Hogyan működik a tőzsde + Tippek a befektetéshez és hogyan

Az amerikaiak 54% -a rendelkezik részvényekkel, és ez azt jelenti emberek tízmillióit!

De vajon hányan értik meg valójában a tőzsde működését?

Gondolom ez csak kis százalék.

Milliók befektetnek részvényekbe, mert sikeres befektetésnek bizonyultak, különösen hosszú távon. Mivel nagyon sokan befektetnek, gyakran feltételezik, hogy nem kell pontosan tudni, hogyan működik.

Az analógia hasonló a számítógépekhez.

Emberek tízmilliói tudják, hogyan kell használni őket, de csak egy apró töredék tudja, hogyan működnek.

De ha érdekli a tőzsde működése, és legalább egy magaslati koncepcióval kell rendelkeznie, akkor mélyedjünk el a részletekben.

Mit csinál a tőzsde

Ez jó kiindulópont, mert megmagyarázza, miért létezik a tőzsde.

A tőzsde már csak ilyen... egy piac. Ez egy hálózat, ahol a részvényeket eladásra kínáló vállalatok és a befektetők vásárolják meg azokat.

A régi időkben ezt szigorúan fizikai cserékben tették. De ma nagyrészt elektronikus úton történik.

A tőzsde működtetéséhez szükségszerűen nincs is szükség téglagyártó létesítményre.

A társaságok által eladásra kínált részvényeket úgy nevezik, mert mindegyik a társaság tulajdonrészét képviseli.

Miért bocsátanak ki a vállalatok részvényt

Miért bocsátanak ki vállalatok részvényeket ahelyett, hogy csak banki hitelt kapnának vagy kötvényeket adnának el?

A részvények értékesítése egy vállalat módja annak, hogy nagy mennyiségű tőkéhez férhessen hozzá.

Például a vállalatnak nagy mennyiségű pénzre lehet szüksége egy új termék bevezetéséhez, a tevékenységek bővítéséhez vagy egy másik vállalat megvásárlásához. Ez több pénz lehet, mint amennyit banki hitelből kaphatnak.

Mindeközben mind a banki hitelek, mind a kötvények rendszeres kamatfizetést igényelnek.

Ez közvetlen kiadás a kibocsátó társaság számára. Sőt, a kölcsönt vagy a kötvényeket végül vissza kell fizetni.

Amikor azonban részvényt bocsát ki, fizethet osztalékot vagy sem.

És ha megteszik, csökkenthetik vagy megszüntethetik az osztalékfizetést, ha szükségessé válik. És legalább ennyire fontos, hogy a társaságnak nem kell visszafizetnie a részvények eladásából felvett tőkét.

Ennek az lesz a hatása, hogy a társaság tulajdonjogát több részvényesre is kiterjeszti.

A vállalat azonban hajlandó lehet elfogadni ezt az eredményt a javuló készpénzállomány javára, amely azzal jár, hogy nem kell kamatot fizetnie vagy hitelt fizetnie.

Miért befektetnek a befektetők részvényekbe?

A befektetők abban a reményben vásárolják meg a részvényeket, hogy kihasználják a kibocsátó társaság jövedelemforgalmát vagy jövőbeli növekedését. Vagy mindkettő.

A részvények bevételi folyamata osztalék

Ez hasonlóan működik, mint a kötvények és a letéti igazolások kamatai. Befektetői szempontból a fő különbség az, hogy bár a kamat a társaság szerződéses kötelezettsége, az osztalék nem.

A kibocsátó társaság növelheti, csökkentheti vagy akár teljesen megszüntetheti az osztalékot.

Ennek ellenére nagyszámú olyan társaság van, amelyek hosszú múltra tekintenek, és következetesen osztalékot fizetnek. Vannak olyanok is, akik régóta növelik osztalékukat évente.

Ezeket a részvényeket osztalékarisztokratáknak nevezik, és több mint 50 van.

Az S&P 500 -ban szerepelniük kell, legalább 25 éve következetesen növelniük kell az osztalékot, és meg kell felelniük a méret- és likviditási követelményeknek.

A befektetők másik vonzereje az ár felértékelődése

Ezt általában a vállalatok bevételeinek, nyereségének és osztalékának növekedése okozza.

A remény egy 10 dolláros részvény, amely néhány éven belül 100 dolláros részvény lesz. Ez inkább a fantázia, mint a valóság, de a növekedési részvények portfóliója ennek ellenére lenyűgöző hozamot tud nyújtani.

A portfólióbefektetés értékének szemléltetésére azonban az S&P 500 - az 500 legnagyobb tőkepiaci kapitalizációval rendelkező vállalat - átlagos éves hozamát - 1928 óta körülbelül 10%.

Ennek a hozamnak legalább kétharmada árfolyam-emelkedés volt, a többi pedig osztalékból.

