A Vanguard S&P 500 ETF (VOO) és a Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) Amerika két legnagyobb és legnépszerűbb befektetési alapja. Ők is közé tartoznak legjobb minősítésű Vanguard alapjainkat itt a Wallet Hacksnél. Nemcsak az egyéni befektetők körében népszerűek, de mindkettő gyakran szerepel a legjobb robo-tanácsadói portfóliókban. Mindegyik ETF egy portfólióban az általános amerikai részvénypiacot képviseli. De egy fej-fej összehasonlításban (VOO vs. VTI), egyik jobb, mint a másik?
Nehéz döntés lehet, mert a két alap nem csak sok tekintetben hasonlít egymásra, de mindkettőt ugyanaz az alapcsalád biztosítja – Élcsapat.
A két mega-alap közötti főbb különbségek látszólag apró részletekre vezethetők vissza, amelyek mindent megváltoztathatnak. Nézzük meg a két alapot, és nézzük meg, melyik működne jobban az Ön számára.
Tartalomjegyzék
- VOO vs. VTI – Hogyan működik mindegyik
- VOO vs. VTI – Közvetlen összehasonlítás
- Portfólió lebontása
- Alapadatok
- Teljesítménytörténet
- VOO vs. VTI – Egyik jobb, mint a másik?
VOO vs. VTI – Hogyan működik mindegyik
Kezelése mind a Vanguard S&P 500 ETF(VOO) és a Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). élcsapat család.
A VOO egy index alapú ETF, amely az S&P 500 indexet követi, ahogy a neve is sugallja. Az alap körülbelül 500 legjelentősebb tőzsdén jegyzett amerikai vállalatban rendelkezik pozíciókkal. Ez azonban azt is jelenti, hogy az alap összességében szűkebben fókuszál, mint a VTI, mivel nem tartalmazza mind a közepes, mind a kis kapitalizációjú részvényeket.
A VTI nyomon követi a teljesítményét CRSP US Total Market Index, amely szinte a teljes amerikai részvénypiacot képviseli – beleértve a nagy, közepes és kis kapitalizációjú vállalatokat. A VOO-hoz hasonlóan a VTI is passzívan kezelt, index alapú alap.
VOO vs. VTI – Közvetlen összehasonlítás
További összehasonlítás céljából nézzük meg közelebbről a két Vanguard-stáb három elemét: a portfólió lebontását, az alapadatokat és a teljesítményelőzményeket:
Portfólió lebontása
A VOO teljes nettó eszközállománya több mint 850 milliárd dollár, és több mint 500 vállalat részvényei vannak. A legnagyobb ágazati összetételek az információs technológia (29,2%), az egészségügy (13,3%), a fogyasztói diszkrecionális (12,5%), a pénzügyi (10,7%) és a kommunikációs szolgáltatások (10,1%).
Az alap tíz legnagyobb részesedése, amelyek a teljes nettó vagyon valamivel több mint 30%-át teszik ki, a következők:
- alma
- Microsoft Corp.
- Alphabet Inc. (Google)
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Meta Platforms, Inc. (Facebook)
- Nvidia Corp.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- 10.J.P. Morgan Chase & Co.
A VTI összesen mintegy 1400 milliárd dollárnyi nettó eszközzel rendelkezik, több mint 4000 részvényrel. A legnagyobb ágazati összetétel a technológia (29%), a fogyasztói diszkrecionális (16%), az egészségügy (12,8%), az ipar (12,8%) és a pénzügyi (10,9%).
Az alap tíz legjelentősebb részesedése, amelyek a teljes nettó vagyon valamivel több mint 25%-át teszik ki, a következő cégeket foglalják magukban:
- 11.Alma
- 12. Microsoft Corp.
- 13. Alphabet Inc. (Google)
- 14.Amazon.com Inc.
- 15.Tesla Inc.
- 16. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
- 17.Nvidia Corp.
- 18. Berkshire Hathaway Inc.
- 19. UnitedHealth Group Inc.
- 20.J.P. Morgan Chase & Co.
