Kamatne stope mogu imati veliki utjecaj na vaše financije, a posebno na vaš investicijski portfelj. Nažalost, mnogi ulagači uče ovu lekciju na teži način jer su Federalne rezerve postojano povećanje kamata u 2022.
Kad kamatne stope rastu, troškovi posudbe rastu, što odmah utječe na kratkoročne zajmove s prilagodljivom kamatnom stopom. Također krvari u stabilnije dužničke proizvode poput hipoteka, kredita za automobile i poslovnih kredita. Te promjene mogu imati povratni učinak na gospodarstvo, uključujući ponekad i recesiju.
Važno je pripremiti svoje financije i svoj investicijski portfelj prije okruženja rastućih kamatnih stopa. Ako imate investicijsko znanje i iskustvo i hrabrost, to čak mogu biti prilike za ulaganje za dugoročnu stabilnost.
Evo nekoliko opcija, od konkretnih preporuka poput onih na koje se dionice usredotočiti, do makro prijedloga poput načina upravljanja dugom.
Kako ulagati za rastuće kamatne stope – skraćena verzija
- Rastuće kamatne stope mogu biti loše za neke sektore, ali će imati minimalan utjecaj na druge. Možete prilagoditi svoj portfelj kako biste ga iskoristili.
- Potrošačke osnovne stvari poput zdravstvene zaštite, obrazovanja i higijenskih proizvoda obično ostaju stabilne u okruženjima rastućih kamatnih stopa.
- Možete zaštititi svoje osobne financije od rastućih kamatnih stopa zaključavanjem zajmova s fiksnim stopama i ulaganjem u kratkoročne obveznice.
Najbolje dionice za rastuće kamatne stope
Da, stope su porasle, ali te promjene ne bi trebale uzrokovati da razmislite o napuštanju burze. Postoji mnogo tvrtki na koje rastuće stope neće utjecati - dapače, neke će čak imati koristi od viših kamata.
Ove se dionice smatraju obrambenim dionicama, što znači da pružaju dosljedne povrate bez obzira na to što se događa sa širim tržištem dionica ili gospodarstvom. Izdvojili smo tri za koje smatramo da su dobra prilika za kupnju.
Equifax
Dobavljač kreditnih podataka i jedan od tri glavna pružatelja modernih kreditnih rezultata, Equifax (EFX) igra ključnu ulogu u potrošačkom kreditiranju — što je dobro u okruženju rastućih kamatnih stopa. Kako kamatne stope rastu, a zajmove postaje sve teže dobiti, potrošači će vjerojatno početi više paziti na svoje kreditne rezultate kako bi se kvalificirali za najbolje stope. Equifaxova potražnja trebala bi ostati stabilna ili čak rasti.
Osim toga, Equifax je posljednjih godina na putu širenja. Tvrtka je kupila niz manjih organizacija kako bi se proširila na financijske usluge. Prema Crunchbase.com, Equifax je izvršio 30 akvizicija, od kojih je posljednja bila LawLogix Group Inc. Ova tvrtka vrijedna više milijuna dolara pomaže Amerikancima sa svojim softverom za elektroničku usklađenost I-9, E-Verify i Immigration Case Management.
Dodatni prostor za pohranu
Kako kamatne stope rastu, potrošačke navike potrošnje se mijenjaju. Konkretno, mnogi potrošači mogu smanjiti svoj životni prostor ili odgoditi povećanje kada je to potrebno. Tu dolazi samospremanje. Dodatni prostor za pohranu (EXR) spreman je za iskorištavanje ovih promjenjivih navika.
S više od 1900 mjesta za samostalno skladištenje u 40 faza, Extra Space Storage jedna je od najvećih tvrtki za samostalno skladištenje u SAD-u kao trust za ulaganje u nekretnine (REIT)generira stalni prihod od svoje imovine koju mora vratiti svojim dioničarima u zamjenu za povlašteni porezni tretman.
Otkrijte financijske usluge
Dok neke organizacije popuštaju pod pritiskom rastućih kamata, druge imaju koristi od toga. Jedan primjer je Discover Financial Services (DFS), tvrtka koju ste možda vidjeli u nečijem novčaniku.
Discover je najpoznatiji po svojim kreditnim karticama. Iako su tradicionalno bili manje popularni od kreditnih divova poput Vise i American Expressa, njihov portfelj posljednjih godina stalno raste. Discover Financial Services također ima odjel za digitalno bankarstvo koji doživljava brzi rast.
