Nije tajna da odvjetnici dobro zarađuju. Sudski procesi mogu trajati godinama, a odvjetnici naplaćuju stotine dolara po satu. Ali odvjetnici i pobjednici u sporovima nisu jedini koji mogu zaraditi na tužbama. Zapravo, ulagači također ponekad mogu dobiti povrat od slučajeva visokog profila kroz financiranje sudskih sporova.
Dakle, što je financiranje sudskih sporova i kako investitori mogu zaraditi putem sudskog sustava? Evo što trebate znati o ovoj mladoj kategoriji alternativnog ulaganja.
Kratka verzija
- Tvrtke za financiranje parnica pomažu tužiteljima i odvjetničkim uredima u plaćanju sudskih i odvjetničkih troškova u zamjenu za smanjenje financijskih povrata od tužbi.
- To je vrlo rizična investicija, jer ulagač neće dobiti novac ako se novac ne vrati od tužbe.
- Pojedinci mogu tražiti financiranje za slučajeve osobnih ozljeda, ali financiranje komercijalnih parnica je češće.
- Postoji nekoliko platformi na kojima ulagači mogu ulagati u stečene tužbe, ali to je obično otvoreno samo za ovlaštene ulagače zbog svoje visokorizične prirode.
Što je financiranje sudskih sporova?
Odlazak na sud je skup i traje. Između odvjetničkih naknada, istraživanja, ispitivanja, zahtjeva, pripreme svjedoka, suđenja, sudskih poziva, žalbi, sudskih pristojbi i istrage, troškovi odlaska na sud mogu brzo doseći 40.000 dolara ili više. A možda čak i ne dobijete svoj slučaj.
Alternativno financiranje parnice je kada treća strana daje kapital ili novac tužitelju (osobi koja podnosi slučaj sudu) u zamjenu za povrat bilo kojeg vraćenog novca. Važno je da će investitori izgubiti sav svoj novac ako tužitelj izgubi slučaj.
Financiranje parnica ili pravnih sredstava ima ulogu pomaganja ljudima koji si inače ne bi mogli priuštiti odlazak na sud. Dok ovo alternativna ulaganja postoji već desetljećima, postaje sve popularniji.
Prema bivšem sucu Vrhovnog suda okruga New York Eileen Bransten, “financiranje parnica omogućuje da se o tužbama odlučuje o meritumu, a ne na temelju toga koja strana ima dublje džepove ili veći apetit za dugotrajnim parnicama.”
Drugim riječima, financiranje sudskih sporova može pomoći prosječnoj osobi da ode na sud i daje joj priliku pobjeđivanje na temelju činjenica predočenih sucu i poroti — a ne koliko novca troše na odvjetnike.
Što je financiranje trgovačkih parnica?
Općenito postoje dvije kategorije financiranja parnica — potrošačke parnice i trgovačke parnice.
Potrošačke tužbe bave se pojedinačnim interesima, obično uključuju osobne ozljede. Ali financiranje trgovačkih parnica uključuje poslovanje u odnosu na poslovne slučajeve koji su često vrlo komplicirani i uključuju skupe odštete. Poduzeća često koriste financiranje komercijalnih parnica za prikupljanje dodatnog kapitala za plaćanje odvjetničkih naknada ili pokrivanje osobnih troškova.
Financiranje trgovačkih parnica ima strukturu povrata bez regresa, što znači da primatelj ne duguje ništa ako slučaj ne rezultira financijskim oporavkom. Najvažnije je imati na umu da financiranje komercijalnih parnica je investicija, a ne zajam, a investitorima nije zajamčen povrat.
Pročitajte više >>> Omjer rizika i nagrade: što je to i kako ga izračunati
Vrste financiranja trgovačkih parnica
Postoji nekoliko različitih vrsta financiranja trgovačkih parnica, ali glavne dvije su financiranje pojedinačnih slučajeva i financiranje portfelja.
U pojedinačno financiranje, kapital se koristi za podupiranje jednog slučaja. Općenito pokriva troškove odvjetnika, sudske pristojbe i troškove povezane s otkrivanjem podataka ili vještačenjem.
S portfeljno financiranje, obično su četiri ili više slučajeva u parnici s odvjetničkim društvom. Kada se jedan ili više slučajeva zatvori, ulaganje se vraća. Novac se koristi za financiranje slučajeva za tužitelja, obranu ili oboje.
Kako funkcionira financiranje sudskih sporova?
