Jadi, Anda siap untuk mengambil risiko dan mulai berinvestasi di saham individual. Bagaimana Anda memilih sekuritas mana yang akan diinvestasikan? Ini seperti dikirim ke Walmart dengan instruksi yang tidak jelas untuk "membeli sesuatu yang bagus."
Mungkin Anda sudah memiliki reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mewakili “keranjang” saham — mungkin seluruh pasar, seperti dana indeks Total Stock Market — tetapi Anda ingin mencoba tangan di membeli saham individu.
Atau mungkin ini adalah ekspedisi pertama Anda ke dalam jenis investasi apa pun, dan Anda ingin memilih saham Anda sendiri daripada membiarkan manajer investasi membuat keputusan itu untuk Anda.
Dalam artikel ini, kami membahas topik tentang cara memilih saham pertama Anda untuk dibeli, bersama dengan beberapa tip tentang apa yang harus dihindari. Seperti halnya investasi, khususnya pasar saham, ingatlah bahwa tidak ada yang pasti.
Seperti Melempar Dart?
Bertahun-tahun lalu, Jurnal Wall Street mengadakan kontes. Seorang manajer uang profesional akan memilih saham. Orang lain akan melempar panah ke daftar saham di surat kabar hari itu.
Setelah beberapa bulan, jurnal melaporkan saham mana yang memiliki pengembalian lebih tinggi untuk periode tersebut, yang dipilih oleh pro atau yang dipilih oleh panah.
Seperti yang Anda duga, anak panah sering menang.
Ada lebih dari 3.000 saham yang diperdagangkan di A.S. Jangan hanya melempar panah ke daftarnya. Berikut adalah beberapa saran untuk mempersempit daftar saham yang mungkin ingin Anda beli. Kiat-kiat ini akan membantu meningkatkan peluang Anda untuk memilih saham yang memberikan pengembalian yang layak.
Mulailah Dengan Apa yang Anda Ketahui
Mulailah dengan mengidentifikasi beberapa industri yang Anda ketahui. Mungkin Anda seorang pecandu teknologi atau budak mode. Atau mungkin Anda sering melakukan perjalanan bisnis yang mengetahui secara langsung tentang berbagai jaringan hotel.
Selanjutnya, buka alat penyaringan saham online yang mencantumkan perusahaan berdasarkan industri, seperti Yahoo! Tab "Industri" Keuangan. (Meskipun aspek lain dari Yahoo! telah menderita, situs Keuangannya sangat berguna.) Anda harus dapat menelusuri daftar perusahaan di industri yang dipilih. Anda akan mengenali beberapa tetapi tidak semua perusahaan di industri apa pun. Tapi Anda tidak ingin membeli saham hanya karena namanya sudah tidak asing lagi.
Penyaring saham memungkinkan Anda untuk menyaring dan menyortir saham di industri pilihan Anda menurut berbagai karakteristik. Misalnya, Anda dapat memfilter menurut ukuran perusahaan, ukuran keuangan tertentu, dividen (tidak semua saham membayarnya), atau bahkan bagaimana perusahaan dinilai oleh sistem pemeringkatan yang berfokus pada lingkungan.
Apakah Sekarang Saat yang Baik?
Saran investasi tertua adalah “Beli rendah; jual mahal.” Tidak mungkin untuk mengetahui apakah harga saham hari ini rendah atau tinggi dibandingkan dengan di mana "seharusnya". Tetapi Anda tidak ingin membeli saham yang harganya sangat tinggi kecuali Anda yakin bahwa tingkat tinggi saat ini hanyalah awal dari kenaikan yang lebih signifikan.
Sekarang untuk bagian yang sulit: Bagaimana Anda bisa tahu bahwa harga saham saat ini "tinggi"?
Tentu tidak berarti apa-apa jika harga Saham A lebih tinggi (atau lebih rendah) dari harga Saham B, C dan D. Agak berguna untuk mengetahui apakah harga Saham A saat ini mendekati tertinggi atau terendahnya selama 52 minggu terakhir. Sebagian besar penyaring saham menunjukkan hal ini kepada Anda, tetapi ini bukan cara untuk memilih saham.
Ukuran yang lebih berguna apakah harga saham saat ini cukup tinggi atau tidak adalah Rasio P/E (rasio harga terhadap pendapatan). Aplikasi atau situs web analisis saham apa pun harus menyediakan ini.
Rasio P/E berkisar antara 15 hingga 24 sejak Krisis Keuangan. Jika rasio P/E saham individu jauh lebih tinggi daripada rata-rata untuk keseluruhan pasar, itu adalah tanda. Tidak harus bendera merah menyala, tapi bendera. Artinya harga saham tersebut tergolong tinggi dibandingkan dengan sebagian besar saham lainnya, mengingat pendapatan perusahaan selama 12 bulan terakhir. Hal ini mungkin menunjukkan bahwa investor berpikir pendapatan perusahaan akan tumbuh banyak. Jika demikian, itu akan membenarkan harga tinggi. Tapi itu adalah sesuatu yang ingin Anda selidiki selanjutnya.
