Godine 2008. Warren Buffett ponudio je okladu od milijun dolara bilo kojem hedge fondu koji je bio dovoljno hrabar da prihvati – fond s indeksom S&P 500 pobijedio bi bilo koji portfelj hedge fondova tijekom 10 godina. Ted Seides, suosnivač tvrtke Protégé Partners, prihvatio je okladu.
2019., osam mjeseci prije kraja opklade, Seides je priznao.
Gotovo je nemoguće pobijediti tržište.
Obučeni profesionalci, koji provode sve svoje vrijeme radeći to, nisu u mogućnosti to činiti redovito.
Jedina vještina koja vam je potrebna da biste pobijedili te obučene profesionalce je sposobnost da budete strpljivi. Kupi i drži. I onda čekaj.
Strpljenje, međutim, nije jedna od mojih jačih strana. Kad je u pitanju posao ili sport ili bilo što drugo, želim se kretati. Više prakse. Više posla. Više svega.
Ali to nije ono što vas čini boljim investitorom jer se ne oslanja na moju jedinu prednost u odnosu na profesionalce - vrijeme. U svijetu u kojem se učinak profesionalaca mjeri svakog kvartala i godine, moj se učinak mjeri desetljećima.
Kako je općenito nestrpljiva osoba postala strpljiv investitor?
Sadržaj
- Iskoristite nestrpljenje negdje drugdje
- Prepoznajte što vas uzbuđuje
- Prestanite čitati financijske vijesti
- Rjeđe provjeravajte svoj portfelj
- Razmislite o trgovini papirima
Iskoristite nestrpljenje negdje drugdje
Ako niste strpljiva osoba, nemoguće je natjerati se na to. Pokušao sam. Ne radi.
Nikakva količina podataka i uvjeravanje neće uspjeti. Ako imate predrasude prema akciji, imate predrasude prema akciji. Ne pokušavajte to ublažiti jer je vjerojatno pridonijelo vašem uspjehu u drugim područjima.
Iskoristite tu pristranost za djelovanje prema tim drugim područjima.
Jedna od iznenađujućih činjenica o ulaganju jest da, a to je anegdota, portfelji s najboljim rezultatima su oni koji su zaboravljeni. Volio bih da mogu pronaći tu studiju Fidelity koju citira Barry Ritholtz i James O’Shaughnessy ali nisam uspio svaki put kad sam pokušao.
Najbolji način da budete strpljivi ulagač je usmjeriti svoj fokus negdje drugdje.
Ulaganje, i novac općenito, samo je jedan aspekt vašeg života. Novac je važan dio, ali ako vaš život promatramo kao stolicu, koje su ostale noge? Vaše psihičko i fizičko zdravlje? Vaši odnosi? Tvoja karijera?
Gdje možete usmjeriti tu energiju i pažnju na način koji vam koristi u životu? Jedan jednostavan način, za mene, je usmjeriti to u teretanu. Bilo da se radi o trčanju ili dizanju, stavljanje pristranosti prema akciji u smjeru kondicije znatno je poboljšalo moj život. Također ima neposredne koristi.
Ali tu nestrpljivost možete usmjeriti na sve što želite poboljšati – važno je da je usmjerite dalje od petljanja s vašim ulaganjima.
Prepoznajte što vas uzbuđuje
Ako ste u iskušenju da se petljate okolo sa svojim portfeljem, što vam se u njemu čini privlačnim?
Želite li dobiti malo bolji povrat? Ili samo želite pobijediti tržište i biti ponosni na to postignuće?
Uživate li u istraživanju ili jednostavno u rezultatu?
Ili se samo želite malo kockati? Osjećate navalu kupnje dionica i gledate hoće li rasti ili padati?
Ako ste u stanju shvatiti u čemu uživate u tome, možete pronaći druge aktivnosti koje vam mogu riješiti taj svrbež.
Mnogi ulagači uživaju u igrama poput šaha i pokera jer golicaju slične dijelove mozga. Šah je igra savršenih informacija i zahtijeva puno učenja ako želite postati dobri. Poker je igra nesavršenih informacija u kojoj se natječete protiv grupe drugih ljudi, često s financijskim ulozima.
Želite nešto fizičko? Probaj golf. Jako je teško pogoditi malu lopticu. Još je teže pogoditi ga sto puta (ili više!) tijekom nekoliko sati. Naučit ćete puno o tome kako upravljati frustracijama i regulirati svoje emocije tijekom partije golfa. Naučit ćete puno i o svojim partnerima u igri!
Možete igrati na razinama koje financijski ne riskiraju mnogo, ali svejedno možete izgrebati taj svrbež.
