Cara Menginvestasikan $1.000 Pertama Anda

Kita semua mulai di suatu tempat.

Saya ingat hari saya memiliki $1.000 dan berpikir itu akan menjadi ide yang baik untuk menginvestasikannya di pasar saham.

saya punya 401(k) dan Roth IRA, jadi saya sudah familiar dengan mekanisme pasar saham, reksa dana dan dana indeks, dan bagaimana semuanya cocok satu sama lain. Saya menjauh dari pasar publik di akun pialang kena pajak karena saya tidak ingin berurusan dengan pajak (hampir sepele, hanya mencatat). Saya tidak tahu apakah ini sebabnya begitu sedikit orang Amerika yang memiliki saham tapi aku tahu itu menahanku.

Pada saat saya siap untuk mencelupkan kaki saya ke pasar, saya memiliki sekitar $3.500 dan tidak yakin apa yang harus dilakukan selanjutnya.

Jika saya memberikan saran diri saya yang berusia 20 tahun tentang bagaimana melanjutkan, inilah yang akan saya katakan padanya ...

Saya bukan penasihat keuangan, perlakukan artikel ini seperti Anda menerima email dari seorang teman. Ini bukan nasihat keuangan, hanya apa yang saya lakukan dan akan memberitahu anak-anak saya untuk melakukan. Yang sedang berkata, saya memang mendapat bantuan dari

Mike Piper dari Oblivious Investor dalam memastikan artikel ini seakurat mungkin. Dia adalah seorang ahli dan orang yang sangat cerdas. 🙂

Jangan takut dengan jargon keuangan. Saya akan mencoba yang terbaik untuk menjelaskannya saat kita pergi!

Daftar isi

1. Pendekatan Investasi Saya
2. Prinsip Panduan
3. Tiga Pilihan untuk Investor Awal
1. Surat Berharga Negara
2. Sertifikat deposito
3. Pasar Umum
4. Jenis Akun Pialang Apa yang Saya Butuhkan?
1. Rencana Pembelian Saham Langsung
2. Pialang Saham
3. Robo-Penasihat
5. Dana DIY vs. Penasihat Robo
1. Lakukan Sendiri dengan Dana
2. Menggunakan Penasihat Robo
6. Bagaimana dengan investasi lainnya?
7. Bagaimana dengan Berinvestasi di Saham Individu?
8. Bagaimana Dengan Strategi X, Y, atau Z?

Pendekatan Investasi Saya

Segala sesuatu dalam hidup adalah tentang memiliki pendekatan yang konsisten dan berulang. Jika saya tidak menjelaskan filosofi dan pendekatannya, mudah bingung jika langkah-langkahnya tidak sejalan.

Ketika Anda tidak memiliki banyak investasi, Anda perlu mencari investasi perawatan yang murah dan (waktu) rendah. Anda menginginkan investasi murah, yang biayanya sedikit atau tidak sama sekali untuk dibeli atau dijual karena Anda hanya memiliki sedikit uang tunai. Anda tidak mampu membayar bahkan $5 per perdagangan karena satu perjalanan pulang pergi (beli dan jual) akan dikenakan biaya $10, atau 1% dari aset Anda. Ini seperti pajak lain, yang akan dikenakan bahkan jika Anda kehilangan uang.

Anda menginginkan investasi perawatan yang rendah karena Anda harus mengatur dan melupakan. Pada tahap ini, waktu Anda lebih baik untuk mengumpulkan lebih banyak aset untuk diinvestasikan, daripada "mengelola" investasi yang Anda miliki. Untuk sekarang, lewati real estat, hak gadai pajak, investasi malaikat/penempatan pribadi, pinjaman uang keras, dan salah satu opsi investasi non-tradisional.

Dengan $1.000, tidak ada gunanya menghabiskan waktu Anda untuk berinvestasi di area yang lebih eksotis itu. Ada banyak waktu untuk itu nanti.

Sebelum Anda menginvestasikan sepeser pun, bereskan urusan keuangan Anda.