Az átlagos befektető számára a tőkenyereség fontosabb, mint az osztalék, amikor részvényekbe fektet hosszú távon.

Hogyan alakult ki a tőzsde

A tőzsde története

A tőzsde eredete kissé homályos.

A legalább informális tőzsde első bizonyítéka Velencében kezdődhetett a 14. században. A brókerek megkezdték az államadóssággal való kereskedést, de a vállalatok tulajdonosi részvények kibocsátását is megkezdték.

Az első hivatalos tőzsde 1611 -ben nyílt Amszterdamban.

A holland Kelet -indiai Társaság lett az első társaság, amely kötvényeket és részvényeket bocsátott ki a nagyközönség számára.

A londoni tőzsde 1698 -ban indult. A New York -i Értéktőzsde, amely jelenleg a világ legnagyobb, nagy különbséggel, alapítása 1792 -ben történt.

Ma a világ gyakorlatilag minden jelentős gazdaságában működik tőzsde.

Annak ellenére, hogy az emberek - még a tapasztalt befektetők is - gyakran egyes számban utalnak rá a tőzsde, valójában sok tőzsde van. Bármikor egy jól diverzifikált portfólió kerül befektetési jegybe több piacon.

A mai tőzsde

Vannak legalább 20 nagy tőzsde a világon.

A legnagyobbak (a közelmúlt piaci kapitalizációjával):

1. New-york-i tőzsde: 24,22 billió dollár
2. NASDAQ: 11,86 billió dollár
3. Japan Exchange Group (Tokió): 6,288 ezer milliárd dollár
4. Sanghaji Értéktőzsde: 5,02 billió dollár
5. Euronext (Európai Unió): 4,65 milliárd dollár
6. London Stock Exchange Group: 4,6 billió dollár
7. Hongkongi tőzsde: 4,44 billió dollár
8. Sencseni tőzsde (Kína): 3,55 billió dollár
9. Deutsche Borse (Frankfurt, Németország): 2,34 billió dollár
10. Bombayi Értéktőzsde (India): 2,3 billió dollár

Hogyan működik a tőzsde

Annak ellenére, hogy számos jogi, pénzügyi és logisztikai technikai kérdés merült fel a részvényeit értékesítő társaság befektetőkhöz történő összehozásában, a folyamat könnyedén, sőt valós időben folyik.

Ez a technológia, és különösen az internet előnye.

Ahol a folyamat egykor brókerek és kereskedők voltak négyszemközt egy dedikált épületben, ma mindez elektronikus úton történik.

Befektetőként megteheti részvényeket vásárolni és eladni szinte a világ bármely tőzsdéjén online befektetési közvetítőn keresztül.

De ahogy sok részvénypiac van, vannak különböző típusú részvények is. A két elsődleges típus a következő:

Törzsrészvény

 Ez a leggyakoribb részvénytípus, és ebbe fektet be a legtöbb ember. A törzsrészvény a társaság tulajdonjogát, valamint a nyereség egy részével kapcsolatos követelést jelent.

A befektető egy szavazatot kap a tulajdonában lévő társaság részvényeiért. Ez a szavazás lehetővé teszi a befektető számára, hogy megválassza az igazgatótanács tagjait, akik felügyelik a társaság működését.

Míg a törzsrészvények jellemzően a fő haszonélvezői a tőkeemelésnek, némi kockázattal is járnak.

Például csőd vagy felszámolás esetén a törzsrészvények tulajdonosai általános hitelezőknek minősülnek.

Ez azt jelenti, hogy csak a hitelezők, a kötvénytulajdonosok és az előnyben részesített részvényesek kifizetése után kapnak kifizetést.

Előnyös készlet

Ez a fajta részvény valahol a törzsrészvények és a kötvények között lebeg. Az előnyben részesített részvények tulajdonosának gyakran fix osztalékot garantálnak.

És csődfelszámolás esetén az elsőbbségi részvénytulajdonosokat a közös részvényesek előtt fizetik ki.

A preferált részvényesek azonban általában korlátozott szavazati joggal rendelkeznek, ha egyáltalán van szavazati joguk.

Részvényvásárlási hátlapok

Nem fogunk sok időt tölteni ezzel a témával, de röviden áttekintjük, mert kétségkívül hallott róla.

Míg a legtöbb részvényt befektetők birtokolják, a vállalatok gyakran visszavásárolják saját részvényeiket. A részvények visszavásárlása nagyon gyakori lett az elmúlt években.

A saját részvények megvásárlásával a társaság csökkenti a forgalomban lévő részvények számát.

Ez növeli az egy részvényre jutó nyereséget, és gyakran a részvény értékének növekedését okozza.

Részvények vs. Kötvények

Két másik, gyakran felcserélhető kifejezés az részvények és kötvények. Ennek oka az lehet, hogy a kiegyensúlyozott portfólió mindkét típusú értékpapírt tartalmazza. De valójában mennyi a közös bennük?

