I 5 migliori titoli di stazioni di ricarica da tenere d'occhio nel 2022

Nel novembre 2021, il presidente Biden ha firmato il Fattura per le infrastrutture da 1 trilione di dollari in legge, che ha stanziato 7,5 miliardi di dollari per l'installazione di 500.000 stazioni di ricarica per veicoli elettrici in tutto il paese.

Attualmente, gli Stati Uniti hanno solo 46.000 stazioni di ricarica, il che solleva la domanda: chi costruirà le altre 454.000?

Il disegno di legge fondamentale ha scatenato una frenesia di acquisto di azioni di stazioni di ricarica per veicoli elettrici, la maggior parte delle quali erano startup meno conosciute e a bassa capitalizzazione che erano diventate pubbliche solo di recente. E una volta svanita la frenesia, le condizioni di mercato ribassiste del 2022 hanno spinto le azioni ulteriormente al ribasso.

Ora è un momento migliore per comprare.

Ma quale stock di stazioni di ricarica per veicoli elettrici dovresti considerare? Quale strategia di espansione della società prevarrà e ricompenserà gli azionisti? Quali sono i rischi e dovresti invece considerare l'esposizione indiretta?

Diamo un'occhiata alle scorte di stazioni di ricarica per veicoli elettrici.

5 migliori stock di stazioni di ricarica

Stock di ricarica	Ticker	TL; DR (troppo lungo; non letto)
Battito di ciglia	BLNK	Una startup aggressiva con il desiderio di acquisire concorrenti più piccoli ha 32.000 caricabatterie nelle future aree ricche di veicoli elettrici
ChargePoint Holdings	CAP	Fornitore di caricabatterie per veicoli elettrici con oltre 174.000 vendite globali, una crescita costante dei ricavi e partnership con Goldman e Starbucks
NIO, Inc	NIO	"The Tesla of China" con un approccio dirompente e rivoluzionario alle stazioni di ricarica per veicoli elettrici
EVgo	EVGO	L'unica startup di ricarica di veicoli elettrici con il 100% di energia rinnovabile e ha stabilito relazioni commerciali con Toyota e GM
Volta	VLT	Audace emergente che genera il 71% delle sue entrate vendendo spazi pubblicitari nelle sue stazioni di ricarica

Nota: tutti i dati relativi ai prezzi delle azioni e alla capitalizzazione di mercato risalgono alla chiusura delle negoziazioni del 18 luglio 2022.

1. Lampeggiante (BLNK)

Prezzo attuale: $16.91
Alta 12 mesi: $49.00
Minimo 12 mesi: $13.60
Obiettivo per 1 anno: $28.11
Capitalizzazione di mercato: $ 722,78 milioni

Fondata nel 2009, Blink, con sede a Miami, vanta ora più di 32.000 stazioni di ricarica in 18 paesi. La recente crescita di Blink è così esplosiva che ha aggiunto oltre 3.000 stazioni di ricarica solo nel terzo trimestre del 2021, più di quanto alcune delle altre società in questo elenco abbiano in totale.

In quanto titano relativo tra le startup di ricarica di veicoli elettrici, Blink ha già acquisito e cannibalizzato diversi concorrenti regionali, tra cui ECOtality, U-Go, SemaConnect, EB Charging e Blue Corner in Europa. Inoltre, le entrate totali di Blink per il quarto trimestre del 2021 sono state di 7,9 milioni di dollari, con un aumento del 224% su base annua.

Tuttavia, il vorace appetito dell'azienda per l'espansione internazionale ha spaventato alcuni investitori. I prezzi delle azioni hanno registrato una tendenza al ribasso dal massimo del terzo trimestre di $ 46,85 e si sono sostanzialmente stabilizzati intorno a $ 16 da maggio 2022.

Ma $ 16 potrebbero benissimo essere il minimo per l'aggressiva avvio di ricarica di veicoli elettrici. I mandati di veicoli elettrici del governo si stanno avvicinando rapidamente negli Stati Uniti e in Europa, dove Blink ha già un enorme vantaggio sull'infrastruttura fisica. E a differenza di molti dei suoi rivali, Blink non ha paura di espandersi nelle aree rurali, colmando i divari tra le città e compensando i costi di installazione con sovvenzioni locali.

La conclusione è che i Blink non stanno cercando di reinventare la ruota. Sta solo cercando di piazzare il maggior numero possibile di cariche di livello 2 in tutto il mondo prima che l'adozione di veicoli elettrici salga alle stelle. Se questa è una strategia che puoi sostenere, BLNK potrebbe essere un acquisto forte.