Discover Financial Services dobar je izbor jer se bave posuđivanjem novca potrošačima i imat će koristi kada kamatne stope porastu povećanjem kamata na potrošačke kredite proizvoda.
Pročitajte više>>5 najboljih maloprodajnih dionica za kupnju u ovom inflatornom okruženju
Najbolji sektori za rastuće kamatne stope
Iako je teško tempirati tržište (neki čak kažu da je to luda igra), nekoliko je sektora kroz povijest bolje podnosilo okruženja viših kamatnih stopa od drugih.
Ovi sektori imaju tendenciju neelastične potražnje, izraz koji ekonomisti koriste za označavanje situacije u kojoj potražnja za artiklom ostaje ista bez obzira na njegovu cijenu ili promjenu drugih čimbenika.
U ovom će slučaju potražnja za određenim sektorima ostati bez obzira na rastuće kamatne stope jer potrošači trebaju te industrije da žive svoj život. U nastavku smo naveli nekoliko tih sektora.
Potrošačke spajalice
Određene industrije imat će dobre rezultate bez obzira što se događa s gospodarstvom. Potrošači trebaju ove proizvode kako bi preživjeli, a možda čak i naprave zalihe prije ili dok kamatne stope rastu. Potrošačke namirnice poput osnovne hrane i pića (razmislite o Campbellovoj juhi, a ne specijalitetima), robe za kućanstvo poput toaletnog papira i deterdženta te higijenskih proizvoda bit će tražene.
Konačno, iako se ovo može činiti kontraintuitivnim, alkohol i duhan obično imaju vrlo stabilnu potražnju. Potrošači se nerado odriču ovih poroka u stresnim vremenima.
Imate mogućnosti ako želite ulagati u osnovne dionice potrošača. Možete odabrati burzovni fond (ETF) poput Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) ili kupiti pojedinačne vrijednosnice poput Tyson Foods Inc. (TSN), koji je jedan od najvećih proizvođača govedine, svinjetine i piletine u zemlji.
Povezano>>Najbolji S&P 500 ETF-ovi za 2022
Zdravstvo, obrazovanje i HVAC
Kao i kod gore spomenutih potrošačkih proizvoda, postoje i neki uslužni sektori koji će potrošačima trebati bez obzira na sve. Ovi sektori obično uključuju osnovno preživljavanje i ne doživljavaju fluktuacije u potražnji kao druge industrije. Glavni primjeri stabilnih sektora uključuju zdravstvo, obrazovanje te grijanje i hlađenje.
Zdravstvena industrija može biti posebno otporna. Ako želite ulagati u ovaj sektor, postoji nekoliko ETF-ova za kupnju, poput Vanguard Health Care (VGHCX). Alternativno, možete izravno kupiti zdravstvene dionice. Neke dobre opcije uključuju dansku farmaceutsku tvrtku Novo Nordisk A/S (NVO) i Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO), tvrtka koja se bavi prodajom dijagnostičke opreme.
Banke i brokerske kuće
Rast kamatnih stopa može biti dobra stvar u financijskom sektoru, posebno za svaku tvrtku koja posluje od kreditiranja. Banke bi trebale vidjeti povećanje prihoda jer zarađuju više novca od kreditiranja potrošača.
Banke su također dobra kupovina tijekom inflatornih razdoblja jer kako troškovi za stavke poput automobila i domova rastu, tako rastu i iznosi zajmova i kamate zarađene na te zajmove.
Brokerske kuće su još jedna izvrsna opcija ako želite ulagati u financijski sektor u okruženju rastućih kamatnih stopa. Investicijska društva obično postižu bolje rezultate tijekom neizvjesnih gospodarskih uvjeta, budući da upravitelji fondova iskorištavaju tržišne fluktuacije veće od uobičajenih.
Tvrtke bogate gotovinom
Dok banke zarađuju više novca u razdobljima visokih kamata zbog kreditiranja, druge će tvrtke dobro proći jer zarađuju kamate na svoje velike gotovinske rezerve. Da biste pronašli tvrtku s velikim novčanim rezervama, pronađite organizacije s niskim omjerom duga i kapitala (D/E) ili tvrtke čiji se veliki dio knjigovodstvene vrijednosti drži u gotovini.
