Ha a pénzügyek változásáról van szó, az alacsony költségű indexalapok megjelenését ott kell tartani.
Jack Bogle-t, a Vanguard-tól nagyrészt az indexbefektetések megalkotójaként tartják számon, és amennyire én gondolom, a személyes pénzügyek Mount Rushmore-ján van.
Az indexalapok nagyon lenyűgöző eladási ajánlatot kínálnak:
- Azonnali befektetés a tőzsdén (bármit is képvisel az alap)
- Kiemelkedően alacsony díjak (gyakran kevesebb, mint 0,05%)
- Alacsony karbantartás
De vannak kockázatai az indexalapoknak? Van valami oka annak, hogy miért ne használjunk indexalapokat?
Ma egy kis Devil’s Advocate-t szeretnék játszani, és rámutatnék az indexbefektetés néhány lehetséges kockázatára:
Tartalomjegyzék
- Az indexalapok nem helyettesítik a pénzügyi tervezést
- Magas koncentráció a technológiában
- Nem tudod legyőzni a piacot
- Elveszíted az adózás feletti kontrollt
- Lehet, hogy lusta leszel
- Nem minden indexalap egyenlő
- Az indexalapok TÚL nagyok lehetnek
- Megérik az indexalapok?
Az indexalapok nem helyettesítik a pénzügyi tervezést
Amikor személyes pénzügyi tanácsokat olvas, gyakran hallani fogja szakértőktől azt a mondatot, hogy „fektessen be alacsony költségű indexalapokba”. Koncentráljon arra, hogy mennyit takarít meg, majd fektesse be a többletet indexalapokba.
Bár technikailag helyes, elfedi pénzügyeinek egy kulcsfontosságú aspektusát – a pénzügyi tervet.
Fontos, hogy leülj és dolgozzon ki egy pénzügyi tervet. Ezt megteheti a díjazású pénzügyi tervező vagy kezdj el egyet egyedül. Az alapvető lényeg az, hogy kitalálja a jövőbeli pénzügyi céljait, majd elkészít egy megtakarítási és befektetési tervet, amely segít elérni azt.
Innentől megtakaríthat és befektethet a hosszabb távú célok érdekében befektetésekkel, például indexalapokkal.
Magas koncentráció a technológiában
Amikor a szakértők indexalapokba történő befektetésről beszélnek, leggyakrabban az S&P 500 indexről beszélnek. Népszerű, mert jó egyensúlyt kínál a kockázat és a hozam között.
De nem adja meg a teljes tőzsdét (ez egy teljes piaci indexalap lenne). Bármely indexnél vannak kockázatok, amelyeket tudnia kell, de ezt kell tudni az S&P 500-ról.
Az S&P 500 egy piaci kapitalizációval súlyozott index, ami azt jelenti, hogy a nagyobb piaci kapitalizációjú vállalatok az index nagyobb százalékát teszik ki. Ha olyan embereid vannak, mint a Microsoft, az Apple, a Google és más technológiai óriások, amelyek milliárdokat érnek… akkor egy olyan indexet kapsz, amely technológiailag nehéz.
Technikailag mennyire nehéz?Az YCharts rendelkezik egy listával a SPY-állományokról és az első öt vállalat a technológia – Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA és Alphabet (Google). A SPY az SPDR S&P 500 ETF Trust.
A Visual Capitalist S&P 500 indexének ez a grafikus illusztrációja képet ad arról, hogy az index mennyire koncentrált a technológia terén (2020 júliusa):
Ez a diagram csaknem három éves, és tudjuk, hogy ezalatt az idő alatt sok minden változott a piacon, de az általános tendenciák hasonlóak.
