Secara ekonomi, ini adalah masa yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Pandemi global secara besar-besaran mempengaruhi kondisi ekonomi, dan paket stimulus berikutnya memiliki dampak inflasi yang tidak terduga. Jika Anda sering mendengar kata 'resesi' akhir-akhir ini, Anda tidak sendirian. Faktanya, sebagian besar outlet berita keuangan utama mendukung kita untuk itu.
Namun, sebuah laporan baru oleh Deutsche Bank memperkirakan bahwa yang satu ini bisa jauh lebih buruk dari yang diperkirakan.
Jadi apa artinya itu bagi negara, dan untuk keuangan serta investasi Anda? Di bawah ini, kami merinci apa yang dikatakan para ahli, bagaimana investasi Anda akan terpengaruh dan bagaimana melindungi aset Anda selama penurunan ekonomi.
Versi Singkat
- Inflasi tumbuh pada tingkat tercepat dalam 40 tahun, menyebabkan Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga terbesar (0,50%) sejak tahun 2000. Pasar sudah merespons, setelah turun 7,85% selama lima hari terakhir.
- Sebuah laporan baru oleh Deutsche Bank memprediksi bahwa AS akan mengalami resesi yang jauh lebih buruk dari yang diperkirakan siapa pun. Sementara itu, Fannie Mae mengatakan bahwa mereka mengharapkan resesi "sederhana" pada tahun 2023 dan studi Bloomberg baru-baru ini menemukan bahwa lebih dari 50% investor mengharapkan resesi tahun depan.
- Bagi beberapa investor, ini adalah kesempatan untuk membeli saat "saham sedang dijual". Bagi yang lain, sekarang adalah saat yang tepat untuk memeriksa kembali toleransi risiko investasi dan menopang cadangan kas.
Berbagai Sumber Memprediksi Resesi pada 2023
Jika Anda cemas memeriksa grafik garis anjlok dari kepemilikan investasi Anda menunggu kenaikan, sebuah laporan yang dirilis oleh dua ekonom Deutsche Bank mungkin mengkonfirmasi ketakutan terburuk Anda. Bank investasi multinasional Jerman dan perusahaan jasa keuangan baru-baru ini merilis laporan berjudul “Apa yang ada di Ekor? Mengapa Resesi yang Akan Datang Akan Lebih Buruk Dari Yang Diharapkan”.
Di dalamnya, mereka memprediksi bahwa AS mungkin belum siap menghadapi pukulan ekonomi yang akan datang. Menurut laporan itu, bank memperkirakan "resesi besar" akan terjadi sekitar akhir 2023 hingga awal 2024. Laporan itu juga mendesak Federal Reserve untuk mengambil tindakan tegas, dengan mengatakan itu harus “berbuat salah di sisi melakukan terlalu banyak”.
Bahkan sebelum laporan Deutsche Bank, Fannie Mae telah memperkirakan "resesi sederhana" pada tahun 2023. Dan "Pasar Live" jajak pendapat yang dilakukan oleh Bloomberg pada bulan April menemukan bahwa hampir setengah dari semua investor yang berpartisipasi mengatakan bahwa mereka mengharapkan AS memasuki resesi pada tahun 2023.
Sementara resesi hampir tidak memicu kegembiraan - banyak dari kita kemungkinan masih mengalami kilas balik trauma yang sangat nyata ke '08 - mereka juga lebih umum daripada yang Anda pikirkan. AS telah mengalami 13 resesi sejak Depresi Hebat, dan rata-rata Baby Boomer Amerika telah menjalani 12 dari mereka dalam hidup mereka.
Resesi ditandai dengan meningkatnya pengangguran, menyusutnya produk domestik bruto (PDB) dan jatuhnya pasar saham yang melebihi dua bulan. Terdengar akrab?
Apa yang Akan Menyebabkan Resesi 2023?
Umumnya, ciri dari resesi adalah penurunan belanja konsumen. Hal ini dapat menyebabkan perusahaan kehilangan target pendapatan mereka, yang dapat menyebabkan pasar saham jatuh.
Terkadang, seperti resesi yang mengikuti gelembung Dot Com di awal tahun 2000-an, jatuhnya saham pasar disebabkan oleh investor yang bertindak spekulatif — dan pasar saham yang tertekan adalah penanda besar dari a resesi.
Kali ini, ekonom Deutsche Bank David Folkerts-Landau dan Peter Hooper mengutip populasi yang menua, melanjutkan masalah logistik dengan rantai pasokan, dan keragu-raguan Federal Reserve untuk mengubah moneter mereka kebijakan. Saat ini, inflasi tumbuh pada tingkat tercepat dalam 40 tahun, mendorong Federal Reserve untuk mengumumkan kenaikan suku bunga terbesar sejak tahun 2000.
