Jeste li ikada vidjeli farmu u stvarnom životu? Čak su i duži i ravniji nego što slike pokazuju. I uskoro će nam ponestati zemlje da ih napravimo još.
Srećom, znanost je pronašla način za uzgoj hrane na Zemljinoj Y osi. "Vertikalne farme" zahtijevaju znatno manje zemlje, vode, gnojiva, pesticida i energije - i očito su budućnost proizvodnje hrane za čovječanstvo.
Prema analizi trendova koju je proveo Grand View Research, očekuje se da će globalno tržište vertikalne poljoprivrede rasti (heh). 5,37 milijardi dolara u 2021. na 33,02 milijarde dolara do 2030.
To je CAGR (složena godišnja stopa rasta) od 25,5%, znatno nadmašujući S&P 500's projektiranim CAGR od samo 6% tijekom istog razdoblja.
Ali tvrtke koje pokreću ovaj rast su još uvijek nove. Dovraga, ne postoji čak ni vertikalna poljoprivreda ETF još. Koje su danas najbolje zalihe za vertikalno uzgoj? Pogledajmo.
4 najbolje stoke za vertikalni uzgoj
| Zaliha | Ticker | TL; DR |
|---|---|---|
| AppHarvest | APPH | Div za zatvorenu poljoprivredu sa sjedištem u Appalachii već ima više objekata i odnosa s Targetom, Costcom, Krogerom i Walmartom |
| Hydrofarm Holdings | HYFM | “Dobavljač lopata za zlatnu groznicu vertikalnog uzgoja” dizajnira, proizvodi i distribuira široku lepezu opreme za vertikalni uzgoj i već bilježi rast prodaje. |
| GrowGeneration | GRWG | Dobavljač farmi kanabisa koji već pokazuje rekordan rast i prodaju spreman je dodatno profitirati od revolucije okomitog uzgoja. |
| Village Farms International | VFF | Tvrtka s 33 godine iskustva u upravljanju mega staklenicima širi se na vertikalnu poljoprivredu dok je jednom nogom ukorijenjena u svom postojećem profitnom centru: kanabisu. |
Napomena: sve cijene dionica odnose se na vrijeme zatvaranja tržišta 2. kolovoza 2022.
1. AppHarvest (APPH)
- Trenutna cijena: $3.94
- 12-mjesečni maksimum: $12.60
- 12-mjesečna najniža: $2.40
- 1-godišnji cilj: $6.83
- Tržišna kapitalizacija: 400,836 milijuna dolara
Gigant vertikalne poljoprivrede AppHarvest zamisao je 36-godišnjeg Jonathana Webba — bivšeg stručnjaka za solarnu tehnologiju koji se ne libi ambicija svoje tvrtke.
"Svi pazite na Central Appalachia," rekao je Vijesti CBS-a u 2021, odnosi se na bazu tvrtke u jugoistočnoj regiji SAD-a. "Apsolutno ćemo biti jedan od najvećih dobavljača voća i povrća u SAD-u u desetljećima koja dolaze."
Godine 2020. AppHarvest je pokrenuo zatvorenu farmu od 60 hektara na kojoj sada uzgaja 800.000 zdravih biljaka — uglavnom Beefsteak rajčice — putem hidroponskog sustava koji kaplje hranjive tvari izravno u biljke korijenje.
Poslovno, Webbove ambicije već donose plodove (namjera igre). Prema Forbesu, tvrtka već opskrbljuje Target, Walmart, Kroger, Costco i druge velike kupce svježih proizvoda. Nadalje, tvrtka će dovršiti tri dodatne zatvorene farme do EOY 2022. i planira imati Ukupno 12 do 2025.
Doduše, tvrtka se u međuvremenu suočava s pitanjima novčanog tijeka - pitanjima koja su sigurno pridonijela njenoj trenutno potisnutoj cijeni dionica. Dionice APPH-a dosegle su vrhunac od 35,70 USD u veljači 2021., ali su od tada pale na oko 4 USD.
Ali čini se da osnove (operativni uspjeh, kupci s dubokim džepom, itd.) ukazuju na vrlo podcijenjenu vertikalnu poljoprivrednu zalihu. Uostalom, nakon što tih 12 objekata bude operativno, prihod bi se mogao sliti i učiniti AppHarvest prvim velikim dobitnikom vertikalne poljoprivrede.
2. hidrofarma (HYFM)
- Trenutna cijena: $3.35
- 12-mjesečni maksimum: $56.31
- 12-mjesečna najniža: $2.96
- 1-godišnji cilj: $9.80
- Tržišna kapitalizacija: 150,086 milijuna dolara
Stara poslovica u državama koje investiraju, “Za vrijeme zlatne groznice ulažite u lopate.”