Bacaan Selanjutnya >> Cara Berinvestasi di Saham
Persempit
Temukan beberapa saham dengan rasio P/E yang tidak terlalu tinggi dan tidak terlalu rendah. Sebaiknya fokus pada perusahaan yang Anda ketahui. Persempit pilihan Anda menjadi hanya beberapa, lalu lakukan sedikit membaca tentang masing-masing. Laporan analis adalah cara terbaik untuk mempelajari prospek bisnis tanpa pesan pemasaran yang apik, "Semuanya hebat di sini," yang Anda dapatkan dari situs web perusahaan.
Bila kamu tahu cara membaca laporan keuangan, lihat metrik utama seperti ROE, margin keuntungan, dan pertumbuhan pendapatan. Tujuan Anda adalah memutuskan apakah menurut Anda perusahaan tersebut dikelola dengan baik, merupakan pesaing kuat di arenanya, dan kemungkinan besar akan berhasil di tahun-tahun mendatang.
Atau, Anda dapat melewati pendekatan berbasis industri dan membuat daftar beberapa perusahaan yang produk atau layanannya Anda sukai: pakaian atletik, taman hiburan, makanan organik, peralatan pertanian, dll. Periksa rasio P/E mereka, persempit daftar Anda, baca beberapa laporan analis, dan buat pilihan.
Jangan Khawatir Tentang Grafik
Anda mungkin mendengar orang berbicara tentang membeli atau menjual berdasarkan grafik pergerakan harga saham baru-baru ini. Itu lebih tentang perdagangan — membeli atau menjual selama periode waktu yang cukup singkat berdasarkan pola yang terlihat di grafik tersebut — dan lebih sedikit tentang memilih saham untuk dibeli dalam jangka panjang. Anda ingin membeli saham untuk disimpan selama bertahun-tahun. Seperti disebutkan sebelumnya, jika suatu saham memiliki rasio P/E yang tinggi, Anda harus mencari tahu alasannya sebelum membeli, tetapi sebaliknya, jangan mencoba mengatur waktu pembelian Anda.
Bagaimana bukan untuk Memilih Saham
Berikut beberapa hal yang harus dihindari dalam memilih saham, baik yang baru pertama kali maupun yang sudah lama dilakukan:
1. Jangan emosi.
Anda tidak ingin membeli saham di sebuah perusahaan karena Anda menyukai iklan mereka atau karena kakek Anda memiliki saham itu beberapa dekade yang lalu. Jauhkan emosi dari keputusan. Anda ingin membeli saham yang kemungkinan besar akan berjalan dengan baik di masa mendatang.
2. Jangan membeli (atau menjual) saham berdasarkan informasi orang dalam.
Adalah ilegal bagi Anda untuk memperdagangkan saham apa pun (atau opsi pada saham) berdasarkan informasi orang dalam. Ini adalah informasi material (nontrivial) tentang perusahaan yang belum diumumkan kepada publik. Mungkin itu sesuatu tentang kontrak baru yang besar atau teknologi terobosan atau rencana untuk mengakuisisi perusahaan lain. Jangan tergoda untuk memperdagangkan informasi seperti itu, bahkan jika itu berasal dari teman Anda. NS Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) sangat baik dalam mengungkap perdagangan orang dalam. Anda bisa kehilangan keuntungan yang Anda hasilkan dari perdagangan, harus membayar denda dan bahkan masuk penjara.
3. Jangan membeli saham berdasarkan rekomendasi dari seorang pria di gym, sopir taksi (atau berbagi tumpangan), dokter gigi Anda atau siapa pun yang tidak memiliki keahlian di bidang ini.
Dan bahkan jika broker Anda yang merekomendasikan saham, Anda tetap perlu lakukan riset sendiri. Pialang adalah bukan berkewajiban untuk menjaga kepentingan terbaik Anda.
4. Jangan membeli saham hanya karena sudah naik banyak.
Terkadang investor terlalu bersemangat tentang suatu saham, dan harganya naik tanpa alasan yang bagus. Anda tidak ingin menjadi yang terakhir ke pesta. Beberapa dana yang cukup canggih menggunakan “Strategi Momentum” yang membeli dan menjual saham berdasarkan tren terkini. Penelitian menunjukkan bahwa mereka bisa sangat sukses, tetapi membutuhkan disiplin untuk mengelola jenis strategi ini. Jika Anda mencoba melakukannya sendiri, kemungkinan Anda akan bertahan terlalu lama. Jika Anda berpikir itu terdengar buruk, Anda benar.
kata akhir
Jangan hanya membeli satu saham. Jika Anda ingin membangun portofolio saham Anda sendiri, Anda perlu diversifikasikan risiko Anda. Tujuan Anda adalah menyimpan sekitar 20 saham di berbagai industri yang berbeda, sehingga Anda tidak memiliki terlalu banyak telur dalam satu keranjang. Beli untuk jangka panjang, fokus pada bisnis yang dikelola dengan baik dan memiliki peluang bagus. Ingat, membeli saham berarti Anda memiliki bagian dari perusahaan!