Quando hai accumulato un certo livello di ricchezza, diverse strategie iniziano ad avere senso.
Una di queste strategie è affidarsi ai prestiti.
Ma il debito dovrebbe essere un male, giusto? Non sempre. 🙂
Questo è il concetto chiave alla base del Acquista, prendi in prestito, muori strategia – prendi in prestito contro i tuoi beni apprezzati per avere accesso al denaro. Se leggi il post e comprendi il concetto, potresti chiederti se potresti trarne vantaggio.
Sicuramente puoi.
In questo post, ti mostrerò come puoi utilizzare la stessa strategia dei ricchi per ottenere liquidità senza vendere asset apprezzati e innescare plusvalenze.
Sommario
- Controlla cosa offre il tuo broker
- Charles Schwab Pledged Asset Line
- Linea di credito del portafoglio Wealthfront
- Conto a margine di Ally Invest
- Consulenti per gli investimenti privati
- Sì, questo è solo un conto a margine
- Prendi in considerazione i prestiti di equità domestica
- A cosa prestare attenzione?
Per ricapitolare, la strategia di base di Buy Borrow Die è che invece di vendere un asset apprezzato, come le azioni, si richiede semplicemente un prestito utilizzando l'asset come garanzia. Ottieni contanti in questo momento, come faresti in una vendita, ma è un prestito, quindi paghi gli interessi piuttosto che le plusvalenze.
Potresti vendere il bene apprezzato ma poi pagheresti l'imposta sulle plusvalenze sui guadagni. Perché pagare un 10% -15% (tasso di guadagno a lungo termine) o più tagli alle tasse quando c'è un'opzione migliore?
È importante notare che questo funziona particolarmente bene ora perché i tassi di interesse sono ai minimi storici.
Allora, come si fa?
Controlla cosa offre il tuo broker
Alcuni broker hanno un tipo speciale di programma di prestito progettato per questo scopo, spesso noto come prestiti di portafoglio o linee di credito di portafoglio. Altri non hanno un programma separato e lo raggruppano semplicemente con le regole del margine. Prima di guardarti intorno, dai una rapida occhiata a ciò che offre il tuo broker.
Se non ti piace quello che hanno, o sei curioso di sapere cosa c'è là fuori, guardati intorno perché c'è un bel po' di varietà .
Ecco alcuni dei nomi più noti e popolari e le loro offerte:
Charles Schwab Pledged Asset Line
Charles Schwab ha un programma dal nome speciale chiamato the Linea di attività in pegno. È una "linea di credito flessibile e non finalizzata" che ti fa mettere i tuoi beni in un "Conto in pegno" separato e poi ti dà una linea di credito per accedere ai fondi in quel conto in pegno.
Ci sono alcune limitazioni a ciò che puoi fare con i soldi, non puoi:
- acquistare titoli
- rimborsare i prestiti a margine
- depositalo su un conto di intermediazione
Non vogliono che tu prenda i soldi e investi nei mercati pubblici. Ciò lo renderebbe un conto a margine più tradizionale che, immagino, considerano più rischioso. O almeno in una classe di rischio separata che richiede maggiore attenzione.
La parte più impressionante di questo è che non ci sono commissioni al di fuori di una commissione di pagamento ritardato di $ 25. C'è, tuttavia, un'estrazione iniziale minima di $ 70.000. Tecnicamente è una linea di credito del portafoglio, ma la tua prima estrazione deve essere superiore a $ 70.000. La prima lumaca è piuttosto consistente. Le estrazioni successive possono essere inferiori, ma la prima è grande.
Per quel che vale, c'è poca distinzione tra una linea di credito di portafoglio e un prestito di portafoglio.
Per quanto riguarda il tasso di interesse, Charles Schwab indicizza i propri tassi al Secured Overnight Financing Rate (SOFR) e quindi aggiunge uno spread.
Le tariffe, al 26/10/2021, sono:
| Valore del prestito di Garanzia all'origine |
Indice | Tasso d'interesse Propagazione |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| $ 2.500.000 e oltre | SOFR | 1.90% |
Linea di credito del portafoglio Wealthfront
Ricchezza offre un prodotto simile: una linea di credito del portafoglio. Se hai solo $ 25.000 in attività (vs. Schwab più alto requisito di $ 100.000), puoi accedere a questo prodotto e prendere in prestito fino al 30% del tuo portafoglio.
La linea di credito del portafoglio Wealthfront è un prodotto di prestito a margine in modo che tu possa prendere i soldi e farne quello che vuoi. Non ci sono restrizioni come nel caso della Pledged Asset Line di Charles Schwab. Non puoi depositarlo nuovamente sul conto associato alla linea di credito del portafoglio ma puoi depositarlo su un altro.
