Najbolji ETF-ovi s inverznom izloženošću za skraćenje S&P 500 indeksa

Ulažite RazboritoMar 15, 2022
instagram viewer

Postoji burzovni fond (ETF) za sve.

Ako postoji nešto što želite pratiti, neki veliki mozak razvio je košaricu vrijednosnih papira koja će to pratiti prilično pomno.

Svi znamo za indeksne fondove – oni prate razne dioničke indekse. One su jednostavne jer fond može kupiti iste dionice koje se nalaze u objavljenom indeksu. Vaša odluka o tome koja se svodi na pogrešku praćenja ili na to koliko se brzo mogu prilagoditi promjenama.

Ali što ako želite suprotno? Što ako želite skratiti indeks?

Pa, i oni ih imaju – zovu se ETF-ovi s inverznom izloženošću, a postoji nekoliko onih koji kraće od S&P 500.

Sadržaj
  1. Kako rade ETF-ovi s inverznom izloženošću?
  2. Najbolji ETF-ovi s inverznom izloženošću
    1. ProShares ETF-ovi
    2. Direxion ETF-ovi
  3. Kako kupujete kratke ETF-ove?
  4. Trebate li inverzne ETF-ove?

Kako rade ETF-ovi s inverznom izloženošću?

Osmišljeni su tako da drže imovinu koja ima negativnu korelaciju (-1) i negativnu beta (-1) na a iz dana u dan u usporedbi sa S&P 500.

Možda ste upoznati s konceptom korelacije koji se može zamisliti kao kako se dvije stvari mijenjaju u vrijednosti. Korelacija od -1 znači da ako se jedna imovina poveća za 1 dolar, onda se očekuje da će druga pasti za 1 dolar.

Beta je mjera volatilnosti u usporedbi s cjelokupnim tržištem. Tržište dionica ima volatilnost od 1 tako da će se dionica s beta većom od 1 kretati više od tržišta. Beta manja od 1 znači da će se kretati manje. -1 znači da se očekuje da će se kretati u potpuno suprotnom smjeru od tržišta, ali u istom stupnju.

Važna ideja koju treba zapamtiti o ETF-ovima s inverznom izloženošću jest da su dizajnirani samo da rade na dnevnoj bazi. Nisu dizajnirani da se drže dulje vrijeme! (dovraga, ne duže od jednog dana jer se male razlike u izvedbi s vremenom povećavaju)

Kako to postižu? Ulažu u razne swap ugovore i terminske ugovore s drugim velikim financijskim institucijama kako bi u osnovi skratili tržište na dan.

Najbolji ETF-ovi s inverznom izloženošću

Ovi ETF-ovi s inverznom izloženošću su popularni, ali ih ne nudi puno tvrtki. Dvije tvrtke za koje znam da nude ovo su ProShares i Direxion, a Direxion nema ni 2x kratak!

Informacije u nastavku su točne na dan 15.3.2022.

ProShares ETF-ovi

Najveće ime u gradu je ProShares i njihov skup ETF-ova inverzne izloženosti:

ProShares Short S&P500 (SH)

The ProShares Short S&P500 (SH) je najveći ETF s inverznom izloženošću za S&P 500 s 3,5 milijardi dolara imovine pod upravljanjem (ne računajući vrijednost swapova i drugih ugovora) i omjerom troškova od 0,88%.

Ono što je fascinantno kod kratkog ETF-a je da je njegovih deset najboljih udjela slični onome što biste vidjeli u prvih deset fondova indeksa S&P 500:

  1. Jabuka
  2. Microsoft Corp.
  3. Alphabet Inc. (Google)
  4. Amazon.com Inc.
  5. Tesla Inc.
  6. Meta Platforms, Inc. (Facebook)
  7. Nvidia Corp.
  8. Berkshire Hathaway Inc.
  9. UnitedHealth Group Inc.
  10. J.P. Morgan Chase & Co.

ProShares UltraShort S&P500 (SDS)

The ProShares UltraShort S&P500 (SDS) koji nastoji dati povrat od -2x S&P 500 za jedan dan. Radi to koristeći slične alate kao Short S&P500 fond (swapovi i drugi derivati), ali to ima za cilj dvostruko bolje i ima gotovo 1,3 milijarde dolara imovine (ne računajući zamjene) i omjer troškova od 0.90%.

ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU)

Konačno, imamo ProShares UltraPro Short S&P500 (SPXU) a ovaj tip pokušava povećati dnevni prinos S&P 500 -3x. Ako imate jake rezerve oko toga kako će dan proći… ovo je pravo! Ima 1,04 milijarde dolara imovine (ne računajući zamjene) i omjer troškova od 0,90%.

