Úgy tűnik, az energiaszektor folyamatosan a hírek középpontjában áll. Néha ez a legnagyobb beruházás a megújuló energiába. Máskor az égbe szökő gázárak az alacsony kínálat, a nagy kereslet és a globális piaci ingadozások eredményeként, amelyeket olyan események idéztek elő, mint például Oroszország ukrajnai inváziója.
Ennek eredményeként természetes, hogy a befektetők elgondolkodnak azon, vajon olaj- vagy megújulóenergia-részvényekbe kell-e fektetniük. Mindkét iparág mellett szólnak érvek, és az alábbiakban ezekre térünk ki.
De ez sem olyan egyszerű, mint egy vagy/vagy kérdés. Annak meghatározása, hogy milyen típusú energiarészvényekbe fektessen be, gyakran magában foglalja a személyes meggyőződések és a lehetséges hozamok mérlegelését is. Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan gondolja végig mindkét tényezőt, mielőtt energiabefektetést választana portfóliójához.
A rövid változat:
- Történelmileg az olajtársaságok az S&P 500 legrégebbi és legnagyobb vállalatai közé tartoztak.
- Az elmúlt néhány év ingadozása után az olaj 2021-ben ismét a járvány előtti értékre emelkedett. Az orosz olajtermelőkkel szembeni szankciók pedig még meredekebb áremelkedést okoztak 2022-ben.
- Eközben a megújuló energia népszerű befektetéssé vált az éghajlatváltozással kapcsolatos aggodalmak és az ágazatban tapasztalható javuló technológia miatt.
- Az olajba történő befektetés kockázatainak mérséklése és a piaci hullámok kiaknázása érdekében diverzifikált portfóliót javasolunk, amely olaj- és megújulóenergia-készleteket egyaránt tartalmaz.
Befektetés olajkészletekbe az elmúlt néhány évben
Az olaj régóta a tőzsde kulcsfontosságú területe, részben az Egyesült Államokban és a globális gazdaságban betöltött fontossága miatt. Az olajtársaságok a legnagyobb (és legrégebbi) vállalatai közé tartoznak S&P 500, köztük több az 1800-as évek végére és az 1900-as évek elejére nyúlik vissza. És ma 2022-ben az olajrészvények továbbra is népszerű befektetési lehetőségek maradnak, amelyek sok befektető portfóliójában szerepelnek.
De ahogy az olajrészvényeknek erős múltja van az Egyesült Államok tőzsdén, úgy ezeknek is van némi ingadozása. A 2008–2009-es pénzügyi válság óta az olajkészletek drámai ingadozásokat és drámaibb csúcsokat és mélypontokat tapasztaltak, mint más iparágakban.
Az olajkészleteket különösen súlyosan érintette a COVID-19 világjárvány kezdete. A Szaúd-Arábia és Oroszország közötti rövid ideig tartó árháború jelentősen csökkentette az árakat, ami kihatott az energiakészletekre. Tovább rontja a helyzetet, hogy a járvány kezdetekor bezárások drámai mértékben csökkentették az olajkeresletet. Ennek eredményeként az olajtőzsdék árai zuhantak, és nem tértek vissza azonnal a tőzsde többi részéhez.
2021 azonban egészen más történetet hozott az olajtársaságok számára. Az olaj és a földgáz ára 59%-kal emelkedett. Ez nagy lendületet adott az iparágnak. A kereslet is drámaian megnőtt, mivel a bezárások nagyrészt véget értek, és az emberek egyre többen voltak úton. Az olajkészletek összességében felülmúlták az S&P 500-at 2021-ben.
A diagram kulcsa: Narancssárga vonal: nyersolaj / zöld vonal: S&P 500
Összefüggő: Inflációálló befektetések: Hat módszer a befektetések fellendítésére 2022-ben
Olajkészletekbe történő befektetés előrehaladva
Ukrajna orosz inváziója újabb jelentős gázárugrást okozott. Míg ez a jelentős esemény más szektorok részvényeinek értékvesztését okozta, az olajkészletek ismét emelkedtek.
A diagram kulcsa: Narancssárga vonal: nyersolaj / zöld vonal: S&P 500
Ez egyrészt azt jelezheti, hogy most itt az ideje olaj részvényekbe fektetni. Másrészt a közelmúltbeli áremelkedések ennek pont az ellenkezőjét jelenthetik – ennek most nincs itt az ideje elad olajkészleteit. Szakértők azt figyelték meg, hogy az olajkészletek minden idők csúcspontjához közelednek, ami arra utal, hogy nincs más hátra, mint csökkenni.