Minimal:

1. Sepenuhnya mendanai dana darurat Anda.
2. Lunasi semua utang berbunga tinggi.
3. Berkontribusi pada Roth IRA dan/atau 401(k) dengan kecocokan perusahaan.
4. Simpan untuk tujuan tabungan jangka pendek lainnya (tetapi masukkan ke dalam investasi jangka pendek yang aman).

#1 dan #2 adalah gerakan "bertahan". Anda memerlukan dana darurat untuk melindungi diri sendiri dan melunasi utang berbunga tinggi adalah tingkat pengembalian bebas risiko tertinggi yang pernah Anda lihat.

# 3 adalah langkah "ofensif" dan kedua jenis kendaraan investasi menawarkan keuntungan yang tidak Anda dapatkan dengan investasi kena pajak. Dengan Roth IRA, Anda mendapatkan pertumbuhan bebas pajak. Dengan kecocokan 401(k) dan pemberi kerja, Anda mendapatkan pengembalian kontribusi langsung tanpa risiko. Gunakan keduanya.

# 4 berbicara tentang gagasan bahwa aset yang dapat diinvestasikan harus dibiarkan sendiri setidaknya selama lima tahun. Jika Anda membutuhkannya dalam satu atau dua tahun, itu tidak boleh diinvestasikan dalam sesuatu yang berisiko.

Prinsip Panduan

Pendekatan saya diinformasikan oleh prinsip-prinsip panduan ini:

1. Jaga agar biaya tetap rendah. Berinvestasi hanya dengan $1.000 itu menantang karena biaya transaksi bisa mahal. Dewasa ini, banyak broker menawarkan perdagangan bebas. saya menggunakan Investasi Sekutu dan sekarang gratis untuk saham, ETF, dan opsi AS. Jika Anda membayar $4,95 per perdagangan maka setiap pembelian dan penjualan akan dikenakan biaya $9,90. $9,90 pada $1.000 adalah 0,99% dari total aset Anda. Itu berarti setiap investasi harus terapresiasi setidaknya 0,99% sebelum Anda mencapai titik impas dan Anda membayar $5 untuk menambah holding. Berikut adalah broker yang tidak membebankan komisi penjualan.
2. Aset terbesar Anda adalah waktu Anda. Jika Anda tidak memiliki banyak investasi, sebaiknya Anda tidak menghabiskan waktu untuk mencari investasi. Anda tetap harus mencoba untuk belajar sebanyak yang Anda bisa, tetapi Anda tidak boleh menganalisis peluang. Anda harus mendapatkan lebih banyak uang untuk diinvestasikan. Tumbuhkan telur sarang Anda.
3. Jangan berjudi, ini adalah permainan yang panjang. Ketika Anda memiliki sedikit di pasar, ada kecenderungan untuk ingin mengambil risiko dan bertaruh lebih banyak. Lawan godaan itu karena ini adalah multi-dasawarsa permainan. Menggandakan uang Anda pada tip saham panas mungkin terasa hebat tetapi berapa kali Anda dapat melakukannya sebelum Anda hancur? Mungkin tidak cukup untuk bertahan selama 40 tahun. Dan ingat, akun dengan performa terbaik di Fidelity adalah akun yang dilupakan!

Oke, jadi Anda punya $1.000 — bagaimana sekarang?

Tiga Pilihan untuk Investor Awal

• Surat Berharga Negara – Tagihan, wesel, obligasi, TIPS – ini ditawarkan oleh Departemen Keuangan Amerika Serikat dan merupakan investasi pendapatan tetap. Anda membeli obligasi dan mereka membayar Anda tingkat bunga reguler secara teratur. Mereka didukung oleh kepercayaan penuh dan penghargaan dari Pemerintah Amerika Serikat.
• Sertifikat Deposito (CD) – CD ditawarkan oleh bank Anda. Ini didukung oleh bank Anda dan FDIC, hingga $250.000.
• Pasar Umum – Pada dasarnya “segala sesuatu” yang diatur oleh pemerintah termasuk saham, obligasi, dll.

