Emberek milliói fektetnek be részvényekbe, de hányan tudják, mi okozza a tőzsde emelkedését és csökkenését? Igen, a megfelelő cégek kiválasztása kritikus fontosságú. De ahogy a mondás tartja, taz iming minden. Gazdasági jelentések, politikai hírek és még hasonlók is a koronavírus és annak hatása a vállalatokra mind hozzájárulnak a Wall Street ingadozásához. Fontos, hogy tisztában legyenek a tőzsdét befolyásoló fő tényezőkkel, és figyeljenek az ezeken a területeken bekövetkező változásokra, hogy megértsék, merre tart a piac.
Kamatok
Általában azt hiszik a kamatlábak változása befolyásolja a tőzsdét elsősorban a vállalatok hitelfelvételi költségeire gyakorolt hatásuk miatt. Ez csak részben igaz, és valószínűleg nem az elsődleges meghajtó.
A kamatozó befektetések a részvényekkel versenyeznek a befektetők tőkéjéért. Ha a kamat magas, a befektetők a fix kamatozású értékpapírok biztonságát részesítik előnyben a részvények bizonytalansága helyett. Amikor a kamatlábak a történelmi mérce szerint alacsonyak, a részvények vonzóbbá válnak, mint a kamatozó befektetések.
Nagy valószínűséggel a jelenlegi tőzsdét erősen támogatják a történelmileg alacsony kamatok. Mivel a rövidebb lejáratú befektetések kamatai jelenleg jóval évi 1% alatt fizetnek, a befektetők garantált veszteséget vállalnak, ha az inflációt figyelembe veszik az egyenletben. A részvények kétszámjegyű hozamának kilátása sokkal vonzóbb ebben a kamatkörnyezetben.
Ezzel szemben a növekvő kamat trend általában negatív lesz a részvények esetében. A kamatozó befektetések egyszerűen túl stabilak, és garantált hozamú részvényeket nem ígérhetnek.
Vállalati nyereség
Végül, befektetés a tőzsdén a részvényeket kibocsátó vállalatok nyereségének beváltásáról szól. Ha a vállalati nyereség általában növekszik, ez támogatja a magasabb részvényárakat. Ha a nyereség általában csökken, akkor a piac nagyobb valószínűséggel vonul vissza.
A gazdaság helyzete
Ezt a tényezőt talán nem érdemes megemlíteni, mint konkrét piaci hajtóerőt, mert többnyire egy nagyképű összefoglaló az összes többi, a piacot mozgató tényezőről. Általánosságban azonban, ha a gazdaság állapota jó - amint azt az egészséges növekedési ütem is mutatja bruttó hazai termék (GDP) - a vállalkozások magabiztosabban érzik magukat a terjeszkedésben, a befektetők pedig nagyobb valószínűséggel befektetni.
Továbbá, ha a növekvő gazdaság magasabb béreket eredményez, a munkavállalóknak több pénzük lesz befektetni. Emellett több pénzt költenek, ami a tőzsdén jegyzett társaságokba áramlik és javítja a bevételeiket.
A hanyatló gazdaság és különösen a recesszió mindezen pozitív dinamika megfordítását eredményezi. A piacra gyakorolt nettó hatás jellemzően negatív.
Nemzetközi események
Ez meghaladja a külföldi országok gazdasági feltételeit. Inkább olyan súlyos eseményekről van szó, mint a radikális kormányváltás egy barátságos vagy formálisan stabil országban. Ez lehet egy kitalált esemény eredménye is, például az olajimargó vagy a közelmúlt koronavírus világjárvány.
A legsúlyosabb hatás talán a háború esetén következik be. Ez különösen igaz lesz a konfliktus elején, amikor az eredmény leginkább kétséges. Mivel a tőzsde gyűlöli a bizonytalanságot, a háború nagyon negatív hatással lehet a piacra.
A spektrum ellentétes végén, ha ezen események bármelyikét pozitív módon oldják meg, a tőzsde jellemzően emelkedő tendenciát folytat.
