Pada tahun 2008, Warren Buffett menawarkan taruhan jutaan dolar kepada dana lindung nilai mana pun yang cukup berani untuk menerimanya – dana indeks S&P 500 akan mengalahkan portofolio dana lindung nilai mana pun selama 10 tahun. Ted Seides, salah satu pendiri Protégé Partners, menerima taruhan tersebut.
Pada tahun 2019, delapan bulan sebelum akhir taruhan, Seides kebobolan.
Hampir mustahil untuk melakukannya mengalahkan pasar.
Para profesional terlatih, yang menghabiskan seluruh waktunya untuk melakukan hal ini, tidak dapat melakukannya secara teratur.
Satu-satunya keterampilan yang Anda perlukan untuk mengalahkan para profesional terlatih itu adalah kemampuan bersabar. Beli dan tahan. Lalu tunggu.
Namun, kesabaran bukanlah keahlian saya. Kalau urusan bisnis, olah raga, atau apa pun, saya ingin pindah. Lebih banyak latihan. Lebih banyak pekerjaan. Lebih dari segalanya.
Namun bukan itu yang membuat Anda menjadi investor yang lebih baik karena hal itu tidak bergantung pada satu-satunya keuntungan saya dibandingkan para profesional – yaitu waktu. Di dunia di mana para profesional diukur kinerjanya setiap kuartal dan tahun, kinerja saya diukur dalam beberapa dekade.
Bagaimana orang yang umumnya tidak sabar bisa menjadi investor yang sabar?
Daftar isi
- Manfaatkan Ketidaksabaran di Tempat Lain
- Identifikasi Apa yang Menggairahkan Anda
- Berhenti Membaca Berita Keuangan
- Periksa Portofolio Anda Lebih Jarang
- Pertimbangkan Perdagangan Kertas
Manfaatkan Ketidaksabaran di Tempat Lain
Jika Anda bukan orang yang sabar, mustahil memaksakan diri untuk bersabar. Saya sudah mencoba. Itu tidak berhasil.
Data sebanyak apa pun dan meyakinkan tidak akan berhasil. Jika Anda memiliki bias terhadap tindakan, Anda juga memiliki bias terhadap tindakan. Jangan mencoba meredamnya karena hal itu mungkin berkontribusi pada kesuksesan Anda di bidang lain.
Manfaatkan bias tersebut untuk mengambil tindakan terhadap bidang-bidang lain tersebut.
Salah satu fakta mengejutkan tentang investasi adalah, dan ini bersifat anekdotal portofolio dengan kinerja terbaik adalah portofolio yang terlupakan. Saya berharap saya dapat menemukan studi Fidelity yang dikutip oleh Barry Ritholtz dan James O'Shaughnessy tapi aku selalu gagal setiap kali aku mencobanya.
Cara terbaik untuk menjadi investor yang sabar adalah dengan mengalihkan fokus Anda ke hal lain.
Berinvestasi, dan uang secara umum, hanyalah salah satu aspek kehidupan Anda. Uang adalah bagian yang penting tetapi jika kita memandang hidup Anda sebagai bangku, apa yang dimaksud dengan kaki lainnya? Kesehatan mental dan fisik Anda? Hubungan Anda? Karier Anda?
Di manakah Anda dapat menaruh energi dan perhatian tersebut sedemikian rupa sehingga bermanfaat bagi hidup Anda? Salah satu cara mudahnya bagi saya adalah dengan menyalurkannya di gym. Baik itu lari atau angkat beban, menempatkan bias terhadap tindakan ke arah kebugaran telah meningkatkan hidup saya secara signifikan. Ini juga memiliki manfaat langsung.
Namun Anda dapat menyalurkan rasa tidak sabar tersebut pada apa pun yang ingin Anda tingkatkan – yang terpenting adalah Anda menyalurkannya agar tidak mengganggu investasi Anda.
Identifikasi Apa yang Menggairahkan Anda
Jika Anda tergoda untuk bermain-main dengan portofolio Anda, apa yang menurut Anda menarik?
Apakah Anda ingin mendapatkan keuntungan yang sedikit lebih baik? Atau Anda hanya ingin mengalahkan pasar dan berbangga dengan pencapaian tersebut?
Apakah Anda menikmati penelitiannya atau sekadar hasilnya?
Atau apakah Anda hanya ingin berjudi sedikit? Merasakan terburu-buru membeli suatu saham dan melihat apakah naik atau turun?
Jika Anda dapat mengetahui apa yang Anda sukai dari hal tersebut, Anda dapat menemukan aktivitas lain yang dapat menghilangkan rasa gatal tersebut untuk Anda.
Banyak investor menyukai permainan seperti catur dan poker karena menggelitik bagian otak yang serupa. Catur adalah permainan informasi yang sempurna dan membutuhkan banyak pembelajaran jika Anda ingin menjadi mahir. Poker adalah permainan informasi yang tidak sempurna di mana Anda bersaing dengan sekelompok orang lain, seringkali dengan melibatkan taruhan finansial.
Ingin sesuatu yang bersifat fisik? Cobalah golf. Sangat sulit untuk memukul bola kecil. Lebih sulit lagi untuk memukulnya ratusan kali (atau lebih!) dalam beberapa jam. Anda akan belajar banyak tentang bagaimana Anda mengelola frustrasi dan mengatur emosi Anda selama bermain golf. Anda juga akan belajar banyak tentang mitra bermain Anda!