Dua yang pertama konservatif, investasi bebas risiko, tetapi mereka membuat uang Anda menjadi sesuatu sementara Anda mengumpulkan lebih banyak modal. Di lingkungan suku bunga saat ini (Des 2015), mereka tidak akan memberi Anda banyak.

Yang ketiga adalah di mana kita akan menghabiskan sebagian besar diskusi kita.

Surat Berharga Negara

Ini adalah Treasury Bills, Notes, Bonds, dan Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). Mereka semua adalah instrumen utang yang didukung oleh "kepercayaan dan kredit penuh" dari Amerika Serikat. Mereka juga akan memberi Anda sangat sedikit dalam hal minat.

Suatu saat di masa depan, ketika harga lebih baik, lihat Obligasi Seri I. Obligasi seri I adalah obligasi 30 tahun yang tingkat bunganya ditentukan oleh tingkat bunga tetap dan variabel. Tingkat bunga tetap ditetapkan saat Anda membeli obligasi dan tingkat variabel berubah setiap enam bulan berdasarkan data inflasi (CPI-U). Persamaannya adalah informasi publik tetapi saya selalu beralih ke Jonathan di MyMoneyBlog untuk pembaruan dua tahunannya tentang suku bunga Obligasi Seri I.

Anda membeli ini melalui situs web Departemen Keuangan – Perbendaharaan Langsung.

Sertifikat deposito

Ini adalah yang Anda dapatkan di bank Anda. Jika Anda memilih rute ini, dapatkan satu di bank Anda. Meskipun umumnya bijaksana untuk harga CD penelitian, perbedaan untuk saldo kecil ini tidak masalah. Anda lebih baik menggunakan waktu ini dengan cara lain.

Pasar Umum

Sekarang kita masuk ke sausnya.

Untuk berinvestasi di pasar publik, Anda memiliki tiga pilihan. Anda dapat berinvestasi langsung dengan satu perusahaan, bekerja dengan pialang, atau gunakan "Penasihat Robo."

Primer 30 detik sederhana pada saham, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa. Saham adalah kepentingan kepemilikan di perusahaan dan Anda dapat membeli dan menjual saham ini di pasar saham. Reksa dana adalah dana yang dikelola secara profesional yang memperdagangkan berbagai sekuritas investasi, termasuk saham dan obligasi. Dana yang diperdagangkan di bursa seperti reksa dana kecuali itu sendiri diperdagangkan di pasar. Reksa dana dibeli dari dan dijual ke perusahaan yang mengoperasikannya. Ini adalah penyederhanaan tetapi mencakup dasar-dasarnya dengan cukup baik. (berikut adalah artikel yang lebih panjang tentang perbedaan antara ETF dan reksa dana)

Jenis Akun Pialang Apa yang Saya Butuhkan?

Anda mungkin tahu bahwa Anda ingin berinvestasi di "pasar saham" tetapi ada beberapa cara untuk melakukannya:

Rencana Pembelian Saham Langsung

Rencana pembelian saham langsung persis seperti yang terdengar – Anda membeli saham perusahaan dari perusahaan. Tidak setiap perusahaan menawarkan ini tetapi perusahaan yang sering mengalami Perusahaan Kepercayaan Computershare.

Misalnya, Coca-Cola tersedia di bawah ini ketentuan. Pembelian satu kali memiliki minimal $500 tetapi investasi otomatis yang sedang berlangsung dapat serendah $50. Biayanya lebih rendah daripada broker dan akan membawa Anda ke posisi saham individual, jadi seringkali lebih baik daripada broker jika Anda memikirkan saham tertentu.

