Il 24 gennaio 2022, il Dow Jones Industrial Average ha aperto a 33.665,15 ed è sceso a un minimo di 33.274,09 prima di chiudere a un massimo di 34.383,66.
Era sceso di quasi 400 punti per poi recuperare con un aumento il giorno di 718,51.
È stato uno swing di 1109,57 punti (circa il 3,3% in base all'apertura del Dow).
L'S&P 500 ha fatto qualcosa di simile. Ha aperto a 4.303,12 ed è sceso a 4.239,30 e ha chiuso a 4.413,22 – un altro enorme swing.
In giorni come quel giorno, è molto allettante pensare di poter sfruttare la volatilità. Che se avessi il coraggio di comprare al minimo, avresti ottenuto una vittoria facile.
C'è la sensazione che ti sei "perso", specialmente quando guardi indietro a quanto velocemente le cose si sono riprese.
Se questo ti descrive e vuoi scuotere quella sensazione di FOMO, continua a leggere:
Sommario
- Il senno di poi è ingiusto e incompleto
- La scarsità è un pregiudizio
- Ciò che va giù, può continuare a scendere
- Hai altre cose da fare
- Ti mancano competenze e strumenti
- A proposito, è solo il momento del mercato
Il senno di poi è ingiusto e incompleto
Ti senti FOMO solo perché hai visto cosa è successo. È un vantaggio ingiusto che hai contro chi eri alle 12:30 di lunedì, quando il mercato era al minimo.
Potresti anche aver dimenticato che martedì i mercati hanno aperto in ribasso prima (di nuovo!) di finire in rialzo durante la giornata, ma comunque al di sotto della chiusura di lunedì.
Potresti anche aver dimenticato che alcuni degli indici erano entrati (Nasdaq) o erano vicini al territorio di correzione (una perdita del 10% dai massimi). La pandemia era ancora in corso, l'inflazione era ancora alta, la Fed avrebbe dovuto aumentare i tassi di interesse, ecc.
Anche le criptovalute erano in forte ribasso ed erano in forte ribasso da mesi (massimo di $ 67k a novembre, fino a $ 36k lunedì). L'umore non era buono.
Il tuo senno di poi potrebbe essere 20/20 ma è incompleto e ti rende un disservizio. Pensi di aver perso un'opportunità ora, ma in questo momento non c'è alcuna possibilità che avresti (o dovuto) fare una mossa.
La scarsità è un pregiudizio
FOMO, che investa o meno, si basa su a pregiudizio cognitivo noto come scarsità. Partiamo dal presupposto che quando le cose scarseggiano, hanno più valore (oro ha valore rigorosamente perché è scarso!). Possiamo, e spesso lo facciamo, prendere decisioni sbagliate quando siamo influenzati da questo pregiudizio di scarsità.
Non vogliamo perdere una grande opportunità e quindi potremmo saltare su qualcosa che altrimenti non avremmo. Questo è aggravato quando ci sono altri aspetti emotivi intensificati, come quando il mercato è in ribasso e siamo preoccupati per i nostri soldi.
Questo è il motivo per cui molti commercianti diranno che la loro vendita o offerta è disponibile per un periodo di tempo limitato: non vuoi perdere questa "opportunità irripetibile!"
In questo caso, la scarsità ha a che fare con l'investimento. Riteniamo che questo momento sia singolare e raro ma non lo è.
Le opportunità sono ovunque nel mercato azionario. E compaiono frequentemente. Potresti perdere quella che sembra un'opportunità oggi, ma ce ne sarà una domani. E il giorno dopo. E il prossimo.
Ciò che va giù, può continuare a scendere
"Non prendere un coltello che cade."
Il numero di volte in cui il mercato ha compiuto una ripresa così massiccia è estremamente raro (l'ultima volta è stata nell'ottobre 2008 ed è stato durante la Grande Recessione). Il numero di volte in cui il mercato scende e continua a scendere in quel giorno è numeroso.
Con gli indici e le loro numerose società, potresti non essere tentato di acquistare un fondo quando scende. Tendiamo a riservarlo alle singole società.
