Gli indicatori economici possono essere strumenti utili per ottenere informazioni su ciò che sta accadendo con l'economia. I politici e gli economisti usano queste metriche quando scrivono la politica fiscale e monetaria. I singoli investitori li usano anche per elaborare la loro strategia di investimento o persino per prendere importanti decisioni di acquisto.
Sia che tu usi gli indicatori economici per prendere decisioni finanziarie o meno, è importante capire cosa sono gli indicatori e cosa significano ciascuno. In questa guida tratteremo cos'è esattamente un indicatore economico, quali sono gli indicatori economici più importanti e come puoi utilizzarli come investitore.
In questa guida
Che cos'è un indicatore economico?
Un indicatore economico è una metrica che può darti un'idea delle prestazioni economiche di un particolare paese. Le aziende utilizzano gli indicatori economici per scopi interni. Ma le persone usano anche queste metriche a livello macroeconomico per misurare la salute dell'economia nel suo complesso.
Su larga scala, gli indicatori economici aiutano gli economisti e i funzionari governativi a elaborare la politica. E su scala ridotta, questi indicatori aiutano i singoli consumatori e investitori a prendere decisioni sui propri soldi.
Gli indicatori economici generalmente si dividono in tre categorie: anticipatori, ritardati e coincidenti.
- Un indicatore anticipatore è quello che può essere utilizzato per prevedere i cambiamenti in altre metriche economiche. Gli economisti e i responsabili delle politiche utilizzano indicatori anticipatori per la previsione e per la creazione di politiche fiscali e monetarie. Anche gli investitori e le imprese li trovano utili. Esempi di indicatori anticipatori includono gli ordini di beni durevoli, il mercato azionario, la curva dei rendimenti e altro ancora.
- Gli indicatori in ritardo mostrano una tendenza economica che è già avvenuta. In altre parole, non possono essere utilizzati per prevedere le tendenze future. Le persone li usano per confermare le tendenze e identificare i punti di svolta nell'economia. Esempi di indicatori in ritardo includono il tasso di disoccupazione, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e altri.
- Infine, un indicatore coincidente è quello che fornisce dati utili su un evento economico che sta accadendo. Economisti, politici e altri decisori li usano frequentemente. Questi indicatori forniscono la cosa più vicina ai dati in tempo reale. Gli indicatori economici coincidenti includono il prodotto interno lordo (PIL), le vendite al dettaglio e i livelli di occupazione.
Indicatori economici che dovresti conoscere come investitore
Esistono molti indicatori economici che economisti, politici, investitori e imprenditori possono utilizzare per misurare la salute finanziaria dell'economia. Tuttavia, ci sono una manciata di indicatori economici da conoscere che sono più utili e che tutti gli investitori dovrebbero comprendere.
PIL
Il prodotto interno lordo (PIL) di una nazione misura il valore di tutti i beni e servizi prodotti nel paese durante un determinato periodo di tempo. Il PIL è generalmente utilizzato come scorecard della salute economica complessiva di un paese.
Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti riporta il PIL trimestralmente. In generale, un aumento del PIL è considerato un trend positivo. Un calo è visto come negativo.
Il PIL è riportato in entrambi nominale e vero numeri. Il PIL nominale (o standard) non riflette necessariamente la crescita effettiva dell'economia, poiché non tiene conto dell'inflazione. Il PIL reale sottrae il tasso di inflazione dal PIL. E questo dà un quadro più preciso.
Ancora più importante del calcolo del PIL è misurare il PIL tasso di crescita. Questo tasso di crescita ci mostra quanto l'economia è cresciuta, o si è ridotta, dall'ultimo periodo di riferimento.
Ad esempio, nel 2020, il PIL degli Stati Uniti è stato di $ 20,937 trilioni, secondo i dati del Banca Mondiale. Senza contesto, è difficile sapere esattamente cosa significhi. Ma quando guardiamo al PIL dell'anno precedente, vediamo che l'economia ha effettivamente avuto una crescita negativa, dal momento che il PIL del 2019 è stato di 21,433 trilioni di dollari.
