6 najboljih zaštita od inflacije za zaštitu vašeg portfelja

Prema posljednjim podacima Zavoda za statistiku rada, inflacija ostaje tvrdoglavo visok na 8,3% (kolovoz 2022.), usprkos blagom padu s najviše lipanjske razine od 9,1%.

Federalne rezerve stalno povećavaju kreditnu stopu Fed fonda kako bi smanjile inflaciju. Ali do sada nije došlo do značajnog poboljšanja inflacije. I nema nikakvih jamstava za preokret na horizontu.

Nema jamstava da će bilo što definitivno nadmašiti inflaciju. No s obzirom na to da se visoka inflacija sada čini dugoročnim trendom, možda je vrijeme da se zauzme nekoliko obrambenih pozicija u najboljim zaštitama od inflacije.

6 najboljih zaštita od inflacije za 2023

Kako zabrinutost oko inflacije raste, sve više i više ulagača traži načine da zaštite svoje portfelje. Iako postoji mnogo dostupnih opcija, ovih šest zaštita od inflacije neke su od najboljih.

1. Državni vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije (TIPS)

Ministarstvo financija Sjedinjenih Država izdaje državne vrijednosnice pod nazivom TIPS. Ne samo da vlada SAD-a jamči za iznos glavnice (ako se drži do dospijeća), već plaća i kamate.

SAVJETI vas neće učiniti bogatima tijekom inflacije, ali vam mogu pomoći da održite korak s prevladavajućim cijenama.

Ali tajni umak TIPS-a je da Ministarstvo financija čini glavne dodatke vrijednosnim papirima na temelju povećanja Indeks potrošačkih cijena (CPI). Ako se, na primjer, CPI poveća za 8% u 2022., država će dodati 8% na vrijednost glavnice vrijednosnih papira koje posjedujete — plus malu kamatu.

SAVJETI se mogu kupiti putem Treasury Direct u apoenima od 100 USD, u terminima od pet, 10 i 30 godina.

Jedna vrsta SAVJETA koje vrijedi provjeriti su Ja Obveznice, koji trenutno plaćaju 9,62%. Možete ih kupiti u apoenima od samo 25 USD do maksimalnog iznosa od 10.000 USD po kalendarskoj godini.

U teoriji, premještanje 100% vašeg portfelja u TIPS omogućit će vam da prebrodite trenutni val inflacije, a da pritom ne izgubite ni novčića. Međutim, ne preporučujemo tu strategiju. Umjesto toga, najbolje je održavati diverzificirani portfelj, čak i kada je inflacija na udaru.

Diverzifikacija je ključna, čak i tijekom inflacije, jer nikada ne možete znati koja će ulaganja biti uspješna. Ali SAVJETI mogu djelovati kao kamen temeljac u vašem portfelju, zauzimajući veliki dio vaše alokacije obveznica.

Pročitajte više >>> Kako diverzificirati svoj investicijski portfelj

2. Sirovine

Slično kao i energija, sirovine dobro prolaze u inflatornom okruženju. To je također zato što su mnogi ključni za globalno gospodarstvo. A bilo koja osnovna roba obično ima dobre rezultate tijekom razdoblja krize, što je upravo ono što je inflacija.

Iako nafta i plin prednjače među njima roba, ostale sirovine ističu se u doba inflacije. Neki primjeri uključuju metali poput nikla i bakra, industrijske kemikalije i građevinski materijali. Cijena litija raste jer je ključna komponenta baterija za električna vozila.

Što se tiče sirovina, razmislite o ulaganju u fond umjesto u pojedinačne tvrtke. Iako određena tvrtka može profitirati od značajnog povećanja cijene robe, pokušaj odabira tvrtki s visokim učinkom može biti kockanje.

Na primjer, do prije otprilike šest mjeseci drvena građa je bila deficitarna i cijena joj je brzo rasla. Ali ta se situacija u međuvremenu preokrenula.

