ETF Eksposur Terbalik Terbaik untuk Mempersingkat Indeks S&P 500

Ada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) untuk semuanya.

Jika ada sesuatu yang ingin Anda lacak, beberapa otak besar telah mengembangkan sekeranjang sekuritas yang akan melacaknya dengan cukup dekat.

Kita semua tahu tentang dana indeks – mereka melacak berbagai indeks saham. Itu sederhana karena dana tersebut dapat membeli saham yang sama yang ada di indeks yang diterbitkan. Keputusan Anda tentang mana yang bermuara pada kesalahan pelacakan, atau seberapa cepat mereka dapat menyesuaikan diri dengan perubahan.

Tetapi bagaimana jika Anda menginginkan yang sebaliknya? Bagaimana jika Anda ingin menyingkat indeks?

Yah, mereka juga memilikinya – mereka disebut ETF eksposur terbalik dan ada beberapa yang memperpendek S&P 500.

Daftar isi

1. Bagaimana Cara Kerja ETF Eksposur Terbalik?
2. ETF Eksposur Terbalik Terbaik
1. ETF ProShares
2. ETF Direxion
3. Bagaimana Anda Membeli ETF Pendek?
4. Apakah Anda Membutuhkan ETF Terbalik?

Bagaimana Cara Kerja ETF Eksposur Terbalik?

Mereka dirancang untuk menahan aset yang memiliki korelasi negatif (-1) dan beta negatif (-1) pada a sehari-hari dibandingkan dengan S&P 500.

Anda mungkin akrab dengan konsep korelasi yang dapat dianggap sebagai bagaimana dua hal berubah nilainya. Korelasi -1 berarti bahwa jika satu aset naik $1 maka aset lainnya diperkirakan turun $1.

Beta adalah ukuran volatilitas dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan. Pasar saham memiliki volatilitas 1 sehingga saham dengan beta lebih besar dari 1 akan bergerak lebih dari pasar. Beta kurang dari 1 berarti itu akan bergerak lebih sedikit. -1 berarti diharapkan untuk bergerak ke arah yang berlawanan dari pasar, tetapi pada tingkat yang sama.

Ide penting untuk diingat tentang ETF eksposur terbalik adalah bahwa mereka hanya dirancang untuk bekerja setiap hari. Mereka tidak dirancang untuk ditahan dalam jangka waktu yang lama! (heck, tidak lebih dari satu hari karena perbedaan kecil dalam kinerja diperparah dari waktu ke waktu)

Bagaimana mereka mencapai ini? Mereka berinvestasi dalam berbagai perjanjian swap dan kontrak berjangka dengan lembaga keuangan besar lainnya untuk mempersingkat pasar pada hari itu.

ETF Eksposur Terbalik Terbaik

ETF eksposur terbalik ini populer tetapi tidak banyak perusahaan yang menawarkannya. Dua perusahaan yang saya tahu tentang penawaran ini adalah ProShares dan Direxion, dan Direxion bahkan tidak memiliki kekurangan 2x!

Informasi di bawah ini akurat per 3/15/2022.

ETF ProShares

Nama terbesar di kota adalah ProShares dan rangkaian ETF eksposur terbalik mereka:

ProShares Short S&P500 (SH)

Itu ProShares Short S&P500 (SH) adalah ETF eksposur terbalik terbesar untuk S&P 500 dengan aset yang dikelola senilai $3,5 miliar (tidak termasuk nilai swap dan perjanjian lainnya) dan rasio biaya 0,88%.

Apa yang menarik tentang ETF singkat adalah bahwa sepuluh kepemilikan teratas mirip dengan apa yang Anda lihat di sepuluh kepemilikan teratas dana indeks S&P 500:

1. apel
2. Microsoft Corp.
3. Alfabet Inc. (Google)
4. Amazon.com Inc.
5. Tesla Inc.
6. Meta Platform, Inc. (Facebook)
7. Nvidia Corp.
8. Berkshire Hathaway Inc.
9. UnitedHealth Group Inc.
10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

Itu ProShares UltraShort S&P500 (SDS) yang berusaha memberikan pengembalian -2x S&P 500 untuk satu hari. Itu dilakukan dengan menggunakan alat yang mirip dengan dana Short S&P500 (swap dan turunan lainnya) tetapi bertujuan untuk melakukannya dua kali juga dan memiliki aset hampir $1,3 miliar (tidak termasuk swap) dan rasio pengeluaran sebesar 0.90%.

