Salah satu cara terbaik bagi perusahaan untuk membuat timnya terlibat dalam membangun nilai perusahaan jangka panjang adalah dengan imbalan saham. Memberi karyawan bagian saham memberi insentif kepada mereka untuk membantu perusahaan menumbuhkan keuntungan dan kesuksesannya.
Namun, ada beberapa cara untuk menangani hibah saham kepada karyawan. Dua yang paling umum adalah unit saham terbatas (RSU) dan opsi saham. Berikut ini adalah tampilan RSU vs. opsi saham untuk membantu Anda memahami bagaimana pengaruhnya terhadap pendapatan dan portofolio Anda.
Versi Singkat
- Unit saham terbatas (RSU) adalah saham yang dapat diperoleh karyawan dari waktu ke waktu.
- Opsi saham memberi karyawan hak untuk membeli saham dengan harga tertentu di masa mendatang.
- Sementara salah satu program hadiah saham akan menjadi tambahan yang bagus untuk paket pekerjaan, RSU umumnya lebih berharga bagi karyawan sementara opsi saham memberikan lebih banyak fleksibilitas kepada pemberi kerja.
Opsi Saham vs. RSU: Apa Perbedaan Utamanya?
Unit stok terbatas dan opsi saham keduanya memberikan eksposur keuangan kepada karyawan terhadap saham perusahaan. Tetapi mereka bekerja sangat berbeda di belakang layar dan memiliki hasil yang berbeda untuk karyawan.
RSU adalah bagian dari saham yang dapat diperoleh karyawan dari waktu ke waktu. Setelah sepenuhnya diberikan, karyawan memiliki saham ini seperti pemegang saham lainnya. Mereka dapat memberikan suara pada proposal pemegang saham, mendapatkan dividen, dan berpartisipasi dalam rapat atau acara pemegang saham apa pun. Karyawan memiliki hak untuk menjual sahamnya kapan saja, dengan asumsi mereka tidak melakukan perdagangan orang dalam atau melanggar aturan perusahaan mana pun.
Opsi saham memungkinkan karyawan untuk membeli saham dengan harga tertentu di masa mendatang. Jika harga saham berada di atas harga opsi, opsi saham “dalam uang”. Itu berarti karyawan dapat menggunakan opsi untuk membeli saham.
Banyak orang menjual saham pada saat yang sama mereka menggunakan opsi. Ini mengunci keuntungan instan. Namun, jika harga saham lebih rendah dari nilai opsi, saham tersebut “kehabisan uang” dan opsi secara efektif tidak berharga. Lihat panduan kami untuk mengetahui lebih lanjut tentang Dalam Uang vs. Keluar dari Uang.
Bagaimana Unit Stok Terbatas (RSU) Bekerja?
Dengan rencana RSU, pemberi kerja biasanya memberikan RSU kepada karyawan berdasarkan kondisi tertentu. Ini termasuk bekerja untuk perusahaan untuk jangka waktu yang lama atau memenuhi tujuan kinerja.
Jika karyawan menerima hibah dan berhasil memenuhi persyaratan vesting, karyawan menerima saham atau setara kas. Beberapa paket secara otomatis menunda penerimaan saham di kemudian hari atau memungkinkan Anda untuk menunda penerimaan secara sukarela. Dalam kedua kasus tersebut, begitu Anda memiliki saham, itu adalah milik Anda dan tidak dibatasi.
Jika Anda memiliki RSU yang belum vested, Anda mungkin kehilangannya jika Anda meninggalkan perusahaan. Dengan RSU yang sepenuhnya dimiliki, Anda harus dapat mempertahankan saham perusahaan bahkan jika Anda meninggalkan perusahaan.
Pekerja yang percaya pada potensi jangka panjang perusahaan mereka mungkin ingin mempertahankan saham tersebut, bahkan bertahun-tahun setelah bekerja untuk perusahaan tersebut. Bukan ide yang baik untuk memusatkan terlalu banyak kekayaan Anda dalam satu saham perusahaan. Tapi tidak ada alasan itu tidak bisa menjadi bagian dari portofolio jangka panjang Anda.
Waspadalah: Beberapa pemberi kerja tidak menerbitkan saham biasa sebagai RSU. Perusahaan mungkin membatasi dividen atau hak suara, jadi bacalah perjanjian RSU Anda dengan cermat.
Contoh Unit Saham Terbatas
Untuk membantu Anda memahami cara kerja RSU, berikut adalah contohnya. Katakanlah majikan Anda menawarkan hibah sebesar 1.000 RSU. Anda mendapatkan 500 saham setelah satu tahun dan lot kedua dari 500 saham setelah dua tahun.
Setelah tahun pertama Anda, harga saham adalah $20 per saham dan Anda diberikan 500 lembar saham senilai $10.000. Setelah satu tahun lagi, harga saham adalah $25 per saham dan Anda diberikan 500 saham lagi. Jika Anda menyimpan 500 yang asli, Anda sekarang memiliki total 1.000 saham senilai $25.000.
Bagaimana Cara Kerja Opsi Saham?
Sebuah rencana opsi saham karyawan memberi karyawan hak (tetapi bukan kewajiban) untuk membeli saham perusahaan pada harga tertentu pada tanggal tertentu. Dengan rencana opsi saham, karyawan tidak menerima saham penuh. Sebagai gantinya, mereka mendapatkan opsi untuk membeli saham di masa depan, yang mungkin atau mungkin tidak pada akhirnya terbukti bermanfaat.