2. ChargePoint Holdings (CHPT)

Prezzo attuale: $11.94
Alta 12 mesi: $36.86
Minimo 12 mesi: $8.50
Obiettivo per 1 anno: $23.64
Capitalizzazione di mercato: $ 4.023 miliardi

Come Blink, l'obiettivo di ChargePoint sembra essere quello di piazzare quante più cariche di livello 2 il più velocemente possibile a livello globale.

Ma a differenza di Blink, ChargePoint vende la maggior parte del suo hardware a consumatori e partner commerciali, il che significa che non possiede e gestisce la maggior parte della sua rete di ricarica. Invece, genera entrate attraverso la vendita iniziale di hardware, servizi di manutenzione e piani di abbonamento basati su cloud.

A rischio di sembrare riduttivo, non c'è niente di speciale in ChargePoint. A differenza delle altre società in questo elenco, non hanno una "salsa segreta", una nuova tecnologia rivoluzionaria o un'elaborata strategia di espansione. Sono davvero bravi a vendere caricabatterie di livello 2.

Ad esempio, ne hanno venduti oltre 174.000 in 14 paesi. Vendono a complessi di appartamenti che cercano di attrarre la Gen Z, le compagnie di autobus elettrici in Europa e le aziende di tutto il mondo che vogliono semplicemente offrire la ricarica gratuita dei veicoli elettrici ai propri dipendenti.

Sono esperti nella semplice arte di spostare il prodotto e questo ha attratto molti capitali esterni e partner strategici come Goldman Sachs, Volvo e Starbucks.

Nel complesso, la crescita costante del fatturato annuo dal 60% al 100% dell'azienda prevede un EBITDA positivo (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni) entro il 2024. Per l'avvio di una stazione di ricarica per veicoli elettrici, un profitto effettivo all'orizzonte è semplicemente sconosciuto.

3. NIO (NIO)

Prezzo attuale: $20.57
12 mesi di altezza: $55.13
Basso di 12 mesi: $11.67
Obiettivo di 1 anno: $37.73
Capitalizzazione di mercato: $ 34,363 miliardi

Le azioni NIO sono in un posto affascinante al momento. Ma prima di tuffarci nel presunto scandalo che ha portato al prezzo delle azioni di oggi, copriamo le basi.

NIO, Inc. è come la Tesla della Cina. Fondata nel 2014 e sostenuta da Tencent Holdings, NIO progetta e produce i propri veicoli elettrici, batterie e stazioni di ricarica. Ha anche una supercar esaurita, l'EP9:

Ma considerando che le supercar di punta sono in genere leader delle perdite, i potenziali investitori saranno molto più interessati all'altra innovazione rivoluzionaria di NIO: Batteries as a Service (BaaS).

Con BaaS, non è necessario trovare un caricabatterie veloce e attendere 20 minuti per una ricarica completa. Diamine, non hai nemmeno bisogno di uscire dal tuo veicolo elettrico. Invece, puoi semplicemente entrare in una stazione NIO Power Swap completamente automatizzata, che cambia la tua vecchia batteria con una nuova in meno di 10 minuti.

Costruendo automobili con batterie intercambiabili, NIO affronta direttamente molti dei più alti ostacoli ai veicoli elettrici adozione: ansia di autonomia, problemi di manutenzione ed eventuale necessità di sostituire la batteria di fabbrica per $13,000.

In particolare, riduce il prezzo di ingresso: gli abbonati BaaS pagano ~ $ 150 al mese ma risparmiano $ 10.500 sul prezzo consigliato dell'auto. Non è nemmeno solo un concetto; BaaS ha già scambiato 30.000 batterie in tutta la Cina e presto si espanderà in Europa.

Alcuni investitori ritengono che BaaS sia un punto di svolta, il che ha aiutato il rally del titolo a tornare a metà $ 20, quasi triplicando il prezzo dell'IPO del 2018. Ma il commercio si è bloccato quando un venditore allo scoperto ha affermato che NIO stava falsificando i loro numeri.

Il 29 giugno, Grizzly Research ha rilasciato a rapporto affermando che NIO stava esagerando le entrate e l'utile netto rispettivamente del 10% e del 95%, "portando avanti 7 anni di entrate" dalle vendite di abbonamenti. Naturalmente, NIO nega con veemenza le accuse.

