A robótanácsadók évek óta léteznek. A Betterment, az egyik legrégebbi, több mint tíz éve, 2008 -ban alakult, és 13,5 milliárd dollár vagyonnal rendelkezik (2018 márciusában). Ez még mindig sápadt az 1975 -ben alapított Vanguardhoz képest, és 5,1 billió dollár vagyonnal rendelkezik (2018 januárjában), de jelentős rést választott ki a befektetési világban.
Szerintem a robo-tanácsadók nagyszerű újítások. Csak egyet nem használok.
Számomra gyanítom, hogy ez időzítés kérdése. 1998 -ban kezdtem befektetni egy születő Roth IRA -val, apám segített megnyitni a Vanguard -ot.
Az „igazi” befektetési kezdetem csak akkor jön el, ha én főiskolát végzett és 2003 -ban kezdett dolgozni. Ez teli volt öt év mielőtt léteztek robo-tanácsadók.
Mire elkezdték, már nem voltam a célpiacukon. Elvégeztem a kutatást és az előzetes munkát, már befektettem a kívánt allokációkba, és a több megtakarításra koncentráltam.
Ez azt jelenti, hogy ahogy visszanézek, nem tudom, hogy befektettem-e volna egy robo-tanácsadónak, ha a közelben voltak, amikor elkezdtem.
Íme néhány ok, amiért:
Tartalomjegyzék
- Magam akarom csinálni
- Ami idehozott, nem visz oda
- 6.8% -os javító számla #1 (70% -os készletek, 30% kötvények)
- 2. javító számla (90% -os készletek, 10% kötvények)
- Személyes tőke (70% -os részvények, 17% kötvények, 13% alternatívák)
- A céldátum alap alternatívái
- A stratégia alapjául szolgáló változások
- A költségek és díjak számítanak
- Sokan nem kínálnak tervet
- Végső gondolatok
Magam akarom csinálni
Fiatal korában több ideje van, mint pénze.
Fiatalabb koromban, ha valami elromlott, mindent magam próbáltam kijavítani. Néha még ma is megpróbálom magam kijavítani a dolgokat, ha lehetséges, és van rá időm, mert büszkeséggel tölt el. A közelmúltban a HVAC kültéri egysége leállt, és a kondenzátor cseréjével meg tudtam javítani. Kiderült, hogy ezekben a dolgokban csak ezt lehet engedély nélkül megjavítani, de szórakoztató büszkeség volt.
Gyerekek előtt órákon keresztül tanulmányoztam a dolgokat, mert óráim voltak tanulmányozni őket. Most már nem annyira.
De akkoriban olvasással tanultam meg a befektetést. Legyen szó könyvekről vagy weboldalakról, sokat olvastam. És tudtam eleget ahhoz, hogy tudjam, hogy a befektetésnek nem kell divatosnak vagy bonyolultnak lennie.
Néhány olcsó opciót választottam a 401 (k) -ban, és kiegészítettem a Roth IRA -ban szereplő indexalapokkal és az adóköteles számlákkal. Pénzügyi tervem nem volt, de tudtam, hogy a nyugdíjra kell spórolnom, ezért spóroltam.
Nem hiszem, hogy szükségem lett volna egy robo-tanácsadóra, aki segítene nekem ebben, mert magam akartam csinálni. Ez nem azt jelenti, hogy a barkács jobb (és gyakran nem az!) De ismerve a természetemet, nagy valószínűséggel nem akartam volna semmilyen díjat fizetni valakinek, aki segít nekem.
Ami idehozott, nem visz oda
„Ami idehozott, az nem visz oda” egy olyan ötlet, amelyet életem számos területén láttam felbukkanni.
