Ako ste novi u ulaganju, trebali biste se upoznati s indeksnim fondovima što je prije moguće. Indeksni fondovi izvrstan su izbor za ulagače svih razina iskustva. No posebno su vrijedni za početnike jer vam daju široku izloženost financijskim tržištima bez potrebe za odabirom i upravljanjem pojedinačnim vrijednosnim papirima.
Dakle, koji su najbolji indeksni fondovi za početnike? U ovom ćemo vam članku pružiti popis najboljih fondova, ali prvo pogledajmo pobliže kako indeksni fondovi funkcioniraju i kako mogu pomoći vašem portfelju.
Sadržaj
- Što je indeksni fond?
- Indeksni fondovi vs. Aktivno upravljani fondovi
- Indeksni uzajamni fondovi vs. ETF indeksni fondovi
- Pogodnosti indeksnog fonda
- Nedostaci indeksnih fondova
- Najbolji indeksni uzajamni fondovi
- Indeksni fond Fidelity 500 (FXAIX)
- Vanguard Dionički indeks tržišta u razvoju Admiral dionice (VEMAX)
- Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
- Fidelity US Sustainability Index Fund (FITLX)
- Najbolji Index ETF-ovi
- Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
- SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
- Invesco QQQ ETF (QQQ)
- Vanguard Health Care ETF (VHT)
- Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
- Najbolji načini ulaganja u indeksne fondove
- Fond obitelji
- Investicijski posrednici
- Robo-savjetnici
- Završne misli
Što je indeksni fond?
Slično kao a uzajamnog fonda, indeksni fond je skup pojedinačnih vrijednosnih papira, ali koji se temelji na specifičnom tržišnom indeksu. Indeks je sastavni dio grupe dionica na određenom tržištu ili sektoru.
Na primjer, jedan popularni indeks temelji se na S&P 500. Drugi se mogu temeljiti na NASDAQ kompozitu, Dow Jones Industrial Average ili Russell 2000. Postoje i specijaliziraniji indeksi koji se odnose na zdravstvenu skrb, energiju, tehnologiju i komunalne usluge itd.
Indeksni fond odražavat će učinak odabranog indeksa. Njegov portfelj sastojat će se od gotovo točne mješavine vrijednosnih papira u indeksu. Vrijednosnicama će se trgovati tek kada se promijeni sastav indeksa.
Ulagač će imati priliku ulagati u cijelo tržište ili određeni sektor bez potrebe za kupnjom svih pojedinačnih vrijednosnih papira koji čine indeks. Možete čak izgraditi portfelj indeksnih fondova, na primjer, S&P 500 indeksni fond, zajedno s manjim izdvajanjima u sektorske fondove.
Indeksni fondovi vs. Aktivno upravljani fondovi
Indeksni fondovi i aktivno upravljani fondovi dvije su široke klase dostupnih investicijskih fondova. Kao što je gore opisano, indeksni fondovi su jedinstveni jer se temelje na popularnom temeljnom indeksu.
U fondovima kojima se aktivno upravlja, upravitelj fonda će aktivno kupovati i prodavati vrijednosne papire unutar fonda u pokušaju da nadmaši tržište.
Češća kupnja i prodaja vrijednosnih papira stvara veći koeficijent obrtaja. To je učestalost prometa vrijednosnica unutar portfelja unutar jedne godine, izražena kao postotak.
Na primjer, indeksni fond može imati omjer prometa od, recimo, 7%. To znači da fond trguje sa samo 7% vrijednosnih papira u svom portfelju u posljednjih 12 mjeseci.
Aktivno upravljani fond može imati omjer prometa od 40% do 80%, što znači da se vrijednosni papiri rutinski kupuju i prodaju. Neki fondovi s iznimno visokim prometom mogu čak imati omjer veći od 100%.
Dodatni promet sredstava kojima se aktivno upravlja povećava omjeri troškova unutar tih sredstava. To je zato što fond naplaćuje dodatne naknade za trgovanje i zahtijeva više nadzora, što rezultira većom kompenzacijom za upravitelja fonda.
Jedan od glavnih nedostataka aktivno upravljanih fondova je da oni uspijevaju samo nadmašiti indeksne fondove u otprilike jednoj trećini vremena. Štoviše, prosječni godišnji povrat na fondove kojima se aktivno upravlja je oko 1% ispod onoga kod indeksnih fondova.
Indeksni uzajamni fondovi vs. ETF indeksni fondovi
Povijesno gledano, većinom zajedničkih fondova se aktivno upravljalo, dok je većina fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) bili su indeksni fondovi. Dok većina ETF-ova još uvijek slijedi indeks, sada postoje stotine zajedničkih fondova koji su također indeksni fondovi.
