Ketika ekonomi melewati periode boom dan bust, suku bunga juga naik dan turun. Federal Reserve sering menaikkan suku bunga, karena mereka dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga untuk merangsang pertumbuhan ekonomi. Sementara kenaikan suku bunga sering kali dapat berarti peningkatan dalam hal-hal seperti suku bunga hipotek, ada peluang bagi investor yang ingin memperluas ekuitas mereka. Tapi bagaimana sektor-sektor yang terpengaruh oleh suku bunga? Apa sektor terbaik untuk kenaikan suku bunga? Inilah yang perlu Anda ketahui tentang kenaikan suku bunga dan portofolio Anda.
Dalam Artikel ini:
Model Risiko Empat Faktor
Saat melihat portofolio investasi Anda, penting untuk memahami potensi risiko yang ada. Secara umum, ada empat faktor utama yang memengaruhi risiko dalam portofolio Anda:
- Risiko pasar: Risiko yang disajikan oleh pasar saham pada umumnya.
- Risiko suku bunga: Bagaimana kenaikan atau penurunan suku bunga berdampak pada kinerja saham.
- Resiko mata uang: Cara nilai dolar mempengaruhi saham dan investasi lainnya.
- Risiko komoditas: Bagaimana harga komoditas dan pengaruhnya terhadap perekonomian berdampak pada berbagai sektor saham.
Risiko suku bunga hanyalah salah satu komponen, tetapi dapat menjadi item penting yang harus diperhatikan ketika mengelola portofolio Anda dan membuat strategi jangka panjang.
Industri yang Paling Terpengaruh oleh Suku Bunga
Ketika datang ke sektor yang dipengaruhi oleh suku bunga, Anda cenderung melihat sensitivitas terbesar dengan perusahaan yang terkait dengan keuangan. Sebagai contoh:
- Kenaikan suku bunga sering dikaitkan dengan pertumbuhan ekonomi. Ketika ekonomi membaik dan orang-orang dapat membelanjakan lebih banyak uang, inflasi dapat menjadi pendorong suku bunga yang lebih tinggi. Selain itu, catatan Treasury 10-tahun kemungkinan akan melihat hasil yang lebih tinggi, yang merupakan tanda lain bahwa ada lebih banyak uang dalam sirkulasi ekonomi.
- Apakah uang itu dari stimulus dari pemerintah atau dari pertumbuhan ekonomi secara umum, peningkatan uang yang bergerak melalui ekonomi dapat menyebabkan inflasi dan tingkat yang lebih tinggi. Perusahaan keuangan — mereka yang terlibat dengan investasi, pinjaman, dan asuransi — semuanya bisa mendapatkan keuntungan dari kenaikan suku bunga.
- Namun, dengan lebih banyak uang di pasar dan lebih banyak konsumen yang lebih nyaman dengan keuangan mereka, sektor yang berurusan dengan bahan pokok juga bisa melakukannya dengan baik. Produk kebersihan, peralatan rumah tangga, dan makanan semuanya diuntungkan ketika konsumen merasa lebih percaya diri. Anda juga cenderung melihat lebih banyak hiburan di lingkungan seperti ini.
- Akhirnya, ada kemungkinan besar bahwa beberapa produsen, terutama yang terkait dengan pembangunan rumah, cenderung melihat perbaikan karena suku bunga bergerak lebih tinggi. Pikirkan produsen suku cadang truk yang melihat peningkatan permintaan sebagai peningkatan bangunan atau produsen alat yang perlu melengkapi rumah baru.