Fiatalabb korban fontos, hogy beilleszkedjen a csoportba, kövesse a szabályokat és hallgassa meg tanárait. Ahogy öregszik, a siker gyakran annak a képességének a függvénye, hogy képes -e kívülről gondolkodni, kreatívnak lenni, és felismerni, hogy a szabályok csupán iránymutatások. 🙂
Ugyanez az elképzelés sok területen érvényes, beleértve a befektetést is.
A befektetésnél a legfontosabb a korai szakaszban, hogy minél többet spóroljunk, és a pénzünket a piacra juttassuk. Amit választasz, fontos, de nem olyan fontos, mint a sok megtakarítás.
Ahogy öregszik, arról van szó, hogy helyesen kell kiosztani a kiosztást, és vállalni kell az igényeinek megfelelő szintű kockázatot. A több megtakarítás, bár jó, kevésbé fontos, mert a fészektojás olyan nagy. A kockázatok diverzifikálása, az egyensúly helyreállítása és egyéb feladatok nagyobb jelentőséget kapnak. Amikor a nyugdíjazáshoz közeledik, jobb, ha megbizonyosodik arról, hogy a kiosztása nem jár akkora kockázattal, mint egy 20 éves!
Az új befektetők számára a robo-tanácsadók segítenek azzal, hogy eltávolítják azt a félelmetes lépést, hogy kiválasszák, mibe fektessenek be. Ha nem kell aggódnia a „helyes” elosztás vagy a „megfelelő” befektetések miatt, akkor összpontosíthat a pénztakarékosságra és a fiókba való bejutására.
Ez óriási pozitívum, és sokkal több megtakarítást eredményezett, mint egyébként.
Ennek ellenére a kihívás akkor jelentkezik, amikor átlép a befektetési középjátékba.
A robo-tanácsadókkal az a baj, hogy sok mindenbe fektetnek. Csak nézd meg ezt 35 éves portfóliója a Betterment and Personal Capital-nál:
6.8% -os javító számla #1 (70% -os készletek, 30% kötvények)
38% Goldman Sachs Active Beta US Large-Cap (GSLC) (díj 0,09%)
1,1% Vanguard Small Cap ETF (VB) (díj 0,05%)
9,8% iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) (díj 0,09%)
11,7% Goldman Sachs Emerging Markets Equity (GEM) (díj 0,37%)
9,6% iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ) (díj 0,33%)
0,5% iShares TIP ETF (TIP) (díj 0,20%)
3,0% Goldman Sachs Treasury Access ETF (GBIL) (díj 0,12%)
9,9% Vanguard Long Term Corporate Bond (VCLT) (díj 0,07%)
0,8% Goldman Sachs Access Investment Grade vállalati ETF (GIGB) (díj 0,14%)
2,4% Goldman Sachs Access nagy hozamú vállalati kötvény (GHYB) (díj 0,34%)
5,7% iShares Emerging Markets USD Bond ETF (EMB) (díj 0,40%)
7,2% -os piaci vektorok JP Morgan EM helyi deviza kötvény (EMLC) (díj 0,30%)
2. javító számla (90% -os készletek, 10% kötvények)
32,3% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) (díj 0,04%)
8,3% Vanguard Value ETF (VTV) (díj 0,05%)
7,0% Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) (díj 0,07%)
5,9% iShares Russell 2000 Value ETF (IWN) (díj 0,24%)
22,9% Schwab International Equity ETF (SCHF) (díj 0,06%)
13,9% Vanguard FTSE feltörekvő piacok (VWO) (díj 0,14%)
0,6% Vanguard Short Term Inflation Protected Securities ETF (VTIP) (díj 0,06%)
1,1% iShares Core Total US Bond Market ETF (AGG) (díj 0,05%)
3,7% iShares National AMT-mentes Muni Bond ETF (MUB) (díj 0,07%)