Na temelju omjera učinka i troškova, mala je razlika između to dvoje. Uostalom, izvedba svakoga je povezana s istim indeksima. Ali glavne razlike između ETF-ova temeljenih na indeksima i zajedničkih fondova leže u njihovim karakteristikama.
Na primjer, ETF-ovi trguju kao obične dionice i mogu se kupovati i prodavati na burzi tijekom dana trgovanja. Također, mnogi vam brokeri omogućuju kupnju frakcijskih dionica ETF-ova, što je dio jedne cijele dionice. Na taj način možete uložiti male količine novca u veliki broj fondova.
Nasuprot tome, zajednički fondovi često se prodaju po određenim minimalnim dolarima. Od vas se može tražiti da uložite najmanje 1000, 3000 ili 5000 dolara, ovisno o fondu. Trgovine uzajamnim fondovima namiruju se jednom dnevno, na kraju dana trgovanja, što ih čini nešto manje likvidnim od ETF-ova. Međutim, budući da se većina indeksnih fondova kupuje i drži dugoročno, visokofrekventno trgovanje obično nije važno faktor.
Pogodnosti indeksnog fonda
Indeksni fondovi dobar su izbor za gotovo sve ulagače, uključujući i početnike.
Neke od prednosti uključuju:
- Mogućnost kupnje i prodaje jeftinih ETF-ova, baš kao i dionica poduzeća.
- Možete početi ulagati sa samo nekoliko dolara i rasporediti mali iznos novca na više fondova.
- Indeksni fondovi eliminiraju potrebu odabira pojedinačnih vrijednosnica.
- Oni smanjuju potrebu za aktivnim upravljanjem portfeljem, uključujući kupnju i prodaju pojedinačnih vrijednosnih papira.
- Budući da mogu pratiti cijelo tržište, indeksni fondovi izvrstan su izbor za dugoročne ciljeve štednje, poput mirovine.
- Ne morate znati puno o ulaganju da biste započeli.
Noviji investitori mogu koristiti indeksne fondove kao uvod u ulaganje. Nakon što se savladate cjelokupni proces ulaganja, možete se razgranati i početi trgovati pojedinačnim vrijednosnim papirima ako to želite.
Nedostaci indeksnih fondova
Unatoč brojnim prednostima, indeksni fondovi imaju nekoliko nedostataka:
- Budući da je indeksni fond vezan za temeljno tržište, nikada ga neće nadmašiti.
- Možete provesti godine ulažući u indeksne fondove, a da ne naučite kako ulagati.
- Iako se indeksni fondovi smatraju manje rizičnim od fondova kojima se aktivno upravlja ili ulaganja u pojedinačne dionice, u njima i dalje možete izgubiti novac.
Nijedan od tih razloga nije dovoljan da se u potpunosti izbjegnu indeksni fondovi, a dugoročno gledano, prednosti daleko nadmašuju nedostatke.
Najbolji indeksni uzajamni fondovi
Kao što je ranije spomenuto, indeksni fondovi dostupni su u zajedničkim fondovima i ETF-ovima. Dolje je popis četiri najpopularnija uzajamna fonda temeljena na indeksima u SAD-u.
Indeksni fond Fidelity 500 (FXAIX)
Temeljni indeks: S&P 500 indeks
Izvođenje: 1-godišnji: -7,74%; 3-godišnje: 18,59; 5-godišnji: 11,18%; 10 godina: 12,23%
Omjer troškova: 0.015%
Imovina pod upravljanjem (AUM): 381 milijardu dolara
Indeks S&P 500 jedan je od najčešće praćenih indeksa, a FXAIX jedan je od najvećih zajedničkih fondova koji se temelje na tom indeksu. Fond je pokrenut u veljači 1988. godine, što ga čini i jednim od bolje etabliranih indeksnih fondova.
Iako je jednogodišnji učinak negativan, fond je porastao za 7,09% od početka godine (od 12. travnja 2023.). Ulaganje u fond S&P 500 indeksa, kao što je FXAIX, jednostavan je način za ulaganje u dionice s velikom kapitalizacijom budući da indeks predstavlja najveće kompanije kojima se javno trguje u SAD-u.