A valóságban nagyon kevés. A kötvény a kibocsátó tartozása.

Amikor egy vállalat kötvényeket bocsát ki, évente rendszeres időközönként kamatot kell fizetnie az értékpapírok után. A kötvényeket meghatározott időtartamra, általában 20 évre bocsátják ki.

A futamidő végén a társaságnak vissza kell fizetnie a kötvényeket. Ezen megállapodás keretében a társaság kezesként jár el az adósságért.

A befektetők elsősorban kötvényeket vásárolnak, hogy kamatbevételt szerezzenek. De mivel az elv szerinti visszafizetést a vállalat garantálja, a kötvényeket kevésbé kockázatosnak tekintik, mint a részvényeket.

Ezért a diverzifikált portfólió részvényeket és kötvényeket is tartalmaz. Bár a részvények értéke emelkedhet és csökkenhet, a kötvények garantáltak, legalábbis ha lejáratig tartják őket.

Ezzel szemben a részvényekre nincs garancia az értékre vagy az osztalék kifizetésére. A befektető azzal a várakozással vásárolja meg a részvényeket, hogy vagy a részvények értéke nő, vagy a társaság osztaléka folyamatosan nő.

De számos okból, beleértve a bevételek vagy a nyereség csökkenését, valamint a szabályozási változásokat és a nemzetközi instabilitást, egy részvény értéke csökkenhet, sőt sokat is eshet.

Ez különösen akkor igaz, ha a társaság hirtelen vagy következetes bevétel- vagy nyereségcsökkenést tapasztal, vagy kénytelen vagy csökkenteni vagy megszüntetni az osztalékot.

Kötvény- és kamatkockázat

Most fennáll annak a veszélye, hogy a kötvények mellett is elveszíti befektetési értékét. A hosszú lejáratú kötvények kamatkockázatnak vannak kitéve.

Ez a kamatemelés kockázata. Ha a kamatok a kötvény által fizetett összeg fölé emelkednek, a kötvény értéke csökkenni fog.

Például, ha 10 000 dollár értékben vásárol vállalati kötvényeket 4% (vagy 400 dollár) összegben, és a kamat 5% -ra emelkedik, a kötvények piaci értéke 8 000 dollárra csökkenhet.

Ennek oka az, hogy 8.000 dollárnál a vállalat által fizetett 400 dolláros kamat 5% -os hozamot eredményez. Ha ekkor eladja a kötvényeket, 20,00 dolláros tőkeveszteséget szenved.

De ennek az ellenkezője is igaz. Ha ugyanazt a kötvényvásárlást végzi, de 5% -os (vagy 500 dolláros) kamatláb mellett, és a kamatok 4% -ra csökkennek, a kötvény értéke 12 500 dollárra emelkedik.

Az 500 dolláros éves kamatfizetés a kötvények 4% -os hozama lesz ezen az értéken, és 2500 dolláros tőkenyereségben lesz része, ha eladja a kötvényeket.

Miért kell befektetnie a tőzsdén?

A részvénytulajdonlás minden kockázata ellenére gyakorlatilag szükségszerű.

Ennek több oka is van:

Befektetés a vagyon generációjába

A kötvények és a CD-k állandó kamatot fizethetnek, de nagyon nehéz egyedül komolyan növelni a kamatozó értékpapírokba történő befektetéseit. Mivel a részvények tulajdonjogot képviselnek olyan termékeket és szolgáltatásokat nyújtó vállalatoknál, amelyek potenciálisan növelhetik vagyonukat.

Részvények vásárlásával a termelőeszközökbe fektet be.

Az erős növekedési vállalatokba történő befektetésből származó tőkefelértékelési nyereség az egyik legjobb módja annak, hogy hosszú távon jólétet építsenek.

A részvények javítják a portfólió teljesítményét

 Tegyük fel, hogy 100 000 dollárt fektet be egy 3%-ot fizető kötvénybe. 20 év múlva 134 392 dollárra nő.

Ha ugyanazt a pénzt fekteti az S&P 500 -ba, évi 10% -kal, akkor 20 év múlva 672 750 dollárja lesz.

Nyugdíjas tervezés

Sok kell majd pénzt nyugdíjas korában. A fenti példa alapján az egyetlen módja annak, hogy eljusson oda, ahol lennie kell, ha jelentős befektetéseket hajt végre részvényekbe.

Nem szabad pénzed 100% -át részvényekben tartani - legalább néhánynak kötvényekben kell lennie. De a legtöbb nyugdíj -megtakarításnak részvényekben kell lennie, különösen fiatal korban.

Infláció

1990 óta az USA inflációs rátája évente átlagosan körülbelül 3%. Ha szigorúan kötvényekbe fektet, a legjobb, ha lépést tart az inflációval.