A A Financial Times 2023. április 25-i cikke megvitatták, hogy az S&P 500 idei teljesítménye nagyrészt az AI-vel (nagy nyelvi modellekkel) foglalkozó technológiai vállalatoknak köszönhető. Ez a „hat LLM Innovációs vállalat: MSFT, GOOGL, AMZN, META, NVDA, CRM magyarázza az S&P 500 teljesítményének 53%-át”. Ezenkívül a Microsoft és az Apple az S&P 500 index 13,4%-át teszi ki!
Az S&P 500 kockázata az, hogy sokat foglalkozik a technológiával. Lehet vitatkozni amellett, hogy bár ez kockázat, a koncentráció miatt ez egyben erősség is, mert a technológia elég jól teljesít.
Nem tudod legyőzni a piacot
Értelemszerűen indexalappal nem lehet legyőzni a piacot.
🤣
Elveszíted az adózás feletti kontrollt
Az indexalapok nélkülöznek bizonyos adókedvezményeket, amelyeket akkor kaphat, ha egyéni vállalatokba fektet be. Például képtelen vagy betakarítási adóveszteség egyes vállalatoktól, mert Ön egy alap részvényeivel rendelkezik, nem pedig az alapul szolgáló részvényeké.
Továbbra is begyűjtheti magának az alapnak a veszteségeit, de ha rendszeresen befizet (és vásárol az indexalap részvényeit), akkor megsérti az eladási szabályokat, ha nem vigyáz.
Ezenkívül Ön felelős az alapokból származó nettó nyereségért. Néha az év során kell vásárolniuk és eladniuk, például indexmódosítással, és ezek olyan adóköteles események, amelyek átkerülnek Önre. Ha Ön irányítja befektetéseit, eldöntheti, mikor vásárol és mikor ad el.
Az indexalapoknál a menedzser dönt (vagy rákényszerül, például ha sokan vesznek fel pénzt az alapból), és egy kis adómeglepetésben találhatja magát a végén év. Ez azonban minden befektetési alap kockázata, nem csak az indexalapok esetében, de az indexalapok is kevésbé valószínűek.
Lehet, hogy lusta leszel
Az indexbefektetés szépsége abban rejlik, hogy beállíthatja és elfelejtheti.
Kivéve, hogy nem tudod teljesen felejtsd el. Sok befektetési döntését meghozzák, de továbbra is a tetején kell maradnia.
Időről időre (évente egyszer vagy kétszer) újra kell egyensúlyoznia, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az allokációk megfelelnek a célnak. Néhány évente újra kell értékelnie az allokációkat, hogy megbizonyosodjon arról, hogy összhangban vannak a céljaival.
De nagyon könnyen beleeshet a „Rendben, befektettem, most örökre békén hagyhatom” csapdájába.
Ez a kockázat könnyen csökkenthető emlékeztetőkkel, hogy rendszeresen ellenőrizze befektetéseit. Minden hónapban felületesen áttekintem befektetéseimet (ig nyomon követni nettó vagyonunkat).
Nem minden indexalap egyenlő
A Vanguard és a Fidelity megmutatta nekünk, hogy az alacsony költségű indexalapok mindenki számára elérhetőek. Csak egy probléma van: nem minden indexalap olcsó.
A Rydex S&P 500 H osztályú alap (RYSPX) egy indexalap, amely az S&P 500 index teljesítményét követi nyomon.
Jólvan szuper… kivéve 1,56%-os költséghányaddal!
Tréfálsz velem?
- A Vanguard's S&P 500 ETF (VOO) csak 0,03%-ot számít fel.
- A Fidelity 500 indexalapja (FXAIX) díja 0,015%.
- Charles Schwab S&P 500 indexalapja (SWPPX) díja 0,02%.
Az indexalapok nagyszerűek, de ne feltételezzük, hogy mivel indexalapról van szó, alacsony költséggel jár.
Ellenőrizze még egyszer a tájékoztatót. Vannak, akik befektettek a Rydexbe, és 100-szor többet fizetnek, mint a Fidelity munkatársai. OK NÉLKÜL.
