ESG ulaganje: Je li tvrtka ili fond u koji ulažete stvarno ESG?

Ako puno pažnje posvećujete svijetu ulaganja, vjerojatno ste čuli za društveno odgovorno ulaganje (SRI), a to je kada ulažete na način koji je u skladu s vašim vrijednostima. ESG ulaganje je jedna vrsta SRI-a koja koristi tri specifična kriterija za ocjenjivanje tvrtki.

Kad pogledate dalje od trendovskog naslova, može biti teško znati koje tvrtke zapravo ispunjavaju ESG kriterije, a koje ga jednostavno koriste kao marketinški trik. Pomažemo razjasniti dio te zbrke. Saznajte što je ESG ulaganje, koji su ESG kriteriji, kako prepoznati je li tvrtka ESG i više.

Što je ESG ulaganje?

ESG ulaganje je vrsta društveno odgovornog ulaganja. ESG — što je skraćenica za okoliš, društvo i upravljanje — ulaganje je način da zaradite novac na burzi davanjem vaš novac tvrtkama čije su vrijednosti usklađene s vašima, kao i uskraćivanje vašeg novca tvrtkama s suprotnim vrijednostima.

Ova vrsta ulaganja posljednjih je godina sve popularnija. Zapravo, novac uložen u ESG fondove više nego udvostručeno od 2019. do 2020. godine. Čelnik iShares Americas procjenjuje da će novac u ESG fondovima premašiti 1 bilijun dolara do 2030.

Kako ulagati u ESG tvrtke

Općenito, postoje dva načina ulaganja u ESG tvrtke. Prvo, možete izravno ulagati u tvrtke koje zadovoljavaju ESG kriterije. Alternativno, možete ulagati u fondove kojima se trguje na burzi (ETF) i investicijske fondove.

Kako su ESG ulaganje i drugi oblici ulaganja s utjecajem postali popularniji, stvoreno je više fondova kako bi se zadovoljila ta potražnja. Ne samo da vam ta sredstva omogućuju ulaganje na način koji je u skladu s vašim vrijednostima, već i dopušta možete jednostavno diverzificirati svoj portfelj, što je teže učiniti ako ulažete u pojedinačne dionice.

ESG je sličan drugim oblicima ulaganja, kao što su društveno odgovorno ulaganje, održivo ulaganje i ulaganje s utjecajem. Ključna razlika je u tome što dok drugi mogu imati široko značenje, ESG ulaganje ima tri skupa kriterije prema kojima ocjenjuje tvrtke, što olakšava određivanje koje ispunjavaju, a koje ne zahtjevima.

Općenito, postoji mnogo potencijalnih koristi od ulaganja u ESG. Očigledna prednost je da možete podržati stvari koje su vam važne, a uskratiti svoj novac za uzroke i aktivnosti s kojima se ne slažete. Istodobno, također možete povećati prinose svog portfelja i smanjiti rizik pada, o čemu ćemo više pokriti kasnije.

Saznajte više >>>Kako započeti s ESG ulaganjem

Kako tvrtka ili fond ispunjava ESG kriterije?

Postoje tri različite komponente ulaganja u ESG: okolišna, društvena i upravljačka. Da bi se tvrtka uistinu smatrala ESG ulaganjem, mora ispunjavati barem neke od kriterija u svakoj od ove tri kategorije:

Ekološki

Okolišna komponenta ESG ulaganja gleda na to kako tvrtka utječe na okoliš. Poduzimaju li korake da smanje ili nadoknade svoj ugljični otisak? Poduzeća mogu ispuniti ekološke ESG kriterije ili ograničavanjem negativnog utjecaja na okoliš ili pozitivnim utjecajem na okoliš.

Kako sve više ljudi počinje shvaćati važnost zaštite okoliša, postaje sve lakše pronaći tvrtke koje su usredotočene na njihov utjecaj na okoliš. Mnoge tvrtke javno doniraju postotak svoje dobiti za pitanja zaštite okoliša. Drugi su se obvezali smanjiti svoje emisije ugljika, korištenje plastike i još mnogo toga.

Ali baš kao što tvrtka može ispuniti ESG kriterije podržavajući ekološke inicijative, poduzeće se može učiniti neprikladnim za ispunjavanje kriterija sa slabim utjecajem na okoliš. Vjerojatno ste vidjeli tvrtke kako dolaze na naslovnice zbog svog utjecaja na okoliš, bilo zbog visoke emisije ugljika ili visoke razine zagađenja plastikom.