Vanguard Dionički indeks tržišta u razvoju Admiral dionice (VEMAX)
Temeljni indeks: FTSE Indeks uključivanja tržišta u nastajanju za sve kapitalizirane Kine A
Izvođenje: 1-godišnji: -9,13%; 3 godine: 9,48%; 5-godišnji: -0,06%; 10 godina: 2,18%
Omjer troškova: 0.14%
AUM: 95,3 milijarde dolara
Kao indeksni fond vezan za globalna tržišta u razvoju, VEMAX ulaže u dionice kompanija koje se nalaze na tržištima u usponu, uključujući Kinu, Indiju, Tajvan, Brazil i Rusiju. Budući da su to tržišta u nastajanju, od njih se često očekuje veća dugoročna dobit od etabliranijih tržišta, iako to nije bio slučaj u posljednjih desetak godina.
VEMAX je fond Vanguard Admiral Shares, koji zahtijeva minimalno ulaganje od 3000 USD. Međutim, fond je također dostupan u ETF formatu, bez minimalnog potrebnog ulaganja.
Fond je pokrenut u lipnju 2006. i ima godišnji prinos od 3,55% do 12. travnja 2023.
Vanguard Total International Bond Index Fund Admiral Shares (VTABX)
Temeljni indeks: Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged)
Izvođenje: 1-godišnji: -5,11%; 3 godine: -2,74%; 5-godišnji: 0,28%; 10 godina: N/A; od osnutka, 31. svibnja 2013.: 1,91%
Omjer troškova: 0.11%
AUM: 82 milijarde dolara
VTABX je uzajamni fond indeksa obveznica specijaliziran za obveznice investicijskog razreda koje izdaju subjekti izvan SAD-a. Postoji gotovo 7000 obveznica drži u fondu, sa samo 6,7% izdanih na tržištima u razvoju, a većina ostatka na razvijenim tržištima u Europi, Pacifiku i Sjev. Amerika.
Fond je pokrenut u svibnju 2013. i trenutno ima 30-dnevni SEC prinos od 2,97%. Iako je fond imao loše rezultate tijekom proteklih nekoliko godina, povrat od 3,41% od početka godine do 12. travnja 2023.
Kao i VEMAX, VTABX je Admiral Shares fond s minimalnim početnim ulaganjem od 3000 USD; međutim, ima ETF pandan bez minimalnog potrebnog ulaganja.
Fidelity US Sustainability Index Fund (FITLX)
Temeljni indeks: MSCI USA ESG indeks
Izvođenje: 1-godišnji: -8,41%; 3-godišnji: 18,18%; 5-godišnji: 11,41%; 10 godina: N/A; od osnutka, 9. svibnja 2017.: 11,85%
Omjer troškova: 0.11%
AUM: 2,18 milijardi dolara
FITLX fond daje vam predodžbu o tome koliko je raznolik izbor indeksnih fondova. Ali ako želite ulagati u portfelj tvrtki s dobrim rezultatima održivosti, ovo bi mogao biti fond za vas. Fond ulaže u velika i srednja poduzeća s visokim rejtingom okoliš, društvo i upravljanje (ESG) izvođenje.
Fond ima respektabilnu dugoročnu izvedbu, od svog početka 2017., ali je također ostvario povrat od 7,32% do 12. travnja 2023., na osnovi od početka godine do danas.
Najbolji Index ETF-ovi
Indeksnim fondovima se češće trguje kao ETF-ovima u odnosu na. investicijski fondovi. Dolje je popis nekoliko popularnih ETF-ova koji se temelje na indeksu.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Temeljni indeks: CRSP američki indeks ukupnog tržišta
Izvođenje: 1-godišnji: -8,85%; 3-godišnji: 18,34%; 5-godišnji: 10,35%; 10 godina: 11,68%
Omjer troškova: 0.03%
AUM: 1,2 trilijuna dolara
Pokrenut u svibnju 2001., VTI je indeks ETF koji prati gotovo cijelo američko tržište dionica, koje trenutno uključuje 3945 kompanija. To bi mogao biti jedini najbolji fond za ulaganje na cijelom tržištu SAD-a i može se naći u portfeljima i robo-savjetnika i investicijskih savjetnika.
Fond ima povrat od godine do danas od 6,55% (do 12. travnja) i gotovo nepostojeći omjer troškova od samo 0,03%.
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
Temeljni indeks: S&P 500 indeks
Izvođenje: 1-godišnji: -7,45%; 3 godine: 18,45%; 5-godišnji: 11,04%; 10 godina: 12,10%
Omjer troškova: 0.945%
AUM: 371 milijardu dolara
Izdan od strane State Street Global Advisors (SSGA), SPY je možda najpopularniji indeksni fond temeljen na S&P 500. Fond je pokrenut u siječnju 1993. godine i ima životni prosječni godišnji povrat od 9,71%. To uključuje povrat od 7,48% od početka godine do 12. travnja 2023.