Tasso di disoccupazione
Ogni mese, il Bureau of Labor Statistics (BLM) degli Stati Uniti pubblica dati sull'occupazione totale non agricola nel paese. Riporta anche il tasso di disoccupazione, ovvero la percentuale di lavoratori che sono attualmente disoccupati e sono attivamente alla ricerca e disponibili a lavorare. Il tasso di disoccupazione esclude i lavoratori che non cercano attivamente lavoro, ad eccezione di quelli che lo sono disoccupati e vogliono un lavoro ma attualmente non ne stanno cercando uno perché credono che nessun lavoro lo sia a disposizione.
I dati sull'occupazione sono una delle metriche più importanti nell'economia. È anche uno dei più discussi da economisti, politici, media e singoli consumatori. Colpisce gli individui, le imprese, il mercato azionario e le decisioni dei decisori politici. In generale, un basso tasso di disoccupazione ci mostra che l'economia è in piena espansione e che, poiché le aziende assumono, sono fiduciose nella loro crescita.
Di conseguenza, un basso tasso di disoccupazione ha spesso un impatto positivo sul mercato azionario. D'altro canto, un aumento del tasso di disoccupazione incide negativamente sul mercato azionario. Un tasso in aumento mostra che le aziende non stanno assumendo e quindi potrebbero non essere in crescita.
Mercato azionario
Il mercato azionario è senza dubbio uno degli indicatori economici che riceve più attenzione. E gli investitori ne vedono gli effetti ogni giorno quando controllano i loro conti pensionistici e altri conti di intermediazione.
Mercato azionario si riferisce in generale a tutte le borse in cui le azioni vengono acquistate e vendute. Tuttavia, quando le persone analizzano il movimento del mercato azionario, di solito considerano solo gli indici chiave come l'S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average.
Il mercato azionario è generalmente proattivo piuttosto che reattivo. Indica ciò che gli investitori si aspettano che accada nell'economia piuttosto che ciò che è già accaduto. Il mercato azionario sale se gli investitori si aspettano che l'economia cresca. D'altra parte, è probabile che il mercato azionario rallenti o prenda una brutta piega se gli investitori prevedono un crisi economica.
Indici dei prezzi
Ci sono due principali indici dei prezzi che vengono utilizzati come indicatori economici: l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI).
Il CPI è una misura dei prezzi di beni e servizi. Il BLM calcola questo numero osservando la variazione media dei prezzi che i clienti urbani pagano per beni e servizi. Questi includono cibo, vestiti, trasporti, assistenza sanitaria e altro ancora. Il BLM pubblica mensilmente il CPI. Il CPI aiuta gli economisti a misurare inflazione. Un aumento dei prezzi di beni e servizi indica inflazione. I prezzi in calo indicano deflazione.
Il PPI è una misura dei prezzi ricevuti dai produttori nazionali. Come il CPI, il PPI misura le variazioni dei prezzi. Il CPI misura il prezzo che i consumatori pagano. Il PPI misura il prezzo di vendita che i produttori ricevono. Il PPI generalmente riflette l'inflazione prima del CPI. Di conseguenza, può essere un segno di cose a venire.
Il PPI misura anche una più ampia selezione di articoli. Il CPI misura solo i prezzi pagati dai consumatori urbani. Il PPI copre l'intero paese. Il CPI misura solo un campione di beni e servizi. Il PPI misura tutti i settori.
Tassi di interesse
Un tasso di interesse è una percentuale che i prestatori addebitano ai mutuatari su prestiti e altri debiti. Piuttosto che essere un segno di ciò che verrà nell'economia, i tassi di interesse sono uno strumento che Riserva federale utilizza per controllare la crescita economica.
Quando l'economia cresce rapidamente, la Fed spesso aumenta i tassi di interesse per rallentare la crescita economica e quindi l'inflazione. E quando l'economia è in ritardo, è probabile che la Fed abbassi i tassi di interesse per stimolare la crescita economica.
I tassi di interesse possono essere uno strumento utile per gli investitori. Indicano come il governo percepisce la salute dell'economia. I tassi di interesse aiutano anche gli individui e le aziende a prendere decisioni di acquisto. Un tasso di interesse più basso significa che è più conveniente prendere in prestito denaro. Le persone spesso fanno grandi acquisti quando i tassi di interesse sono più bassi.