Namun, menurut Folkerts-Landau dan Hooper, mungkin terlalu sedikit terlambat. Mereka percaya bahwa harapan bahwa intervensi ini akan menghasilkan "pendaratan lunak" bagi perekonomian adalah salah arah.
Sementara Deutsche Bank memiliki pandangan paling bearish pada ekonomi Amerika — Goldman Sachs, sebaliknya, memprediksi peluang resesi sebesar 35% - inflasi terus mengamuk. Faktanya, tingkat inflasi mencapai level tertinggi empat dekade di 8,5% bulan lalu, menandai enam bulan melebihi target 6% Federal Reserve.
Jadi Apa Artinya Bagi Kita?
Secara alami, kita dapat mengharapkan kenaikan suku bunga Federal Reserve memiliki efek riak pada ekonomi, termasuk pasar saham. Ketika Federal Reserve mengumumkan kenaikan seperti ini, wajar bagi bisnis dan konsumen untuk meminjam lebih sedikit dan membelanjakan lebih sedikit karena kedua aktivitas itu sekarang lebih mahal.
Pengetatan ikat pinggang ini akan menyebabkan pendapatan turun dan harga saham turun. Terkadang, seperti sekarang, pasar akan jatuh seketika sebagai respons terhadap kenaikan suku bunga untuk mengantisipasi efek di atas.
Ini terlihat dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve terbaru ketika Dow turun hampir 1.100 poin (3,1%) setelah kenaikan diumumkan. Itu adalah hari terburuk kedua untuk S&P 500 sejak titik terendah pandemi pada Juni 2020. Pasar telah jatuh lebih jauh — turun 7,85% selama lima hari terakhir.
Bagaimana Berinvestasi Melalui Resesi
Selama Resesi Hebat, Dow turun ke titik terendah dalam 12 tahun — tetapi juga mulai meningkat pada kuartal pertama 2009 dan pulih sepenuhnya pada 2013.
Kata “resesi” memicu segala macam emosi, terutama dengan ingatan akan jatuhnya pasar saham tahun 2008 yang begitu segar di benak kita.
Selama Resesi Hebat, Dow turun ke titik terendah dalam 12 tahun — tetapi itu juga mulai melacak ke atas pada kuartal pertama 2009 dan sembuh total pada tahun 2013.
Sementara pengamat pasar belum memprediksi penurunan pasar saham yang dramatis seperti yang kita lihat di tahun 2008, penting untuk diingat bahwa tergantung pada toleransi risiko dan cakrawala waktu Anda, resesi tidak harus sepenuhnya menguras keuangan Anda. Bahkan, Anda dapat mengambil langkah sekarang untuk mengurangi dampak resesi pada portofolio Anda. Inilah cara mempersiapkan dan berinvestasi melalui resesi, sesuai dengan situasi Anda.
Terkait>>Cara Menentukan Toleransi Risiko Anda
Cakrawala Investasi Panjang dan Pendapatan Tetap
Jika Anda memiliki uang yang diinvestasikan dalam saham, bersiaplah untuk portofolio Anda menyusut selama resesi. Meskipun melihat saldo akun Anda turun bukanlah pengalaman yang menyenangkan, perlu diingat bahwa investasi Anda mencerminkan toleransi risiko yang Anda pilih, mengetahui bahwa portofolio Anda akan menyusut selama pasar kecenderungan untuk menurun. Hindari godaan untuk mengutak-atik investasi Anda, dan sebagai gantinya ingatlah mantra penting ini: Saham sedang dijual.
Betul sekali. Resesi mungkin menakutkan bagi sebagian orang, tetapi bagi investor yang bijaksana dengan cakrawala investasi yang cukup panjang, ini mewakili a peluang besar untuk berinvestasi di pasar saat harga rendah dan menuai hasilnya saat pasar mau tidak mau rebound. Mungkin butuh waktu. Itu sebabnya, jika Anda memiliki cakrawala waktu investasi lebih dari lima tahun, Anda mungkin bisa menunggu rebound itu.
Padahal, jika Anda memiliki dana berlebih, resesi mungkin merupakan peluang bagus untuk meningkatkan eksposur Anda dan berinvestasi lebih banyak lagi. Bagi investor pemula yang bertanya-tanya apakah sekarang saat yang tepat untuk mulai berinvestasi, jawabannya adalah ya. Kami hanya menyarankan Anda tetap dengan panduan penasehat robot atau all-in-one dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), untuk membantu Anda menghindari godaan untuk mengutak-atik investasi Anda selama pasar yang tidak terduga.
