NFT kereskedési volumen 2021-ben elérte a 41 milliárd dollárt. Ezenkívül az NFT viszonteladói piaca egyedül meghaladta a 15 milliárd dollárt. Befektetőkként ez azt jelzi, hogy vagy az NFT-vásárlók kilépnek a piacról – vagy valaki sok pénzt keres.
Legyen szó aranyról, bitcoinról vagy holland tulipánról, amikor egy teljesen új piac fellendül, a befektetők nem tehetik meg a kérdést: most bele kell kezdeni ebbe, mielőtt túl késő lenne?" Sokan feltesznek maguknak egy hasonló kérdést a nem helyettesíthető anyaggal kapcsolatban tokenek. Így kellene NFT-ket ad a portfóliójához? Vagy távol kell maradni?
Ennek kiderítéséhez vizsgáljuk meg az NFT-ket. Kik ők? Hogyan működnek? Milyen kockázatokkal jár az NFT-k vásárlása, és ezek összességében jó befektetések?
Mik azok az NFT-k és hogyan működnek?
NFT-k, vagy nem helyettesíthető tokenek, egyedi adatsorok, amelyek egy blokkláncon élnek. A blokklánc olyan, mint egy óriási, feltörhetetlen online főkönyv az adatok tárolására. Elolvasható és hozzáadható, de soha nem írható felül.
Úgy képzelheti el, mint egy óriási élő dokumentumot, amelyet az egész világ osztozik. A speciális technológiával rendelkezők hozzátehetnek hozzá, de érdemes ismét hangsúlyozni, hogy soha nem lehet felülírni, csak bővíteni.
A korai blokkláncok, mint például a Bitcoin blokklánc, csak bizonyos típusú adatokat tárolhatnak: mennyi Bitcoin van forgalomban, kinél van és mennyi van. Ez az. Ezeket az adatokat „kicserélhetőnek” tekintették, mivel az összes Bitcoint ugyanolyannak készítették és készítik továbbra is.
Élő dokumentum helyett a Bitcoin blokklánc inkább egy táblázathoz hasonlított, amelynek celláiban csak készpénzes összegeket lehetett megadni: nincs szabad szöveg.
Ez nagyon szép, de az emberek elkezdtek töprengeni: nem lenne sokkal hasznosabb, ha lenne egy blokkláncunk, amely lehetővé tenné szabad szövegek beírását? Tetszik egy Google-dokumentum az Excel-táblázat helyett?
Ez a gondolkodás szülte az Ethereumot, amely 2015-ben érkezett meg. Az Ethereum blokklánc nem helyettesíthető, azaz egyedi adatsorok tárolását teszi lehetővé. Hamarosan ezek a nem helyettesíthető „tokenek” kaptak egy sima rövidítést: NFT-k.
Mitől olyan érdekesek az NFT-k?
Természetesen az NFT-k lehetséges alkalmazásai gyakorlatilag végtelenek. Az orvosi feljegyzések, jogi adatok és egyebek formájában megjelenő információk biztonságosan tárolhatók NFT-ként az Ethereum blokkláncon.
Érdekes módon azonban az NFT-k egyik legelső alkalmazása az volt, hogy digitális műalkotások „eredeti” változatait verték.
Ez egy kinyilatkoztatás a digitális művészet és a gyűjthető tárgyak alkotói számára, mivel a fizikai közegben élő művészekkel ellentétben nincs „eredeti” digitális műalkotás. Művészeteiket online teszik fel, ahol a világ egyszerűen lemásolhatja és beillesztheti büntetlenül. A művész persze eladhat licenceket, de az OG verziót nem.
Most az Ethereumnak és a világ legnagyobb Google-dokumentumának köszönhetően képesek létrehozni azt, ami lényegében 100%-os. egyedi „tulajdonjog-igazolás”, tárolja a blokkláncon, hogy a világ lássa, és adja el egy lelkes gyűjtőnek (vagy befektető).
Mi történik, ha NFT-t vásárol?
Tegyük fel, hogy elindul a népszerű NFT piactérre Nyílt tenger és vásároljon egy NFT-t. Pontosabban a Mendel Genesis 713, Remy Bond művésztől.