Neki dodatni primjeri ekoloških kriterija za ESG ulaganja uključuju:

• Emisije ugljika
• Zagađenje zraka i vode
• Energetska učinkovitost
• Krčenje šuma
• Nestašica vode
• Bioraznolikost
• Prava životinja

Društveni

Društvena komponenta ESG kriterija gleda na to kako tvrtka utječe na ljude i društvo. Kako bi ispunila društvene kriterije, tvrtka bi trebala imati za cilj imati pozitivan utjecaj na sve ljude, bilo da se radi o svojim kupcima, zaposlenicima ili zajednici.

Iako nije uvijek lako reći kakav utjecaj tvrtka ima na zajednicu, mnoge su se tvrtke istaknule po svom pozitivnom ili negativnom utjecaju na ljude.

Pandemija je poslužila kao jedinstvena prilika za tvrtke da pokažu koliko im je stalo do svojih zaposlenika. I dok su mnoge tvrtke zdravlje svojih zaposlenika stavile iznad profita, druge su došle na naslovnice jer rade upravo suprotno. Slično, mnoge su tvrtke u posljednje dvije godine progovorile i poduzele mjere po pitanjima kao što su rasna pravda i prava radnika.

U međuvremenu su stvorene i druge tvrtke imajući na umu društveni utjecaj. Nije teško pronaći društveno utjecajne tvrtke koje doniraju svoj proizvod ili postotak dobiti za društvena pitanja i pitanja zajednice.

Ostali društveni kriteriji uključuju:

• Raznolikost i uključenost
• Zdravlje i sigurnost zaposlenika
• Zadovoljstvo kupaca
• Angažman u zajednici
• Rad za opće dobro
• Poštene radne prakse
• Ljudska prava

Upravljanje

Posljednja komponenta ESG kriterija je upravljanje, koje gleda kako se tvrtka vodi. Tvrtke koje zadovoljavaju kriterije upravljanja imaju transparentan poslovni model i povijest poštenja prema svojim kupcima, dionicima i dioničarima.

Glavni način na koji tvrtke mogu uspjeti ili propasti u ovoj kategoriji je način na koji se ponašaju prema svojim dioničarima. Tvrtke s politikama dobrog upravljanja daju prednost pravima dioničara, osiguravajući da svaki vlasnik ima pravo glasa u tvrtki. S druge strane, tvrtke s lošom politikom upravljanja mogu skrivati ​​stvari od dioničara ili donositi odluke s kojima se dioničari uglavnom ne slažu.

Drugo važno područje u kojem su važne politike upravljanja tvrtke je etička i pravna aktivnost. Tvrtke koje imaju povijest korupcije ili troše veliki dio svog novca na lobiranje za štetne politike vjerojatno neće zadovoljiti kriterije upravljanja ESG-om.

Drugi primjeri kriterija upravljanja uključuju:

• Raznolikost ploča
• Izvršna naknada
• Politički doprinosi
• Lobistički napori
• Korupcija i nezakonito djelovanje
• Tužbe velikih razmjera
• Prava dioničara

Kako investitori mogu reći je li tvrtka stalo do ESG-a?

Može biti teško znati kako tvrtka ispunjava ESG kriterije, pogotovo jer ne postoji univerzalni sustav ocjenjivanja. Međutim, tvrtke su odgovorile na povećanu potražnju za ESG investicijama stvaranjem alata koji ulagačima olakšavaju pronalaženje ESG tvrtki. Ovdje su dvije strategije za pronalaženje tvrtki i fondova kojima je održivost prioritet.

1. Pogledajte ESG rezultate

Ako ste zainteresirani za društveno odgovorno ulaganje, možda biste željeli konkretniji način da saznate koje tvrtke ispunjavaju ESG kriterije, a koje ne. Jedan od načina na koji to možete učiniti je čitanje ESG rezultata tvrtki.

Iako je istina da ne postoji univerzalno korišten sustav za ocjenjivanje ESG tvrtki, još uvijek postoji mnogo alata koji ocjenjuju i ocjenjuju tvrtke na temelju njihova pridržavanja ESG kriterija. Tvrtke koje nude ove usluge uključuju S&P Global, Sustainalytics, MSCI i Refinitiv. Tvrtke za istraživanje dionica poput Jutarnja zvijezda također nude ESG ocjene.

Ako ste zabrinuti kako će sustav ocjenjivanja svake tvrtke odgovarati vašim vlastitim standardima, možete pročitati više o njihovoj metodologiji na njihovim web stranicama. Druga strategija mogla bi biti provjera ESG rezultata tvrtke u svim ocjenjivačkim tvrtkama kako bi se dobila bolje zaokružena ocjena.