SPDR fond za odabir sektora materijala (XLB) osigurava izloženost sirovinama. Fond ulaže u tvrtke koje proizvode kemikalije, građevinski materijal, spremnike i ambalažu, metale i rudarstvo te papir i šumske proizvode.

3. Nekretnina

Uz moguću iznimku plemenitih metala i energije, nekretnine su možda najveća pojedinačna kategorija ulaganja koja će imati dobre rezultate tijekom inflacije. To je sigurno bio slučaj u najnovijem okršaju. Cijena prosječne kuće prodane u SAD-u raste oko 20% godišnje u proteklih nekoliko godina.

Ako posjedujete kuću, vjerojatno ste već vidjeli značajan porast vrijednosti. Većina velikih tržišta diljem zemlje, pa čak i mnoga ruralna područja, zabilježila su nagli porast.

Ali čak i ako ne posjedujete dom, možete ulagati u nekretnine kroz svoj portfelj. Možete dodati ili dionice povezane s nekretninama ili ulagati u njih zaklade za ulaganje u nekretnine (REITs).

Nisu svi REIT-ovi imali dobre rezultate ove godine, najvjerojatnije zbog čimbenika koji su utjecali na opće tržište dionica, kao što su rastuće kamatne stope. No neki su fondovi ostvarili pozitivne rezultate, poput Sabra Healthcare REIT (SBRA) i VICI Properties Inc. (VICI).

Također možete ulagati u nekretnine putem platformi za grupno financiranje kao što su Fundrise, Crowdstreet ili X. A Arrived Homes mogao bi biti dobra opcija ako želite uložiti u nekretnine za iznajmljivanje jedne obitelji za samo 100 USD.

Pročitajte više >>> Što je investicijski fond za nekretnine?

4. Dragocjeni metali

Plemeniti metali, posebno zlato, bili su gotovo sinonim za inflaciju. Pitajte bilo koga da odgovori na pitanje "koje je najbolje ulaganje za vrijeme inflacije?" i više od poštenog broja će odgovoriti zlatom.

Iako je teško raspravljati s prethodnim učinkom zlata u vrijeme inflacije, iskustvo je ovaj put bilo mnogo prigušenije.

Cijena zlata je pozitivno reagirala na vrhunac Covid krize, a zatim je ponovno porasla s ruskom invazijom na Ukrajinu. Ali ubrzo nakon svakog događaja, zlato se povuklo. Na primjer, dok je zlato na početku 2022. iznosilo oko 1825 dolara za uncu, nedavno je zatvoreno na 1710 dolara, što je pad od više od 6% od godine do danas.

Rastuće kamatne stope djelomično su krivi za smanjenje cijene zlata. Međutim, ako te više stope ne uspiju zaustaviti ili čak usporiti stopu inflacije, najbolji dani zlata možda tek dolaze.

Međutim, ono što se čini jasnim jest da bi reakcija zlata na inflaciju mogla biti više stvar povijesti i legende nego trenutne stvarnosti. Stoga bi svako ulaganje u zlato trebalo predstavljati samo mali, jednoznamenkasti postotak vašeg ukupnog portfelja. To bi vam dalo korist od povećanja ako cijena zlata naglo poraste, a istovremeno bi ograničila vaše gubitke ako nastavi slabiti ili čak dodatno pada.

Možete ulagati u zlato izravno držeći zlatne poluge ili kovanice, ali ulažući u zlato burzovni fond (ETF) je jeftiniji i praktičniji. SPDR Gold Shares ETF (GLD) jedan je od najpopularnijih. Fond izravno ulaže u zlatne poluge. Ali fond je pao za oko 7% od početka godine i ne isplaćuje dividende.

(Otkrivanje autora: posjedujem malu poziciju u GLD fondu.)

Pročitajte više >>>Kako ulagati u zlatni ETF

5. Dionice

Ovo bi mogla biti iznenađujuća preporuka za većinu ulagača, uglavnom zato što tržište nema dobre rezultate do sada u 2022. i sigurno nije nadmašilo inflaciju.

Ali kada je riječ o rastu cijena, moramo gledati dugoročno. I u tom smislu, dionice imaju izvanrednu izvedbu.

