Anda mungkin pernah mendengar skema pump-and-dump – ketika investor mengambil keuntungan dari aset dalam kenaikan harga yang tajam (pompa) diikuti oleh penurunan harga yang lebih cepat (dump). Skema ini dapat terjadi dengan berbagai jenis aset, termasuk cryptocurrency.
Skema pompa dan buang biasanya terjadi ketika sekelompok investor memasukkan aset lebih awal dan kemudian meyakinkan investor lain untuk melakukan pembelian dan mendorong harga naik lebih jauh. Kemudian investor asli "membuang" sebagian besar atau semua kepemilikan mereka ke pasar, yang memicu kehancuran. Para investor yang tidak pertama kali dalam perdagangan bisa menyadari kerugian besar.
Prosesnya hampir sama dengan skema crypto pump-and-dump. Di sini, kami akan menguraikan bagaimana hal itu terjadi, menawarkan contoh, dan mendiskusikan risiko dan legalitas skema pump-and-dump cryptocurrency.
Bagaimana Cara Kerja Pump-and-Dump di Cryptocurrency?
Ada dua fase dalam skema pump-and-dump Crypto: pump, di mana harga aset didorong naik, dan kemudian dump ketika aksi jual massal pada akhirnya mendorong harga turun.
Fase Satu: Pompa
Pada fase pertama, pengembang atau investor mencoba membuat orang lain membeli koin dengan mengiklankannya atau menyebarkan informasi yang menyesatkan tentangnya.
Bayangkan, misalnya, janji seperti ini: “Beli kripto ini dan hasilkan jutaan bulan ini, mulai dari $0,01 hingga $1,00 karena sangat unik dan spesial!” Mungkin disertai dengan banyak meme yang menampilkan kapal roket menuju ke bulan dengan cryptocurrency yang berbeda digambarkan pada mereka.
Sementara itu, investor yang menyebarkan informasi yang salah sudah memiliki banyak koin yang tersedia. Dalam beberapa kasus, bahkan mungkin pengembang proyek itu sendiri yang menyebarkan klaim ini untuk memulai pump-and-dump cryptocurrency.
Fase Dua: Tempat Pembuangan
Setelah cukup banyak pemegang crypto diyakinkan untuk membeli token baru, fase kedua dari skema pump-and-dump dimulai.
Setelah menunggu harga naik ke level yang berlebihan, investor asli mulai menjual token mereka. Hal ini menyebabkan harga turun secara signifikan, mungkin mendorong orang lain untuk menjual juga. Hasilnya: investor yang terlambat masuk biasanya berakhir dengan kerugian besar.
Apakah Pump-and-Dump Ilegal di Crypto?
Pump-and-dumps adalah ilegal di pasar saham, tetapi pasar cryptocurrency masih sering jatuh ke wilayah abu-abu legal.
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mempertimbangkan manipulasi pasar pump-and-dumps, dan akan melakukan tindakan hukum terhadap siapa pun yang terbukti melakukan kejahatan tersebut. Tetapi karena sebagian besar cryptocurrency tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas, mereka tidak berada di bawah yurisdiksi peraturan lembaga seperti SEC.
Jadi, sementara crypto pump-and-dumps dipertanyakan secara moral dan hukum, mereka mungkin tidak bertentangan dengan undang-undang aktual apa pun yang saat ini ada di pembukuan.
Namun, ini mulai berubah, dan siapa pun yang mempertimbangkan untuk terlibat dalam crypto pump-and-dump sebaiknya berpikir dua kali. Pada bulan Maret 2021, pengusaha teknologi John McAfee didakwa oleh Commodities Futures Trading Commission (CFTC) karena memompa altcoin di akun Twitter-nya tanpa mengungkapkan bahwa dia dan rekan-rekannya telah membeli koin sebelumnya. Dia meninggal sebelum kasusnya bisa dibawa ke pengadilan.
Cara Mengidentifikasi Skema Crypto Pump-and-Dump
Tidak ada aturan untuk mengetahui apakah cryptocurrency digunakan dalam skema pump-and-dump, yang membiarkan investor melakukan penelitian mereka dan menggunakan penilaian terbaik mereka sendiri ketika memutuskan untuk mengambil kesempatan pada koin.
Yang mengatakan, ada beberapa indikasi yang harus diwaspadai.
Kehebohan Besar
Indikasi terbesar dari skema pump-and-dump mungkin adalah hype berlebihan yang dibangun di sekitar token atau proyek. Ketika seseorang menulis email pemasaran atau posting media sosial menggunakan ungkapan seperti “crypto ini adalah hal besar berikutnya,” atau “ini adalah Bitcoin 2.0,” dan harga cepat naik, mungkin menandakan pompa-dan-buang.
Ketika tampaknya ada optimisme yang luar biasa di sekitar crypto tanpa alasan tertentu atau karena alasan itu tidak masuk akal, itu mungkin menaikkan bendera merah – dan calon investor mungkin ingin mempertimbangkan untuk menyelidiki lebih jauh.
Kenaikan Harga yang Tajam
Indikasi lain dari skema pump-and-dump adalah kenaikan parabola harga cryptocurrency dalam waktu singkat. Ini terutama benar jika koin itu sebelumnya tidak diketahui, diabaikan, atau dilupakan, tetapi itu bisa terjadi pada koin apa pun.