2. Investirajte u ESG fondove

Drugi način na koji ulagači mogu osigurati da ulažu u tvrtke koje odgovaraju ESG kriterijima jest ulaganje u ESG fondove. ESG fondovi su ETF-ovi i investicijski fondovi koji ulažu posebno u ESG tvrtke.

Na tržištu postoji veliki izbor ESG fondova, a čini se da je popis svakim danom sve duži. Neki ESG fondovi usredotočeni su na određenu jednu od komponenti ESG-a: bilo ekološka, ​​socijalna ili pitanja upravljanja. Ostali fondovi su sveobuhvatniji EGS fondovi, koji ulažu u tvrtke koje ispunjavaju sve kriterije.

ESG fondovi općenito se dijele u dvije kategorije: inkluzivni i isključivi. Inkluzivni fondovi ulažu u tvrtke koje proaktivno rade na stvaranju pozitivne razlike. Ove tvrtke općenito imaju više ocjene ESG-a od svojih kolega u industriji. Isključujući fondovi, s druge strane, jednostavno izbjegavaju ulaganje u tvrtke koje se bave štetnim aktivnostima.

ESG fondovi često izbjegavaju ulaganje u ono što je poznato kao dionice grijeha, koje su dionice povezane s aktivnostima koje se smatraju nemoralnim ili neetičkim. Primjeri zaliha grijeha uključuju duhan, alkohol, vatreno oružje i kockanje.

Još jedan jednostavan način da preskočite pojedinačne tvrtke i umjesto toga uložite u ESG fondove je putem robotskog savjetnika. Popularni robo savjetnici poput Poboljšanje sada imaju društveno odgovorne mogućnosti ulaganja, što olakšava utjecajnim ulagačima da diverzificiraju svoje portfelje i zauzmu pristup ulaganju.

Saznajte više >>>Najbolji Robo savjetnici za ESG 

Kako mjerite ESG performanse?

Jedno od najvećih pitanja koje ljudi imaju kada je u pitanju ESG ulaganje je hoće li njihov povrat patiti. Uostalom, iako je sjajno podržati ekološke i društvene ciljeve koji su vam važni, ne želite nužno da zbog toga stradaju vaši povrati. Dobra vijest je da podaci dosljedno pokazuju da ESG ulaganje ima financijske koristi.

Prvo, Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing objavljuje godišnji izvještaj o održivom ulaganju. U svom najnovijem ažuriranju za 2020., institut je otkrio da su održivi dionički fondovi bolji od tradicionalnih fondova za oko 3,9%. Obveznički fondovi održivog kapitala bili su bolji za oko 2,3%.

Ne samo da su ti rezultati pozitivni, već se s vremenom zapravo poboljšavaju. Iznos za koji su održivi fondovi nadmašili tradicionalna značajno se povećao od 2019. do 2020. Ovi podaci ne iznenađuju, s obzirom na statistiku koju smo ranije podijelili o drastičnom povećanju ulaganja u ESG u 2020.

U izvješću Morgan Stanleya navedeno je da ne samo da su fondovi za održivo ulaganje nadmašili tradicionalna, već su imali i manji rizik od negativnih strana. To je posebno vrijedilo u razdobljima povećane volatilnosti.

Što to točno znači? To znači da, iako je prirodno da dionice padaju u cijelom svijetu tijekom pada tržišta, održivi fondovi smanjeni su manje od svojih tradicionalnih kolega.

ESG fondovi mogu pružiti veću zaštitu od rizika

Još jedna nedavna studija iz Centar za održivo poslovanje NYU Stern izvijestio o sličnim nalazima. Utvrđeno je da općenito postoji pozitivna korelacija između ESG-a i financijskog učinka te da je poboljšana financijska izvedba bila uočljivija tijekom duljeg vremenskog razdoblja.

Studija NYU Stern pronašla je slične rezultate kao i Morgan Stanley, što ukazuje da su ESGS fondovi pružili veću zaštitu od negativnih rizika. Također je utvrđeno da je povećana financijska uspješnost ESG ulaganja djelomično rezultat poboljšanog upravljanja rizicima i boljih inovacija u tim tvrtkama. Nije ESG status sam po sebi potaknuo financijski učinak tvrtki, već to što su također ulagale i dobro poslovale u drugim područjima.

