A tőzsdei befektetések egyik legnépszerűbb módja az S&P 500 Index. A befektetési tanácsadók gyakran ajánlják, mint elsődleges választást egy tipikus befektető portfóliójának részvényéhez.
De hogyan működik az S&P 500, és mi a legjobb módja az index megvásárlásának?
Az S&P 500 portfóliójába való beépítése érdekében ezt az S&P 500 befektetési útmutatót nyújtjuk. Mielőtt azonban leírnánk, hogyan, először merüljön el, hogy pontosan mi is az S&P 500, így jobban megértheti, miért olyan jól ajánlott befektetés.
Tartalomjegyzék
- Mi az S&P 500?
- Milyen cégek szerepelnek az S&P 500-ban?
- Az S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average és NASDAQ
- Dow Jones ipari átlag (DJIA)
- NASDAQ
- Hogyan fektess be az S&P 500-ba
- Nyisson brókerszámlát
- Válasszon egy indexalapot
- Legyen hosszú távú gondolkodásmódod
- Az S&P 500-ba történő befektetés előnyei és hátrányai
- Be kell fektetni az S&P 500-ba?
Mi az S&P 500?
A S&P 500 index nyomon követi az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának teljesítményét. A tényleges szám azonban bármikor ingadozhat, magasabb vagy alacsonyabb (az indexben szereplő vállalatok száma jelenleg 503). Mielőtt befektetne, fontos megértenie, hogy ez nem foglalja magában a nem egyesült államokbeli vállalatokat vagy a kis kapitalizációjú társaságokat.
Bár az indexet hivatalosan 1957. március 4-én vezették be, értéke 1928. január 3-ig nyúlik vissza, sok évtizedet lefedve az index kezdete előtt.
Mivel az S&P 500 a legnagyobb vállalatokat képviseli, gyakran úgy tekintenek rá, mint a teljes amerikai piac reprezentációjára. Ez a kapcsolat nem érdemtelen, tekintve, hogy körülbelül 13,5 billió dollár összpiaci értékkel rendelkező vállalatokat foglal magában. Ez nagyjából a 2/3-át teszi ki az amerikai piacokon tőzsdén jegyzett összes vállalat részvényeinek teljes piaci értékének.
Az S&P 500 Index float-korrigált piaci mérlegelési módszert alkalmaz. Vagyis az indexben szereplő 500 vállalat mindegyikének súlya az egyes vállalatok piaci kapitalizációján alapul. Ezért a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező vállalatok aránytalanul nagy hatással lesznek az index teljesítményére.
Milyen cégek szerepelnek az S&P 500-ban?
Az indexbe való felvételhez a vállalatnak meg kell felelnie a következő feltételeknek:
- 14,6 milliárd dolláros kiigazítatlan piaci kapitalizációval kell rendelkeznie, és a float-korrigált piaci kapitalizáció a kiigazítatlan minimális piaci kapitalizációs küszöb legalább 50%-a.
- A cégeknek rendelkezniük kell egy befektethető súlytényező (IWF) legalább 0,10% (nyilvános forgalomba hozatal).
- A jelentés szerinti bevételnek pozitívnak kell lennie a legutóbbi negyedévben, valamint a legutóbbi négy negyedévben (összesítve).
- Megfelelő likviditásnak és ésszerű árnak kell megfelelnie.
- Teljesítse az ágazati képviseleti követelményeket.
A cégek kereskedhetnek a New York-i tőzsdén, a NASDAQ-on, vagy akár tőzsdén kívüli (OTC) kereskedéssel is. Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) beletartoznak, de nem zártvégű alapok, ETF-ek, amerikai letéti igazolások (ADR) és bizonyos más típusú értékpapírok.