Pa, ako je vertikalna proizvodnja hrane sljedeća zlatna groznica, Hydrofarm Holdings će biti ti koji će opskrbljivati lopate. Tvrtka dizajnira, proizvodi i distribuira posebnu opremu i zalihe za poljoprivredu u kontroliranom okolišu (CEA).
Čak i laicima, stvari koje proizvode prilično su intrigantne. A iz perspektive ulaganja, naglašava njihovo razumijevanje i spremnost za revoluciju vertikalne poljoprivrede. Pogledajte neke od novijih Hydrofarm proizvoda od a Priopćenje za javnost 2021:
- Rock Rootinator jača biljke protiv negativnog stresa iz okoliša i pomaže oboljelim biljkama vratiti zdravlje sa svojom ažuriranom verzijom klasičnog Super Charge Root tonika za jačanje korijena.
- Plant Success King Crab povećava prinose, maksimizira unos fosfora i dodaje život zoni korijena.
- Roots Organics Terp Tea Microbe Charge donosi korisne bakterije, mikorizne gljivice i hranjive tvari za podršku snažnim korijenskim sustavima u biljkama s velikim prinosom koje se intenzivno hrane.
I tako dalje.
Što se tiče prodaje, Hydrofarm je izvijestio o neto prodaji u četvrtom tromjesečju 2021. od 110,4 milijuna dolara ili 26,3% više u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Nadalje, prilagođeni EBITDA tvrtke povećao se za 123,4% na 47,1 milijun USD u usporedbi s 21,1 milijun USD.
U studenom 2021. Hydrofarm je čak stekao i kanibalizirao konkurenta: Innovative Growers Equipment, Inc, koji opskrbljuje potrepštinama za hortikulturu i LED rasvjetom.
Unatoč strateškoj akviziciji i dobrom EBITDA-i, Hydrofarmove dionice potpuno su pale od prosinca 2020. IPO. Tvrtka je objavila dionice po cijeni od 59,90 dolara po komadu, a nakon obećavajućeg porasta u razdoblju pandemije, pale su na 3,35 dolara.
Ali s obzirom na očito razumijevanje tvrtke o zahtjevima vertikalne poljoprivrede - i dokazanu sposobnost opskrbiti sve konkurente u usponu u prostoru — cijene dionica vjerojatno neće ostati tako niske za dugo.
3. GrowGeneration (GRWG)
- Trenutna cijena: $5.17
- 12-mjesečni maksimum: $44.00
- 12-mjesečna najniža: $3.42
- 1-godišnji cilj: $8.39
- Tržišna kapitalizacija: 314,048 milijuna dolara
GrowGeneration je kao Home Depot zaliha za hidroponski uzgoj. Možete otići do njihove online trgovine sada i pregledajte neke od njihovih proizvoda prve i treće strane, od lonaca za dječju sobu do pakiranja hranjivih tvari.
Tvrtka također upravlja sa 64 fizičke lokacije u 15 država i planira nastaviti širiti svoju fizičku prisutnost dok ne bude pokriveno svih 50 država.
U skladu sa svojim imenom, GrowGeneration također doživljava ozbiljno impresivan rast iz godine u godinu. Prihod se više nego udvostručio od 2020. do 2021. na 422,5 milijuna dolara, a prilagođeni EBITDA tvrtke za dvanaest mjeseci koji su završili 31. prosinca 2021. iznosio je 34,5 milijuna dolara — povećanje od 82% u odnosu na prethodnu godinu.
GrowGeneration također preuzima druge tvrtke, uključujući Indoor Store, LLC, najvećeg trgovca hidroponicom u Novom Meksiku, i MMI Agriculture, koja je specijalizirana za mobilne police.
Dakle, kako tvrtka specijalizirana za vertikalnu poljoprivredu može generirati pola milijarde prihoda tako rano u VF igri? Pa, evo savjeta: većina njegovih kupaca je u Kaliforniji i Oregonu.
Da, kanabis uzgajivači vole GrowGeneration, a njihovo je pokroviteljstvo omogućilo tvrtki da osigura veliko rano vodstvo u zalihama vertikalnog uzgoja za proizvodnju hrane sljedeće generacije. A s obzirom na agresivne poteze širenja tvrtke i velika ulaganja u vlastiti opskrbni lanac, čini se da je GrowGeneration spreman preuzeti inicijativu.
4. Village Farms International VFF
- Trenutna cijena: $3.17
- 12-mjesečni maksimum: $10.20
- 12-mjesečna najniža: $2.5170
- 1-godišnji cilj: $8.22
- Tržišna kapitalizacija: 280,741 milijuna dolara
Village Farms International sijedi je veteran među novopečenim zelenim licima u svijetu vertikalne poljoprivrede.