2,8% Vanguard Total International Bond ETF (BNDX) (díj 0,09%)
1,5% iShares Emerging Markets USD Bond ETF (EMB) (díj 0,40%)
Személyes tőke (70% -os részvények, 17% kötvények, 13% alternatívák)
2,2% iShares Gold Trust ETF (IAU) (díj 0,25%)
0,8% iShares Intl Treasury Bond ETF (IGOV) (díj 0,12%)
2,5% Vanguard Global ex-US Real Estate Index ETF (VNQI) (díj 0,14%)
4,9% Vanguard adómentes kötvényindex-alap ETF (VTEB) (díj 0,08%)
1,7% iShares iBoxx $ Investment Grade Corporation (LQD) (díj 0,35%)
3,8% Vanguard REIT Index Fund ETF (VNQ) (díj 0,12%)
2,0% iShares TIP Bond ETF (TIP) (díj 0,19%)
0,8% Vanguard Total Bond Index ETF (BNDX) (díj 0,09%)
2,3% iShares 3-7 év Államkötvény ETF (IEI) (díj 0,15%)
0,8% iShares 0-5 éves TIPS Bond ETF (STIP) (díj 0,06%)
3.4% Vanguard Short Term Bond Index Fund EGTF (BSV) (0.07% -os díj)
6,5% iShares Russell 2000 ETF (IWM) (díj 0,19%)
13,6% Schwab International Equity ETF (SCHF) (díj 0,06%)
2,7% Schwab US Small-Cap ETF (SCHA) (díj 0,05%)
1,6% Vanguard Small-Cap Value Index Fund ETF (VBR) (díj 0,07%)
1,9% Vanguard FTSE All-World ex US Small Cap ETF (VSS) (díj 0,12%)
1,8% PowerShares DB Optimal Yield Diversified ETF (PDBC) (díj 0,58%)
0,11% iShares 0-5 év magas hozamú vállalati kötvény (SHYG) (díj 0,30%)
5,8% Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund (VMO)
ISTENEM.
Nagyszerű, hogy befektették. Ez messze a legfontosabb tényező a sikeres portfólióban.
De mi történik, ha belemegy a középső játékba, ahol a befektetők gyakran bizalmat szereznek befektetéseik kiválasztásához? Megtanuljuk, hogy közel sem olyan ijesztő, mint régen, és elég sok teljesítményt érhet el, ha befektet egy egyszerű három vagy négy alapból álló portfólió. Nincs szüksége a mosodai befektetési listára.
A baj az, amikor egyszerűbb portfólióra szeretne áttérni. Ha ebből a listából egy három-négy alapból álló portfólióba kerül, némi fájdalommal jár, és elrettentő lehet.
Vitatkozhat azzal, hogy kihagyhatja ezt a rendetlen átmeneti időszakot, és megkímélheti magát a fejfájástól, ha eleve egy egyszerű portfólióval dolgozik.
A teljes roboadvisor alternatívája az, ha valami hasonlóval dolgozik A Vanguard személyes tanácsadói szolgáltatásai - tanácsadóik javasolják az eszközkiosztást az Ön pénzügyi szükségletei alapján, de kizárólag Vanguard -alapokról van szó, és ez egy maroknyi, nem egy tucat+. Továbbá van egy Vanguard digitális tanácsadó szolgáltatás ez nagyon hasonlít a robo-tanácsadókhoz.
A céldátum alap alternatívái
Ha nincs önbizalma a befektetések kiválasztásához, hagyja, hogy egy alapkezelő megtegye helyetted.
Minden nagyobb brókernek megvan a saját nyugdíjalapjának változata - amely a nyugdíjazási dátum alapján módosul. A nevek eltérőek lehetnek, de a cél ugyanaz. A Vanguard Célnyugdíjpénztáraknak, a Fidelity Szabadságpénztáraknak, Charles Schwab Célmeghatározási Alapoknak, stb.
Ezek az opciók a díjaknál valamivel olcsóbbak és könnyebben kezelhetők lesznek, mivel ezek az alapok csak egyetlen alap. Adózási szempontból ez egyetlen sor, és nem a mögöttes lista.
