Roth IRA untuk pensiun, kan? Secara umum, ya.
Tetapi karena fleksibilitas umum mereka, mereka juga menjadi cara yang semakin penting untuk membayar kuliah.
Pertanyaan pembaca GF¢ baru-baru ini mendorong saya untuk menulis artikel ini menjelaskan seluk beluk menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah.
Inilah pertanyaannya…
“Jeff, kami memiliki anak berusia 8 dan 6 tahun dan sedikit tertinggal dalam menabung untuk pendidikan perguruan tinggi mereka. Tapi kickernya adalah kita juga sedikit tertinggal dalam menabung untuk masa pensiun kita sendiri. Kami tahu betapa Anda menyukai Roth IRA, jadi kami sangat tertarik untuk memulainya. Seorang teman kami telah menyebutkan bahwa kami juga dapat menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah? Ingin tahu pikiran Anda. Suka blognya!!”
Oke, mari kita lihat apakah kita menjawab pertanyaan pembaca tentang penggunaan Roth IRA untuk membayar kuliah. Tapi yang pertama adalah primer cepat tentang pensiun favorit saya juga, Roth IRA…
Dasar-dasar Roth IRA's
Roth IRA seperti IRA tradisional, dengan beberapa tikungan. Salah satunya adalah bahwa kontribusi yang Anda buat untuk rencana tersebut tidak dapat dikurangkan dari pajak saat dibuat. Lain adalah bahwa dana dapat ditarik dari paket bebas pajak, selama Anda setidaknya berusia 59 1/2 tahun, dan telah berpartisipasi dalam paket Roth setidaknya selama lima tahun.
Seperti IRA tradisional, untuk tahun 2015 dan 2016, kontribusi terbesar yang dapat Anda berikan ke Roth IRA adalah $5.500, atau $6.500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih.
Ada batasan pendapatan untuk dapat berpartisipasi dalam rencana tersebut. NS Batasan pendapatan Roth IRA untuk wajib pajak menikah yang mengajukan pengembalian bersama adalah $183.000 untuk 2015, dan $184.000 untuk 2016. Untuk semua yang lain (selain pengajuan menikah terpisah) itu $ 116.000 untuk 2015, dan $ 117.000 untuk 2016.
Tidak ada pengurangan pajak atas kontribusi, tetapi itu lebih dari diimbangi oleh fakta bahwa penarikan dapat dilakukan secara bebas pajak. Itulah keuntungan terbesar dari rencana tersebut.
Karena Roth IRA adalah yang pertama dan terutama merupakan rencana pensiun, mengapa Anda harus mempertimbangkannya untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi?
Manfaat Menggunakan Roth IRA untuk Membayar Biaya Kuliah
Meskipun Roth IRA tidak pernah dimaksudkan untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi, secara bertahap berkembang menjadi tujuan sekunder yang penting. Dan ada banyak alasan cerdas mengapa ini terjadi.
Berikut adalah beberapa:
Roth IRA tumbuh lebih cepat daripada akun kena pajak. Pendapatan investasi terakumulasi berdasarkan pajak tangguhan di Roth IRA. Itu berarti bahwa pendapatan investasi tumbuh jauh lebih cepat di Roth daripada di akun kena pajak, seperti akun pialang atau reksa dana.
Roth IRA adalah akun mandiri. Ini berarti Anda dapat menginvestasikan akun Anda di mana pun Anda suka, dan dalam investasi apa pun yang Anda inginkan.
Anda dapat menarik uang kapan saja.Ini, tentu saja, adalah campuran tas. Kontribusi Anda dapat ditarik kapan saja tanpa dikenakan pajak karena tidak ada pemotongan pajak yang diambil saat dibuat. Distribusi akan dirata-ratakan antara kontribusi Anda dan pendapatan investasi. Itu berarti bahwa setidaknya sebagian dari distribusi akan dikenakan pajak jika uang tersebut ditarik sebelum Anda berusia 59 1/2, dan diinvestasikan dalam rencana setidaknya selama lima tahun.
Tidak ada batasan tentang bagaimana uang itu dibelanjakan. Paket tabungan perguruan tinggi khusus, seperti paket 529, membatasi distribusi hanya untuk tujuan pendidikan. Tidak ada batasan seperti itu pada distribusi dari Roth IRA. Anda bisa menggunakan uang itu untuk membayar kuliah – atau Anda bisa menggunakannya untuk pensiun – itu pilihan Anda.
Tidak ada penalti pajak untuk penarikan terkait pendidikan. Jika Anda menarik uang sebelum mencapai usia 59 1/2, Anda biasanya harus membayar pajak penalti 10%. Namun, pajak denda dibebaskan jika dana tersebut digunakan untuk pendidikan.
Sejauh ini bagus.
Kelemahan Menggunakan Roth IRA untuk Membayar Kuliah
Demi keseimbangan, saya juga harus mengungkapkan bahwa menggunakan Roth IRA untuk membayar kuliah bukannya tanpa beberapa kekurangan.
Distribusi sebagian akan dikenakan pajak jika diambil lebih awal. Ada kabar baik dan kabar buruk di sini – mari kita mulai dengan kabar baik. Karena tidak ada pengurangan pajak untuk memberikan kontribusi ke dalam Roth IRA, bagian yang ditarik yang mewakili kontribusi tidak akan dikenakan pajak penghasilan.
