Egészen az idei évig a réz befektetési szempontból szinte biztos dolognak tűnt. A fém iránti kereslet folyamatosan nőtt az elektromos járművek (EV-k) gyártásának felfutásával. De úgy tűnik, legalábbis pillanatnyilag a fém iránti kereslet megtorpant.
Az ezzel ellentétes befektetők azt mondanák, hogy 2023 tökéletes év a rézbe történő befektetésre. Végül is jobb bármilyen befektetést vagy árut vásárolni, amikor az ár alacsony. De hogyan fektessen be rézbe, ha úgy dönt, hogy ebben az évben meg akarja tenni a lépést?
Ebben a cikkben megosztok néhány módszert, amelyekkel ezt megteheti, és némi hátteret adok a rézről és azokról az erőkről, amelyek az árát ma befolyásolják.
Tartalomjegyzék
- Hogyan fektess be a rézbe
- Réz veretlen
- Réz részvények
- Réztőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek)
- Copper Futures
- Hol érdemes rézbe fektetni
- A réz árát befolyásoló tényezők
- 1. Ipari fém kereslet
- 2. Jövőbeli rézellátási hiány?
- 3. Részvényekből és kötvényekből történő diverzifikáció
- 4. A réz monetáris eszköz
- Egyéb tényezők, amelyek befolyásolják a réz árát
- A lényeg: A réz jó befektetés?
Hogyan fektess be a rézbe
Rézbe fektethet réz nemesfém vásárlásával, rezet, rezet előállító cégek részvényeinek vásárlásával tőzsdén kereskedett alapok (ETF), vagy réz határidős ügyletek. Itt van egy közelebbi pillantás az egyes lehetőségekre.
Réz veretlen
A réz nemesfém érme vagy rúd formájában megvásárolható a kiskereskedelmi kereskedőktől. A példák közé tartozik JM Bullion és Pénz fémek.
A veretlen rézfillérként, rézgömbként vagy emlékérmeként vásárolható meg. Még rézgolyókat is lehet vásárolni. A rudakat 1 unciától 10 fontig terjedő mennyiségben lehet megvásárolni.
A réz nemesfémet vagy tárolhatja a kereskedőnél, ahol vásárolta, vagy átveheti. De egy 1000 dolláros megrendelés körülbelül 250 fontot nyom, ami szállítási és tárolási szempontból is problémát jelent. A rézért a kereskedők felárat kell fizetnie a nemesfém ár felett, valamint a szállítási költségeket, ha átveszi a terméket.
Előnyök:
- A nemesfém fizikai eszköz, és nem függ fizetési ígérettől, mint a papíralapú eszközök
- Nem kell aggódnia a rézipari vállalatok teljesítménye miatt
- A veretlen a legközvetlenebb játék a rézbefektetéssel kapcsolatban
Hátrányok:
- A kereskedői felárak közvetlenül az árgörbe mögé helyezik Önt, és vásárláskor és eladáskor is fizetni kell
- Nagy mennyiségű réz átvétele nehézkes, és a kereskedőnél való tárolása költséges lehet
- Nehéz lehet magánvásárlót találni nagy mennyiségű réz nemesfémre
Réz részvények
Ha nem akar rézveretet tartani, befektethet rézbányászati részvényekbe. Bár közvetlenül nem lesz réz tulajdonosa, profitálhat a réz árának emelkedéséből.
A legnagyobb réztermelő vállalatok közé tartozik a Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) és a BHP (BHP).
Legyen tudatában annak, hogy a réz részvényeket nem csak a fém ára befolyásolja, hanem a tőzsde általános iránya is. A réztermelőket az üzleti ciklusok, a beszállítók, a kamatlábak, a munkaügyi viták és a geopolitikai problémák is bonyolítják.
Előnyök:
- A rézrészvények felülmúlhatják magát a fémet, és magasabb hozamot produkálnak a bikapiacokon
- Diverzifikálhat a különböző rézgyártó vállalatok között
Hátrányok:
- A rézkészletek nem közvetlen módja a fém birtoklásának
- A réz részvényárfolyama akkor is eshet, ha a réz emelkedik a vállalaton belüli üzleti problémák miatt
Réztőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek)
A réz ETF-ek lehetőséget kínálnak olyan alapokba való befektetésre, amelyek rézbányászati vállalatok portfólióját vagy határidős rézügyleteket tartalmaznak. Ilyen például a Global X Copper Miners ETF (COPX), amely rézbányászati vállalatok részvényeibe fektet be, és a United States Copper Index (CPER), amely réz határidős ügyletekbe fektet be. Az iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) rézkészleteket és magát a fémet tárolja.