Míg a megcélzott dátumú alapok a „nyugdíjba vonulás dátuma” felé csúsznak, akkor is választhat a kívánt elosztás alapján. A Vanguard LifeStrategy alapokat kínál amelyek a részvények és kötvények egyszerű keverékei, mindegyiknek ajánlott időhorizontja van:
- LifeStrategy Bevételi Alap: 80% kötvény, 20% -os részvény 3-5 éves befektetési horizonton, 0,11% díj
- LifeStrategy konzervatív növekedési alap: 60% kötvény, 40% -os részvény 5+ éves befektetési időszakra, 0,12% díj
- LifeStrategy Mérsékelt Növekedési Alap: 40% kötvény, 60% -os részvény 5+ éves befektetési időszakra, 0,13% díj
- LifeStrategy Növekedési Alap (VASGX): 20% kötvény, 80% -os részvény 5+ éves befektetési időszakra, 0,14% díj
Ezek az alapok más Vanguard -alapokat tartanak fenn. Például a LifeStrategy Growth Fund (VASGX) birtokolja ezt a négy Vanguard -alapot (2019.01.31.):
- Vanguard Total Stock Market Index Fund befektetői részvények - 48,6%
- Vanguard Total International Stock Index Fund befektetői részvények - 32,1%
- Vanguard Total Bond Market II Index Fund - 13,5% (csak intézményi)
- Vanguard Total International Bond Index Fund - 5,8%
De ellentétben a robo-tanácsadókkal, ha eladja a VASGX részvényeit, akkor csak a VASGX eladását jelenti, nem pedig a négy mögöttes alapot.
Nem kell négy alapot nyomon követnie, csak egyet.
A stratégia alapjául szolgáló változások
Amikor egy robo-tanácsadóval fektet be, akkor a robotokra és tervezőikre hagyatkozik.
Néha a robotok megváltoznak.
2018 februárjában a Wealthfront bemutatta saját kockázati paritásalapját, a Wealthfront Risk Parity Fund-ot (WFRPX). Alapértelmezés szerint mindenki befektetésének 20% -a a saját alapjába került. Leiratkozhatott, de kifejezetten le kellett mondania ahelyett, hogy kifejezetten jelentkezne.
Természetesen néhány embernek ez nem tetszett (én nem).
A kockázati paritás önmagában nem újdonság, ez a kockázaton (volatilitáson), nem pedig az eszközökön és a várható hozamokon alapuló elosztási stratégia (ha sajátot szeretne létrehozni, használja Portfólió megjelenítő és válassza ki a Kockázati paritás lehetőséget az Optimalizálási cél legördülő menüből).
Ez egy jó stratégia, de nem ugyanaz, mint amit a legtöbb robo-tanácsadó eredetileg ígért-az eszközallokációk alacsony költségű indexalapokra támaszkodva. Ez nem maradt észrevétlen.
Ami szintén nem segített, az az volt ez az alap alulteljesített és az emberek nem voltak boldogok, mint gyakran, amikor valami pénzt veszít. Ez megváltoztatja a vállalkozás jellegét is, a kiosztási tanácsadási szolgáltatásról az alapra, és az embereket erre az alapra irányítja.
Ez egyelőre egyetlen eset, de kiemel egy fontos fogalmat - amikor egy másik személyre támaszkodik a döntések meghozatalában, akkor el kell fogadnia az eredményeket is. Ha feladja ezt a felhatalmazást, nem fordulhat meg és panaszkodhat, ha a döntés rossz eredménnyel jár. A baj az, hogy ha egy robo-tanácsadóra támaszkodott, hogy kéznél legyen, lehet, hogy nem akarja ilyen közelről figyelni a dolgokat.
Amikor egy indexalapba fektetek be, az az index változásával is változhat… de az alapul szolgáló stratégia nem.