Először is, (még) nem vásárolhat NFT-t készpénzzel. Ehelyett Ethereummal kell fizetni, mivel ez a pénznem és az Ethereum blokkláncot működtető benzin is. Az Ethereum egy része az előadó fizetésére megy, egy része az OpenSea fizetésére, és egy része a tulajdonjog átruházásának megkönnyítésére a nevére.
A díjak teljes összege 0,5 ETH vagy ~1300 USD. Ami ezután történik, az NFT hozzáadódik az Önhöz kripto pénztárca, ami olyan, mint a személyes bankszámlád/trezor a blokkláncon.
Szóval, kapsz szerzői jogi hozzáférést? Fizikai másolat?
Dehogy! Csak néhány sor kód a blokkláncon, amely azt írja, hogy „Chris birtokolja a Mendel Genesis 713-at”.
Ez az! Ez egy tulajdonjog, és semmi több. Lényegében azzal dicsekedhet, hogy „tulajdonosa” egy digitális eszköznek. Bizonyos, hogy egyes NFT-k kizárólagos jogokkal rendelkeznek eseményekre vagy egyéb tartalmakra vonatkozóan, de egyébként többnyire csak azért fizet, hogy kijelenthesse, hogy Ön digitális eszköz tulajdonosa.
Lehet, hogy ez egyesek számára hülyén hangzik, de az NFT-k egyre terjednek. Az NFT kereskedési volumene 2021-ben meghaladta a 40 milliárd dollárt, ami felteszi a kérdést:
Neked is meg kell venned ezeket a dolgokat?
Hozzá kell adnia NFT-ket a portfóliójához?
Annak megállapításához, hogy az NFT-vásárlás ésszerű-e az Ön számára, nézzük meg az öt fő okot, amiért az emberek NFT-t vásárolnak:
- A műgyűjtéssel járó öröm és elégedettség
- Egy neked tetsző művész támogatására
- A benne foglalt jutalmakért (belépés az eseményekhez, lehetőség Gary Vaynerchuckkal való találkozásra stb.)
- Egyszerű kérkedés ("Én az első tweet Jack Dorseytől!")
- Befektetésként
Ha az első négy ok valamelyike miatt fontolgatja, hogy NFT-t vásárol, akkor azt javaslom. Mindhárom teljesen szubjektív, tehát mindaddig, amíg megérted, mit vásárolsz, jó szórakozást a vásárláshoz!
Különösen arra biztatlak, hogy vásároljon NFT-t, ha a fő motivációja egy indie előadó támogatása. Ez azért van, mert az OpenSea olyan, mint egy óriási online művészeti vásár; a művészeknek fizetniük kell, hogy ott lehessenek (akár 100 dollárba kerül egyetlen NFT verése), és néhány kevésbé ismert művésztől komoly bátorság kell ahhoz, hogy kiállítsák termékeiket a közönség böngészésére és megítélésére. Emiatt az NFT-művészetük felkutatása komolyan feldobhatja a napjukat (vagy az évüket).
Mivel azonban ez az Investor Junkie – és nem amerikai műgyűjtő– Azt hiszem, legalább részben az 5-ös faktor motiválja.
Tehát jók az NFT-k beruházás? Lássuk.
Összefüggő: Okos befektetés a művészet vásárlása?
Íme, miért az NFT-k jó termék, de rossz befektetés
Amikor befektetésként vesz egy NFT-t, azzal számol, hogy valaki a jövőben magasabb áron fogja megvenni. Vagyis a magasabb ár az inflációt és az NFT-k közismerten magas díjait magyarázza.
A nagyobb probléma azonban az, hogy az NFT-értékek 100%-ban spekulatívak, és mindig is azok lesznek.
Jelenleg az NFT-k magas eladási árait átmeneti és átmeneti tényezők tartják fenn. A médiafelhajtás, a befektető FOMO, valamint a hozzájuk kapcsolódó jutalmak és rendezvényjegyek magas eladási árakat eredményeznek.
De ki tudja, mennyit érnek a mai NFT-k két, öt vagy tíz év múlva?