Tvrtka je pokrenuta 1989. i brzo je ovladala umijećem vertikalno integriranog uzgoja u kontroliranom okolišu — ili, jednostavnije rečeno, izgradnje i održavanja "mega staklenika".
Korištenje objekata tvrtke 97% manje zemlje i 86% manje vode nego uzgoj na otvorenom, generirajući 20 do 30 puta veći prinos. Ako to nije dovoljno da se zasiti ESG gomile, svoju električnu energiju primarno dobivaju iz obnovljivih izvora. I oni vraćaju sav ugljični dioksid natrag u staklenik kako bi ga biljke pretvorile u kisik.
Sudeći prema donjem slajdu iz njihove Prezentacija odnosa s investitorima za prvo tromjesečje 2022, Čini se da su Village Farms svjesni da je kratkoročna potražnja za okomito uzgojenim proizvodima još uvijek pomalo nepoznata. Uostalom, trenutačno najbolji trgovci mješovitom robom u Sjevernoj Americi većinu svojih proizvoda još uvijek mogu nabaviti tradicionalnim metodama uzgoja.
Zato će jednom nogom ostati čvrsto usađeni u svoje postojeće središte profita - botaničke proizvode - dok se odvija vertikalna poljoprivredna revolucija. Kao što je ilustrirano na slajdu, ukupni globalni tržišni potencijal za kanabis porast će na 62,1 milijardu dolara do 2026. A sa stotinama hektara ultra-učinkovitih zatvorenih (i legalnih) THC operacija, Village Farms je spremna sudjelovati u tom rastu i oporaviti se od pada cijene dionice od samo 3,17 dolara.
Što je vertikalna poljoprivreda?
U svom najjednostavnijem obliku, vertikalna poljoprivreda je upravo ono što zvuči: uzgoj umjesto vani.
Koncept je rođen 1999. godine kada je dr. Dickson Despommier, profesor javnog zdravlja i zdravlja okoliša na Sveučilište Columbia, dizajnirao je sa svojim studentima "farmu nebodera" koja bi teoretski mogla prehraniti 50.000 narod.
Prema UN-u, ukupna će populacija ljudske rase eksplodirati na 9,7 milijardi do 2050. godine. Dakle, da nahranim sve, Dr. Despommier procjenjuje da će nam trebati još 10 hektara farmi (otprilike 1,2x veličine Brazila).
Ali gdje ćemo ga pronaći? Uostalom, 80% obradive zemlje u svijetu već se obrađuje, kaže dr. D.
Vrijeme je da pogledate gore.
Koncept "farmi nebodera" dr. Despommier brzo je prihvaćen, a između 2014. i 2020. 1,8 milijardi dolara uloženo je u pokretače vertikalne poljoprivrede.
Te tvrtke eksperimentiraju s metodama koje uključuju:
- Hidroponija: praksa uzgoja biljaka bez tla potapanjem u otopinu bogatu hranjivim tvarima.
- Akvaponika: praksa dodavanja morskog života na hidroponsko uzgajalište za "zatvoreni krug" gdje ribe oplođuju biljke, a biljke stvaraju zdravo okruženje za ribe.
- Aeroponika: NASA-ina alternativa hidroponiji, koristi tehnike zamagljivanja umjesto potapanja biljaka u tekuću otopinu.
Do sada se nijedna od tri glavne vertikalne metode uzgoja ne čini objektivno boljom. Studija iz 2017 objavljeno u American Academic Scientific Research Journal for Engineering, Technology, and Sciences pokazalo je da svaka metoda ima svoje prednosti i mane.
Ali ključni zaključak je da sve tri metode "zahtijevaju manje vode, manje gnojiva i manje prostora što će povećati prinos po jedinici površine." U biti, čini se da vertikalna poljoprivreda funkcionira čak i bolje nego što je planirano.
Ovo otvara još jedno veliko pitanje…
Trebate li ulagati u dionice vertikalnog uzgoja?
Da biste ponovili točke iz uvoda, Očekuje se da će projicirani CAGR (složena godišnja stopa rasta) tržišta vertikalne poljoprivrede eksplodirati, u prosjeku 25,5% do 2030. To je 4,25 puta više od očekivanog CAGR-a S&P 500.
Ipak, projicirani rast sektora ne znači uvijek rast individualne imovine. Budući da je vertikalna poljoprivreda toliko nova - i da je toliko igrača još uvijek privatnih - možda biste bili oprezni s ulaganjem u neke od ovih pionirki. Neki bi čak mogli reći da ulaganje u NOVE tvrtke koje se igraju s NOVOM tehnologijom spada u kategoriju špekulativno ulaganje.