Természetesen érdemes megjegyezni, hogy az olajkészletek kapcsán nem csak a pénzügyi tényezőkről érdemes beszélni. Az elmúlt években az éghajlatváltozás hatásai sok amerikai számára aggodalomra adnak okot.
Az elmúlt évtizedben megnövekedett beruházások történtek a kapcsolódó iparágakban. És manapság sok befektető óvatosabb azzal kapcsolatban, hogy hová teszi a pénzét. Ha arra törekszik, hogy befektetéseit személyes értékeihez igazítsa, az olaj lehet az egyik olyan szektor, amelyet úgy dönt, hogy kihagy a portfóliójából.
jegyzet: Sok olajvállalat is befektetett a tiszta energiatermelésbe, és elkötelezte magát szén-dioxid-kibocsátásuk csökkentése mellett. Ennek eredményeként nem ritka, hogy megtalálják őket ESG és társadalmilag felelős alapok.
Befektetés a megújuló energiaforrásokba
Nem meglepő, hogy a megújuló energiaforrások részvényei az elmúlt évek során a befektetők népszerű választásává váltak. Jelentős beruházások történtek a megújuló energiákba, beleértve a szélenergiát, a geotermikus energiát, a napenergiát és még sok mást.
A környezettudatos befektetők elkezdték hozzáadni ezeket a részvényeket portfóliójukhoz. És néhány legnagyobb vállalat (és igen, ide tartoznak az olajtársaságok is) jelentős beruházásokat hajtott végre a zöld energiába.
Az elmúlt évtizedben a zöld energia irányába mutató tendencia nyilvánvaló volt a tőzsdén. A megújuló energia tőzsdén kereskedett alapok (ETF) pedig jórészt felülmúlták a hagyományos energiavállalatokat birtokló ETF-eket. Például az iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) messze felülmúlta az Energy Select Sector SPDR ETF-et (XLE) a 2022-t megelőző 10 éves időszakban.
Diagram gomb: Narancssárga vonal: XLE / zöld vonal: ICLN
Kíváncsi az ESG-kre? Tekintse meg cikkünket a az első lépések, a vezető stratégiák és egyebek.
Olaj vs. Megújuló energiakészletek: melyik a megfelelő az Ön számára?
Bár az olajkészletek valószínűleg nem emelkedtek az elmúlt évtizedben, az iparág nem fog eltűnni egyhamar. Az Egyesült Államok – és általában a világ – még mindig erősen függ a fosszilis tüzelőanyagoktól. Tehát bár az iparág több volatilitást hozhat portfóliójában, még mindig lehet hely ezeknek a részvényeknek.
A megújuló energia dicsőséges napjai azonban még mindig a láthatáron vannak. A megújuló energia felhasználása idővel várhatóan csak növekedni fog, különösen mivel egyre több kormány és vállalat vállalja, hogy szén-dioxid-semlegessé válik a következő évtizedekben.
Éppen ezért a legegyszerűbb válasz arra a kérdésre, hogy olajba vagy megújuló energiába fektessenek-e be: mindkettőt megteheti. Mint már említettük, a fosszilis tüzelőanyag-iparban tevékenykedő vállalatok azok, amelyek jelentős mértékben fektetnek be a megújuló energiákba. Ez azt sugallja, hogy az olajtársaságok nem szűnnek meg, csak hozzá kell igazítaniuk üzleti modelljüket a változó időkhöz.
Végül fontos megjegyezni, hogy egy jó portfólió a jól diverzifikált portfólió. Pusztán pénzügyi szempontból tehát továbbra is mindkét típusú energiarészvénybe való befektetés a legbiztonságosabb stratégia.
További irodalom:
- A legjobb online részvénybrókerek 2022-ben
- Hogyan fektess be az elektromos autóiparba
- A Commodities Supercycle előnyeinek kihasználásának módjai
- A legjobb tőzsdei szektorok évtizedenként
Erin Gobler egy szabadúszó személyes pénzügyminiszter a Wisconsin állambeli Madisonban. Miután hét év állami politikában dolgozott, otthagyta, hogy teljes munkaidőben írjon. Most pénzügyi témákról ír, beleértve a jelzáloghiteleket, a befektetést és még sok mást, olyan jelentős kiadványok számára, mint a Fox Business és a NextAdvisor. A pénzügyi írás mellett Erin pénzügyi coaching szolgáltatásokat is nyújt, ahol magánszemélyekkel dolgozik, hogy segítse őket pénzcéljaik elérésében.