Az őszinte válasz: senki. Egy ma 12 000 dollárért árusított Snoop Dogg NFT 1,2 millió dollárt vagy 12 dollárt érhet 2025-ben. És szinte lehetetlen kitalálni, hogy melyik.
És itt a „találgatás” az operatív szó, mivel az NFT-k nem rendelkeznek negyedéves eredményjelentésekkel, ár/nyereség arányokkal vagy szektor teljesítményelemzéssel.
Az NFT-fordításból származó „tőkenyereség” keresése nem befektetés; ez szerencsejáték.
Mivel az NFT-k értéke mennyire kiszámíthatatlan lehet a jövőben, ésszerűbb a kriptográfiai befektetések, mint az NFT-kbe. Legalább a kripto az helyettesíthető. Az a tény, hogy minden bitcoin felcserélhető, azt jelenti, hogy több potenciális vásárló lesz azon a napon, amikor az eladás mellett dönt.
De lehet, hogy a piacon jelenleg a legnépszerűbb NFT-knél is nulla lesz az érdeklődő vásárló két, öt vagy tíz év múlva. Ennek ellenére az NFT-k „alacsony lebegtetése” nem a legnagyobb kockázati tényező.
Melyek az NFT-be történő befektetés fő kockázatai?
A kockázat szempontjából az NFT-k a kriptovalutákba való befektetést úgy nézik ki, mint egy indexalap részvényeinek vásárlását. Íme néhány veszély, amelyet figyelembe kell venni, mielőtt NFT-ket adna portfóliójához.
Hackek és csalások
Az NFT-vel kapcsolatos bûnözés növekszik. Rekord 7,7 milliárd dollár értékű kripto- és digitális eszközök 2021-ben ellopták, amikor a kiberbűnözők okos és alattomos módszereket találtak ki arra, hogy megválják a befektetőket kriptokulcsaiktól, és így kiürítsék blokklánc-tárolóikat.
Idén januárban a tisztelt NFT-gyűjtő, Todd Kramer 2,2 millió dollár értékű NFT-t veszített egyik napról a másikra amikor egy pimasz hacker ellopta őket a virtuális galériájából.
Ami a befektetők tulajdonának védelmét illeti, „az állami beavatkozás nem fog működni, mert fogalmuk sincs, hogyan működik ez a tér” – mondta az NFT gyűjtője. Amir Soleymani elmondta A Művészeti Újság. "Ha mi, mint közösség nem cselekszünk, bármilyen külső erő tönkreteszi az egész ökoszisztémát."
Hamisítványok és szélhámosok
Ha valaha is létezett volna egy jó NFT, amelybe be lehetne fektetni, az a titokzatos brit utcai művész, Banksy lett volna. A művész világhírű, fiatal, technológiailag hozzáértő rajongótáborral rendelkezik, és hajlamos megsokszorozni művei értékét – még az eladások után is.
Szóval ki hibáztathatná a lelkes befektetőt aki 330 000 dollárt öntött egy exkluzív Banksy NFT-be? Kár, hogy hamisítvány volt, egy hacker verte és árulta.
Sajnos a hamis NFT-k nem anomáliák; "elburjánzottak", a Reuters szerint. OpenSea nyíltan ismerte el a Twitteren hogy az eszközeik segítségével verett NFT-k elképesztő 80%-a hamisítvány. És tekintettel arra, hogy hány művész használ álnevet az NFT-k eladására, rendkívül nehéz az NFT-ket vásárlás előtt hitelesíteni.
A szabályozás „kockázata”.
Jelenleg az NFT-ket nem szabályozza értékpapírként a SEC. De mivel egyre több vásárló és NFT piactér „befektetésnek” titulálja őket, ez hamarosan megváltozhat.
Az NFT-ket nem tekintik értékpapírnak, mert meghiúsítják a SEC-t "Howy teszt" amely kimondja, hogy egy eszköz akkor válik értékpapírgá, ha eladása magában foglalja:
- A pénzváltás
- Közös vállalkozás (azaz közös célok vevő és eladó között)
- A profit elvárása
Amikor egy művész befektetőknek értékesít, csak az A négyzet van bejelölve. De amikor a befektetők NFT-ket adnak el egymásnak, a vizek zavarosabbá válnak.