Un'azienda che ho tenuto d'occhio è Peloton. Possediamo un Tread+ e mi ha aiutato a iniziare a correre più regolarmente durante la pandemia. Presto attenzione all'azienda e alle azioni a causa del potenziale impatto sul prodotto e servizio, meno su un'opportunità di investimento.
Ecco il grafico a 5 anni:
Quello che stai vedendo sono gli enormi guadagni durante la pandemia e il successivo declino, ecco un grafico a 1 anno.
Se ami ciò che riguarda la comunità e il servizio Peloton (e io lo amo), a un certo punto potresti essere stato tentato di acquistare le azioni.
Il 12 ottobre 2021, potresti aver pensato: "Self, l'azienda ora costa la metà del prezzo di appena 10 mesi fa... dovrei comprarne un po'?"
Le cose che scendono possono continuare ad andare giù. Non so quale sia una valutazione equa dell'azienda. Non so se gli investitori hanno perso fiducia nel CEO. Non so niente di tutto questo. So che non sto investendo in azioni anche se amo il servizio e il prodotto.
Hai altre cose da fare
A meno che tu non sia un commerciante di azioni a tempo pieno o sia completamente in pensione e giochi con una piccola parte del tuo gruzzolo, hai altre cose da fare. Non hai il tempo di guardare il mercato come un falco ed essere lì quando arriva il momento giusto (se sei in grado di identificarlo).
E anche se lo fossi, probabilmente non avresti saputo il momento giusto per premere il grilletto.
Il punto che voglio sottolineare è quello il tuo tempo è prezioso e probabilmente non vuoi spenderlo seduto davanti al tuo computer per rinfrescare uno schermo.
In effetti, più precisamente, non vuoi farlo ogni singolo giorno in modo da non perdere i momenti (se sei in grado di identificarli in primo luogo!) Quando si verificano.
Condividerò con te un'analisi di Bitcoin che dovrebbe farti mettere in discussione la tua esperienza. È di Bitcoin, quindi è super pulito: è una valuta.
Per prima cosa, leggi questo anatomia di una manipolazione del prezzo bitcoin.
Mi vengono in mente alcune cose: gli esperti che possono fare questo tipo di cose utilizzano strumenti e servizi di cui non abbiamo mai sentito parlare. Potresti aver sentito parlare dei terminali Bloomberg o dei dati di mercato di livello 2, ma questa è solo la superficie del mercato azionario.
L'esperienza su come funzionano o possono essere manipolati i mercati è un altro livello. L'analisi della manipolazione dei bitcoin è divertente da leggere perché parte da cose che hanno un senso (notizie, anche se piantati, seguiti da vendite di lavaggio) e inizia ad entrare in un territorio che potrebbe esserti estraneo (era me).
Il termine "accensione momentanea" non significa nulla per me, ma la spiegazione è semplicissima. Fai un grosso ordine attraente e poi lo annulli quando viene effettuato l'ordine opposto (di solito da un bot), che lascia l'ordine opposto sospeso lì. Poi le cose impazziscono.
Infine, torna indietro e leggi le linee temporali... è stato tutto in pochi secondi. Questi erano tutti bot. Non hai robot.
Conosco persone che lo fanno per vivere e i loro strumenti sono diversi. La loro comprensione dei mercati è diversa. Questa storia riguardava bitcoin, ma è meglio che tu creda che esista anche nel mercato azionario, ecco perché ci sono flash crash.
A proposito, è solo il momento del mercato
Alla fine, investire in FOMO riguarda davvero il market timing. Tutto ciò che sai sui mali del market timing è vero anche su questa sensazione di investire FOMO.
Ti senti FOMO perché hai perso l'aumento del mercato. Ma avrebbe potuto essere altrettanto facilmente un calo del mercato.
Quando provi a cronometrare il mercato, a volte lo fai bene e a volte lo sbagli. Senza un vantaggio, sei in grado di farlo bene il più delle volte? Chissà.
E anche se lo fai bene, a quale costo per il tuo tempo, energia e livelli di stress?
Per alcuni: è divertente e sai che è un gioco d'azzardo, provaci.
Per gli altri – e soprattutto se questo è il tuo gruzzolo, lo farei sul serio riconsiderarlo.