Az index súlya szerint a tíz legnagyobb vállalat a következő:
Mivel az S&P 500 index az 500 legnagyobb vállalatot képviseli, automatikusan tartalmazza az elsődleges piaci szektorok kitettségét. A tíz legnagyobb szektor jelenlegi bontása a következő:
- Informatika, 27,3%
- Egészségügy, 14,1%
- Fogyasztói diszkrecionális termékek, 11,4%
- Pénzügyek, 10,9%
- Kommunikációs szolgáltatások, 8,4%
- ipar, 7,9%
- Fogyasztási cikkek, 6,8%
- Energia, 4,7%
- Rezsi, 3,1%
- 10. Ingatlan, 2,9%
Az index nem fix, ha sem vállalatokról, sem szektorokról van szó. Például a második világháború utáni években valószínűleg az ipar képviselte a legnagyobb szektort az indexben, míg ma ezt az ágazatot megelőzte az információs technológia és az egészségügy. Az indexben ma szereplő legnagyobb vállalatok közül sok még 50 évvel ezelőtt sem létezett.
Az S&P 500 vs. Dow Jones Industrial Average és NASDAQ
Bármennyire is népszerű az S&P 500 index, ez egy a sok benchmark index közül, amelyeket a befektetők használhatnak részvényallokációikhoz. A két vezető versenytárs az S&P 500, a Dow Jones Industrial Average és a NASDAQ.
(A teljes amerikai részvénypiac legszélesebb indexe a Wilshire 5000 index, amely nyomon követi mind a 3600+ tőzsdén jegyzett vállalat teljesítményét az Egyesült Államokban.)
Dow Jones ipari átlag (DJIA)
Volt idő, nem is olyan sok évvel ezelőtt, amikor a Dow Jones Industrial Average volt a tőzsdei teljesítmény kedvenc barométere. Az S&P 500-hoz hasonlóan a DJIA is a legnagyobb tőzsdén jegyzett társaságokat képviseli Amerikában, különösen azokat, amelyek ismertek.
De bár a Dow Jones Industrial Average-et továbbra is széles körben követik és jegyzik, ez már nem az iparági szabvány.
Ez azért nagy, mert a Dow Jones mindössze 30 vállalatot foglal magában, szemben az S&P 500-nál több mint 500 vállalattal. Az S&P 500 egyszerűen a legnagyobb vállalatok szélesebb keresztmetszetét képviseli,
Még akkor is, ha ez a Dow Jones Ipari Átlagosan az ipari vállalatok mindössze 13,8%-át teszik ki az indexnek. Az egészségügy, az informatika és a pénzügyek nagyobb ágazatok.
Az S&P 500 is jobb teljesítményt mutatott, mint a Dow Jones hosszú távon. Míg az S&P 500 átlagosan 11,09%-ot hozott évente az elmúlt évtizedben, a A Dow Jones mindössze 8,67%-ot ért el. Ennek valószínűleg az az oka, hogy az S&P 500-ban szereplő részvények nagyobb száma nagyszámú feltörekvő vállalatot foglal magában, amelyek részvényei jobban teljesítenek, mint a Dow-ban szereplő 30 vállalat.
NASDAQ
Bár a NASDAQ egy index (a NASDAQ Composite), egyben tőzsde is. De a NASDAQ-nak mint indexnek különböző változatai léteznek, egyesek a teljes piacot lefedik, mások pedig a piacon belül egy adott szektorra összpontosítanak. A tőzsde New York-i székhelyű, és teljes piaci kapitalizációja közel 20 billió dollár. Ezzel a világ második legnagyobb tőzsdéje a New York-i tőzsde után.
A NASDAQ az első elektronikus tőzsdei jegyzésként tartja nyilván magát több mint 5000 vállalattal, bár jelenleg csak valamivel több mint 3500 van benne. Két különálló piacot foglal magában, a NASDAQ National Marketet és a NASDAQ Small Cap Marketet. Mivel igen sok tőzsdén jegyzett társaságot foglal magában, indexként szélesebb, mint akár a Dow Jones, akár az S&P 500.