Az indexalapok TÚL nagyok lehetnek
Ez nem az Ön személyes kockázata, hanem a piac egésze számára – mi történik, ha túl nagyok az indexalapok? Ez történet az Atlanti-óceánon 2021-től megvizsgálta azt az elképzelést, hogy az indexalapok túl nagy hatalommal rendelkezhetnek. Akkoriban az indexalapok az amerikai részvénypiac 20-30%-át irányítják.
Ha a cégeket hozzáadják egy indexhez, ahogyan az a közelmúltban a Tesla esetében történt, az nagy hatással van a részvények árfolyamára. Ez azt jelenti, hogy az indexalapok túlértékeltek egyszerűen azért, mert indexben vannak? Ez azt jelenti, hogy az alapkezelők túlfizetnek, és a hozamok a jövőben elnémulnak? Nehéz megmondani.
Megérik az indexalapok?
Igen. 100%.
Az indexalapok fantasztikus befektetési lehetőséget jelentenek, de nem csodaszer. Az eszközallokáció meghatározásakor alaposan át kell gondolnia, hogy az indexalapok milyen szerepet fognak játszani portfóliójának felépítésében. Bár sok mindent elérhetsz valami egyszerű dologgal, például a három alapból álló portfólió, még mindig igényel némi törődést és odafigyelést.
Emellett az életkor előrehaladtával az igényei is megváltoznak. Lehet, hogy kényelmesen használhatja a 120 mínusz a korhatárod amikor 25 vagy 30 éves vagy, de ahogy öregszel, az egyszerűség nem biztos, hogy olyan vonzó. Előfordulhat, hogy több vagyont halmoz fel, és nem lesz elégedett azzal, hogy mindez a piacon van. Igényei és céljai alapján további eszközosztályokat is felvehet a keverékbe, vagy más fedezeti ügyleteket. Előfordulhat, hogy az index nem megfelelő.
Az indexalapok jó eszközt jelentenek a pénzügyi eszköztárban, de nem ők az egyetlenek.
Ról ről Jim Wang
Jim Wang egy negyvenéves, négygyermekes apa, aki gyakori közreműködője Forbes és Vanguard blogja. Neki is volt szerencséje megjelent a New York Times-ban, a Baltimore Sun-ban, az Entrepreneur-ben és a Marketplace Money-ban.
Jimnek van B.S. a Carnegie Mellon Egyetem számítástechnikai és közgazdasági szakán szerzett M.S. információtechnológiában - Szoftvermérnök a Carnegie Mellon Egyetemen, valamint üzleti adminisztráció mesterfokozata Johns Hopkinstól Egyetemi. A személyes pénzügyekhez való hozzáállása egy mérnök megközelítése, aki az összetett témákat falatnyi, könnyen érthető fogalmakra bontja, amelyeket Ön is használhat a mindennapi életében.
Az egyik kedvenc eszköze (itt az én kincses szerszámosládám,, minden, amit használok) az Személyes tőke, ami lehetővé teszi számára, hogy havonta mindössze 15 perc alatt intézze pénzügyeit. Pénzügyi tervezést is kínálnak, például nyugdíjtervező eszközt, amely meg tudja mondani, hogy jó úton halad-e a nyugdíjba vonuláshoz, amikor csak akar. Ez ingyenes.
Befektetési portfólióját is diverzifikálja egy kis ingatlan hozzáadásával. De nem bérlakásokra, mert nem akar másodállást, hanem diverzifikált kis befektetéseket néhány kereskedelmi ingatlanba és gazdaságba Illinoisban, Louisianában és Kaliforniában. AcreTrader.
Mostanában befektetett néhány műalkotásba Mesterművek is.
>> Olvasson Jim további cikkeit
Az itt kifejtett vélemények egyedül a szerzőé, nem bármely banké vagy pénzintézeté. Ezt a tartalmat ezen entitások egyike sem vizsgálta felül, hagyta jóvá vagy más módon jóváhagyta.