Apa yang Harus Diinvestasikan Saat Suku Bunga Naik
Saat Anda mempertimbangkan sektor yang dipengaruhi oleh suku bunga, ada baiknya untuk melihat apakah masuk akal untuk mengubah strategi Anda. Perhatikan kebutuhan pribadi Anda; mungkin masuk akal untuk berkonsultasi dengan seorang profesional sebelum membuat perubahan pada portofolio Anda. Berikut adalah beberapa ide tentang apa yang harus diinvestasikan ketika suku bunga naik:
Reksa Dana Terbaik untuk Kenaikan Suku Bunga
Berikut beberapa contoh saham dan reksa dana yang coba dimanfaatkan investor dari kenaikan suku bunga. Ini bukan rekomendasi kami juga tidak menyarankan Anda untuk membelinya. Anda harus melakukan riset sendiri untuk menentukan saham dan dana terbaik yang sesuai dengan Anda dan portofolio investasi Anda. Tapi secara umum, memilih dana saham pertumbuhan dapat membantu Anda memanfaatkan lingkungan kenaikan suku bunga.
- Misalnya, Dana Pertumbuhan Kualitas Jensen (JENSX) memiliki berbagai perusahaan yang umumnya mewakili pertumbuhan, seperti UnitedHealth Group dan Microsoft.
- Jika Anda mencari nama rumah tangga dengan potensi pertumbuhan, T. Dana Pertumbuhan Blue Chip Harga Rowe (TRBCX) juga bisa menjadi pilihan yang baik.
Selain itu, dana saham kesehatan juga bisa menjadi tempat yang baik untuk berinvestasi jika Anda berharap untuk memanfaatkan kenaikan suku bunga.
- Dana Perawatan Kesehatan Vanguard (VGHCX) menawarkan akses ke perusahaan yang terlibat dalam masa depan perawatan kesehatan.
- Jika bioteknologi dan kemajuan lebih menarik minat Anda, dana Fidelity Select Biotechnology (FBIOX) dapat memberikan peluang yang menarik.
Jika Anda tidak yakin saham mana yang akan diinvestasikan, kami sarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk mengetahui strategi terbaik untuk Anda. Anda dapat menemukan penasihat keuangan bersertifikat melalui Pendaftaran Paladin.
Sektor Terbaik untuk Kenaikan Suku Bunga
Ada beberapa sektor yang berjalan dengan baik ketika suku bunga naik termasuk:
- Kesehatan: Orang membutuhkan perawatan kesehatan apa pun yang terjadi. Itu membuat perawatan kesehatan menjadi sektor yang layak dipertimbangkan, terutama selama periode kenaikan suku bunga.
- Barang konsumsi: Ada beberapa hal dalam hidup yang pasti, tetapi kebutuhan dasar seperti makanan dan barang-barang rumah tangga selalu dapat diandalkan. Itu sebabnya stok barang konsumsi seringkali stabil, karena orang masih perlu membeli bahan makanan selama resesi.
- Keuangan: Seperti yang telah kami sebutkan sebelumnya, saham keuangan sering kali paling diuntungkan dari kenaikan suku bunga karena hubungannya dengan produk seperti hipotek dan pinjaman.
Penting untuk dicatat bahwa meskipun sektor-sektor ini dapat berkinerja baik ketika tingkat suku bunga meningkat, a koreksi dapat mengubah gambar. Jika pasar saham jatuh karena tingkat suku bunga naik terlalu banyak dalam waktu yang terlalu singkat, beberapa sektor ini bisa terpukul keras. Sektor keuangan mungkin berjalan dengan baik karena kenaikan suku bunga, tetapi jika hal-hal didorong ke dalam pasar beruang wilayah, situasinya dapat berubah dan jenis saham ini juga dapat mengalami penurunan yang dalam karena risiko suku bunga dikalahkan oleh risiko pasar.
Apakah Kenaikan Suku Bunga Membantu Bank?
Bank sebenarnya bisa mendapatkan dorongan yang bagus dari kenaikan suku bunga. Bagian dari ini ada hubungannya dengan fakta bahwa tingkat yang lebih tinggi berarti mereka dapat membebankan lebih banyak bunga pada produk pinjaman. Jika bank dapat membebankan Anda tingkat bunga yang lebih tinggi pada hipotek atau kartu kredit, itu dapat menghasilkan lebih banyak uang. Bank tidak meminjamkan Anda lagi, tetapi mereka menerima pengembalian yang lebih tinggi.