Előnyök:
- Befektethet rézbányászati vállalatokba vagy határidős ügyletekbe anélkül, hogy egyéni befektetési kiválasztásban kellene részt vennie
- Az ETF részvényei könnyen vásárolhatók és eladhatók
- Az ETF részvényekkel általában jutalékmentesen kereskednek
Hátrányok:
- Bár egy réz ETF részvényei lesznek, ez nem egyenlő a fizikai fém birtoklásával
- Kihívást jelenthet olyan ETF megtalálása, amely kizárólag fémbe fektet be
Copper Futures
A határidős ügyletek lehetőséget kínálnak a réz árának – mind magasabb, mind alacsonyabb – mozgásának hasznosítására. És mivel ez tőkeáttételt foglal magában, kis befektetést hajthat végre, amely nagy haszonnal jár.
Azonban fordítva is igaz. Ha a réz ára ellened megy, az egész pozíciód eltörölhető. A réz határidős ügyletek leginkább azok számára ajánlottak, akik közelről ismerik a fémet, és akiknek magas a kockázati étvágya.
Előnyök:
- Lehetőség arra, hogy kis mennyiségű pénzt hasznosítson jelentős nyereség érdekében, ha az opciós pozíciója az Ön javára válik
- Pénzt kereshet, ha a réz ára emelkedik vagy csökken
Hátrányok:
- A határidős befektetések nem hosszú távú befektetések
- Az egész pozíciód eltörölhető, ha az opció ellened szól
- Kezdő vagy kezdő befektetőknek nem megfelelő
Hol érdemes rézbe fektetni
Ha nemesfém rézbe kíván befektetni, a legjobb, ha azt a kereskedőnél tartja, akitől vásárol. Ne feledje, hogy lesznek tárolási költségek, amelyek kereskedőnként változnak.
nem úgy mint Arany és ezüst, amelyeknek jóval nagyobb az értéke, valószínűleg nem éri meg a fáradságot, hogy birtokba vegyük a fémet. Még kis pénzből is nagy halom rezet vásárolhatunk, amelyet nehéz lenne szállítani és tárolni is.
Ha részvényeken vagy ETF-eken keresztül szeretne rézbe fektetni, M1 Pénzügy, Ally Invest, és SoFi Invest szilárd választások. Réz határidős ügyletek és opciók esetén érdemes lehet nagyobb brókereknél, például Charles Schwabnál vagy a Fidelitynél befektetni.
A réz árát befolyásoló tényezők
A réz ára jelenleg nem alakul egyértelműen pozitív irányba. Ha fontolóra veszi a befektetést, meg kell értenie az árát befolyásoló változókat.
Az alábbi diagram a réz historikus árát mutatja, 2012. január 27-ig, közel egy tucat évre visszamenőleg. A Google Finance alábbi képernyőképe alapján azt látjuk, hogy az ár jelentősen megugrott ezalatt az idő alatt. Ám a 2012. január 27-i font 3,89 dolláros és a jelenlegi 3,80 dolláros árral lényegében nem tűnt el, az infláció közelmúltbeli emelkedése ellenére.
2020. március 27-én a réz ára fontonként 2,17 dollárnál érte el mélypontját. De ez volt a COVID-19 mini-krach mélypontja, amikor szinte minden más pénzügyi eszköz és áru is a mélypontra került. A réz gyorsan magához tért, majd fontonként 4,94 dolláros csúcsot ért el 2022. március 4-én, néhány nappal az ukrajnai orosz invázió után, amikor szinte az összes többi nyersanyag ára robbanásszerűen megnőtt. Azóta 3,23 és 4,25 dollár között mozog, és jelenleg a tartomány kellős közepén áll.
Ezt az előzményt szem előtt tartva nézzük meg a réz árát mozgató erőket.
A rezet régóta ipari fémként értékelték, különösen az elektromos árammal és a vízvezetékekkel kapcsolatos felhasználása miatt. Gyakran használják ékszerek, hangszerek, kilincsek és konyhaszekrény-kilincsek gyártásához is.