Pialang Saham

Akun pialang saham tradisional dapat menjadi tantangan dengan $1.000 karena komisi (temukan satu dengan perdagangan bebas komisi dan itu jauh lebih mudah). Setiap pembelian (pelajari berbagai jenis jenis pesanan) akan datang dengan biaya non-sepele relatif terhadap aset Anda. Pada awalnya, saya sarankan melewatkan saham individu dan pergi dengan dana. Tidak ada yang salah dengan saham individu, saya memegang banyak saham dividen, tetapi biayanya terlalu tinggi saat ini. Saya akan pergi dengan perusahaan reksa dana yang tidak akan membebankan saya untuk mengumpulkan lebih banyak saham dari dana mereka.

Jika Anda membuka akun dengan perusahaan reksa dana besar seperti Vanguard atau Kesetiaan, Anda bisa mendapatkan akses bebas komisi ke ETF mereka. Semua pemegang akun di Vanguard dapat membeli dan menjual ETF Vanguard secara gratis. Pemegang akun Fidelity dapat membeli dan menjual banyak ETF iShares dan ETF Fidelity secara gratis.

Sekarang ada banyak broker yang memungkinkan Anda memperdagangkan saham, ETF, dan sekuritas lainnya secara gratis. Ini Pialang “tanpa komisi perdagangan” telah benar-benar mengubah berapa banyak investor membayar untuk diinvestasikan di pasar.

Jika Anda ingin perdagangan bebas dan tidak ingin menggunakan broker hanya smartphone, pertimbangkan Investasi Sekutu. Saya memiliki akun dengan mereka dan telah lama menjadi penggemar. Perdagangan bebas tanpa minimum dan seperangkat alat yang berguna. Jika Anda ingin masuk ke opsi saham (tidak disarankan jika Anda hanya memiliki $1.000), mereka juga merupakan broker yang baik untuk itu.

(ini kami ulasan lengkap tentang Ally Invest)

Robo-Penasihat

Sebuah "robo-advisor" adalah ciptaan yang relatif baru dalam beberapa tahun terakhir. Mereka bertindak sebagai penasihat keuangan terkomputerisasi dan menentukan alokasi aset Anda menggunakan algoritme. Anda menyetorkan dana Anda ke perusahaan penasehat robo dan mereka menginvestasikannya, membebankan Anda biaya konsultasi kecil di atas biaya dana/etf yang mendasarinya.

Kami akan membahas lebih detail tentang investasi melalui dana/ETF dan Roboadvisors.

Dana DIY vs. Penasihat Robo

Saat memutuskan apa yang akan diinvestasikan, Anda dapat "melakukannya sendiri" dengan memilih kumpulan dana atau Anda dapat memberikannya kepada Robo-advisor yang dapat mengatur alokasi Anda untuk Anda.

Lakukan Sendiri dengan Dana

Jika Anda ingin melakukannya sendiri, pergilah dengan perusahaan reksa dana besar seperti Vanguard atau Fidelity. Vanguard tidak memiliki biaya akun jika Anda memilih laporan elektronik dan memiliki minimal $1.000 jika Anda menggunakan Dana Pensiun Target atau dana STAR mereka (minimal $3.000 sebaliknya). Fidelity tidak akan membebankan biaya akun kepada Anda dan memiliki minimal $2.500. Jika Anda hanya memiliki seribu dolar, Vanguard adalah pilihan terbaik Anda di sini.

Dengan Vanguard, Anda masih membayar biaya dalam dana itu sendiri, yang dinyatakan sebagai rasio pengeluaran. NS Target Dana Pensiun 2050 memiliki rasio biaya 0,15% dan Dana STAR Vanguard memiliki rasio biaya sebesar 0,31%. Keduanya lebih tinggi dari dana indeks Vanguard ( 500 Dana Indeks memiliki rasio 0,04%), tetapi kedua dana tersebut memiliki minimum yang rendah.

Jika Anda memiliki $3.000, saya akan menggunakan dana indeks dan uang saya masuk Dana pelopor.