Ma fino a quando non verrà fuori la verità, il prezzo stentato delle azioni potrebbe offrire un'opportunità agli investitori che si schierano dalla parte di NIO e vedono il futuro per BaaS.

4. EVgo (EVGO)

Prezzo attuale: $6.18
12 mesi di altezza: $19.59
Basso di 12 mesi: $6.06
Obiettivo di 1 anno: $13.78
Capitalizzazione di mercato: $ 1,636 miliardi

Mentre queste startup a bassa capitalizzazione continuano a far crescere le proprie reti di ricarica, gli investitori devono chiedersi: "Come risponderanno le case automobilistiche da trilioni di dollari al loro vantaggio iniziale?"

Persone come Toyota e GM seguiranno la strada di Google per acquistare presto queste aziende per cannibalizzarle? Li soffocheranno trattenendo la tecnologia proprietaria della batteria? O forse irretirli con un contenzioso per aprire la strada alle proprie reti di ricarica? O giocheranno davvero bene e collaboreranno con loro?

Nel caso di EVgo, abbiamo effettivamente una risposta ferma.

Nel febbraio 2022, la startup di ricarica rapida EVgo ha annunciato a accordo commerciale con Toyota North Americaper fornire ai proprietari di bZX4 la ricarica gratuita sulla loro rete nazionale di oltre 800 caricabatterie rapidi e 1.200 caricabatterie di livello 2.

A novembre, anche EVgo ha segnato un "collaborazione per la costruzione di infrastrutture” con nientemeno che General Motors. Una relazione con GM è una vittoria particolarmente importante, considerando che la casa automobilistica ha una delle tempistiche di sviluppo di veicoli elettrici più aggressivi nel settore automobilistico: 30 modelli disponibili a livello globale entro il 2025.

EVgo è anche l'unica azienda di stazioni di ricarica alimentata al 100% da energia rinnovabile, che sicuramente attirerà ulteriori, Capitale esterno incentrato sui criteri ESG. E grazie soprattutto alle vendite nello spazio di ricarica della flotta (camion commerciali, furgoni, ecc.), EVgo ha raddoppiato i suoi ricavi nel primo trimestre del 2022.

Nonostante questa sana crescita del business, il prezzo delle azioni di EVgo è al minimo di 12 mesi, in calo del 55% da un breve rally del primo trimestre successivo all'annuncio della partnership con Toyota.

Un calo così forte ha reso alcuni investitori ribassisti sulla società, supponendo che sia proprio come qualsiasi altro titolo di stazione di ricarica: sopravvalutato e sopravvalutato. Tuttavia, quella partnership con GM potrebbe ripagare molto per gli azionisti.

5. Volta (VLTA)

Prezzo attuale: $1.54
Alta 12 mesi: $14.34
Basso di 12 mesi: $1.30
Obiettivo di 1 anno: $4.29
Capitalizzazione di mercato: $ 258,805 milioni

Volta, con sede a San Francisco, è un coraggioso emergente nel settore della ricarica di veicoli elettrici. Anche se la rete di ricarica dell'azienda segue i suoi rivali - solo 2.702 stazioni rispetto alle 18.000 di ChargePoint - l'intelligente modello di entrate dell'azienda ha attirato gli investitori speculativi nel titolo.

Nel novembre 2021, la società ha annunciato la rete Volta Media™, che utilizza l'infrastruttura di ricarica dei veicoli elettrici dell'azienda per "Coinvolgi milioni di acquirenti nei punti vendita al dettaglio e nelle attività commerciali essenziali.”

In altre parole, l'azienda vende spazio pubblicitario sui suoi caricabatterie.

È un modello che sembra funzionare finora, poiché il 71% delle entrate totali dell'azienda nel quarto trimestre 2021 proveniva da "Comportamento e commercio (media e pubblicità).” Inoltre, la società ha stretto alcune promettenti partnership con Six Flags, Walgreens e Cinemark Theatres.

In totale, le entrate di Volta sono aumentate del 66% dal 2020 al 2021.

Certo, l'EBITDA 2021 dell'azienda è stato una perdita di $ 30,7 milioni, rispetto a una "semplice" perdita di $ 12,1 milioni dell'anno prima. Ma questo è abbastanza normale per il corso quando si tratta di avviare la ricarica di veicoli elettrici.

La redditività effettiva può richiedere anni, anche decenni. Quindi, per il momento, i migliori KPI che gli investitori devono tenere d'occhio sono le entrate, le riserve di cassa e il proof of concept. E a partire dal terzo trimestre del 2022, Volta sta selezionando tutte e tre le caselle.

