Cosa succede al tuo 401k quando muori?

È un fatto triste, ma siamo tutti mortali e un giorno moriremo tutti. Questo è vero indipendentemente dal fatto che ci siamo ritirati o meno e c'è una probabilità del 100% che ciò accada. Secondo Vanguard, finita 25% di tutti gli americani avere un piano 401k.

Ciò significa che 1 americano su 4 sarà costretto a fare i conti con un piano da 401.000 dopo la morte di qualcuno. Questo ci porta alla domanda fondamentale:

Cosa succede al nostro 401k quando moriamo?

In generale, cosa succede al tuo 401k quando muori dipende da alcune cose: se ne hai beneficiari designati, che tipo di piano 401k hai e quali sono le regole di quel particolare piano sono.

Se hai designato i beneficiari per i tuoi 401k, riceveranno i soldi sul conto dopo la tua morte. Il denaro sarà distribuito secondo i termini del piano 401k. Se non hai beneficiari designati, il denaro nel tuo 401k entrerà a far parte del tuo patrimonio e sarà distribuito secondo i termini della tua volontà.

Se hai un piano 401k tradizionale, il denaro sul conto verrà tassato come reddito quando viene distribuito ai beneficiari. Se hai un

Piano Roth 401k, il denaro nel conto non verrà tassato quando viene assegnato ai beneficiari.

Cosa succede a 401 K quando muori prima del pensionamento?

Se muori prima del pensionamento, il denaro nel tuo 401k sarà distribuito ai tuoi beneficiari secondo i termini del piano. Se hai un piano 401k tradizionale, il denaro sul conto verrà tassato come reddito quando viene distribuito ai beneficiari. Le stesse regole si applicano se hai un Roth 401k.

Potrebbero anche avviare un rollover delle risorse 401k in un'IRA ereditata. Secondo Fidelity, "Un IRA ereditato consente al beneficiario designato di mantenere il denaro sul conto e di prendere le distribuzioni minime richieste (RMD) in base alla propria aspettativa di vita".

È importante notare che se muori prima del pensionamento, i tuoi beneficiari non potranno continuare a contribuire al conto. Né saranno in grado di trarre vantaggio da eventuali contributi corrispondenti del datore di lavoro che potrebbero essere stati a tua disposizione.

Comprensione dei beneficiari 401 (k).

Un beneficiario è qualcuno che designi a ricevere le risorse nel tuo 401k dopo la tua morte. Puoi nominare più di un beneficiario e puoi cambiare i tuoi beneficiari in qualsiasi momento.

Tipicamente il tuo coniuge è il beneficiario principale e i tuoi figli sono i beneficiari contingenti, ma non è sempre così. Puoi nominare chiunque come beneficiario, inclusi i tuoi genitori, fratelli, amici o un'organizzazione di beneficenza.

Le regole per i beneficiari 401k sono stabilite dall'Internal Revenue Service (IRS). Secondo l'IRS, "Se muori prima che ti venga pagato l'intero interesse, il beneficiario o i beneficiari nominati riceveranno ciò che rimane secondo i termini del tuo piano".

Come viene distribuito il tuo 401 (k) dopo la morte

Il denaro nel tuo 401k sarà distribuito ai tuoi beneficiari secondo i termini del piano. Se hai un piano 401k tradizionale, il denaro sul conto verrà tassato come reddito quando viene distribuito ai beneficiari. Se hai un piano Roth 401k, il denaro nel tuo account non verrà tassato quando verrà distribuito ai tuoi beneficiari.

I beneficiari dovranno fornire all'istituto finanziario un certificato di morte per iniziare il processo di trasferimento dei beni a loro nome. Dovrai completare e inviare i documenti adeguati all'amministratore del tuo piano 401k.

Suggerimento: assicurati di ricontrollare di aver completato correttamente tutti i documenti e di aver inviato tutto ciò che hanno richiesto per evitare ritardi.

Quanto tempo ci vuole per trasferire il piano 401k?

La tempistica della distribuzione dipenderà dalle regole del particolare piano 401k e anche dall'istituto finanziario con cui hai a che fare. Ad esempio, ho avuto clienti i cui piani 401k erano con Fidelity o Vanguard e il processo è stato senza soluzione di continuità.

Al contrario, ho avuto altri clienti il ​​cui piano 401k era tramite il loro datore di lavoro e ci è voluto molto più tempo per trasferire i soldi – in un caso, ci sono voluti più di 6 mesi!

Cosa devi fare

È una buona idea designare un beneficiario primario e secondario per il tuo 401k (e tutti gli altri account per quella materia). Dovrai nominare un beneficiario (o beneficiari) quando apri il conto e puoi cambiare i beneficiari in qualsiasi momento.

Se non indichi un beneficiario, il denaro nel tuo 401k entrerà a far parte del tuo patrimonio e sarà distribuito secondo i termini della tua volontà, che potrebbe non essere quello che desideri.