Scopri di più: Perché la Fed dovrebbe volere l'inflazione?
Fiducia e sentimento dei consumatori
L'indice di fiducia dei consumatori (CCI) e l'indice di fiducia dei consumatori (CSI) sono segnali di come consumatori sentire lo stato attuale dell'economia. Entrambi mostrano quanto i consumatori siano fiduciosi nell'economia attuale. Il Conference Board pubblica il CCI l'ultimo martedì di ogni mese. L'Università del Michigan pubblica il CSI due volte al mese.
Vendite al dettaglio
Ogni mese, l'Ufficio del censimento degli Stati Uniti pubblica il rapporto sulle vendite al dettaglio, che è una misura di tutte le vendite dei negozi al dettaglio negli Stati Uniti. Le vendite al dettaglio possono essere un indicatore della fiducia dei consumatori. Un aumento della spesa dei consumatori generalmente significa che i consumatori si sentono sicuri nell'economia. Di conseguenza, l'aumento delle vendite al dettaglio causa spesso un aumento del mercato azionario. Al contrario, un calo delle vendite al dettaglio segnala una mancanza di fiducia da parte dei consumatori e può causare un calo del mercato azionario.
Ordini di beni durevoli
I beni durevoli, noti anche come beni di consumo durevoli, sono quei prodotti che i consumatori generalmente acquistano meno frequentemente di ogni tre anni. Includono articoli più costosi come automobili ed elettrodomestici. Ogni mese, l'Ufficio del censimento pubblica un rapporto sui beni durevoli. Come i dati sulle vendite al dettaglio, gli ordini di beni durevoli possono essere un segno di fiducia dei consumatori nell'economia. Un aumento degli ordini di beni durevoli indica generalmente una buona salute economica. Un calo degli ordini può essere un segno di guai a venire.
Come utilizzare i dati economici come indicatore
Una cosa è sapere quali sono gli indicatori economici più importanti. Sapere come usarli è una cosa completamente diversa. Dopotutto, se capisci cosa significano i diversi indicatori economici, puoi usarli per prendere decisioni sagge di investimento e di acquisto. Puoi anche ottenere informazioni sul motivo per cui la Fed e i responsabili politici prendono determinate decisioni.
Innanzitutto, capisci quali indicatori sono rilevanti per te come investitore. Ci sono molti indicatori diversi. Sarebbe quasi impossibile rimanere aggiornati su tutti loro, a meno che non sia il tuo lavoro. Quindi decidi quali indicatori sono più rilevanti per la tua situazione.
È anche importante capire cosa significa ogni indicatore. Guardare un indicatore in ritardo come un segno delle cose a venire semplicemente non sarebbe utile. Questi indicatori riflettono eventi economici che sono già accaduti. Allo stesso modo, un indicatore anticipatore potrebbe non essere utile per dirti come sta l'economia oggi. Quelli prevedono eventi economici futuri.
Sappi anche che non devi seguire da vicino tutti gli indicatori economici per essere un investitore di successo. In generale, il tempo in il mercato batte tempismo il mercato. Anche i migliori economisti e gli investitori di maggior successo non riescono a cronometrare perfettamente il mercato. Con una strategia di investimento a lungo termine di investimento in fondi indicizzati o compra e mantieni investimenti, gli alti e bassi del mercato non saranno così importanti.
Se segui da vicino gli indicatori economici e li usi nel tuo strategia di investimento, prendili con le pinze ed evita decisioni impulsive ed emotive. Adotta un approccio misurato poiché i singoli indicatori potrebbero non fornire molto contesto e potrebbero non raccontare l'intera storia.
La linea di fondo
Gli indicatori economici possono essere strumenti utili per comprendere lo stato attuale dell'economia e prevedere cosa potrebbe accadere in futuro. Alcuni degli indicatori più importanti includono il PIL, l'IPC e il tasso di disoccupazione. Sebbene questi indicatori possano aiutare a guidare le tue decisioni di investimento, è importante esaminarli in un contesto più ampio.