Target Pensiun dan Dana STAR tidak dapat dipertukarkan dengan dana indeks S&P500 untuk tujuan diversifikasi. Dana Pensiun Target adalah campuran dana saham dan obligasi yang menyesuaikan selama bertahun-tahun dengan mempertimbangkan tanggal pensiun target. STAR Fund dirancang untuk menjadi campuran saham/obligasi 60/40.

Vanguard juga menawarkan Layanan Penasihat Pribadi di mana Anda dapat berbicara dengan penasihat untuk menghasilkan alokasi aset untuk membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda. Ini adalah layanan terjangkau yang hanya berharga 0,30% di atas biaya dana Vanguard yang mendasarinya. Ada sebuah Layanan Penasihat Digital juga dan itu memiliki minimum $ 3.000.

Menggunakan Penasihat Robo

Tiga penasihat paling terkenal adalah Penasihat Masa Depan, Kekayaan, dan Perbaikan. (lihat perbandingan head to head antara Perbaikan dan Kekayaan) Seperti biasa, biaya penting dan perusahaan-perusahaan ini membebankan biaya konsultasi di atas investasi yang mereka berikan kepada Anda. Dalam semua kasus, mereka lebih murah daripada penasihat manusia.

Inilah cara mereka membagi biaya dengan hanya $1.000 untuk diinvestasikan:

• Perbaikan: Mereka menawarkan dua paket dengan tingkat terendah ("Digital") yang tersedia dengan saldo minimum $0. Tingkat itu hanya mengenakan biaya 0,25% per tahun dan memberi Anda akses ke semua alat digital mereka (Premium mengenakan biaya 0,40% dan menambahkan dukungan dari perencana keuangan bersertifikat). Tanpa biaya perdagangan, biaya transaksi, dan biaya penyeimbangan kembali. (halaman harga)
• Kekayaan: Mereka mengenakan biaya tetap 0,25% per tahun. Ini adalah biaya konsultasi di atas biaya ETF yang mendasarinya, yang menurut mereka berkisar antara 0,06-0,13%. Tidak ada biaya transaksi atau perdagangan baik. (lihat Ulasan Kekayaan kami)

Haruskah Anda menggunakan Robo-advisor? Itu terserah Anda. Ini tidak ada ketika saya pertama kali mulai berinvestasi, jadi saya menggunakan Vanguard dan minimum $1.000 yang rendah. Saya terjebak dengan mereka, meskipun saya telah mencampur beberapa saham dividen di Vanguard selama kejatuhan pasar.

Ini adalah layanan yang sangat murah. Kekayaan hanya 0,25%. Bahkan jika Anda memilih Perbaikan dan membayar 0,25%, itu hanya $25 per tahun dengan saldo $10.000. $25 untuk algoritme untuk menghilangkan stres dan sakit kepala dalam memilih alokasi aset Anda (dan panen rugi pajak untuk Anda) mungkin sepadan.

Jika itu saya, saya akan tetap dengan sesuatu yang sederhana dan fokus untuk mengumpulkan lebih banyak aset. Sederhana berarti pergi dengan robo-advisor atau dana pensiun target dari Vanguard/Fidelity. Setelah saya mencapai $10.000 dalam aset yang dapat diinvestasikan, saya mengevaluasi kembali bagaimana saya ingin berinvestasi. Tujuannya adalah memiliki akun di salah satu perusahaan reksa dana besar dan diinvestasikan dalam dana/ETF dengan biaya rendah.

saya bertanya Mike Piper dari Oblivious Investor untuk pengambilannya dan dia akan menggunakan dana pensiun target dari Vanguard daripada penasihat robo karena biaya yang lebih rendah. Dia merasa bahwa beberapa penasihat robo lebih dekat dengan dana yang dikelola secara aktif dengan biaya rendah daripada portofolio pasif, yang sering mereka nyatakan sendiri, dan beberapa dari mereka terlalu banyak berputar. Jika Anda benar-benar menginginkan dana yang dikelola secara aktif dengan biaya rendah, Anda lebih baik menggunakan Vanguard's Wellington atau Dana Wellesley, karena biayanya lebih rendah (setelah Anda mendapatkan saham Admiral) dan jalur yang lebih lama dan lebih stabil catatan.