Indexként a NASDAQ Composite a teljes NASDAQ piacot képviseli. Vannak azonban olyan szektorindexek, amelyek korlátozott számú NASDAQ részvényből állnak. Ilyen például a NASDAQ 100. Körülbelül 100, a NASDAQ-ban jegyzett, a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkező, nem pénzügyi társaságot képviseli. Ez számos olyan népszerű technológiai vállalatot foglal magában, mint az Apple, az Amazon, a Microsoft és a Tesla.
Az Invesco QQQ Trust képviseletében (QQQ), az alap valamivel több mint 17%-os átlagos éves hozamot produkált az elmúlt évtizedben.
Hogyan fektess be az S&P 500-ba
Az online befektetések mai világában sokkal egyszerűbb az S&P 500-ba fektetni, mint gondolná.
Nyisson brókerszámlát
Itt kezdődik a folyamat, mert miután megnyit egy brókerszámlát, szabadon befektethet az S&P 500-ba vagy bármely más indexbe.
A brókerek közé tartozik például az Ally Invest, az E*TRADE és az M1 Finance.
Ally Invest önirányító befektetési és menedzselt befektetési lehetőségeket is kínál. Önálló befektetéssel kereskedhet részvényekkel, opciókkal, ill tőzsdén kereskedett alapok (ETF) jutalékmentes. Ráadásul az Ally Invest jelenleg akár 300 dolláros regisztrációs bónuszt kínál új fiókokhoz.
Az E*TRADE az Ally Investhez hasonlóan működik abban, hogy ön irányító befektetési számlát nyithat, ahol jutalékmentesen kereskedhet részvényekkel, opciókkal és ETF-ekkel. Kínálnak továbbá a bónusz, 50 és 3500 dollár közötti fizetéssel amikor új számlát nyit és finanszíroz.
Még egy példa M1 Pénzügy, egy népszerű robo-tanácsadó, amely lehetővé teszi egyedi részvényekbe és ETF-ekbe történő online befektetést, és teljesen automatizált. Létrehozhat több portfóliót, amelyeket „pitéknek” neveznek, és mindegyiket megtöltheti akár 100 részvényrel és alappal. Ez magában foglalhat egy vagy több alapot az S&P 500 index alapján.
Ez csak három a számos elérhető befektetési bróker közül, ha az S&P 500-ba szeretne befektetni.
Válasszon egy indexalapot
Miután megnyitott egy brókerszámlát, a következő lépés az indexalap kiválasztása lesz.
Az index alap egy ETF vagy befektetési alap (de sokkal gyakrabban egy ETF), amelynek teljesítménye közvetlenül kötődik egy mögöttes indexhez – például az S&P 500-hoz.
Az indexalapok az aktívan kereskedett alapoktól eltérően működnek, mivel csak azt az indexet követik nyomon, amelyhez kötődnek. Ez azt jelenti, hogy bár megfelelnek az indexnek, nem teljesítenek jobban vagy alul. És mivel ez egy index, ritkán kereskednek. Ez nagyon alacsonyan tartja a kiadási arányokat, általában évi 0,20% alatt.
Ha egy indexalap egy ETF, akkor általában jutalékmentesen vásárolhat és adhat el részvényeket. Általában egyetlen részvény áráért vásárolhat ETF-et, bár egyes befektetési platformok – például az M1 Finance – lehetővé teszik töredékrészvények vásárlását, ami a teljes részvény egy szeletét jelenti.
Az aktívan kereskedett alapok jellemzően befektetési alapok. Mivel nem indexen alapulnak, az alapkezelő megpróbálja felülmúlni az általános piacot. Ez gyakran sok kereskedést eredményez, ami növeli a kiadási arányokat.
És mivel általában befektetési alapokról van szó, magas minimális befektetésük lehet, például 3000 dollár. Sok befektetési alap terhelési díjat is számít fel. Ezek értékesítési jutalékok, amelyek a kereskedett alap értékének 1–3%-a.