Prestanite čitati financijske vijesti
Sve informacije koje vidite na TV-u, a kamoli sve što je tiskano u novinama ili časopisima, užasno su zastarjele. Već je uračunat u zalihe.
Prije nego što je dospjela u tisak, ljudsko biće je imalo tu informaciju i proslijedilo ju je nekom drugom. Iz tih izvora nećete otkriti novi uvid.
A financijske vijesti zapravo nisu vijesti, one su zabava. Možda ćete naučiti nešto novo, ali to vam neće biti korisno iz perspektive ulaganja.
Ako uključite CNBC ili neki drugi kanal s financijskim vijestima, na ekranu se prikazuje mnogo frenetične aktivnosti sa svim brojevima i kotrljajućom oznakom. Sve je u svrhu stvaranja osjećaja da se događa gomila akcije i da se trebate uključiti u nju. (to je poput zaslona s povijesnim brojevima kotača ruleta... sve je za pokazivanje!)
Što ga više gledate, više ćete misliti da trebate čini nešto.
Što ga više gledaš, to više misliš da si ti znati.
I sasvim je dovoljno Dunning Kruger unutra za tebe da budeš naivčina za stolom.
Rjeđe provjeravajte svoj portfelj
Prije sam imao svoje dionice u a Google Finance portfelj (prije nego što su ga ugasili) i provjeravao bih ga svaki dan. Nisam učinio ništa jer su moje dionice bile na drugom brokerskom računu... ali provjera svaki dan bila je poput gledanja pomičnog tickera na CNBC-u.
Kad bi moj posjed bio veći ili manji, mislio sam da bih možda trebao nešto poduzeti u vezi s tim.
Zaključavanje dobitaka?
Smanjiti moje gubitke?
Sada to provjeravam samo jednom mjesečno kada unosim svoje brojeve u svoj nova vrijedna proračunska tablica. Dovoljno je često da sam još uvijek svjestan njegove izvedbe, ali nedovoljno da osjećam da bih se trebao petljati s tim. Također ga obično provjeravam nakon što se tržišta zatvore, tako da je to još manji poticaj za poduzimanje radnji.
Razmislite o trgovini papirima
Ako ništa drugo ne uspije, a vi stvarno želite trgovati, razmislite trgovanje papirima prvi. Zamislite to kao igranje s kotačima za vježbanje kako biste vidjeli možete li isporučiti rezultate na papiru prije nego što stavite svoj pravi novac na tržište.
Trgovanje papirima nije tako uzbudljivo kao pravo trgovanje zbog uloga, ali svi ostali sastojci su tu - vi morate istražiti, postoji rezultat i bez sumnje možete sebi dokazati možete li pobijediti tržište.
Ako možete, krenite s malim novčanim iznosom. Možda ste bolji od svih upravitelja portfelja i otkrijete svoj pravi poziv. 🙂
Oko Jim Wang
Jim Wang četrdesetogodišnjak je otac četvero djece koji je čest suradnik Forbes i Vanguardov blog. Imao je i sreće pojavio se u New York Timesu, Baltimore Sunu, Entrepreneru i Marketplace Moneyju.
Jim ima B.S. diplomirao računarstvo i ekonomiju na Sveučilištu Carnegie Mellon, M.S. Informacijske tehnologije - Softversko inženjerstvo sa Sveučilišta Carnegie Mellon, kao i magisterij iz poslovne administracije na Johns Hopkinsu Sveučilište. Njegov pristup osobnim financijama je pristup inženjera, koji složene teme rastavlja na male lako razumljive koncepte koje možete koristiti u svakodnevnom životu.
Jedan od njegovih omiljenih alata (evo moje škrinje s alatom,, sve što koristim) je Osobni kapital, što mu omogućuje da upravlja svojim financijama u samo 15 minuta svaki mjesec. Oni također nude financijsko planiranje, kao što je alat za planiranje mirovine koji vam može reći jeste li na pravom putu da se umirovite kada to želite. Slobodno je.
Također diverzificira svoj investicijski portfelj dodavanjem malo nekretnina. Ali ne kuće za iznajmljivanje, jer on ne želi drugi posao, to su raznolika mala ulaganja u nekoliko komercijalnih nekretnina i farmi u Illinoisu, Louisiani i Kaliforniji kroz AcreTrader.
Nedavno je uložio u nekoliko umjetničkih djela Majstorska djela isto.
>> Pročitajte više Jimovih članaka
Ovdje izražena mišljenja samo su autorova, a ne mišljenja bilo koje banke ili financijske institucije. Ovaj sadržaj nije pregledan, odobren ili na neki drugi način podržan od strane tih subjekata.