Penanggung juga dapat melakukannya dengan cukup baik saat tarif naik. Banyak perusahaan asuransi mengandalkan investasi obligasi — terutama Treasuries jangka panjang — sebagai investasi dasar. Ketika suku bunga naik, begitu juga imbal hasil obligasi. Ini memberikan pengembalian yang lebih tinggi untuk investasi ini.
Siapa yang Diuntungkan Dari Kenaikan Suku Bunga?
Secara umum, sementara bank dan perusahaan asuransi diuntungkan dari kenaikan suku bunga, ada konsumen yang juga diuntungkan.
- Investor Reguler — Jika tarif naik dengan kecepatan yang dapat dikendalikan dan merupakan manifestasi dari pertumbuhan ekonomi, investor biasa bisa mendapatkan keuntungan. Dengan meningkatnya minat di pasar saham dan investasi, adalah mungkin untuk melihat keuntungan dalam portofolio Anda dan bahkan menghasilkan keuntungan. \
- Penabung — Selain itu, penabung sering mendapat manfaat dari kenaikan suku bunga. Jika Anda memiliki sebagian dari portofolio Anda di reksa dana pasar uang, CD, dan rekening tabungan hasil tinggi, Anda dapat melihat manfaat dari kenaikan tarif. Secara umum, penabung diuntungkan ketika suku bunga naik.
- Investor Obligasi — Demikian juga, investor obligasi dapat melihat potensi keuntungan saat suku bunga naik. Dana obligasi dan obligasi individu cenderung menghasilkan hasil yang lebih tinggi, dan itu memberi Anda kesempatan untuk berinvestasi dan melihat pengembalian yang lebih baik pada beberapa aset penghasil pendapatan Anda.
Siapa yang Beresiko Dari Kenaikan Suku Bunga?
Ketika suku bunga naik dengan cepat dan inflasi menjadi masalah, itu sebenarnya bisa mengakibatkan jatuhnya pasar saham.
- Perusahaan Terbuka — Jika suku bunga naik untuk memperlambat inflasi, bisnis harus meminjam pada tingkat yang lebih tinggi, yang dapat memakan margin keuntungan mereka. Ketika itu terjadi, harga saham mereka bisa turun, mendorong investor untuk menjual.
- Koreksi Pasar Saham — Kenaikan suku bunga yang cepat cenderung memicu kekhawatiran inflasi, dan itu dapat menyebabkan koreksi pasar saham — diikuti oleh potensi pasar beruang. Ketika itu terjadi, investor merugi, terutama jika mereka panik dan menjual, mengunci kerugian.
- Peminjam — Peminjam juga berisiko dari kenaikan suku bunga. Jika Anda memiliki utang variabel berbunga tinggi, seperti kartu kredit, kenaikan suku bunga dapat menyebabkan masalah keuangan. Lebih sulit untuk melunasi hutang ketika lebih banyak pembayaran bulanan Anda digunakan untuk biaya bunga.
Akankah Tarif Terus Meningkat?
Sulit untuk mengatakan apakah tarif akan terus naik. Beberapa peramal mengharapkan untuk melihat kenaikan tarif dalam jangka panjang, tetapi mereka berharap bahwa tingkat kenaikan akan dapat dikelola. Pada akhirnya, sulit untuk memprediksi dengan tepat apa yang akan terjadi. Suku bunga kemungkinan akan naik lebih tinggi jika ekonomi memanas, atau jika lebih banyak stimulus memicu kekhawatiran inflasi.
Garis bawah
Saat membuat strategi portofolio Anda, masuk akal untuk mempertimbangkan sektor apa yang dipengaruhi oleh suku bunga dan untuk mempertimbangkan bagaimana hal itu dapat memengaruhi kinerja Anda. Hati-hati. Pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan profesional investasi sebelum membuat perubahan pada portofolio Anda berdasarkan kekhawatiran tentang kenaikan suku bunga.