Beneficiario 401k andato storto – Esempio IRL

Ho assistito a diversi esempi di qualcosa di tragico, quegli orribili eventi della vita che non penserai mai ti succederanno, ma è così, sono questo tipo di momenti.

Il 401k è l'ultima cosa nella nostra mente, ma se non viene considerato potrebbe avere ramificazioni finanziarie ed emotive. Ecco un esempio che ancora mi spezza il cuore:

Una giovane coppia sposata da pochi anni non aveva ancora messo su famiglia, ma questo era all'orizzonte. Il marito aveva iniziato a lavorare prima di incontrare sua moglie e aveva già nascosto un gruzzolo decente nel suo 401k, specialmente per una persona giovane come lui.

Tragicamente è stato ucciso in uno strano incidente mentre era al lavoro e la famiglia è rimasta sconvolta. Dato che lui e sua moglie si sono risposati, ti aspetteresti che lei fosse la beneficiaria di tutti i suoi 401k, giusto?

Non proprio.

Dato che questo giovane ha iniziato a lavorare prima di sposarsi, aveva nominato entrambi i suoi genitori come beneficiari del 401k. Dopo essersi sposato, non c'era molto da pensare ad aggiornare il modulo beneficiario dai suoi genitori alla sua nuova moglie.

I soldi faranno fare cose pazze alle persone.

Anche se non posso dirlo con certezza, sospetto che il marito avrebbe voluto che sua moglie prendesse parte dei suoi 401k. Forse tutto. Ma i genitori, sulla base delle loro motivazioni, decisero che avrebbero preso tutti i soldi e non ne avrebbero dato nessuno alla nuora. Questo è un esempio dell'importanza di aggiornare i moduli del beneficiario sul tuo 401k.

Come dovrebbe funzionare una distribuzione 401k al tuo coniuge ..

Un altro cliente ha vissuto una tragedia simile ma con un esito completamente diverso. La moglie è venuta da me dopo aver perso inaspettatamente il marito da più di 20 anni.

Quella mattina presto era fuori a lavare l'auto, che era una normale attività del sabato. Poche ore dopo era nella loro camera da letto deceduto per un inaspettato massiccio attacco cardiaco. Aveva solo 55 anni.

Dato che era molto più grande ed era un medico, il suo 401k era molto più grande del giovane della storia precedente. Quindi, immagina quanto sarebbero stati catastrofici se i suoi genitori o qualsiasi altra persona del resto fossero stati i beneficiari del suo piano 401k.

Per fortuna, non era così. E aveva correttamente nominato sia sua moglie come beneficiaria principale che i suoi due figli come beneficiari contingenti perché si era preso il tempo per completare correttamente tutti i moduli del beneficiario. Il trasferimento dei suoi 401k a sua moglie è stato un processo senza soluzione di continuità.

Anche se non è piacevole pensare a cosa succede al nostro 401k quando moriamo, il fatto è che molte persone muoiono prima di raggiungere l'età pensionabile.

Secondo il Amministrazione della previdenza sociale, circa 1 su 4 dei ventenni di oggi diventerà disabile prima di andare in pensione e circa 1 su 8 morirà prima di raggiungere i 67 anni.

Che ne dici di un trust?

Se hai un trust, i soldi nel tuo 401k possono essere distribuiti ai beneficiari del trust. Le regole su come viene distribuito il denaro dipenderanno dai termini del trust.

Come funziona un trust A/B: Con un trust A/B, le attività del trust sono divise in due parti: il trust "A" e il trust "B". Il trust “A” è a beneficio del coniuge superstite e non è tassato al decesso del coniuge superstite. Il trust “B” è a beneficio dei figli o di altri beneficiari ed è tassato al decesso del coniuge superstite.

Modifiche apportate ai sensi della legge SECURE

Il Istituzione di ogni comunità per la legge sul miglioramento della pensione (SECURE). è stato approvato nel 2019 e ha apportato alcune modifiche al modo in cui i 401k vengono distribuiti dopo la morte.

In precedenza, potevi implementare quello che veniva chiamato "Stretch IRA". Ciò significava che i tuoi beneficiari potevano prendere le distribuzioni dalla tua IRA nel corso della loro vita. Ciò ha permesso al denaro di aumentare le tasse differite per molti anni.

Ai sensi della legge SECURE, questo non è più consentito. Ora, la maggior parte dei beneficiari deve prendere le distribuzioni da un 401k ereditato entro 10 anni dalla morte del titolare del conto.

Ci sono alcune eccezioni a questa regola. Se il beneficiario è un coniuge, possono comunque ricevere le distribuzioni nel corso della loro vita. E se il beneficiario è un figlio minorenne, può prendere le distribuzioni nel corso della loro vita fino al raggiungimento della maggiore età (18 o 21, a seconda dello stato).

Altre eccezioni includono beneficiari disabili o malati cronici e beneficiari che non hanno più di 10 anni di età inferiore al titolare del conto.