Juga, pajak penalti 10% untuk penarikan awal dapat dihapuskan jika uang tersebut digunakan untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi. Dan jika Anda setidaknya berusia 59 1/2 tahun, dan telah berpartisipasi dalam rencana Anda setidaknya selama lima tahun, seluruh distribusi – termasuk pendapatan investasi atas kontribusi Anda – dapat ditarik bebas pajak. Kelemahannya adalah jika Anda bukan 59 1/2, dan/atau belum berpartisipasi dalam rencana setidaknya selama lima tahun, dalam hal ini penghasilan akan sepenuhnya kena pajak, bahkan jika denda 10% dihapuskan.
Distribusi Roth dapat meningkatkan pendapatan Anda. Berbicara tentang distribusi, jumlah penarikan akan ditambahkan ke pendapatan reguler Anda, dan harus dilaporkan pada aplikasi FAFSA Anda. Itu akan meningkatkan penghasilan Anda, dan dapat merusak kemampuan Anda untuk mendapatkan bantuan keuangan dan manfaat lainnya.
Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk memulai Roth IRA. Tidak semua orang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam Roth IRA, seperti yang saya catat dengan batasan pendapatan yang dijelaskan sebelumnya dalam posting ini. Bahkan jika Anda memenuhi syarat sekarang, jika Anda memulai Roth IRA untuk tujuan mendanai pendidikan anak-anak Anda ketika mereka masih sangat muda, itu sangat mungkin bahwa Anda akan melebihi ambang batas pendapatan di beberapa titik di masa depan, di mana Anda akan dipaksa untuk menghentikan kontribusi.
Batas kontribusi rendah. Seperti disebutkan di awal posting ini, kontribusi Anda dibatasi hingga $5.500 atau $6.500 per tahun. Itu mungkin tidak cukup jika Anda mencoba mendanai kuliah untuk banyak anak, dan terutama jika hanya ada beberapa tahun lagi sebelum kuliah dimulai.
Anda mungkin mengorbankan pensiun Anda sendiri. Tujuan utama Roth IRA tentu saja adalah pensiun, bukan pendanaan kuliah. Jika Roth IRA Anda adalah komponen utama dari rencana pensiun Anda, Anda mungkin ingin mempertimbangkan secara serius apakah Anda ingin mengalihkan uang ke pendidikan, dan jauh dari pensiun. Bagaimanapun, ada cara lain untuk membiayai pendidikan perguruan tinggi.
Ngomong-ngomong soal -
Menggunakan Paket 529 Sebagai gantinya
529 rencana secara khusus dirancang untuk mendanai pendidikan perguruan tinggi, dan mereka umumnya lebih efektif untuk tujuan itu daripada Roth IRA. Paket 529 sebenarnya disponsori negara bagian dan khusus negara bagian, jadi akan ada beberapa batasan tentang bagaimana dan di mana Anda dapat menyimpan akun.
Rencana 529 berfungsi seperti rencana pensiun, dan sangat dekat dengan Roth IRA. Seperti halnya dengan Roth, kontribusi yang Anda buat untuk rencana tersebut tidak dapat dikurangkan dari pajak, namun, uang di akun tersebut menghasilkan pendapatan investasi bebas pajak untuk tujuan pajak pendapatan federal.
Dana yang kemudian ditarik sebesar biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat dapat diambil tanpa dikenakan pajak penghasilan. Namun jika dana ditarik dan digunakan untuk tujuan selain biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat, distribusi akan dikenakan pajak pendapatan federal dan pajak penalti 10%. Baik pajak dan penalti hanya berlaku untuk pendapatan investasi di akun, dan bukan untuk kontribusi Anda yang sebenarnya.
Salah satu keuntungan terbesar dari paket 529 dibandingkan dengan Roth IRA adalah tidak ada batasan pendapatan yang membatasi partisipasi Anda dalam program ini.
Dan kontribusinya juga jauh lebih murah hati. Saat ini, Anda dapat berkontribusi hingga $14,000 per tahun, per wajib pajak, per penerima manfaat. Itu berarti Anda dan pasangan Anda dapat menyumbang hingga $28.000 untuk rencana 529 yang dibuat untuk setiap anak Anda.
Anda sebenarnya dapat berkontribusi lebih dari ini, namun, $ 14.000 adalah ambang batas yang memicu pajak hadiah federal. Jika Anda berencana untuk melebihi ambang batas, Anda harus berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda tentang cara terbaik untuk melanjutkan, serta pengembalian spesifik yang perlu diajukan.
Jadi Haruskah Anda Menggunakan Roth IRA untuk Membayar Kuliah?
Di dunia yang sempurna, Anda memiliki 529 rencana yang disiapkan untuk setiap anak Anda, yang akan mewakili dasar perencanaan pendidikan Anda. Tetapi jika Anda tidak mampu melakukan itu, dan Anda masih ingin membuat setidaknya rencana longgar untuk mendanai pendidikan mereka di muka, Roth IRA adalah cara terbaik untuk melakukannya.
Jika Anda berada dalam posisi untuk melakukannya, memiliki 529 – sebagai rencana dasar – dilengkapi dengan Roth IRA, adalah perencanaan keuangan yang solid. Roth IRA dapat dibentuk terutama untuk masa pensiun, tetapi masih tersedia sebagai sumber sekunder dana pendidikan perguruan tinggi, jika diperlukan.
Jika Anda memilih untuk menggunakan Roth IRA untuk tabungan kuliah, jangan membuat kesalahan dengan menabung lebih banyak untuk anak-anak Anda dan tidak cukup untuk masa pensiun Anda.
Apa pun yang Anda pilih untuk dilakukan, pastikan Anda mendiskusikan semua detail dan konsekuensinya dengan penasihat pajak Anda. Karena kehidupan finansial dan situasi pajak setiap orang berbeda, Anda perlu tahu apakah salah satu atau kedua paket tersebut cocok untuk keluarga Anda.