Ako tražite tvrtku bogatu novcem, tehnološki sektor je izvrsno mjesto za početak. Tehnološke tvrtke imaju tendenciju gomilati mnogo novca u svojoj bilanci, a glavni primjeri uključuju Apple (AAPL), Googleova matična tvrtka Alphabet (GOOGL) i Microsoft (MSFT). Ove tri tehnološke tvrtke su zajedno raspolažu s više od bilijun dolara u gotovini.
Saznajte više >> Što su FAANG dionice?
Ostala ulaganja koja treba razmotriti kada kamatne stope porastu
Ulaganje nije samo odabir pravih dionica ili sektora. Evo nekoliko dodatnih koraka koje razboriti ulagač može poduzeti kada kamatne stope rastu.
Uložite u kratkoročne obveznice
Obveznice ključni su za svaki dobro uravnotežen portfelj i mogu pružiti dobar izvor prihoda kada kamatne stope rastu. Kako biste se zaštitili od rastućih kamatnih stopa, držite se kratkoročnih obveznica jer će cijena dugoročnih obveznica pasti kada kamatne stope rastu.
Kratkoročne obveznice otpornije su i na njih manje utječu brzo rastuće kamatne stope. A kada kratkoročna obveznica dospije, možete ponovno uložiti novac u novu kratkoročnu obveznicu po višim kamatama.
Kupite ili uložite u nekretninu
Konačno, ulaganje u nekretnine, bilo po kupnja REIT-ova ili kupnja nekretnine, može biti izvrstan način da pripremite svoja ulaganja za rastuće kamatne stope.
Ako kupujete fizičku imovinu, možda ćete moći odmah generirati novčani tok. Ipak, pažljivo izračunajte brojke, osobito ako morate posuditi za kupnju.
Kao što smo gore spomenuli, REIT-ovi moraju vratiti gotovo 100% svoje dobiti svojim dioničarima kako bi uživali svoj porezno povlašteni status. Dakle, svaki REIT koji kupite trebao bi nastaviti nuditi stabilnu distribuciju, čak i kada kamatne stope rastu.
Osjećate se hrabro?>>3 prednosti kupnje kuće kada su kamate visoke
Kako zaštititi svoje osobne financije kada kamatne stope rastu
Priprema za rastuće kamatne stope više je od samog ulaganja. Također se radi o upravljanju vašim financijama i mudrom korištenju duga.
Ako imate dug s promjenjivom stopom, poput studentskih zajmova, hipoteke ili osobne kreditne linije, Bilo bi mudro istražiti svoje mogućnosti zaključavanja fiksne kamatne stope - čak i ako je stopa viši.
Federalne rezerve imaju signalizirali da misle da će kamatne stope nastaviti rasti u 2023., tako da će vam zaključavanje fiksne stope sada dati stabilnost i potencijalno vas zaštititi od viših stopa u budućnosti.
Ako razgovarate sa svojim zajmodavcem i pitate ga o zaključavanju fiksne stope, nemojte se iznenaditi ako je stopa koju daju veća od varijabilne stope koju sada plaćate. Morat ćete odvagnuti nedostatke plaćanja više stope u odnosu na mogućnost da vaša varijabilna stopa premaši ponuđenu fiksnu stopu u budućnosti.
Ako mislite da će stope nastaviti rasti, fiksna bi stopa dugoročno mogla imati više smisla.
Poanta
Okruženje rastućih kamatnih stopa može značajno utjecati na vaš portfelj, ali ne mora značiti katastrofu. I to ne znači da biste trebali sakriti svoj novac ispod madraca.
Ako slijedite gore navedene korake, možete pripremiti svoje financije i investicijski portfelj za rastuće kamatne stope. A možete se čak pozicionirati tako da iskoristite ove promjenjive tržišne uvjete.
Ako ste nervozni zbog povećanja kamatnih stopa, niste sami. Pogledajte ove vodiče koji će vam pomoći u snalaženju u ovom zbunjujućem vremenu>>
- 8 najboljih ulaganja otpornih na inflaciju za 2022
- Zašto ulažem u državne obveznice umjesto u burzu
- Jesu li nekretnine dobra investicija upravo sada?
- Zaradim 3439 dolara pasivnog prihoda svaki mjesec – evo kako