ProShares UltraPro Pendek S&P500 (SPXU)

Akhirnya, kami memiliki ProShares UltraPro Pendek S&P500 (SPXU) dan orang ini mencoba -3x pengembalian harian S&P 500. Jika Anda memiliki keraguan yang kuat tentang bagaimana hari ini akan berjalan... ini dia! Ini memiliki aset $ 1,04 miliar (tidak termasuk swap) dan rasio biaya 0,90%.

ETF Direxion

Direxion adalah perusahaan lain yang telah menciptakan beberapa leverage (di mana pengembaliannya adalah kelipatan dari indeks) dan ETF terbalik, termasuk yang untuk S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Beruang 1X Saham (SPDN)

Itu Direxion Daily S&P 500 Beruang 1X Saham (SPDN) adalah versi dana mereka yang berusaha memberikan 100% kebalikan dari S&P 500 setiap hari. Per 31 Januari 2021 (rilis terbaru yang bisa saya temukan), ia memiliki aset bersih sebesar $141 juta – yang tampaknya sedikit rendah? – dan rasio biaya 0,55%.

Direxion tidak menawarkan Bear 2X untuk S&P 500, hanya versi Bull.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Saham (SPXS)

Dalam nama yang tepat Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares (SPXS), Anda mendapatkan dana yang bertujuan memberi Anda 300% kebalikan dari kinerja S&P 500 hari itu. Pada tanggal 31 Januari 20121, dana tersebut memiliki aset bersih sebesar $526 juta dan rasio biaya 1,01%.

Bagaimana Anda Membeli ETF Pendek?

Ini adalah ETF sehingga Anda dapat membelinya dengan akun pialang apa pun seperti halnya saham.

Keuangan M1 adalah pilihan yang baik karena mereka tidak memiliki komisi pada perdagangan yang berarti Anda dapat masuk dan mempertahankan posisi short ini tanpa membayar komisi kepada M1 Finance. Juga, M1 Finance akan memberi Anda bonus sambutan ketika Anda mendaftar untuk sebuah akun dan melakukan deposit dalam 14 hari (hingga $500). Kita Ulasan Keuangan M1 dapat memberi Anda lebih banyak informasi tentang akun itu sendiri.

Secara pribadi, saya akan melakukannya di Investasi Sekutu karena itu akun pialang utama saya (di luar akun Vanguard saya) dan mereka juga tidak memiliki minimum, tidak ada perdagangan komisi, dan semua hal bagus itu.

Apakah Anda Membutuhkan ETF Terbalik?

Saya tidak berpikir begitu.

Saya tidak pernah berinvestasi dalam ETF eksposur terbalik. Mereka dirancang untuk satu hari dan saya kira ada situasi di mana Anda mungkin ingin berinvestasi dalam satu hari tetapi rasanya seperti waktu pasar.

Kasus penggunaan yang paling jelas adalah jika pasar mengalami penurunan dan Anda pikir itu akan menjadi lebih buruk, Anda mungkin membeli saham ETF pendek sebagai lindung nilai. Jika pasar melangkah lebih jauh, Anda mengimbanginya dengan keuntungan dalam ETF singkat. Jika mereka naik, Anda kehilangan uang dalam ETF singkat tetapi portofolio Anda, yang jauh lebih besar, lebih menguntungkan.

Ini seperti membeli sedikit asuransi jika pasar jatuh hari ini.

Mereka tidak dimaksudkan untuk ditahan lebih dari sehari tetapi tidak ada hal buruk yang tiba-tiba terjadi jika Anda melakukannya. Anda akhirnya akan mendapatkan pengembalian yang tidak sesuai dengan tujuan yang diinginkan.

Jika Anda melihat kinerja dana untuk ProShares Short S&P 500, Anda akan melihatnya tidak persis -1x S&P 500:

Karena perusahaan-perusahaan ini mencoba mereplikasi -1x, dan tidak ada kekurangan yang tepat (tidak seperti dengan satu saham, Anda dapat mempersingkatnya), sulit untuk memperbaikinya dengan sempurna. Juga sulit untuk melakukannya dengan benar untuk setiap hari perdagangan sepanjang tahun!

Jadi jawaban singkatnya adalah Anda tidak membutuhkan dana ini tetapi tetap penting untuk mengetahuinya… untuk berjaga-jaga.

Tentang Jim Wang