Bagaimana dengan investasi lainnya?

Saya yakin Anda sudah mempertimbangkan yang lain investasi alternatif tapi saya akan berhati-hati terhadap mereka, terutama di awal, karena mereka bisa menjadi pengalih perhatian. Dengan hanya beberapa ribu dolar, Anda tidak akan mencapai banyak hal dengan beralih ke alternatif.

Jika Anda sedikit lebih berpengalaman, inilah yang telah saya lakukan dan pemikiran saya tentang mereka:

• Investasi malaikat: Ini perjudian. Anda mungkin akan kehilangan uang Anda. Jangan berinvestasi pada teman Anda kecuali Anda bersedia kehilangannya (dan berpikir itu tidak akan memengaruhi hubungan Anda). Teman saya pernah memberi tahu saya bahwa dia berinvestasi di perusahaan temannya sebagai cara untuk melindungi rasa irinya sendiri — jika temannya melakukannya dengan baik, dia akan berbagi di dalamnya dan tidak iri. Jika itu mabuk, temannya akan kehilangan perusahaannya dan dia hanya akan kehilangan sedikit uang, tidak dapat benar-benar kecewa dengan hasil yang relatif. Bukan cara yang buruk untuk memikirkannya.
• Pinjaman uang keras: Berisiko tetapi bisa sangat menguntungkan, sulit untuk menemukan orang baik untuk dipinjamkan sehingga lebih sulit untuk diukur.
• Perumahan: Perawatan tidak rendah dan ada kurva belajar yang curam. Cara yang baik untuk membangun kekayaan tetapi tidak ketika Anda hanya memiliki $1.000 untuk memulai. Ada banyak sumber daya yang akan mengajari Anda cara berinvestasi di real estat tanpa uang muka atau membalik rumah, tetapi kecuali jika Anda berencana untuk pergi gung-ho ke arena ini, saya akan mengerjakan sesuatu yang lain. (pengecualian untuk ini mungkin situs real estat crowdfunding, tetapi bahkan saya akan menjauh dari awalnya)
• Hak gadai pajak: Saya hanya meneliti hak gadai pajak, saya tidak pernah pergi ke lelang atau melalui proses itu sendiri. Pengembaliannya tampak bagus tetapi ada sesuatu tentang energi karma negatif potensial yang terlibat jika Anda harus mengusir seseorang.

Untuk saat ini, tetaplah di pasar publik, kumpulkan lebih banyak aset, lalu evaluasi kembali.

Bagaimana dengan Berinvestasi di Saham Individu?

Saya tidak ingin Anda keluar dari artikel ini dengan berpikir bahwa berinvestasi di saham individu itu baik atau buruk – tidak ada yang mutlak dalam hidup dan tentu saja tidak dalam berinvestasi.

Saya akan berhati-hati agar tidak mencoba ikut-ikutan dan berpikir Anda bisa mengakali pasar (atau lebih tepatnya, semua orang di dalamnya). Pada Januari 2021, kami melihat saham Gamestop benar-benar gila karena mengalami tekanan singkat yang hampir menjatuhkan dana lindung nilai.

Haruskah Anda berinvestasi di Gamestop? Sepertinya hal yang pasti karena berita dan sentimen di sekitarnya bahkan jika fundamental tidak memiliki peluang untuk mendukung harga setinggi itu. Untuk itu, saya beralih ke Profesor Tomas Jandik. Dia adalah Profesor Keuangan dan Ketua Dillard dalam Keuangan Perusahaan di Sam M. Sekolah Tinggi Bisnis Walton di Universitas Arkansas:

Q. Profesor Jandik, berita tentang kenaikan meroket harga saham GameStop, dan baru-baru ini bitcoin, sulit untuk diabaikan karena sensasionalnya. Saran apa yang akan Anda berikan kepada investor baru tentang cara menafsirkan cerita ini?