Ezzel szemben az indexalapú ETF-ek nem számítanak fel terhelési díjat, és a legjobb választást jelentik, ha az S&P 500-ba szeretne fektetni.
Példák az S&P 500 teljesítményéhez kötődő népszerű ETF-ekre:
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
iShares Core S&P 500 (IVV)
SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Ezen alapok bármelyike jó választás lesz, ha az S&P 500-ba szeretne fektetni.
Legyen hosszú távú gondolkodásmódod
Amint azt korábban említettük, az indexalapokat – az S&P 500-hoz hasonlóan – úgy alakították ki, hogy megfeleljenek az alapul szolgáló index teljesítményének. Ez azt jelenti, hogy egyeznek a piaccal, de nem teljesítenek jobban vagy alul (igen, megismétlem ezt a pontot, de csak azért, mert fontos!).
Ezért fontos, hogy hosszú távon gondolkodjon, amikor az S&P 500-ba fektet be. Indexalapként nem valószínű, hogy a következő egy-két évben megduplázódik vagy megháromszorozódik. Valószínűbb, hogy 10%-os plusz tartományba eső éves nyereséget, valamint hasonló arányú veszteséget fog tapasztalni.
De az indexbefektetés kulcsa a vásárlás és a hosszú távú tartás. A piac bármelyik évben emelkedhet és süllyedhet, tehát az adott piac több éven át tartó teljesítménye az, ami hosszú távú nyereséget jelent. Ez az oka annak, hogy az S&P 500 átlagosan évi 11% feletti hozamot biztosított az elmúlt évtizedben.
Az S&P 500-ba történő befektetés előnyei és hátrányai
Előnyök:
- Az S&P 500 a világ legszélesebb körben elismert befektetési indexe.
- Kitettséget biztosít Amerika 500 legnagyobb vállalatának
- Ez az index kétszámjegyű növekedést mutatott az elmúlt évtizedben, az időnkénti visszaesések ellenére.
- Ezzel elkerülhető az egyes részvényekből álló portfólió kiválasztásának és kezelésének szükségessége.
- Mivel indexalapon keresztül vásárolható meg, nem kell jutalékot fizetni, és a MER-ek rendkívül alacsonyak.
- Kiváló alaptartozást biztosít részvényportfóliójának
Hátrányok:
- Az S&P 500 index csak az egyesült államokbeli székhelyű vállalatokat követi, kis kapitalizációjú cégeket nem.
- Az index teljesítményét nagymértékben a legmagasabb piaci kapitalizációval rendelkező cégek határozzák meg.
- Az S&P 500-on alapuló alapban pénzt veszíthet.
Be kell fektetni az S&P 500-ba?
Az a döntés, hogy bármely eszközosztályba vagy egyedi értékpapírba fektess be, erősen szubjektív döntés. Csak akkor fektessen be az S&P 500-ba, ha alapos vizsgálat után az alap megfelel saját befektetési igényeinek és preferenciáinak.
Ennek ellenére a befektetési tanácsadók az S&P 500-at általában portfólióként ajánlják. A professzionálisan kezelt portfóliókban is gyakori pozíció, beleértve a robo-tanácsadókat is.
Bár nem teljesen biztonságos (kevés befektetési eszköz az), mégis állandó megtérüléssel rendelkezik, beleértve az elmúlt tíz évben évente több mint 11%-ot.
Az S&P 500-ba történő befektetés a legjobb, ha hosszú távú, alapvető befektetésként tartható fenn részvényportfóliójában. Ennek az az oka, hogy az amerikai részvénypiacok felső szegmensét képviseli, és általában kevésbé volatilis és konzisztensebb, mint az egyes értékpapírok.
Ha nem biztos abban, hogy az S&P 500 megfelelő-e az Ön számára, konzultáljon engedéllyel rendelkező befektetési tanácsadóval, hogy segítsen meghozni döntését.