Direxion ETF-ovi

Direxion je još jedna tvrtka koja je stvorila dosta ETF-ova s ​​financijskom polugom (gdje je prinos višestruki od indeksa) i inverznih ETF-ova, uključujući one za S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Dionice (SPDN)

The Direxion Daily S&P 500 Bear 1X Dionice (SPDN) je njihova verzija fonda koji nastoji osigurati dnevni 100% inverznog od S&P 500. Od 31. siječnja 2021. (najnovije izdanje koje sam mogao pronaći), imala je neto imovinu od 141 milijun dolara – što se čini malo niskim? – i omjer troškova od 0,55%.

Direxion ne nudi Bear 2X za S&P 500, već samo verziju Bull.

Direxion Daily S&P 500Bear 3X Dionice (SPXS)

U prikladno nazvanom Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Dionice (SPXS), dobivate fond čiji je cilj dati vam 300% inverznog učinka S&P 500 tog dana. Na dan 31. siječnja 2012.1 fond je imao neto imovinu od 526 milijuna dolara i omjer troškova od 1,01%.

Kako kupujete kratke ETF-ove?

To je ETF tako da ih možete kupiti s bilo kojim brokerskim računom kao što biste kupili dionice.

M1 financije je dobra opcija jer nemaju provizije na obrte što znači da možete ući i postojati te kratke pozicije bez plaćanja M1 Finance provizije. Također, M1 Finance će vam dati bonus dobrodošlice kada se prijavite za račun i uplatite depozit u roku od 14 dana (do 500 USD). Naše M1 Finance pregled može vam dati više informacija o samom računu.

Osobno, ja bih to učinio u svom Ally Invest jer to je moj glavni brokerski račun (osim mog Vanguard računa) i oni također nemaju minimalne iznose, trgovinu provizijama i sve te dobre stvari.

Trebate li inverzne ETF-ove?

ne mislim tako.

Nikada nisam ulagao u ETF-ove s inverznom izloženošću. Dizajnirani su za jedan dan i pretpostavljam da postoje situacije u kojima biste možda htjeli uložiti u jedan dan, ali izgleda kao da je vrijeme na tržištu.

Najočitiji slučaj upotrebe je ako tržište ima loš dan i mislite da će se pogoršati, možete kupiti dionice kratkih ETF-ova kao zaštitu. Ako tržište ide tako dalje, nadoknađujete ga dobicima u kratkom ETF-u. Ako porastu, gubite novac u kratkom ETF-u, ali vaš portfelj, koji je mnogo veći, ima više koristi.

To je kao da kupujete malo osiguranja u slučaju da tržište danas padne.

Nisu predviđeni da se drže duže od jednog dana, ali ništa se loše neće iznenada dogoditi ako to učinite. Na kraju ćete dobiti povrat koji ne odgovara namjeravanom cilju.

Ako pogledate na učinak fonda za ProShares Short S&P 500, vidjet ćete da nije baš -1x od S&P 500:

Budući da te tvrtke pokušavaju replicirati -1x, a ne postoji točan kratki dio (za razliku od jedne dionice, možete je jednostavno skratiti), teško je to savršeno ispraviti. Također ga je teško ispraviti za svaki trgovački dan u godini!

Dakle, kratak je odgovor da vam ta sredstva nisu potrebna, ali je ipak važno znati o njima... za svaki slučaj.

Oko Jim Wang

Jim Wang je trideset i nešto otac četvero djece koji često surađuje Forbes i Vanguardov blog. Također je imao sreću da ima pojavio se u New York Timesu, Baltimore Sunu, Entrepreneuru i Marketplace Money.

Jim ima B.S. diplomirao računarstvo i ekonomiju na Sveučilištu Carnegie Mellon, magistrirao u informacijskoj tehnologiji - Softversko inženjerstvo sa Sveučilišta Carnegie Mellon, kao i magisterij iz poslovne administracije na Johns Hopkinsu Sveučilište. Njegov pristup osobnim financijama je inženjerski, raščlanjujući složene predmete na male, lako razumljive koncepte koje možete koristiti u svom svakodnevnom životu.

Jedan od njegovih omiljenih alata (evo moje škrinje s alatima,, sve što koristim) jest Osobni kapital, što mu omogućuje da upravlja svojim financijama u samo 15 minuta svakog mjeseca. Oni također nude financijsko planiranje, kao što je alat za planiranje umirovljenja koji vam može reći jeste li na pravom putu da odete u mirovinu kada to želite. Slobodno je.

Također diverzificira svoj investicijski portfelj dodavanjem malo nekretnina. Ali ne kuće za iznajmljivanje, jer on ne želi drugi posao, to su male investicije u nekoliko komercijalnih nekretnina i farmi u Illinoisu, Louisiani i Kaliforniji kroz AcreTrader.

Nedavno je uložio u nekoliko umjetničkih djela Masterworks isto.

>> Pročitajte više Jimovih članaka

Ovdje izražena mišljenja su isključivo autorova, a ne mišljenja bilo koje banke ili financijske institucije. Ovaj sadržaj nije pregledao, odobrio ili na drugi način odobrio nijedan od ovih entiteta.

click fraud protection