Saya tidak akan terlalu mendramatisasi dampak dari cerita Gamestop. Ini hanya menunjukkan bahwa dengan upaya bersama, semuanya "dapat dihancurkan". Tapi kami sudah tahu itu! Apakah Anda ingin menghancurkan bank yang sehat? Menciptakan rumor dan menyebabkan bank run. Apakah Anda ingin merobohkan jembatan? Beritahu tentara untuk berbaris di atasnya.

'Perasan singkat' adalah fenomena lama dan terkenal. Semua orang tahu bahwa perusahaan dengan banyak minat pendek rentan, dan dengan upaya bersama…

Bagi saya, ada 3 pelajaran yang bisa dipetik:

(1) Saat ini, media sosial jelas memfasilitasi penciptaan semua jenis 'usaha bersama', terutama jika media biasa membantu untuk lebih memperkuatnya.

(2) memilih saham hanya berdasarkan momentum atau strategi kontrarian bisa berbahaya – Anda dapat dengan mudah membeli langkah yang diinduksi secara tidak rasional. Kenali perusahaan tempat Anda berinvestasi!

(3) Orang-orang sangat, sangat menyukai skema Ponzi. Semua orang mengerti bahwa ini akan crash secara spektakuler. Tapi semua orang berharap – setelah saya menjual tinggi.

Q. Jika seseorang ingin berinvestasi lebih banyak tetapi merasa membeli dana indeks itu membosankan, apa yang Anda sarankan untuk mereka lakukan? (atau tidak?)

Inilah yang akan saya lakukan: setiap periode – bagilah investasi Anda menjadi “dana serius” dan “dana menyenangkan”. Investasikan "dana serius" dalam dana indeks - atur bobotnya dan lupakan untuk beberapa waktu. Dana indeks tidak membosankan – biarkan Anda hidup kaya jika Anda pintar!

Bawa uang "dana menyenangkan" ke salah satu platform investasi yang memungkinkan Anda untuk menganalisis fundamental, tren teknis, atur filter… Investasikan ke saham over/undervalued di mana Anda memiliki kepercayaan yang wajar bahwa mereka over/undervalued untuk a alasan. Perlahan-lahan mendidik diri sendiri di sepanjang jalan. Mungkin ambil kelas penilaian… Anda tidak akan selalu menang, dan menjadi berpengetahuan membutuhkan waktu – tapi potensi keuntungan sangat besar (dan pada akhirnya akan membantu Anda mengelola bahkan "dana serius" Anda lebih baik)

Q. Jika Anda dapat memberikan 1 atau 2 nasihat kepada seseorang yang memegang saham yang telah mengalami keuntungan besar dalam jangka pendek, apakah itu?

Tampaknya bagi saya bahwa memegang saham seperti itu untuk hari lain sama dengan bertaruh berulang pada “ganda atau tidak sama sekali”. Jadi tanyakan pada diri Anda – pada titik mana ancaman untuk “tidak ada” terlalu besar? Dan pada saat itu – jual! Saya tidak peduli apakah “harga target” berbasis fundamental untuk Gamestop adalah $1, $10, atau sesuatu yang lebih tinggi.

Ini jelas tidak mendekati level yang diperdagangkan saham hari ini. Gamestop – dan saham-saham serupa yang diperoleh karena tekanan singkat – pada akhirnya akan turun secara besar-besaran. Satu-satunya pertanyaan adalah seberapa cepat?

Saya menikmati gagasan memiliki “dana serius” dan “dana menyenangkan” – saya melakukan ini, dengan cara, dengan portofolio dividen. Ini memungkinkan saya menggaruk gatal saya sendiri dengan cara yang bertanggung jawab.

Bagaimana Dengan Strategi X, Y, atau Z?

Jika Anda membaca cukup banyak literatur keuangan, Anda mungkin telah melihat berbagai strategi. Beberapa di antaranya didasarkan pada mencari indikator utama, yang lain mengharuskan Anda untuk mencoba mengikuti momentum atau menggunakan indikator teknis lainnya – haruskah Anda memperhatikan?