A részvényekkel azonban egészséges hozamot lehet elérni az inflációs ráta felett. Ez lehetővé teszi a pénz valós növekedését.

A fentiek mindegyike erős indokot jelent a részvényekbe történő befektetésre, még akkor is, ha nagyon alacsony a kockázattűrése.

Hogyan kell befektetni a tőzsdén

Hogyan viszonyultak hagyományosan a befektetők a tőzsdéhez

Most a vita legfontosabb részénél tartunk. Mivel tudja, hogy mik a részvények, és miért kell ezekbe befektetni, nézzük meg, hogyan kell befektetni a részvényekbe.

Hagyományosan a befektetők egyedi részvények vásárlásával vettek részt a tőzsdén. Ez gyakran a blue-chip cégek részvénye volt.

Ezek nagyvállalatok voltak, jól kialakult jövedelem- és nyereségnövekedési mintákkal, és gyakran magas osztalékot fizettek.

Általában jól teljesítettek a növekvő piacokon, és ellenálltak a csökkenő piacoknak.

De a mai bonyolultabb gazdasági környezetben, valamint a technológia gyors fejlődésében nem feltétlenül a legjobb stratégia az egyes vállalatok kis részvényeinek birtoklása.

Emellett az új befektetők számára nem ajánlott befektetni egyéni vállalatokba.

A jobb módszer a részvényportfóliókba történő befektetés. Ide tartozhatnak befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett alapok (ETF).

Hogyan fektessünk be ma a tőzsdére

A befektetési alapokat általában aktívan kezelik, ami azt jelenti, hogy a legjobban teljesítő vállalatokba történő befektetéssel próbálják felülmúlni a piacot. Az ETF-ek index alapúak, ami azt jelenti, hogy széles piacokon fektetnek be.

Például egy közös ETF az, amelyik befektet az S&P 500 -ba.

Ez azt jelenti, hogy olyan portfólióval rendelkezik, amely az index minden részvényét reprezentálja. Az ETF -ek megfelelnek a piacnak, de nem múlják felül.

Érdekes módon az ETF -ek hosszú távon hajlamosabbak a befektetési alapok túlteljesítésére, mivel a befektetési alapok túlnyomó többsége nem tudja legyőzni a piacot.

Ha új vagy a tőzsdei befektetésekben, vagy nagyon kevés pénzed van, amit befektetned kell, akkor a legjobb stratégiád az alapokon keresztül történni.

Végül elkezdheti az egyes részvényekkel való kereskedést, amint a portfóliója növekszik, és a tudásba és bizalomba való befektetés növekszik.

Hol érdemes befektetni a tőzsdén?

Ha úgy dönt, hogy alapokba fektet, hol teheti ezt meg?

Ha jól érzi magát a befektetni kívánt alapok kiválasztásában - és szeretne lehetőséget kapni végül kezdjen el kereskedni az egyes részvényekkel - a legjobb befektetés a diverzifikált befektetés bróker.

Íme néhány népszerű bróker, akikkel együtt dolgozhat:

• Ally Invest
• TD Ameritrade
• E*KERESKEDELEM

Ha nem érzi jól magát a pénzeszközök kiválasztásában, akkor jobb megoldás az úgynevezett robo-tanácsadók alkalmazása. A Robo-tanácsadók automatizált befektetési platformok, amelyek professzionális befektetési menedzsmentet biztosítanak, rendkívül alacsony költséggel.

Szerteágazó befektetési portfóliót hoznak létre, amely legalább részvényeket és kötvényeket tartalmaz, de néha ingatlanokat, szektorális alapokat és alternatív befektetéseket is.

A portfólió létrehozása után folyamatosan kezeljük. Ez magában foglalja az időszakos egyensúlyozást, hogy az eszközallokációkat célirányban tartsák, valamint az osztalékok újrabefektetését.

Lényeg

Amikor robo-tanácsadóval fektet be, mindössze annyit kell tennie, hogy finanszírozza a fiókját. A robo-tanácsadó elvégzi az összes munkát, és nem kell aggódnia a részletek miatt.

A Robo tanácsadók közé érdemes befektetni Javulás és M1 Pénzügy.

A robótanácsadóknak van még egy nagy előnye. Kezdheti a befektetést kevés vagy semmi pénz nélkül. És még néhány dollárral is egy robo-tanácsadó teljesen diverzifikált portfóliót hozhat létre az Ön számára.

Most már mindent tudnia kell a tőzsde működéséről. Ön is tudja, hogy milyen előnyökkel jár a tőzsdén történő befektetés, és miért kell ezt tennie.

Végezetül pedig ajánlásokat fogalmaz meg a befektetések megkezdéséhez.

Nos akkor mire vársz még???

Nyisson számlát a Betterment ma >>