Altri modi per investire nello sviluppo di infrastrutture per veicoli elettrici

Un investimento speculativo in una startup di veicoli elettrici non rientra nel tuo tolleranza al rischio? Non sei solo - e sei saggio essere prudente.

Ma se stai ancora cercando di trarre profitto dalla rivoluzione della ricarica dei veicoli elettrici, ecco due modi indiretti per ottenere un po' di visibilità.

ETF sui veicoli elettrici

Nell'aprile 2022 HANetf ha lanciato il primo al mondo Stazione di ricarica per veicoli elettrici ETF: Electric Vehicle Charging Infrastructure UCITS ETF – Acc (ELEC).

E mentre ELEC è al momento disponibile solo alla Borsa di Londra, nel frattempo puoi ancora investire in ETF sulle infrastrutture dei veicoli elettrici più generali. Ecco tre esempi:

• Global X Litio e batteria ETF (LIT)
• Amplifica l'ETF sulla tecnologia del litio e della batteria (BATT)
• Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (FDRV)

Chipmaker

Infine, potresti considerare di investire nei produttori di chip redditizi e consolidati che forniscono molte delle società sopra elencate. Dopotutto, la rivoluzione della ricarica dei veicoli elettrici non può procedere senza enormi ordini di acquisto da semiconduttori di terze parti.

Alla fine, quei contratti redditizi potrebbero premiare gli azionisti di società come:

• Texas Instruments (TXN)
• Wolfspeed Inc (CREE)
• Semiconduttori NXP (NXPI)

Dovresti investire in azioni di stazioni di ricarica?

Sei ancora indeciso su un investimento in società di stazioni di ricarica per veicoli elettrici o in infrastrutture di ricarica per veicoli elettrici in generale?

Prima di concludere, copriamo alcuni dei rischi di base e dei potenziali benefici di un tale investimento.

Il potenziale vantaggio

Il sentimento degli investitori è rialzista sui titoli delle stazioni di ricarica per veicoli elettrici per dozzine di motivi, tra cui, ma certamente non limitato a:

• La mancanza di stazioni di ricarica è un collo di bottiglia nell'adozione dei veicoli elettrici. Pertanto, i governi e le case automobilistiche stanno lanciando enormi capitali e concedono denaro a chiunque abbia una soluzione.
• I più grandi attori nello spazio di ricarica dei veicoli elettrici sono ancora a bassa e media capitalizzazione startup vivendo una crescita esplosiva.
• La tecnologia esiste già, quindi ci sono meno barriere sconosciute sulla via dell'espansione di massa.
• Una volta installata l'infrastruttura, i modelli di abbonamento basati su cloud possono generare entrate sostenute.

Come risultato netto di tutto questo, investire nel *giusto* stock di stazioni di ricarica per veicoli elettrici nel 2022 potrebbe essere come investire in Tesla nel 2012. Dopotutto, Tesla era proprio come le aziende in questo elenco: una coraggiosa startup di veicoli elettrici con la soluzione giusta al momento giusto.

Ora è aumentato del 17.750%.

I potenziali rischi

Detto questo, è possibile che nessuna delle società in questo elenco diventi la prossima Tesla.

Dopotutto, a causa dei loro immensi costi iniziali, nessuna delle società in questo elenco è redditizia. E con l'eccezione forse di ChargeFront, nessuno prevede di essere presto.

Il forte aumento del commercio al dettaglio negli ultimi cinque anni ha anche portato a più bolle. Alcuni investitori si stanno già ritirando dai titoli delle stazioni di ricarica per veicoli elettrici, definendoli sopravvalutati e sopravvalutati.

E come tutti abbiamo appreso dalla bolla delle dot-com, può essere molto difficile valutare correttamente il valore fondamentale di una startup tecnologica, in particolare una che brucia denaro.

La linea di fondo

Nonostante i rischi, le azioni delle stazioni di ricarica per veicoli elettrici rappresentano un'entusiasmante opportunità di investimento speculativo.

Assicurati solo di fare molte ricerche, investi nel tuo tolleranza al rischioe limita la tua esposizione.

E non dimenticare che "noiosoAnche gli investimenti possono fare milionari con meno rischi.

Ulteriori letture:

• Petrolio vs. Azioni di energia rinnovabile: in quali investire oggi?
• Come iniziare a investire in ESG
• Come investire in azioni