Ako tvrtka želi voditi slučaj, može se obratiti tvrtki za financiranje sudskih sporova kako bi dobila kapital u zamjenu za smanjenje bilo kakvog financijskog oporavka. To omogućuje nesmetan nastavak slučaja zbog troškova vođenja tužbe do konačne presude ili žalbe.
Financiranje parnica počelo je u Australija 1990-ih nakon što je nekoliko zakona o održavanju i Champertyju ukinuto. Nepravnički rečeno, sve do 1990-ih, vanjsko uplitanje (ili financiranje) pravnih postupaka bilo je protuzakonito u mnogim zemljama. Ali nakon što su ti zakoni, koji imaju svoje korijene u srednjem vijeku, uklonjeni, to je otvorilo vrata za financiranje sudskih sporova kakvo poznajemo danas.
Danas je industrija uglavnom neregulirana na saveznoj razini, unatoč pokušajima Gospodarska komora SAD-a učiniti industriju transparentnijom.
Sektor je porastao: 47 financijera imalo je pod upravljanjem 12,4 milijarde dolara imovine u 2021. Više od polovice ovog financiranja ide kod 200 najboljih odvjetničkih tvrtki u zemlji, prema godišnjem istraživanju Westfleet Advisors.
Tko je uključen u financiranje sudskih sporova?
U alternativnom financiranju parnica općenito su uključene tri skupine – odvjetnici, tužitelji i investitori.
- Odvjetnici služe kao skrbnici sredstava primljenih od sudskog postupka i odgovorni su za raspodjelu novca. Odvjetnička društva ponekad mogu dobiti sredstva izravno od investitora ako rade na slučajevima s više klijenata s aranžmanima o nepredviđenim naknadama, što je kada odvjetnici pristanu prihvatiti određeni postotak bilo kojeg financijskog iznosa oporavak.
- The tužitelja koji su uključeni u tužbu prihvatite ulaganje kako biste pomogli platiti naknade za parnice, sudske troškove ili osobne troškove.
- I investitorima financirati tužbu davanjem gotovine unaprijed u zamjenu za dio potencijalnih budućih prihoda.
Tvrtke za financiranje parnica
Dok većina financiranja sudskih sporova dolazi od samo 47 tvrtki, postoje neka internetska tržišta za ovlaštene ulagače. Mnoge od tih platformi ulažu u financiranje komercijalnih parnica, što također obično ima veći skup novca.
LexShares, na primjer, omogućuje akreditiranim ulagačima da ulažu u pojedinačne i portfeljne slučajeve, a također je otvoren i za nerezidente SAD-a. Nema naknada za upravljanje, ali postoje naknade za kamate i druge administrativne naknade.
YieldStreetje još jedna platforma koja investitorima omogućuje ulaganje u financiranje parnica i drugu alternativnu imovinu. Tvrtka naplaćuje naknadu za upravljanje od 0% do 2,5%, a ponekad će naplatiti i naknadu za uvrštenje, ovisno o vrsti imovine. Oni nude slučajeve financiranja trgovačkih i potrošačkih parnica.
Prednosti i mane ulaganja u financiranje sudskih sporova
profesionalci
- Omogućuje tvrtkama ili pojedincima da vode slučajeve bez brige o kapitalu.
- Kao ulagač, možete dobiti povrat svoje investicije ako dođe do financijskog oporavka od slučaja.
- Ulaganje nije u korelaciji s volatilnošću tržišta dionica.
kontra
- Nema jamstva povrata i vrlo visok rizik. Nećete dobiti svoj novac natrag ako ne dođe do financijskog oporavka od slučaja.
- Ovo novo tržište je relativno neregulirano.
- Vaš novac može biti vezan godinama, pogotovo ako se sudski spor oduži.
Donja linija
Zbog visokih troškova tužbi, financiranje parnica sve je popularniji način za tvrtke i neke pojedince da plate svoje tužbe. Financiranje sudskih sporova može omogućiti da se slučaj prosuđuje na temelju zasluga, a ne na temelju toga koliko su duboki nečiji džepovi.
Međutim, kao alternativno ulaganje, financiranje sudskih sporova vrlo je rizično i obično je otvoreno samo za ovlaštene ulagače. Onima koji su zainteresirani za ovaj prostor, nekoliko platformi pomoći će vam ulagati u provjerene tužbe, ali svakako dobro istražite prije ulaganja.
Daljnje čitanje:
- Kako ulagati u uzajamne fondove
- Za i protiv ulaganja u nekretnine: opsežan pregled
- Kako ulagati u S&P 500 indeks