Az elmúlt években a réz még keresettebbé vált az elektromos járművekben való felhasználása miatt. Valójában gyakorlatilag minden típusú gépjárműben jelentős mennyiségű réz található. De különösen az elektromos járművekben használják a rezet motorokban, akkumulátorokban, inverterekben, vezetékekben és töltőállomásokban.
Az alábbi képernyőképen látható a a különböző gépjárművek gyártásához szükséges jellemző rézmennyiség:
A hibrid és elektromos járművek gyártásának növekedésével elkerülhetetlennek tűnik a réz iránti megnövekedett kereslet.
2. Jövőbeli rézellátási hiány?
Az elmúlt években sok vita folyt a rézellátás hiányáról az elektromos járművekben való felhasználás miatt. De az elektromos járművek gyártásának növekedése ellenére, 2023-ban többlet volt a rézből. A visszaesés oka a gazdasági teljesítmény visszaesése Kínában, amely a fő rézfogyasztó.
A jövőben folyamatosan figyelje a kínai gazdasági fejleményeket. Ha az ország gazdasága fellendülésnek indul, a réz iránti keresletnek növekednie kell. Ez akár vissza is állíthatja a rézhiányt, jelentős felfelé nyomást gyakorolva az árára.
3. Részvényekből és kötvényekből történő diverzifikáció
A réz diverzifikációt kínál a papíreszközök, például részvények és kötvények portfóliójából. És ha beteljesülnek a réz iránti kereslet növekedésére vonatkozó előrejelzések, az egyik jobbnak bizonyulhat alternatív befektetések.
Legyen tudatában annak, hogy a réz nem reagál annyira a világ eseményeire, mint a többi alternatív eszköz. Például az energia, az arany és az ezüst általában sokkal drámaibban reagál az árakra a jelentős gazdasági és geopolitikai változásokra.
4. A réz monetáris eszköz
Érdemes megjegyezni, hogy a réz évezredek óta monetáris fém. Ipari fémként való értéke miatt a történelem során a legalacsonyabb közös monetáris nevezőként szolgált különböző pénznemekben. Ez magában foglalja az amerikai dollárt is, ahol a rézpenny a történelemben a valuta legkisebb címlete.
Egyéb tényezők, amelyek befolyásolják a réz árát
Míg a fentebb tárgyalt tényezők magára a rézre vonatkoznak, vannak olyan tényezők, amelyek szintén szerepet játszanak.
Kamatváltozások: Nehéz olyan befektetést vagy árut találni, amelyet ne érintene valamilyen mértékben a kamatlábak változása. Ide tartozik a réz is. Az emelkedő kamatlábak általában visszaszorítják a keresletet, és lefelé nyomást gyakorolnak a rézárakra. A kamatlábak csökkenése támogatja a keresletet, és az árak növekedéséhez vezethet.
A globális gazdaság állapota: Az olajhoz, ezüsthöz és búzához hasonlóan a réz is nemzetközi fizetőeszköz. Árát a kereslet-kínálat befolyásolja, ami globális jelenség. Amint arról korábban szó volt, a kínai gazdasági visszaesés a rézellátási hiányt kínálati többletté változtatta.
Geopolitikai kérdések. Az Egyesült Államok csak a világ ötödik legnagyobb réztermelője. További jelentős réztermelő országok közé tartozik Chile, Peru, Kongó, Oroszország, Kína és Indonézia. Tekintettel a termelési források földrajzi sokféleségére, könnyen belátható, hogy a nemzetközi instabilitás milyen hatással lehet a rézellátásra.
Természetes ellátás. A rezet földalatti bányákból állítják elő. Az árakat befolyásolhatja új bányák feltárása (vagy ezek hiánya), vagy a meglévő bányák kimerülése.
A lényeg: A réz jó befektetés?
A réz árucikk, és mint ilyen, nem olyan fő befektetés, mint egy részvény vagy kötvény. Mivel nem fizet kamatot vagy osztalékot, ez színtiszta árnövekedési játék. És bár lehetséges a hosszú távú növekedés, erre nincs garancia.
Ha rézbe szeretne fektetni, a legjobb, ha pozícióit a teljes portfóliójának legfeljebb 2 vagy 3%-án tartja. Míg a réz értéke hosszú távon növekedhet, más befektetések kisebb kockázat mellett jobb megtérülést biztosíthatnak.