Budući da je S&P 500 indeks razvijen 1957., ostvario je prosječni godišnji povrat od oko 10,7%. Uzimajući u obzir da je inflacija u tom istom razdoblju u prosjeku iznosila oko 3% godišnje, jasno je da su dionice jedna od najboljih dugoročnih zaštita od inflacije ikada.

To čini uvjerljiv argument za ulaganje u dionice u svim financijskim i ekonomskim okruženjima. Iako dionice može umočiti pa čak i povremeno pad, dugoročni trend je definitivno pozitivan. A ako ste dugoročni investitor, nikada si ne možete priuštiti da napustite dionice. Možete ulagati jednostavno i jeftino kupnjom bilo kojeg od mnogih ETF-ovi vezani za S&P 500 indeks.

Također možete ulagati u dioničke fondove otporne na inflaciju. Na primjer, Fidelity Stocks for Inflation ETF ( FCPI izgubio je "samo" 9,76% YTD u usporedbi sa S&P 500 koji je pao 17,72% od pisanja. A tijekom proteklih 12 mjeseci, FCPI je bio gotovo nepromijenjen, dok je S&P 500 pao za više od 11% tijekom tog razdoblja.

Ideja da ostanete uloženi u dionice ne znači spašavanje od drugih ulaganja osjetljivih na inflaciju. Ali dionice bi i dalje trebale zauzimati veliki postotak vašeg portfelja, bez obzira na to što se događa s inflacijom.

Pročitajte više >>>Što uzrokuje uspon i pad burze?

6. Energetske dionice i fondovi

Ako pratite tržište dionica, nedvojbeno ste svjesni da je energija nadmašila većinu drugih sektora barem tijekom prošle godine. To nije iznenađujuće, s obzirom na to da je energija kroz povijest bila jedna od najboljih zaštita od inflacije. To je vjerojatno zato što bez obzira što se događa u financijskom svijetu, globalna ekonomija i dalje treba energiju da nastavi s radom.

Glavne zalihe nafte do sada su u 2022. donosile nevjerojatne povrate. Na primjer, Exxon Mobil (XOM porastao je za 50% do 31. kolovoza. Ševron (CVX) porastao je za gotovo 39%.

Ako radije izbjegavate odabir pojedinačnih dionica, možete uložiti u energetski fond. Istaknuti primjer je Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). Za cijenu jedne dionice ETF-a možete dobiti potpuno diverzificirani portfelj u energetskom sektoru putem bilo koje veće brokerske tvrtke. Poput dionica velikih energetskih kompanija, XLE je pokazao impresivnu izvedbu od početka godine, porastao je za više od 40% do 31. kolovoza.

Energetska ulaganja imaju bonus u obliku dividende. Na primjer, XLE ima trenutni dividendni prinos od 3,48%. Exxon Mobil i Chevron imaju slične stope isplate dividende.

Ako ste društveno osviješten investitor, možda imate dvojbe oko ulaganja u naftni sektor. Srećom, ovdje postoje mnoge zalihe obnovljive energije, kao što su Brookfield obnovljivi (BEP) i ETF-ovi, kao što su iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).

Povezano: Nafta vs. Dionice obnovljive energije: u što biste trebali uložiti danas?

Donja linija

Ulaganje za inflaciju je kompliciran proces. Određene investicijske klase dobro su se pokazale s inflacijom u prošlosti, ali nema jamstva da će se povijest ponoviti.

Zadržavanje barem nešto novca u ovih šest najboljih zaštita od inflacije znači da održavate raznolik portfelj imovine koji može rasti. Na kraju krajeva, jedna klasa imovine može skoknuti u nebo u bilo kojem trenutku, dok se prethodna klasa krene u drugom smjeru.

Istražite inflaciju:

• Je li Bitcoin dobra zaštita od inflacije? (Studija)
• Zašto bi Fed želio inflaciju?
• 5 najboljih maloprodajnih dionica za kupnju u ovom inflatornom okruženju