Az Occam borotvája az az elképzelés, hogy az egyszerűbb megoldás nagyobb valószínűséggel helyes, mint a komplex megoldások.
A befektetésben Occam borotvájának igaza van. Az egyszerű jobb.
És ebben az esetben az egyszerű egy maroknyi passzívan kezelt indexalapot jelent.
Hosszú távon az indexbefektetés legyőzte az aktívan kezelt alapokat, valamint a fedezeti alapokat. A leghíresebb az egymillió dolláros fogadás a Prot√ © g√ © Partners (fedezeti alap) társmenedzsere és Warren Buffett között.
A fogadás az volt, hogy egy öt hedge fundból álló alap 10 év alatt legyőzheti az S&P 500 -at... SPOILER ALERT! Nem.
(és nagyon nagy különbséggel veszített)
Sok oka lehet annak, hogy a passzív irányítású indexalapok legyőzik az aktívan kezelt alapokat.
De elég sok is van belőlük. Ha megnézel néhányat legnépszerűbb Vanguard alapok, mind a Total Stock Market, mind az S&P 500 -at látni fogja. Mi a különbség? Kell mindkettő? Mi a keverék?
Szerencsére ennél még egyszerűbb is.
Három alapból remek diverzifikált portfóliót hozhat létre.
Tartalomjegyzék
- Mi a három alap portfóliója?
- Hogyan állíthatom be a kiosztást?
- Egyéb „lusta” Porfoliók
- Valóban ilyen egyszerű?
Mi a három alap portfóliója?
Hacsak nem nagy rajongója a Vanguardnak, Jack Bogle -nak (a Vanguard alapítója), vagy ha nem Boglehead (a Vanguard hatalmas rajongói), akkor valószínűleg nem tudja, ki az a Taylor Larimore.
Taylor Larimore -t a Bogleheads dékánjának és számos könyv szerzőjének tartják, amelyek közül az egyik a címe A Bogleheads útmutatója a háromalapú portfólióhoz.
Azt hiszem, nyugodtan mondhatjuk, hogy ő a háromalapú portfólió ötletének ötletgazdája, legutóbbi ezt a bejegyzést a Boglehead fórumán 2012-ben. A háromalapos portfólió az egyik legnépszerűbb portfólióbeállítás a Bogleheads között diverzifikációja és egyszerűsége miatt.
A három alapból álló portfólió a következőkből áll:
- Hazai részvény „teljes piac” indexalap
- Nemzetközi részvény „teljes piac” indexalap
- Kötvény „teljes piac” indexalap
Ezeket az alapokat bárhonnan szerezheti be, kivéve a három Vanguard alapot, amelyek megfelelnek ennek a megközelítésnek:
- Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
- Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
- Vanguard Total Bond Market Fund (VBTLX)
Néha az emberek négy alapból álló portfólióról beszélnek. Ez egy három alapból álló portfólió, valamint egy nemzetközi kötvénykomponens, például a Vanguard Total International Bond Index (VTABX).
Felsorolom a Vanguard befektetési alapokat, de befektethet tőzsdén kereskedett alapokkal (ETF) is (itt egy hosszabb cikk a különbségek az ETF -ek és a befektetési alapok között). Funkcionálisan ugyanazok, és az ETF -ek valamivel olcsóbbak lehetnek.
Az ETF -ek a következők:
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)
- Vanguard Total Bond Market Fund (BND)
- A Vanguard összes nemzetközi kötvényindexe (BNDX)
Hogyan állíthatom be a kiosztást?
Remek kérdés!
Szerintem nincs jobb válasz, mint kitölteni ezt a 12 kérdést befektetői kérdőív a Vanguardtól.
Alternatív megoldásként használhatja a nagyon egyszerű 120 -at, mínusz az életkorát a készlet százalékában. Egy 40 éves férfi 80% -os részvényeket és 20% kötvényeket helyezne el.
Larimore a könyvében azt a szabályt ajánlja, hogy kötelékben kell tartani a korát. Tehát egy 40 éves férfi 60% -os részvényt és 40% kötvényt helyezne el.
Ez megmutatja a részvények és kötvények százalékos arányát. Larimore, és Vanguard kutatás a nemzetközi részvényekről, 20% -os nemzetközi allokációt javasol, ahol eldöntheti, hogy mekkora nemzetközi kitettséget szeretne, de onnantól kezdve a matematika egyszerű.
Ha 80% -os részvényt, 20% kötvényt kaptál, és 20% -os nemzetközi allokációt akartál kapni, akkor így fektettél be a három alapba:
- Teljes tőzsde (VTSAX) – 64%
- Összes nemzetközi készlet (VTIAX) – 16%
- Teljes kötvénypiaci alap (VBTLX) – 20%
Egyéb „lusta” Porfoliók
A három alapból álló portfólió az egyik leghíresebb „lusta portfólió”, de valószínűleg hallott már róla mások, mint Scott Burns Díványkrumpli portfóliója vagy Rick Ferri Lazy portfóliója vagy az ő „Core Four” portfólió. Nagyszerű nevek, de alapvetően ugyanaz az ötlet-kis számú alacsony költségű indexalap minimális (vagy nem) átfedéssel.
Scott Burns kanapé burgonya a Vanguard Inflációvédett Értékpapír Alap egyenletes felosztása (VIPSX), A Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) és a Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX).
Rick Ferri Core Four a három alapból álló portfólióból és egy Vanguard REIT Index Alapból (VGSLX).
Mint látható, a legtöbb nagyon egyszerű, elegánsan lusta és szórakoztató nevekkel.
Valóban ilyen egyszerű?
Igen.
A nehéz rész meggyőzi magát, hogy csak három vagy négy alapra van szüksége. Mindannyian arra vagyunk kiképezve, hogy azt gondoljuk, hogy a befektetés rendkívül bonyolult, rengeteg képzésre és oktatásra van szükség, és ezt nem teheti meg maga.
Vannak, akik több pénzt keresnek, ha azt gondolják, hogy ez bonyolult.
A bonyolultabb módszer = több kéz a zsebben.
A tőzsdeügynökök pénzt keresnek, amikor részvényt vásárol és ad el. Az aktívan kezelt befektetési alapok levesznek egy kis szeletet a befektetés tetejéről, legyen szó akár évről évre, akár lefelé. A fedezeti alapok az összes eszköz kis százalékát, valamint a nyereség nagyobb százalékát veszik át.
Mindenki pénzt keres a pénzéből.
Akkor van egy srác, mint Jack Bogle, a Vanguard alapítója, aki azt mondja, hogy megszerezheti a teljes S&P 500 indexet (VTSAX), és évente mindössze 0,04% -ot fizethet. Akár ingyen is vásárolhat és adhat el részvényeket.
Minden befektetett 1000 dollárért negyven centet fizet. NÉGY CENT.
Ezért van az, hogy a Vanguard billiónyi vagyonnal rendelkezik. És miért van minden nagyobb befektetési alap -társaságnak, például a Fidelity -nek is hasonló terméke, hasonló ráfordítási aránnyal.
És mindössze egy maroknyi pénzre van szüksége ahhoz, hogy nyugdíjra tartson.