A szabályozottság önmagában nem vészes, eltekintve a tőkenyereség-adótól és a fokozott felügyelettől. A valódi kockázatot azonban a piac szabályozásra adott reakciója jelenti. Történelmileg, amikor a 100%-os spekulatív eszközök fokozott szabályozással szembesülnek, az árak esnek. A szabályozással való fenyegetés Kínában önmagában elég volt a küldéshez A BTC 22%-ot zuhan egyik napról a másikra.
Az NFT-k érnek valamit?
Ha az NFT-k kezdetben nem jelentenek nagyszerű befektetést (és könnyen hamisíthatók, elindíthatóak), mit érnek?
Nos, mint a legtöbb művészet, pontosan annyit érnek, amennyit Ön – vagy valaki más – hajlandó fizetni értük. Eltekintve néhány NFT-től, amelyek eseményhozzáférést vagy más kézzelfogható extrát tartalmaznak, az NFT-knek nincs belső értéke. Ezek a legfontosabbak a blokklánc néhány soros kódjához; értékük teljes mértékben abból adódik, hogy a piac mennyit ér.
A nyers kereslet ingatag. Ma túláradhat, holnap pedig elpárologhat. Ez teszi olyan trükkössé a spekulatív digitális eszközökbe történő befektetést – legyen szó NFT művészetről, kriptográfiai eszközről vagy virtuális ingatlanról.
Tehát ez azt jelenti, hogy az NFT-k csak egy múló hóbort, mint a Pokémon Go és a Harlem Shake?
Az NFT-k csak egy divat?
Az NFT-k minden bizonnyal ellenőrzik a modern, múló hóbort számos dobozát. Felhívják magukra a robbanásszerű, mégis fenntarthatatlan közösségi média figyelmét, és mindenki, aki megérti őket, vagy FOMO-t érez – vagy a tarkójába forgatja a szemét.
És mégsem gondolom, hogy ezek egy múló hóbort. Még akkor is, ha a kezdeti hevület enyhül, az NFT-k itt maradnak. Már most látjuk a vállalatok bevonását, és amint fentebb említettük, az NFT-k mint technológia alkalmazásai gyakorlatilag végtelenek.
A mai NFT-k olyanok, mint a 2012-es Tesla Model S. Úttörő és trendi, az biztos, de egyben tartós is.
Azonban annak ellenére, hogy az NFT-k valószínűleg megmaradnak termékként, ez nem feltétlenül teszi őket nagyszerű befektetéssé.
De ha szeretne profitálni az NFT-őrületből, vannak jobb módszerek is.
Van mód NFT-be fektetni anélkül, hogy ténylegesen vásárolna?
Ne feledje, hogy az NFT-k, az Ethereum és Bitcoin Mindegyikben egy közös: egy otthon.
A blokklánc technológia vitathatatlanul a jobb hosszú távú befektetés, és korai részesedés a globális világban a blokklánc technológia kiterjesztése nagyobb valószínűséggel biztosít magas hozamot a portfóliójában, mint a véletlenszerű NFT.
Tehát konkrétan mibe érdemes befektetni?
A blockchain ETF egy szép Goldilocks választást kínál: változatos, de nem hígított. Konzervatív, de anélkül, hogy feláldozná ezt az édes felfelé irányuló potenciált.
Többért, nézze meg a kripto-ETF-ekről szóló útmutatónkat.
Alsó vonal
Az NFT-k lenyűgöző termékek, és megnyitották az ajtót az NFT technológia egészében rejlő hatalmas lehetőségek előtt. Ráadásul teljesen új bevételi forrást biztosítottak az indie művészeknek, hírességek és influencerek révén egy újszerű módja a rajongótáborukkal való interakciónak, és felhívta a figyelmet a digitális művészeti médium egészére.
De az NFT-kbe történő befektetés soha nem fogja megbízhatóan megelőzni a S&P 500. Az NFT-értékek túlságosan átmenetiek, túlságosan kiszámíthatatlanok. Vásárolja meg őket, hogy támogassa kedvenc művészét, ha kívánja; de ne adjon NFT-t portfóliójához azzal az elvárással, hogy profitot termeljen.