Tariffe di Wealthfront sono fissati dal tasso effettivo sui fondi federali (EFFR) più uno spread, che sono, a partire dal 26/10/2021:
| Maggiore della raccolta netta aggregata e valori di mercato del tuo imponibile Conti Wealthfront |
Tasso d'interesse annuale Arrotondato per difetto al più vicino 0,05% a tuo favore |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Tasso effettivo sui fondi federali +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Tasso effettivo sui fondi federali +2,85% |
| $1,000,000 + | Tasso effettivo sui fondi federali +2,35% |
Non tutte le banche che offrono una linea di credito di portafoglio ti permetteranno di acquistare azioni. Per esempio, PNC Bank offre una linea di credito di portafoglio ma non è consentito acquistare titoli di investimento o rimborsare il debito di margine. Quindi, anche se condividono lo stesso nome, devi controllare attentamente i termini.
Conto a margine di Ally Invest
Ally Invest, che è il broker che utilizzo, non ha un nome o un tipo di conto speciale: lo chiamano conto a margine come la maggior parte degli altri broker. Devi richiedere un conto a margine, ma quando sei approvato, puoi prendere in prestito contro di esso e trasferire i fondi per utilizzarli altrove. Puoi anche richiedere un assegno.
Proprio come un quadro di riferimento, Ally Invest offre un Conto a Margine con i seguenti tassi di interesse (dal 26.10.2021):
| Saldo del margine | Tasso d'interesse |
|---|---|
| Fino a $9.999 | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| $ 1.000.000 o più | 3.25% |
Consulenti per gli investimenti privati
Esistono consulenti di investimento privati ​​che offrono conti a margine con termini e condizioni variabili. Wealthfront ti consente di prendere in prestito il 30% delle risorse, un consulente per gli investimenti privati ​​potrebbe consentirti di prendere in prestito molto di più (ho visto percentuali fino all'85%). Alcuni potrebbero consentirti di mettere su attività diverse oltre alle semplici azioni, come le opzioni su azioni (opzioni call e put).
Ancora più importante, possono offrire tassi di interesse più competitivi perché si guardano intorno per diversi custodi. (ma controlla le altre tariffe!)
Ho visto alcune aziende offrire tassi inferiori all'1% (al 26/10/2021) anche se non so se lo fanno la differenza in altre tariffe o la richiesta di utilizzare alcuni dei loro altri servizi (che vengono a costo).
Sì, questo è solo un conto a margine
Se sembra che la linea di credito del portafoglio Wealthfront sia come un conto a margine, hai ragione. Molti broker seguono questa strada per offrire questo tipo di prodotto.
Con Charles Schwab, è un po' diverso perché hanno creato una versione meno rischiosa limitando il modo in cui usi i soldi. Dal momento che non puoi usarlo per acquistare più azioni, hanno ridotto un po' il rischio. Puoi ancora investirlo in altri beni, come una casa o avviare un'attività , ma non puoi rimetterlo sul mercato. Ad essere onesti, sembra una piccola distinzione poiché la tua garanzia è ancora volatile.
Potresti sostenere che stai acquistando un asset meno volatile con i fondi? Ma se lo stai spendendo in vacanza, ha un valore di $ 0. Non puoi diventare più volatile di così! 🙂
Prendi in considerazione i prestiti di equità domestica
La strategia Buy Borrow Die può iniziare con qualsiasi asset, preferibilmente uno apprezzato. Se non si è apprezzato, potresti semplicemente venderlo, non pagare tasse sulle plusvalenze e ottenere i tuoi soldi.
Quel bene apprezzato può essere qualsiasi cosa e per molti americani, quel bene è la loro casa.
Se un prestito di portafoglio o una linea di credito sembra un po' troppo per te, considera che è un cugino stretto: il prestito a casa o la linea di credito. Stessa idea, tranne per il fatto che i valori delle case sono sicuramente meno volatili (e i prezzi non vengono pubblicati ogni secondo) e quindi hai meno rischi.
Anche i tassi su questi strumenti finanziari tendono ad essere più bassi. Alla fine, il denaro è denaro e non importa se proviene dall'equità nella tua casa o dall'equità nel tuo portafoglio azionario.
A cosa prestare attenzione?
C'è molto da guardare e questo non vuole essere un elenco esaustivo. Non ho mai usato un conto a margine (e non ho mai intenzione di farlo ai fini del trading), quindi questi sono i miei pensieri iniziali basati su cosa prenderei in considerazione se seguissi questa strada.
