A gazdasági mutatók hasznos eszközök lehetnek ahhoz, hogy betekintést nyerjünk abba, hogy mi történik a gazdasággal. A politikai döntéshozók és közgazdászok ezeket a mutatókat használják fiskális és monetáris politika írásakor. Az egyéni befektetők befektetési stratégiájuk kidolgozásához vagy akár jelentős vásárlási döntések meghozatalához is használják őket.
Függetlenül attól, hogy gazdasági mutatókat használ pénzügyi döntések meghozatalához, fontos megérteni, hogy melyek ezek a mutatók, és mit jelentenek. Ebben az útmutatóban bemutatjuk, hogy pontosan mi is az a gazdasági mutató, melyek a legfontosabb gazdasági mutatók, és hogyan használhatja őket befektetőként.
Ebben az útmutatóban
Mi az a gazdasági mutató?
A gazdasági mutató egy olyan mérőszám, amely betekintést nyújt egy adott ország gazdasági teljesítményébe. A vállalatok belső célokra gazdasági mutatókat használnak. De az emberek ezeket a mutatókat makrogazdasági szinten is használják a teljes gazdaság állapotának felmérésére.
A gazdasági mutatók nagy léptékben segítik a közgazdászokat és a kormánytisztviselőket a politika kialakításában. Kisebb léptékben pedig ezek a mutatók segítik az egyéni fogyasztókat és befektetőket a pénzükkel kapcsolatos döntésekben.
A gazdasági mutatók általában három kategóriába sorolhatók: vezető, lemaradó és egybeeső.
- Vezető mutató az, amely felhasználható más gazdasági mutatók változásának előrejelzésére. A közgazdászok és a politikai döntéshozók vezető mutatókat használnak az előrejelzésekhez, valamint a fiskális és monetáris politika kialakításához. A befektetők és a vállalkozások is hasznosnak találják őket. A vezető mutatókra példák a tartós cikkek rendelései, a tőzsde, a hozamgörbe és még sok más.
- A lemaradó mutatók egy már megtörtént gazdasági tendenciát mutatnak. Más szóval, nem használhatók a jövőbeli trendek előrejelzésére. Az emberek ezeket a trendek megerősítésére és a gazdaság fordulópontjainak azonosítására használják. Az elmaradó mutatók közé tartozik például a munkanélküliségi ráta, a fogyasztói árindex (CPI) és mások.
- Végül a koincidenciamutató az, amely hasznos adatokat szolgáltat egy éppen zajló gazdasági eseményről. Közgazdászok, politikai döntéshozók és más döntéshozók gyakran használják ezeket. Ezek a mutatók a legközelebb állnak a valós idejű adatokhoz. Az egybeeső gazdasági mutatók közé tartozik a bruttó hazai termék (GDP), a kiskereskedelmi forgalom és a foglalkoztatás szintje.
Gazdasági mutatók, amelyeket befektetőként ismernie kell
Számos gazdasági mutató létezik, amelyek segítségével a közgazdászok, a döntéshozók, a befektetők és a cégtulajdonosok felmérhetik a gazdaság pénzügyi helyzetét. Van azonban néhány olyan gazdasági mutató, amelyeket ismerni kell, amelyek a leghasznosabbak, és amelyeket minden befektetőnek meg kell értenie.
GDP
Egy nemzet bruttó hazai terméke (GDP) az országban egy adott időszakban előállított összes áru és szolgáltatás értékét méri. A GDP-t általában az ország általános gazdasági állapotának mutatójaként használják.
Az Egyesült Államok Kereskedelmi Minisztériuma negyedévente jelenti a GDP-t. Általában véve a GDP növekedése pozitív tendenciának tekinthető. A csökkenés negatívnak tekinthető.
Mindkettőben a GDP szerepel névleges és igazi számok. A nominális (vagy standard) GDP nem feltétlenül tükrözi a gazdaság tényleges növekedését, mivel nem számol az inflációval. A reál-GDP levonja az inflációs rátát a GDP-ből. Ez pedig pontosabb képet ad.
Még a GDP kiszámításánál is fontosabb a GDP mérése növekedési üteme. Ez a növekedési ráta megmutatja, hogy a gazdaság mennyit nőtt – vagy zsugorodott – az utolsó jelentési időszak óta.
Például 2020-ban az Egyesült Államok GDP-je 20 937 billió dollár volt az Egyesült Államok adatai szerint. Világbank. Kontextus nélkül nehéz pontosan tudni, hogy ez mit jelent. De ha megnézzük az előző évi GDP-t, azt látjuk, hogy a gazdaság valójában negatívan növekedett, mivel a 2019-es GDP 21 433 billió dollár volt.