U skladu sa S&P 500, SPY ima dionice u 503 najveće korporacije u Americi. To uključuje Apple, Microsoft, Amazon, NVIDIA, Alphabet (klase A i C), Berkshire Hathaway, UnitedHealth Group, Tesla i Meta Platforms (Facebook). Nije iznenađujuće da informacijska tehnologija čini više od 25% udjela fonda.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL)
Temeljni indeks: S&P 500 Dividend Aristocrats Index
Izvođenje: 1-godišnji: -1,91%; 3 godine: 19,01%; 5-godišnji: 10,32%; 10 godina: N/A; od osnutka, 9. listopada 2013.: 11,34%
Omjer troškova: 0.35%
AUM: 11,1 milijardi dolara
NOBL je još jedan specijalizirani indeksni fond, onaj koji se fokusira na mali broj blue-chip kompanija. Na taj način funkcionira kao nešto poput fonda rasta i prihoda. NOBL ulaže u približno 64 tvrtke (točan broj se s vremena na vrijeme mijenja) u S&P 500 koje su ima evidenciju ne samo o redovitom plaćanju dividendi, već i o njihovom dosljednom povećanju barem u posljednjih 25 godine.
NOBL osigurava redovite prihode s trenutnim dividendnim prinosom od 2,46%. Ali s obzirom na veličinu i uspjeh kompanija u fondu, on također nudi solidan potencijal za povećanje vrijednosti kapitala.
Invesco QQQ ETF (QQQ)
Temeljni indeks: NASDAQ 100
Izvođenje: 1-godišnji: -10,35%; 3 godine: 20,00%; 5-godišnji: 15,96%; 10 godina: 17,95%
Omjer troškova: 0.20%
AUM: 170 milijardi dolara
QQQ je još jedan visoko specijalizirani ETF temeljen na indeksu. Njegov učinak vezan je za NASDAQ 100, što je 100 najvećih kompanija na NASDAQ burzi. Budući da NASDAQ predstavlja veći broj novih tvrtki nego S&P 500, uključujući 100 najvećih inovativnih tvrtki u Americi, njihov je učinak nadmašio indeks S&P 500 u devet od posljednjih deset godine.
Kao što možete očekivati, fond uključuje visok postotak koncentracije u informacijskoj tehnologiji, što predstavlja 49% fonda. Sve u svemu, fond predstavlja veliki udio najbrže rastućih velikih kompanija u Americi.
Unatoč negativnom jednogodišnjem učinku, fond je od početka godine do 12. travnja već porastao za impresivnih 20,77%.
(Otkrivanje autora: Imam poziciju u QQQ.)
Vanguard Health Care ETF (VHT)
Temeljni indeks: MSCI US Investable Market Health Care Index 25/50
Izvođenje: 1-godišnji: -4,98%; 3 godine: 14,33%; 5-godišnji: 10,84%; 10 godina: 12,69%
Omjer troškova: 0.10%
AUM: 19,3 milijarde dolara
VHT je još jedan primjer mnogih različitih indeksnih uzajamnih fondova i ETF-ova koji se mogu vezati za njih. U slučaju VHT-a, fond prati učinak MSCI US Investable Market Health Care 25/50 indeksa, koji uključuje tvrtke koje se bave biotehnologijom, zdravstvenom distribucijom, opremom, objektima, uslugama i zalihama.
Također uključuje pozicije u tehnologiji zdravstvene zaštite, alatima i uslugama znanosti o životu, upravljanoj zdravstvenoj skrbi i farmaceutskim proizvodima. Fond će osigurati potpunu izloženost cjelokupnom zdravstvenom sektoru. VHT je pokrenut u siječnju 2004. godine i uključuje udjele u 412 tvrtki.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Temeljni indeks: MSCI US Investable Market Nekretnine indeks 25/50
Izvođenje: 1-godišnji: -20,15%; 3 godine: 9,87%; 5-godišnji: 5,80%; 10 godina: 5,78%
Omjer troškova: 0.12%
AUM: 65,1 milijardi dolara
Da, čak možete ulagati u nekretnine putem ETF-a temeljenog na indeksu. VNQ je popularan izbor za uključivanje u portfelj od strane robo-savjetnika kako bi investitori bili izloženi nekretninama. Fond ulaže u širok raspon subjekata povezanih s nekretninama, uključujući ulaganja u nekretnine zaklade (REITs), mobilni operateri, javna skladišta te razvoj i upravljanje nekretninama tvrtke. Sveukupno, fond posjeduje 166 dionica.