Innanzitutto, poiché stai ricevendo un prestito ed è garantito da attività sottostanti, puoi avere situazioni in cui il broker interviene senza dover prima verificare con te. Questo accade quando le attività sottostanti scendono di valore.
Ad esempio, se il valore delle attività diminuisce notevolmente, il broker può venderle per soddisfare i requisiti di margine. Se leggi Manuale del margine di Wealthfront, vedrai questa sezione su ciò che Wealthfront è autorizzato a fare in relazione al tuo account (questo è essenzialmente lo stesso testo per Tutti conti a margine e non univoci per Wealthfront):
- Puoi perdere più fondi di quelli che depositi nel conto a margine. Un calo del valore dei titoli nel tuo conto a margine potrebbe richiedere che tu ci fornisca fondi aggiuntivi per evitare la vendita forzata di tali titoli o altri titoli o beni nel tuo conto (i).
- Possiamo forzare la vendita di titoli o altri beni nel tuo/i tuo/i conto/i. Se l'equità nel tuo conto di margine scende al di sotto dei requisiti di margine di mantenimento, o il nostro "casa" più alto requisiti, possiamo vendere i titoli o altri beni in uno qualsiasi dei tuoi conti detenuti con noi per coprire il margine carenza. Sarai inoltre responsabile per qualsiasi ammanco nel conto dopo tale vendita.
- Possiamo vendere i tuoi titoli o altri beni senza contattarti. Alcuni investitori credono erroneamente che un'impresa debba contattarli affinché una richiesta di margine sia valida e che l'impresa non possa liquidare titoli o altre attività nei loro conti a margine per soddisfare la chiamata a meno che l'impresa non li abbia contattati prima. Questo non è il caso. Sebbene cercheremo di informarti delle richieste di margine, non siamo tenuti a farlo. Tuttavia, anche se ti abbiamo contattato e fornito una data specifica entro la quale puoi soddisfare una richiesta di margine, possiamo comunque adottare le misure necessarie per proteggere i nostri interessi finanziari, inclusa la vendita immediata dei titoli senza preavviso a tu.
- Non hai il diritto di scegliere quali titoli o altre attività nel tuo conto (s) vengono liquidati o venduti per soddisfare una richiesta di margine. Poiché i titoli sono una garanzia per il prestito a margine, abbiamo il diritto di decidere quale titolo vendere per proteggere i nostri interessi.
- Possiamo aumentare i nostri requisiti di margine di manutenzione "casa" in qualsiasi momento e non siamo tenuti a fornire un preavviso scritto. Questi cambiamenti nella politica aziendale spesso hanno effetto immediato e possono comportare l'emissione di una richiesta di margine di mantenimento. La tua incapacità di soddisfare la chiamata potrebbe indurci a liquidare o vendere titoli nel tuo/i tuo/i conto/i.
- Non hai diritto a un'estensione del tempo su una richiesta di margine. Sebbene in determinate condizioni possa essere disponibile un'estensione del tempo per soddisfare i requisiti di margine, un cliente non ha diritto all'estensione.
Questi sono tutti ben compresi se si utilizza un conto a margine. Potresti rendertene conto se pensi che sia qualcosa di diverso o radicalmente nuovo. Se prendi in prestito qualcosa e il valore di quel qualcosa diminuisce, il creditore deve agire per proteggersi.
Ci sono anche altre rughe. Ad esempio, non è possibile utilizzare i beni in un conto pensione.
Nel caso di Wealthfront, e molti altri, tutti i depositi nel conto di investimento associato alla linea di credito del portafoglio verranno applicati prima al saldo residuo (il prestito). Quindi vorrai effettuare depositi su un altro conto, a meno che il tuo scopo non fosse quello di estinguere il prestito.
Ciò significa anche che se alcune partecipazioni pagano dividendi, vengono trattate come pagamenti per il prestito. Dettagli minori ma che possono essere significativi se ti affidi a quei dividendi anche per il reddito.
Se stai facendo shopping, ti avvantaggia fare i compiti perché le tariffe variano. Proprio negli esempi sopra, abbiamo visto che i tassi di Charles Schwab sono ancorati a SOFR mentre quelli di Wealthfront sono ancorati a EFFR. SOFR non è lo stesso di EFFR. Se sei curioso della differenza tra i due, questo post ha un'ottima spiegazione. Sono simili ma ci sono alcune lievi differenze e dovresti capirle.
In generale, mi aspetterei che qualcuno che segue questa strada sia finanziariamente esperto e queste "cose ​​da cercare" tendono ad essere vicino ai margini. Paghi un piccolo extra qua o là e non avrà un impatto significativo sulla tua situazione finanziaria. Detto questo, fai i compiti perché c'è una certa varietà là fuori.