Opsi saham karyawan bekerja seperti opsi di pasar publik.
Semua opsi saham, termasuk opsi saham karyawan, menggunakan istilah "harga pemogokan" untuk menunjukkan harga saham pada tanggal jatuh tempo opsi. Jika harga pasar per saham lebih tinggi dari harga strike, opsi harus dilakukan. Jika harga saham lebih rendah dari harga strike, opsi kedaluwarsa tanpa nilai apa pun.
Beberapa opsi saham karyawan memberi Anda periode waktu untuk berolahraga setelah Anda mencapai tanggal vesting tertentu. Dalam hal ini, Anda bisa menunggu harga saham naik jika opsi Anda awalnya tidak menguntungkan.
Temukan lebih banyak lagi: Apa itu Perdagangan Opsi?
Contoh Opsi Saham
Katakanlah majikan Anda menawarkan opsi saham kepada Anda untuk 1.000 lembar saham perusahaan, yang akan diberikan pada 31 Desember tahun depan. Ketika opsi diterbitkan, harga sahamnya adalah $50 per saham dan opsi tersebut memiliki harga strike $45 per saham.
Pada tanggal 31 Desember, harga saham adalah $55 per saham, membuat opsi dalam uang. Anda menggunakan opsi dan langsung menjual sahamnya. Ini memberi Anda keuntungan sebesar $10 per saham. Secara total, Anda menghasilkan $10.000 dari opsi (sebelum biaya perantara dan pajak).
Namun, hal-hal tidak berjalan dengan baik untuk rekan kerja Anda. Mereka bergabung dengan perusahaan beberapa bulan setelah Anda dan diberikan opsi dengan harga kesepakatan $60 per saham dan tanggal jatuh tempo yang sama. Karena harga saham $55 per saham kurang dari harga kesepakatan, opsi rekan kerja Anda menjadi tidak berharga.
Perlakuan Pajak RSU dan Opsi
Apakah rencana insentif Anda mencakup unit saham terbatas atau opsi saham insentif, ingatlah bahwa setiap keuntungan adalah keuntungan kena pajak. Saat RSU Anda rompi dan Anda menerima saham, Anda membayar pajak atas harga saham dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda.
Saat Anda menggunakan opsi saham Anda, Anda membayar saham tersebut (meskipun dengan harga saham yang diharapkan berkurang) dan tidak memiliki kewajiban pajak. Tetapi ketika Anda menjual saham Anda, Anda membayar pajak dengan tarif pajak penghasilan reguler Anda atau yang lebih menguntungkan tingkat keuntungan modal, tergantung berapa lama Anda memegang saham.
Pajak capital gain diperlakukan berbeda dari pajak atas penghasilan biasa. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang bagaimana rencana kompensasi ekuitas Anda memengaruhi pengembalian pajak penghasilan Anda, pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat atau profesional pajak tepercaya.
Keuntungan dan Kerugian Opsi Saham vs. RSU
Pro dan kontra RSU vs. opsi saham berbeda untuk karyawan dan majikan.
Untuk majikan, RSU pada dasarnya adalah biaya yang dijamin. RSU memberi karyawan bagian dari perusahaan secara langsung. Hal ini tentunya membuat karyawan semakin loyal. Namun, perusahaan tahu bahwa mereka harus membayar saham tersebut di beberapa titik selama karyawan tersebut bertahan dan memenuhi kriteria vesting RSU.
Opsi memberi perusahaan sedikit lebih banyak ruang gerak. Selain kinerja karyawan, nilai opsi bergantung pada harga saham. Jika harga saham turun dan opsi karyawan kehabisan uang, perusahaan menghemat biaya. Jika harga saham naik, perusahaan memberi penghargaan kepada karyawan untuk pekerjaan yang dilakukan dengan baik dan menutupi perbedaan antara harga opsi dan harga pasar saat ini. Dengan opsi, perusahaan tidak membayar saham penuh untuk karyawan.
Mengapa Investor Menginginkan RSU Alih-alih Opsi Saham?
RSU lebih berharga daripada opsi saham. Dengan RSU, karyawan dihargai dengan saham penuh yang tidak harus mereka bayar. Seperti yang dapat Anda lihat pada contoh di atas, angka-angka tersebut sangat mendukung karyawan yang menerima saham alih-alih opsi.
“RSU lebih berharga daripada opsi saham.”
Opsi saham kurang ideal karena dua alasan. Pertama, jika harga saham turun, opsi mungkin tidak bernilai apa-apa. Kedua, jika harga naik, karyawan harus membayar saham tersebut dengan harga strike jika mereka ingin mempertahankan saham tersebut. Sebagai alternatif, karyawan dapat menggunakan opsi dan menjual secara instan untuk mendapatkan keuntungan, tanpa potensi kenaikan lebih lanjut.
Lebih baik untuk Dapatkan bagian dari saham daripada pilihan ke membeli sebagian saham. Itu membuat RSU lebih disukai bagi karyawan. Namun, hal sebaliknya terjadi pada majikan. Tetapi apakah RSU atau opsi, semua orang menang. Karyawan memiliki insentif untuk membantu perusahaan tumbuh, dan perusahaan mendapatkan karyawan yang produktif.
Intinya
Pada akhirnya, sebagian besar karyawan di luar jajaran eksekutif beruntung mendapatkan sepotong kepemilikan perusahaan melalui RSU atau opsi saham. Sementara RSU sedikit lebih baik untuk karyawan, keduanya merupakan tambahan yang bagus untuk rencana kompensasi.