Nemzetközi tőkeáramlások
Ez az az eset, amikor a rossz hírekből jó hír válhat. A nagy külföldi gazdaságok gazdasági vagy geopolitikai problémái pozitív mozgatórugók lehetnek az amerikai tőzsdén. Ennek oka az, hogy a külföldi országok állapotának romlásával a tőke elhagyja ezeket az országokat. Mivel az USA -t általában a tőke biztonságos menedékének tekintik, a nemzetközi áramlás nagy része ebbe az országba érkezik. És ennek az áramlásnak a nagy része a tőzsdére kerül.
Ily módon a gazdasági bajok mondjuk Európában, Kínában, Japánban vagy akár számos feltörekvő piacon pozitívak lehetnek az amerikai piacok számára.
Ha az USA gazdasága a többi világgazdaság többségében gyengébb teljesítményt nyújt, akkor a tőke kiáramolhat az Egyesült Államokból és az amerikai részvénypiacról.
Nyilvános hangulat
Ezt gyakran felmérések és közvélemény -kutatások követik, ami a legjobb esetben is pontatlan tudományt eredményez. De amikor az emberek jól érzik magukat a nemzet állapotában, pénzügyeiben, a gazdaságban és a nemzetközi egyensúlyban, az általában pozitív hatással van a tőzsdére.
Ha azonban nagy a szorongás a jövőt illetően, akkor az emberek inkább készpénzt halmoznak fel, mint részvényekbe. Ez nyilvánvalóan lehangoló hatással lesz a piacra.
Kereslet és kínálat
Ez a kínálatra és a keresletre vonatkozik, mivel a nyilvános kereskedéshez rendelkezésre álló készletek mennyiségére vonatkozik. Mint minden más áru, a készletek általában emelkedni fognak, ha kevesebb áll rendelkezésre. Ez különböző módon történik, és valószínűleg hatással lesz a jelenlegi piacra.
Ez a részvényvásárlásokkal kezdődik. Ekkor a vállalatok visszavásárolják saját részvényeiket, ami csökkenti az eladásra kerülő részvények mennyiségét, és általában növeli a részvényárfolyamot. Ez jelentős tendencia volt az elmúlt években.
De egy másik tényező köze lehet a tőzsdén jegyzett társaságok számának csökkenéséhez. Például a Wilshire 5000 Total Market Index 1974 -ben kezdődött, és azért kapta ezt a nevet, mert az amerikai tőzsdéken lévő mintegy 5000 tőzsdén jegyzett vállalatot képviselte. De a szám drámaian megváltozott az évek során.
Az index által lefedett tőzsdén jegyzett vállalatok száma a csúcson volt 7562 vállalat 1998 -ban, amely közel volt a dot-com buborékgazdaság magasságához. A tőzsdén jegyzett vállalatok száma azonban ekkorra csökkent December végéig 3 473 31, 2019.
A kevesebb tőzsdén jegyzett társaság nagyobb versenyt jelent a rendelkezésre álló részvényekért. Ez megemeli a fennmaradó részvények árát, ami a piac emelkedését eredményezi.
Növekedés/visszaesés a főbb ipari szektorokban
Még 2007 -ben nyilvánvalóvá vált, hogy két nagy gazdasági szektor, a bankok és a jelzálog -hitelezők komoly pénzügyi bajban vannak. Az ezen ágazatokban tevékenykedő vállalatok részvényei zuhantak. Ahogy tették, lerántották az egész piacot, több mint 50% -os csökkenést okozva a főbb piaci indexekben.
Ezzel szemben a technológiai szektor gyors növekedése a dot-com fellendülését eredményezte, amely a kilencvenes évek nagy részében magasabbra hajtotta a tőzsdét.
Főbb iparágak hatással lehet a tőzsdére nemcsak azért, mert javíthatják a nemzet gazdaságát, hanem azért is, mert új befektetési lehetőségeket teremtenek. Ezzel szemben, amikor a nagy iparágak bajban vannak, a gazdaság gyengülhet, és általában a részvények iránti lelkesedés kiszáradhat, ami a részvényárak csökkenéséhez vezethet.
Tekintettel számos olyan tényezőre, amelyek a tőzsde emelkedését és csökkenését okozhatják, nagyon nehéz lehet előrevetíteni, hogy merre tart a piac. Nem csak ezen tényezők bármelyikének előfordulása, hanem azok előfordulásának mértéke. De általában egy súlyos változás - akár jó, akár rossz - valószínűleg legalább rövid távon kihat a tőzsdére.