Munkanélküliségi ráta
Az Egyesült Államok Munkaügyi Statisztikai Hivatala (BLM) minden hónapban kiadja az ország összes nem mezőgazdasági foglalkoztatásának adatait. Beszámol a munkanélküliségi rátáról is, vagy azon munkavállalók százalékos arányáról, akik jelenleg munkanélküliek, aktívan keresnek és készek dolgozni. A munkanélküliségi ráta nem tartalmazza azokat a munkavállalókat, akik nem keresnek aktívan munkát, kivéve azokat, akik keresnek munkanélküliek és munkát szeretnének, de jelenleg nem keresnek, mert úgy gondolják, hogy nincs állás elérhető.
A foglalkoztatási adatok a gazdaság egyik legfontosabb mérőszáma. Ez az egyik legszélesebb körben megvitatott közgazdászok, politikai döntéshozók, a média és az egyéni fogyasztók körében is. Ez érinti az egyéneket, a vállalkozásokat, a tőzsdét és a döntéshozók döntéseit. Általánosságban elmondható, hogy az alacsony munkanélküliségi ráta azt mutatja, hogy a gazdaság virágzik, és mivel a vállalkozások munkaerőt vesznek fel, bíznak növekedésükben.
Ennek eredményeként az alacsony munkanélküliségi ráta gyakran pozitív hatással van a tőzsdére. Másrészt a növekvő munkanélküliségi ráta negatívan érinti a tőzsdét. Az emelkedő arány azt mutatja, hogy a vállalkozások nem vesznek fel munkaerőt, ezért előfordulhat, hogy nem is növekednek.
Tőzsde
A tőzsde kétségtelenül az egyik leginkább figyelemreméltó gazdasági mutató. A befektetők pedig minden nap látják ennek hatásait, amikor ellenőrzik nyugdíjazási és egyéb brókerszámláikat.
Tőzsde nagy vonalakban az összes tőzsdére vonatkozik, ahol részvényeket vásárolnak és adnak el. A tőzsdei mozgások elemzésekor azonban az emberek általában csak az olyan kulcsfontosságú indexeket veszik figyelembe, mint az S&P 500 vagy a Dow Jones Industrial Average.
A tőzsde általában inkább proaktív, mint reaktív. Azt jelzi, hogy a befektetők mire számítanak a gazdaságban, nem pedig azt, ami már megtörtént. A tőzsde felfelé megy, ha a befektetők a gazdaság növekedésére számítanak. Másrészt a tőzsde valószínűleg lelassul, vagy rosszabbra fordul, ha a befektetők előre látnak egy gazdasági visszaesés.
Árindexek
Két fő árindexet használnak gazdasági mutatóként: a fogyasztói árindexet (CPI) és a termelői árindexet (PPI).
A fogyasztói árindex az áruk és szolgáltatások árának mérőszáma. A BLM úgy számítja ki ezt a számot, hogy megvizsgálja a városi vásárlók által az árukért és szolgáltatásokért fizetett árak átlagos változását. Ide tartozik az élelmiszer, a ruházat, a szállítás, az egészségügy és még sok más. A BLM havi rendszerességgel teszi közzé a fogyasztói árindexet. A fogyasztói árindex segíti a közgazdászokat a mérésben infláció. Az áruk és szolgáltatások árának emelkedése inflációt jelez. Az árak esése deflációt jelez.
A PPI a hazai termelők által kapott árak mérőszáma. A fogyasztói árindexhez hasonlóan a PPI is méri az árak változását. A fogyasztói árindex azt az árat méri, amelyet a fogyasztók fizetnek. A PPI azt az eladási árat méri, amelyet a termelők kapnak. A PPI általában a CPI előtt tükrözi az inflációt. Ennek eredményeként ez az elkövetkező dolgok jele lehet.
A PPI a tételek szélesebb választékát is méri. A fogyasztói árindex csak azokat az árakat méri, amelyeket a városi fogyasztók fizetnek. A PPI az egész országra kiterjed. A fogyasztói árindex csak az áruk és szolgáltatások egy mintáját méri. A PPI minden iparágat mér.
Kamatlábak
A kamatláb az a százalék, amelyet a hitelezők a hitelfelvevőktől kölcsönökért és egyéb tartozásokért számítanak fel. Ahelyett, hogy annak jele lenne, hogy mi várható a gazdaságban, a kamatlábak olyan eszköz, amely a Federal Reserve használja a gazdasági növekedés szabályozására.
Amikor a gazdaság gyorsan növekszik, a Fed gyakran emeli a kamatlábakat a gazdasági növekedés és ezáltal az infláció lassítása érdekében. És amikor a gazdaság lemarad, a Fed valószínűleg csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a gazdasági növekedést.
A kamatlábak hasznos eszközt jelenthetnek a befektetők számára. Megmutatják, hogy a kormány milyennek látja a gazdaság egészségét. A kamatlábak a magánszemélyeket és a vállalkozásokat is segítik a vásárlási döntésekben. Az alacsonyabb kamatláb azt jelenti, hogy olcsóbb pénzt felvenni. Az emberek gyakran nagyobb vásárlásokat hajtanak végre, amikor a kamatok alacsonyabbak.