Siklus Publisitas
Ketika "berita" positif cenderung bertepatan dengan pembelian yang dilakukan oleh orang dalam, itu menambah ilusi tentang sesuatu yang besar terjadi. Ini menciptakan lingkaran umpan balik positif di mana lebih banyak pembeli potensial melihat apa yang terjadi dan menawar harga lebih tinggi lagi sampai apa yang mungkin menjadi kecelakaan yang tak terhindarkan.
ICO
Setiap kali cryptocurrency baru diluncurkan (dalam penawaran koin awal atau ICO), itu sering berfungsi sebagai pompa dan pembuangan untuk sementara waktu. Orang-orang menjadi mabuk oleh janji proyek baru, menawar harga, lalu investor awal mulai menguangkan. Seiring waktu, sebagian besar beralih ke proyek lain yang lebih baru, mengulangi prosesnya.
Direkomendasikan: 6 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berinvestasi di Crypto
Contoh Skema Pump-and-Dump di Crypto
Salah satu contoh terbaru dari crypto pump-and-dump adalah Dogecoin (DOGE). Koin tidak memiliki kasus penggunaan atau fitur khusus dan tidak ada batasan berapa banyak koin yang dapat dibuat. Tetapi dengan gelombang dukungan selebriti, lautan meme segar, dan banyak keributan tentang harga yang meroket, di awal 2021 DOGE menjadi salah satu dari 10 kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dalam hitungan bulan, sebelumnya diperdagangkan di sebagian kecil a sen dolar. Harga memuncak pada sekitar $0,70 sebelum turun di bawah $0,20.
Risiko Memompa dan Membuang Crypto
Mencoba untuk mengambil bagian dalam skema pump-and-dump yang dikenal mungkin merupakan salah satu upaya berisiko paling tinggi yang dapat dilakukan investor. Potensi keuntungan yang cepat dan terlalu besar sering kali menjadi fantasi.
Ketika datang ke berinvestasi di altcoin, risiko menjadi mangsa crypto pump-and-dump praktis selalu ada. Banyak yang telah melihat nilainya menurun 90% atau lebih dari puncaknya, tidak pernah pulih. Banyak altcoin memiliki kapitalisasi pasar yang cukup kecil untuk dimanipulasi setiap saat, meskipun ini berubah seiring dengan pertumbuhan dan pematangan pasar cryptocurrency.
Dengan kapitalisasi pasar lebih dari $1 triliun, Penipuan bitcoin lebih sulit dilakukan untuk calon pompa dan dumper. Pump and dump yang sukses membutuhkan aset dengan likuiditas tipis, membuatnya lebih mudah untuk menyebabkan pergerakan harga yang signifikan. Tetapi manipulasi pasar dapat terjadi di hampir setiap pasar keuangan dalam beberapa bentuk atau lainnya.
Bawa Pulang
Crypto pump-and-dumps, di mana investor menaikkan harga koin hanya untuk menjual semuanya (atau membuangnya), mendorong harga kembali turun, secara teknis belum ilegal, meskipun ada beberapa pergerakan di dalamnya arah. Namun di samping legalitas, dengan sadar berpartisipasi dalam salah satu tindakan mungkin merupakan salah satu langkah paling berisiko yang dapat dilakukan investor.
Altcoin yang tak terhitung jumlahnya telah menjadi korban crypto pump-and-dumps di beberapa titik sepanjang tahun, dan sementara tidak ada cara untuk memprediksi pump-and-dump, ada tanda bahaya yang harus diperhatikan.
Apakah Anda ingin berdagang kripto? Dengan SoFi Invest®, investor dapat berdagang lebih dari dua lusin cryptocurrency, termasuk Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Solana, Bitcoin, Litecoin, Cardano, dan Enjin Coin.
SoFi Invest®
Informasi yang diberikan tidak dimaksudkan untuk memberikan nasihat investasi atau keuangan. Keputusan investasi harus didasarkan pada kebutuhan keuangan, tujuan, dan profil risiko individu yang spesifik. SoFi tidak dapat menjamin kinerja keuangan masa depan. Layanan konsultasi yang ditawarkan melalui SoFi Wealth, LLC. SoFi Securities, LLC, anggota FINRA / SIPC .
SoFi Relay ditawarkan melalui SoFi Wealth LLC, penasihat investasi yang terdaftar di SEC. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Formulir ADV Bagian 2A kami, salinannya tersedia berdasarkan permintaan dan di www.adviserinfo.sec.gov. Untuk informasi tambahan tentang SoFi Wealth LLC, SoFi Relay, serta produk dan layanan afiliasi, lihat SoFi.com/legal.
Situs Web Eksternal: Informasi dan analisis yang diberikan melalui hyperlink ke situs web pihak ketiga, meskipun diyakini akurat, tidak dapat dijamin oleh SoFi. Tautan disediakan untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan.
Memeriksa Tarif Anda: Untuk memeriksa tarif dan persyaratan yang mungkin Anda penuhi, SoFi melakukan penarikan kredit lunak yang tidak akan memengaruhi nilai kredit Anda. Penarikan kredit keras, yang dapat memengaruhi skor kredit Anda, diperlukan jika Anda mengajukan permohonan produk SoFi setelah pra-kualifikasi.
SOAD20002