Alapadatok
Az alábbi táblázat a VOO és a VTI alapvető funkcióinak egymás melletti összehasonlítását tartalmazza:
| Alap / Funkció | VOO | VTI |
| Eszközosztály | Hazai készlet – általános | Hazai készlet – általános |
| Kategória | Nagy keverék | Nagy keverék |
| Indításkor | 09/07/2010 | 5/24/2001 |
| Költségarány | 0.03% | 0.03% |
| Piaci ár (2022.02.02.) | $420.42 | $230.06 |
| 30 napos SEC hozam | N/A | 1.22% |
| Összes nettó eszköz | 856,1 milliárd dollár | 1,4 billió dollár |
| Készletek száma | 507 | 4,139 |
| Osztalékfelosztás | Negyedévenként | Negyedévenként |
Teljesítménytörténet
Meglepő módon a két alap elmúlt évek átlagos éves hozamának alapos vizsgálata nem enged belátni a kettő közötti különbséget. Ennek a különbségnek a nagy része, amely a VOO-nak kedvez, az elmúlt évben következett be.
VOO:
VTI:
A két alap hozamait összehasonlítva a VOO könnyedén felülmúlta a VTI-t a január 31-ével záruló egy évben. És bár a VOO a három, öt és tíz éves összehasonlításban is az élen áll, a különbség a két alap között nagyon csekély. A VOO teljesítményelőnye a három többéves időszakhoz képest valószínűleg a legutóbbi év erőteljesebb teljesítményének köszönhető.
Azt is érdemes megjegyezni, hogy a VOO a legutóbbi évben felülmúlta a VTI-t, mert a nagy kapitalizációjú részvények 13%-kal felülmúlták a közepes és kis kapitalizációjú részvényeket. Ez egyszerűen egy piac volt, amely a nagy kapitalizációjú részvényeket részesítette előnyben.
Fordítás: Csak azért, mert az S&P 500 felülmúlta a szélesebb piacot 2021-ben, még nem jelenti azt, hogy ez mindig is így lesz. Egyes években a közepes kapitalizációjú részvények – különösen a kis kapitalizációjú részvények – vezették a csomagot, ami a következő években előnyt jelent a VTI javára.
Az lenne a legjobb, ha a kezdetek óta eldobnád a visszaküldéseket. A VTI 2001 májusában indult, a Dot-com csődjének kellős közepén. Ez egyben azt is jelenti, hogy a 2008-as tőzsdei összeomláson is átment. A másfél medvepiac tapasztalata a kezdetek óta csökkentette a VTI hozamát.
Ezzel szemben a Vanguard 2010 közepén indította el a VOO-t, ami azt jelenti, hogy kényelmesen kihagyta mindkét medvepiacot.
Kapcsolódó bejegyzés: VTSAX vs. VTI: Melyiktől lesz gyorsabb?
VOO vs. VTI – Egyik jobb, mint a másik?
Tekintettel mindkét alap népszerűségére, mindegyik nyerő. Annak eldöntése, hogy melyik lesz a legjobb az Ön számára, attól függ, hogy mit remél az alaptól.
A VOO egy sokkal szűkebb fókuszú alap, amely csak az Egyesült Államok 500 legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatába fektet be. Az említett cégek részvényei rendkívül jól teljesítettek a jelenlegi, 2009-ben kezdődött bikapiacon. Sok befektető számára a nagy kapitalizációjú részvények voltak a legjobb részvények. Különösen az S&P 500 – és így a VOO – 2021-ben könnyedén felülmúlta a szélesebb piacot.
De ez nem jelenti azt, hogy a teljesítmény állandó jellemző. Ez az egyéves teljesítmény a szélesebb piac elé torzította az alap 3, 5 és tíz éves teljesítményét. Ha a piacvezető szerep a nagy kapitalizációjú részvényekről a közepes vagy kis kapitalizációjú részvényekre mozdulna el, a helyzet megfordulhat.
Itt lehet a VTI a jobb választás. Ez magában foglalja az S&P 500 indexben szereplő összes vállalatot is, így nem marad le, ha ez a csoport továbbra is vezet. De ha a vezetés kisebb cégekre cserélődik, a VTI valószínűleg felülmúlja a VOO-t.
Ha a két alapot értékeli, akkor a vállalati koncentrációk miatt is aggódhat. Míg a VTI 10 legnagyobb részesedése az alap összértékének 25%-át teszi ki, addig a VOO első 10-e meghaladja a 30%-ot. Ez a fajta koncentráció azt jelenti, hogy ha csak két-három részvény hosszú, lassú lefelé ívelő pályán halad, az az egész alap teljesítményét negatívan érinti.
Ilyen magas koncentráció az elmúlt években jellemzővé vált az alapokra. De ha Önt érinti, a VTI lehet a jobb választás.
Összességében azonban mindkét alap évek óta jól teljesít, így egyik esetben sem dönthet rosszul.