Tudj meg többet: Miért akarna a Fed inflációt?
Fogyasztói bizalom és fogyasztói hangulat
A Consumer Confidence Index (CCI) és a Consumer Sentiment Index (CSI) annak a jele, hogy fogyasztók érezni a gazdaság jelenlegi helyzetét. Mindkettő azt mutatja, hogy a fogyasztók mennyire bíznak a jelenlegi gazdaságban. A Konferencia Testület minden hónap utolsó keddjén teszi közzé a CCI-t. A Michigani Egyetem havonta kétszer adja ki a CSI-t.
A kiskereskedelmi forgalom
Az Egyesült Államok Népszámlálási Hivatala minden hónapban közzéteszi a kiskereskedelmi értékesítési jelentés, amely az egyesült államokbeli kiskereskedelmi üzletek összes eladását mutatja. A kiskereskedelmi értékesítés a fogyasztói bizalom mutatója lehet. A fogyasztói kiadások növekedése általában azt jelenti, hogy a fogyasztók magabiztosnak érzik magukat a gazdaságban. Ennek eredményeként az emelkedő kiskereskedelmi eladások gyakran emelkedést okoznak a tőzsdén. Másrészt a kiskereskedelmi forgalom csökkenése a fogyasztói bizalomhiányt jelzi, és esést okozhat a tőzsdén.
Tartós fogyasztási cikkek megrendelése
A tartós fogyasztási cikkek, más néven tartós fogyasztási cikkek azok a termékek, amelyeket a fogyasztók általában ritkábban, mint háromévente vásárolnak meg. Tartalmaznak drágább termékeket, például autókat és háztartási gépeket. A Népszámlálási Iroda minden hónapban jelentést tesz közzé a tartós fogyasztási cikkekről. A kiskereskedelmi forgalmi adatokhoz hasonlóan a tartós fogyasztási cikkek rendelései is a fogyasztók gazdaságba vetett bizalmának jelei lehetnek. A tartós fogyasztási cikkek megrendelésének növekedése általában jó gazdasági állapotot jelez. A megrendelések csökkenése a közelgő problémák jele lehet.
Hogyan használjuk a gazdasági adatokat mutatóként?
Az egy dolog, hogy mik a legfontosabb gazdasági mutatók. Teljesen más dolog tudni, hogyan kell használni őket. Hiszen ha megérti, mit jelentenek a különböző gazdasági mutatók, felhasználhatja őket bölcs befektetési és vásárlási döntések meghozatalára. Betekintést nyerhet abba is, hogy a Fed és a döntéshozók miért hoznak bizonyos döntéseket.
Először is értse meg, mely mutatók relevánsak Ön, mint befektető számára. Sok különböző mutató létezik. Szinte lehetetlen lenne mindegyikről naprakész maradni, hacsak nem ez a munkája. Tehát döntse el, mely mutatók a legrelevánsabbak az Ön helyzetére.
Fontos megérteni az egyes mutatók jelentését is. Egyszerűen nem lenne hasznos, ha egy lemaradó mutatót az elkövetkező dolgok jeleként tekintenénk. Ezek a mutatók a már megtörtént gazdasági eseményeket tükrözik. Hasonlóképpen, egy vezető mutató nem feltétlenül segít megmondani, hogyan áll a gazdaság ma. Ezek előrevetítik a jövő gazdasági eseményeit.
Azt is tudd, hogy nem kell szorosan követned az összes gazdasági mutatót ahhoz, hogy sikeres befektető legyél. Általában az idő ban ben ver a piac időzítés a piac. Még a legjobb közgazdászok és a legsikeresebb befektetők sem tudják tökéletesen időzíteni a piacot. Index alap befektetés hosszú távú befektetési stratégiájával ill vétel és tartás befektetés, a piaci apályok nem lesznek olyan fontosak.
Ha szorosan követi a gazdasági mutatókat, és felhasználja azokat az Ön befektetési stratégia, vegye be őket egy szem sóval, és kerülje az impulzív és érzelmi döntéseket. Mérsékelt megközelítést alkalmazzon, mivel előfordulhat, hogy az egyes mutatók nem nyújtanak sok összefüggést, és nem mondják el a teljes történetet.
Alsó vonal
A gazdasági mutatók hasznos eszközök lehetnek a gazdaság jelenlegi állapotának megértésében és a jövőbeli események előrejelzésében. A legfontosabb mutatók közé tartozik a GDP, a fogyasztói árindex és a munkanélküliségi ráta. Bár ezek a mutatók segíthetnek a befektetési döntései meghozatalában, fontos, hogy tágabb összefüggésben tekintsünk rájuk.