Anda dapat bermain di level yang tidak terlalu berisiko secara finansial tetapi masih dapat mengatasi rasa gatal itu.
Berhenti Membaca Berita Keuangan
Informasi apa pun yang Anda lihat di TV, apalagi yang dicetak di surat kabar atau majalah, sudah ketinggalan zaman. Itu sudah dimasukkan ke dalam harga saham.
Sebelum diterbitkan, manusia memiliki informasi tersebut dan menyebarkannya kepada orang lain. Anda tidak akan menemukan wawasan baru dari sumber-sumber tersebut.
Dan berita keuangan sebenarnya bukanlah berita, melainkan hiburan. Anda mungkin mempelajari sesuatu yang baru tetapi itu tidak akan berguna bagi Anda dari sudut pandang investasi.
Jika Anda membuka CNBC atau saluran berita keuangan lainnya, ada banyak aktivitas hingar-bingar di layar dengan semua angka dan ticker berlalu-lalang. Ini semua untuk menciptakan perasaan bahwa ada banyak tindakan yang sedang dilakukan dan Anda harus terlibat di dalamnya. (Ini seperti layar angka historis roda roulette… semuanya hanya untuk pertunjukan!)
Semakin sering Anda menontonnya, semakin Anda merasa perlu menontonnya Mengerjakan sesuatu.
Semakin sering Anda menontonnya, semakin Anda memikirkan diri Anda sendiri tahu.
Dan itu sudah cukup Dunning Kruger di sana agar Anda menjadi pengisap di meja.
Periksa Portofolio Anda Lebih Jarang
Saya dulu memiliki saham saya di a Portofolio Google Keuangan (sebelum mereka mematikannya) dan saya akan memeriksanya setiap hari. Saya tidak melakukan apa pun karena saham saya ada di rekening pialang lain… tetapi memeriksa setiap hari seperti menonton ticker yang bergulir di CNBC.
Jika kepemilikan saya naik atau turun, saya pikir mungkin saya harus melakukan sesuatu.
Mengunci keuntungan?
Potong kerugian saya?
Sekarang, saya hanya memeriksanya sebulan sekali ketika saya memasukkan nomor saya ke nomor saya spreadsheet bernilai baru. Cukup sering saya masih menyadari kinerjanya tetapi tidak cukup sehingga saya merasa harus mengacaukannya. Saya juga cenderung memeriksanya setelah pasar tutup, jadi insentif untuk mengambil tindakan semakin berkurang.
Pertimbangkan Perdagangan Kertas
Jika semuanya gagal dan Anda benar-benar ingin berdagang, pertimbangkan perdagangan kertas Pertama. Anggap saja seperti bermain dengan roda pelatihan untuk melihat apakah Anda dapat memberikan hasil di atas kertas sebelum Anda memasukkan uang nyata Anda ke pasar.
Perdagangan kertas tidak semenarik perdagangan nyata karena taruhannya, tetapi semua bahan lainnya ada di sana – Anda Harus melakukan riset, ada skornya, dan Anda bisa membuktikan pada diri sendiri tanpa ragu apakah Anda bisa mengalahkannya pasar.
Jika bisa, lakukan dengan uang kecil. Mungkin Anda lebih baik dari semua manajer portofolio di luar sana dan Anda menemukan panggilan sejati Anda. 🙂
Tentang Jim Wang
Jim Wang adalah ayah empat anak berusia empat puluhan yang sering menjadi kontributor Forbes Dan Blog Pelopor. Dia juga beruntung memilikinya muncul di New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur, dan Marketplace Money.
Jim memiliki gelar B.S. dalam Ilmu Komputer dan Ekonomi dari Carnegie Mellon University, gelar M.S. di bidang Teknologi Informasi - Rekayasa Perangkat Lunak dari Carnegie Mellon University, serta Magister Administrasi Bisnis dari Johns Hopkins Universitas. Pendekatannya terhadap keuangan pribadi adalah seperti seorang insinyur, memecah subjek kompleks menjadi konsep-konsep kecil yang mudah dipahami yang dapat Anda gunakan dalam kehidupan sehari-hari.
Salah satu alat favoritnya (inilah peti harta karunku,, semua yang saya gunakan) adalah Modal Pribadi, yang memungkinkan dia mengelola keuangannya hanya dalam 15 menit setiap bulan. Mereka juga menawarkan perencanaan keuangan, seperti Alat Perencanaan Pensiun yang dapat memberi tahu Anda apakah Anda berada di jalur yang tepat untuk pensiun saat Anda menginginkannya. Gratis.
Dia juga mendiversifikasi portofolio investasinya dengan menambahkan sedikit real estate. Namun bukan rumah sewa, karena dia tidak menginginkan pekerjaan sampingan, mereka melakukan diversifikasi investasi kecil di beberapa properti komersial dan pertanian di Illinois, Louisiana, dan California melalui Pedagang Acre.
Baru-baru ini, dia berinvestasi pada beberapa karya seni Karya besar juga.
>> Baca lebih banyak artikel oleh Jim
Pendapat yang dikemukakan di sini adalah pendapat penulis sendiri, bukan pendapat bank atau lembaga keuangan mana pun. Konten ini belum ditinjau, disetujui, atau didukung oleh entitas mana pun.