Cakrawala Investasi Lebih Pendek
Siapa pun yang mempertimbangkan opsi nuklir untuk penjualan panik harus sepenuhnya menyadari keuntungan pasar yang cukup besar yang akan mereka kalahkan di kemudian hari.
Bagi mereka yang memiliki cakrawala investasi yang lebih pendek, Anda harus lebih berhati-hati dengan investasi Anda. Anda mungkin tidak punya waktu untuk memulihkan nilai sebelum Anda membutuhkan uang.
Idealnya, Anda sudah memiliki campuran aset yang cukup konservatif jika Anda berencana untuk menarik dalam waktu dekat — tetapi jika bukan itu masalahnya, Anda masih memiliki beberapa opsi.
Sekarang adalah waktu yang tepat untuk meninjau kembali alokasi aset Anda dan menentukan apakah itu sesuai dengan toleransi risiko Anda saat ini. Jika Anda perlu menguangkan investasi Anda dalam lima tahun ke depan, toleransi risiko Anda harus sangat rendah.
Jika Anda mengelola portofolio Anda dengan memilih saham sendiri, sekarang mungkin saat yang tepat untuk meningkatkan eksposur Anda ke saham atau perusahaan dividen dalam industri yang secara historis tahan resesi, seperti pendidikan, perawatan kesehatan, utilitas publik, layanan keuangan, atau konsumen staples.
Baca lebih lanjut>>Alokasi Aset: Mengisi Portofolio Anda dengan Campuran yang Tepat
Pendapatan Tidak Tetap
Saran di atas didasarkan pada gagasan bahwa penghasilan Anda stabil, dan pekerjaan Anda tidak mungkin terpengaruh oleh resesi. Namun, ada banyak industri yang sangat sensitif terhadap kondisi pasar, seperti industri konstruksi, perjalanan, atau rekreasi.
Jika Anda berada dalam posisi yang berpotensi kehilangan pekerjaan dalam waktu dekat, Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengambil posisi bertahan. Tingkatkan cadangan kas Anda sebanyak yang Anda bisa jika pengangguran tampaknya memungkinkan dengan menabung secara agresif dan menyimpan uang Anda pada posisi berisiko rendah.
Kami secara pribadi menyukai rekening tabungan hasil tinggi untuk dana darurat. Menyimpan tiga sampai enam bulan uang tunai dalam rekening tabungan yang menghasilkan bunga akan memberi Anda bantalan yang Anda butuhkan untuk terus berinvestasi bahkan selama pasar yang tidak pasti.
Garis bawah
Resesi melanda setiap individu secara berbeda. Meskipun mungkin ada godaan kuat untuk menjual investasi Anda secara panik, tidak disarankan untuk melakukannya kecuali itu satu-satunya pilihan yang tersedia. Siapa pun yang mempertimbangkan opsi nuklir harus sepenuhnya menyadari keuntungan pasar yang cukup besar yang akan mereka kalahkan di kemudian hari.
Sebaliknya, jika penghasilan Anda tidak terjamin, Anda sebaiknya memfokuskan energi Anda untuk membangun cadangan uang tunai dan berharap yang terbaik tetapi bersiap untuk yang terburuk.
Jika Anda perlu melikuidasi portofolio Anda dalam jangka waktu yang lebih pendek, pertimbangkan untuk beralih ke investasi yang lebih konservatif atau (untuk jangka waktu yang sangat singkat) menguangkan sebelum penurunan nyata terjadi. Terakhir, pasar turun bisa menjadi peluang unik untuk memanfaatkan mentalitas "saham sedang dijual". Jika Anda berada di industri yang stabil dengan cadangan uang tunai, Anda mungkin berada dalam posisi yang baik untuk meningkatkan ukuran portofolio Anda.
Di mana pun Anda berada dalam perjalanan investasi Anda, inilah saatnya untuk menghasilkan uang, baik ke dalam portofolio Anda atau di dalamnya. Apakah itu sedramatis yang disebut Deutsche Bank atau tidak, resesi sudah dekat: Anda pasti ingin mengencangkan sabuk pengaman.
Jangan menunggu sampai sepatu lainnya jatuh. Baca panduan kami yang lain untuk "membuktikan bencana" keuangan Anda:
- Bagaimana Mempersiapkan Resesi
- Investasi Tahan Inflasi: 6 Cara Melindungi Portofolio Anda di 2022
- 4 Langkah Dasar Perencanaan Kawasan untuk Melindungi Aset Investasi Anda
- Apa itu Asuransi FDIC? Bagaimana Cara Melindungi Akun Saya?