Saya ingin mendapatkan keahlian dari seseorang yang tahu lebih banyak jadi saya beralih ke Profesor Sina Ehsani, Asisten Profesor Keuangan di College of Business di Northern Illinois University. Dia ikut menulis makalah dengan Juhani Linnainmaa, Profesor Keuangan dan Ekonomi Bisnis di USC Marshall's School of Business berjudul “Faktor Momentum dan Faktor Momentumyang mempelajari faktor momentum.

1. Sebagian besar ahli menyarankan investor memasukkan uang mereka ke dalam campuran sederhana dana indeks berbiaya rendah tetapi dapatkah investor individu melakukan lebih baik dengan menyesuaikan strategi mereka berdasarkan apa yang telah Anda teliti?

Terima kasih atas minat Anda pada penelitian kami! Kami tidak melihat temuan kami sebagai pengganti "campuran ETF berbiaya rendah." ETF berbiaya rendah mungkin merupakan saran terbaik untuk diberikan kepada investor individu. Momentum faktor dapat menjadi bagian dari portofolio (diversifikasi) bagi investor canggih yang sudah memperdagangkan faktor. Untuk investor itu, saran utama kami adalah berinvestasi lebih banyak pada faktor pemenang karena faktor pemenang cenderung lebih baik daripada faktor lain dalam waktu dekat. Kami juga menunjukkan bahwa berinvestasi dalam faktor pemenang, setelah disesuaikan dengan risiko, jauh lebih baik daripada berinvestasi di saham pemenang.

2. Apa saja alat yang dapat digunakan individu untuk mengidentifikasi beberapa bidang peluang?

Saya pikir pertanyaan Anda di sini terkait dengan implementasi faktor momentum. Investo mengeluarkan laporan "faktor snapshot" setiap bulan. Mungkin ada sumber daya lain yang tidak saya ketahui.

(edisi April 2019)

Halaman 4 dari file ini menampilkan bagan yang memberi peringkat beberapa faktor yang dipilih berdasarkan kinerja tahun lalu. Misalnya, volume dan kualitas yang rendah merupakan faktor yang mengungguli tahun lalu pada saat laporan. Kami memperkirakan bahwa, rata-rata, faktor pemenang (dalam hal ini volume dan kualitas rendah) akan mengungguli faktor lain dalam waktu dekat. Saya pikir ada ETF untuk semua faktor grafik. Kecil (IWM) vs. besar (SPY, IVV,…), nilai (IVE) vs. pertumbuhan (IVW), volatilitas rendah (SPLV), dan kualitas (SPHQ). Bagian aktif dari portofolio dapat mengalokasikan lebih banyak ke ETF yang melacak faktor pemenang.

Apakah ada risiko dalam mengikuti kawanan? Munculnya ETF telah meningkatkan volatilitas pada saham yang mendasarinya, seperti yang Anda temukan di makalah 2014 Anda, jadi apakah berinvestasi di dalamnya meningkatkan risiko?

Sekali lagi, saran ini untuk portofolio aktif yang sering berdagang. “Beli dan tahan ETF berbiaya rendah” masih merupakan saran terbaik untuk diberikan kepada investor ritel.

Sangat menarik untuk dicatat bahwa para ahli masih menyarankan ETF berbiaya rendah tetapi ada beberapa faktor yang dapat membantu meningkatkan pengembalian Anda jika Anda bersedia untuk dimasukkan ke dalam penelitian ini. Faktor-faktor yang mengungguli tahun lalu lebih cenderung berkinerja baik tahun ini. Memilih faktor pemenang adalah strategi yang lebih baik daripada mencoba memilih saham pemenang – wawasan yang kuat.

Yang mengatakan, itu juga menunjukkan kepada Anda tingkat detail yang digunakan para ahli. Jika Anda tidak mau masuk sedalam ini, sebaiknya tetap berpegang pada dana murah!