A költségek és díjak számítanak
A díjak összeadódnak, és ha kapsz érte valamit, nagyszerű. De ha eléri azt a pontot, amikor maga akarja csinálni, akkor nincs sok értelme fizetni egy robo-tanácsadónak.
Például a legtöbb robo-tanácsadó körülbelül 0,25%-os díjat számít fel. Sok fapados alap kevesebb, mint 0,10%-ot számít fel. A robo-tanácsadói díjak a mögöttes alapköltségeken felül is szerepelnek, így a robo-tanácsadóval 0,35% -ot fizetne, szemben a 0,10% -kal.
Évtizedek alatt és több százezer vagy egymillió dolláros portfólión a díjak jelentősekké válnak.
Ha 1 dollárral kezdi, és havi 100 dollárt takarít meg 30 évig, és mindketten évi 7% -ot kapnak (havonta):
- A beruházás 0,35% -os díjjal 113 904,86 dollárt érne
- A befektetés 0,10% -os díjjal 119 624,91 dollárt érne
- A beruházás 0,00% -os díjjal 122 005,22 dollárt érne
Ez 5720,05 dollár különbség, ami nem tűnik soknak harminc év alatt, de ez körülbelül 5% -os nyereség, amelyet elveszít a díjakból.
És hogy még rosszabb legyen a helyzet, néha egy robo-tanácsadó megkövetelheti tőled, hogy a befektetéseid egy százalékát készpénzben tartsd… és ezt is díjazzák. Ez a pénz nem évi 7% -ot keres, de néhány robo-tanácsadónál versenyképes hozamot kap a megtakarításokból, ami segít enyhíteni ezt.
Sokan nem kínálnak tervet
A pénzügyi tervezés többről szól, mint az eszközallokáció, az adóveszteség betakarítása és a befektetések taktikusabb aspektusai.
A Wealthfront megpróbálta ezt megoldani pénzügyi tervezési eszközeivel, amelyek középpontjában a lakástulajdon, a nyugdíj, az utazás (szombati típusú utazás) és az egyetem áll.
De van valami abban, hogy leül valakivel, és átbeszéli a jövőbeli terveit, és rögzíti az egész darabot. Ezt a robo-tanácsadó nem tudja megtenni az algoritmusokkal. Ez akkor jó, ha befektetési karrierje elején jár, amikor a céljai nagyon világosak-én ezt szeretném vesz egy házat X évesen Y éves koromban szeretnék nyugdíjba menni stb.
De ha már kezd egy kicsit bonyolultabbá válni, sokkal több bemenettel, lehet, hogy jobb, ha fizetős pénzügyi tervezőt fizet, hogy segítsen felrajzolni a tényleges tervet. Kezdheti azzal, hogy megy csináld magad útvonalat és készítsd el pénzügyi tervedet, majd beszéljen szakemberrel, hogy megnézze.
Ráadásul értéke van annak, ha egy emberrel beszélhet a pénzügyeiről.
Végső gondolatok
Szerintem a robo-tanácsadók nagyszerű újítások. Segítettek a sok az emberek sok pénzt takarítanak meg és nagyon intelligens módon fektetnek be.
Emellett nagyon olcsóak az általuk nyújtott szolgáltatásért, a díjak körülbelül 0,25%, és ez jóval kevesebb, mint amit az aktívan kezelt befektetési alapok kérnek (~ 1%).
Ha új vagy a befektetésben, érdemes megnézni. Ha inkább barkács jellegű ember vagy, szerintem jobb, ha befekteted az időt egy jó olvasására könyvek befektetése és az indexalap -útvonal követése, mindaddig, amíg ez sem tart a pálya szélén hosszú.
Íme a robo-tanácsadó véleménye a Wallet Hacks-ről:
- Betterment Review
- Wealthfront felülvizsgálat
- M1 Pénzügyi Szemle
És ne feledje, a befektetés kulcsa az fektessenek be korán és gyakran.