Ali s druge strane, okomita poljoprivreda je otprilike ista ESG kakav je. A povijesno gledano, ulaganje u ESG tvrtkas nije samo dobro građanstvo; to je dobra strategija ulaganja.
Recite što hoćete o BlackRocku, ali oni su prokleto dobri u investiranju i analizi trendova. Oni kažu, "Vjerujemo da će ključna komponenta boljeg učinka koju predviđamo biti potaknuta golemom preraspodjelom kapitala prema održivoj imovini i strategijama u nadolazećim godinama."
Evo nekih alternativa ako se uključite u vertikalnu poljoprivredu, ali ste nervozni zbog izlaganja svog portfelja usponima i padovima pojedinačnih sredstava, posebno trošnih mladih tvrtki s niskim EBITDA-om.
Drugi načini ulaganja u vertikalni uzgoj
Kako inače možete ulagati u vertikalni uzgoj bez previše izlaganja rastućem, ali neprovjerenom tržištu?
Blue Chips koji ulažu u vertikalni uzgoj
Neizravno ulaganje u vertikalnu poljoprivredu kroz plavi žetoni koji ih podržavaju mogu poslužiti u dvije svrhe.
Prvo, izolira vaš portfelj od nevjerojatnih uspona i padova okomitog poljoprivrednog tržišta. Otvoreno govoreći, investitori koji su kupili vertikalnu poljoprivredu na vrhuncu pandemije sada bi se mogli suočiti s gubitkom od 95%. Blue chips rijetko padaju tako daleko.
Drugo, omogućuje vam malo neizravne izloženosti vertikalnim poljoprivrednim tvrtkama koje tek trebaju izaći na burzu. Mnoge tvrtke nemaju drugog izbora nego zatražiti devetoznamenkastu vrijednost od velikih korporacija zbog značajnih početnih troškova uspostave vertikalne farme. Zauzvrat, te tvrtke dobivaju rani pristup novom obliku opskrbe hranom i sjajan ESG PR poticaj.
Savršen primjer je Walmart (WMT ulaganje u Plenty. mislim ovo zvučni bajt od Charlesa Redfielda, glavnog merchandising službenika Wally Worlda, to savršeno sažima:
“U Walmartu smo usredotočeni na prepoznavanje i ulaganje u inovativna prehrambena rješenja kako bismo svojim kupcima donijeli najsvježiju i najkvalitetniju hranu po najboljim cijenama. Vjerujemo da je Plenty dokazani lider u novoj eri poljoprivrede, eri koja kupcima nudi proizvode vrhunskog okusa bez pesticida svaki dan u godini.”
ETF-ovi za hranu i poljoprivredu
Iako još nije dostupan ETF za vertikalno poljoprivredu (iako sam siguran da SEK ima nekoliko prijedloga na svom stolu), evo nekoliko ETF-ova za hranu/tehnologiju/poljoprivredu koje treba razmotriti.
Prvo, postoji nešto najbliže vertikalnom poljoprivrednom ETF-u: VanEck Future of Food ETF (UJASNO). Fond prati "poljoprivrednu tranziciju", Njegov dnevni fond uključuje dvije vertikalne poljoprivredne dionice: AppHarvest i Hydrofarm.
Tu je i Global X AgTech & Food Innovation ETF (KROP), koji uključuje AppHarvest, Hydrofoam, Beyond Meat (BYND), i više.
Donja linija
Čovječanstvu je potrebna vertikalna poljoprivreda i, prema tome, rast i širenje kompanija na ovom popisu. Investitori koji kupe dionice ovih neustrašivih kompanija podržat će budućnost planeta. I mogli bi uživati u ozbiljnim povratima u procesu.
Daljnje čitanje:
- 8 najboljih Metaverse dionica za ulaganje danas
- 5 najboljih dionica punionica koje treba pogledati u 2022
- 5 dionica solid-state baterija koje možete pogledati ili kupiti u 2022
Želite ulagati u društveno odgovorne portfelje? Provjerite ove Robo-savjetnike i upravitelje digitalnim bogatstvom.
| Naglasci |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Ocjena | 9.5/10 | 9/10 | 9/10 |
| Minimum za otvaranje računa | $100,000 | $0 | $500 |
| 401(k) Pomoć | |||
| Autentifikacija s dva faktora. | |||
| Mogućnosti savjeta | Automatizirano, uz pomoć ljudi | Automatizirano, uz pomoć ljudi | Automatizirano |
| Društveno odgovorno ulaganje | |||
Prijavite se Pregled osobnog kapitala |
Prijavite se Betterment Review |
Prijavite se Wealthfront pregled |