Unatoč velikom jednogodišnjem gubitku, fond je do 12. travnja do danas ostvario povrat od 1,23%.
Najbolji načini ulaganja u indeksne fondove
Postoje tri primarna načina za ulaganje u indeksne fondove: 1) izravno putem "obitelji fondova", 2) putem internetskog broker, ili 3) unutar portfelja kojim upravlja online, automatizirana usluga upravljanja ulaganjima, koja se obično naziva kao robo-savjetnik.
Fond obitelji
Obitelji fondova su investicijske tvrtke koje nude vlastite uzajamne fondove i ETF-ove izravno investitorima. Primjeri uključuju Avangarda, Vjernost, i iShares.
Obitelji fondova dobar su izbor ako planirate kupiti i držati fondove zauvijek. Nedostatak je što možete biti ograničeni samo na sredstva koja izdaje tvrtka. Možda neće biti opcija za druge fondove ili ulaganja, poput pojedinačnih dionica i obveznica.
Investicijski posrednici
Ulaganje u indeksne fondove putem brokera nudi veću fleksibilnost od obitelji fondova jer nude mnogo različitih ulaganja. Za razliku od obitelji fondova, oni nude ulaganja u indeksne fondove bez provizije.
Ally Invest je na našem popisu najbolje investicijske aplikacije. To je izvrstan primjer investicijskog brokera koji nudi široku paletu indeksnih fondova, kao i dionice, obveznice i druga ulaganja – većina bez provizije.
SoFi Invest također nudi indeks ETF-ove bez provizije, kao i dionice i kriptovalute. SoFi je također raznolika financijska tvrtka u kojoj možete dobiti osiguranje i zajmove, uz razne mogućnosti ulaganja.
E*TRGOVINA je izrastao u jednog od popularnijih investicijskih brokera. Uz dionice i druga ulaganja nude širok izbor fondova. Indeksni fondovi mogu se kupiti bez provizije.
Robo-savjetnici
Robo-savjetnici ne samo da pružaju sveobuhvatno upravljanje ulaganjima uz vrlo niske naknade, već obično koriste indeksne ETF-ove u svojim portfeljima. To vam osigurava pravu kombinaciju sredstava za vašu toleranciju na rizik i ciljeve ulaganja, a da ne morate sami odabrati.
poboljšanje je jedan od najpopularnijih robo-savjetnika, i to s dobrim razlogom. Oni ne samo da ulažu vaš portfelj u indeksne fondove, već i fondove povezane s vrijednošću. To su fondovi sastavljeni od dionica u tvrtkama koje je opće tržište uvelike zanemarilo, unatoč tome što su fundamentalno jake. Pokazalo se da vrijedne dionice nadmašuju opće tržište u mnogim vremenskim okvirima u prošlosti.
Nauči više o poboljšanje.
Wealthfront radi slično Bettermentu jer ulažu vaš portfelj u mješavinu ETF-ova povezanih s indeksima. Oni nude vrlo nisku minimalnu početnu investiciju, kao i nisku fiksnu naknadu za upravljanje cijelim portfeljem veličine.
Nauči više o Wealthfront.
M1 Financije gotovo je jedinstven među robo-savjetnicima jer je nešto poput hibrida između investicijskog posrednika i robo-savjetnika. Dio investicijskog posrednika sastoji se u tome da možete odabrati dionice i ETF-ove koje ćete držati u svom portfelju i možete izgraditi onoliko portfelja ("pite") koliko želite.
Ali kada jednom izgradite portfelj, njime će u potpunosti upravljati M1 Finance, poput robo-savjetnika. Osim toga, M1 Finance ne naplaćuje naknade za dodavanje dionica u vaš(e) portfelj(e), niti godišnju savjetodavnu naknadu za upravljanje njime umjesto vas.
Nauči više o M1 Financije.
Završne misli
Ako tek počinjete ulagati, indeksni fondovi trebali bi činiti većinu ili cijeli vaš portfelj jer vas oslobađaju nagađanja pri odabiru pravih fondova. Kako vaš portfelj i vaše samopouzdanje budu rasli, možda ćete se početi širiti na druga ulaganja, poput pojedinačnih dionica.
Ako ste poput većine investitora, htjet ćete održati čvrstu osnovu indeksnih fondova u svom portfelju kako postajete iskusniji investitor. Uostalom, kombinacija indeksnih fondova i pojedinačnih dionica može se pokazati kao snažna strategija ulaganja.