Jedan značajan financijski nedostatak ESG ulaganja su povećane naknade. A Studija naknada američkog fonda Morningstar 2020 utvrdili da ESG fondovi općenito imaju veće naknade od tradicionalnih fondova. Međutim, studija je također pokazala da naknade ESG fondova padaju stabilnije od ostalih fondova. Ovo je dobra vijest za budućnost ESG ulaganja.

5 stvari koje treba imati na umu kada ulažete u ESG tvrtke

Dodavanje ESG kriterija vašoj strategiji ulaganja ima puno prednosti. Ne samo da možete uložiti svoj novac u tvrtke čije su vrijednosti u skladu s vašim, već imate i potencijal za veći povrat ulaganja.

Uz to, uvijek je važno razumjeti u što ulažete. Odabir ulaganja u ESG tvrtku ili fond trebao bi uključivati ​​jednaku dužnu pažnju kao i ulaganje u bilo što drugo, i nema smisla ulagati u bilo što samo na temelju ESG statusa. Evo nekoliko pravila koja treba imati na umu prije ulaganja u ESG tvrtke i fondove:

1. Provedite vlastito istraživanje ESG-a

Ako tvrtka kaže da je to održivo ulaganje ili ispunjava ESG kriterije, možda joj nećete vjerovati na riječ. Umjesto toga, upotrijebite jedan od brojnih ESG pregledača i tvrtki za ocjenjivanje dostupnih na internetu kako biste utvrdili ispunjava li tvrtka ESG kriterije.

Osim toga, znajte da se vaši ESG prioriteti mogu razlikovati od drugih ulagača. Samo zato što nešto kaže da je to ESG fond ne znači da je to pravo za vas. Neki ESG fondovi usredotočeni su na specifične kriterije — okolišne, društvene i upravljačke.

Jedan od načina da pronađete odgovarajuća sredstva za svoj portfelj je obrnuti inženjering pretraživanja. Utvrdite koje su vam vrijednosti i uzroci najvažniji i potražite sredstva koja vam odgovaraju. The Investirajte svoje vrijednosti alat je jedan od načina da pronađete fondove koji dijele slične vrijednosti kao i vi.

2. Razmotrite povrat ulaganja

Da, istraživanje pokazuje da ESG fondovi općenito nadmašuju tradicionalne fondove, osobito u posljednjih nekoliko godina. Ali to ne znači da svaka ESG tvrtka i fond nadmašuju tržište. Dok tražite sredstva za ulaganje, pogledajte njihov učinak u posljednjih nekoliko godina. Ako imaju lošiji učinak na tržištu, vrijedi se zapitati zašto.

3. Uzmite u obzir razinu rizika

Kad god ulažete, važno je to učiniti na način koji je u skladu s vašim tolerancija na rizik. Neke tvrtke i fondovi mogu biti usklađeni s vašim vrijednostima, ali imaju vrlo promjenjiv učinak dionica. Ovisno o vašoj dobi, udobnosti s rizikom i što je još u vašem portfelju, ta ulaganja s većim rizikom možda vam neće odgovarati.

4. Diverzificirajte svoj portfelj

ESG ulaganje ne mora značiti ulaganje u pojedinačne tvrtke na temelju njihove ESG ocjene. Ako to učinite, mogli biste završiti s portfeljem koji se sastoji od samo nekoliko tvrtki. Ako jedna od tih tvrtki ima loš učinak, onda će vaš cijeli portfelj biti pogođen.

Važno je diverzificirati svoj investicijski portfelj, a odabir ESG fondova u odnosu na pojedinačne tvrtke odličan je početak. Ali zapamtite da čak ni jedan ESG fond ne čini raznolik portfelj. Stručnjaci općenito preporučuju diverzifikaciju po vrstama imovine, sektorima, tržišnim kapitalizacijama i domaćim vs. međunarodna sredstva.

Čitaj više:Kako diverzificirati svoj investicijski portfelj

5. Revizija i rebalans

Kao i kod bilo kojeg investicijskog portfelja, svom ESG portfelju ne biste trebali pristupiti "postavi-i-zaboravi". Važno je povremeno provjeravati svoja ulaganja. Iako vjerojatno ne želite svakodnevno provjeravati njihov učinak, tjedni ili mjesečni bi mogli biti prikladni. Vaš ESG portfelj također može zahtijevati rebalans kako bi se vratio na izvornu raspodjelu sredstava.

Donja linija

ESG ulaganje postaje sve popularnije posljednjih godina jer sve više ulagača želi da njihov portfelj bude usklađen s njihovim vrijednostima. Nažalost, može biti teško znati koje tvrtke i fondovi zapravo ispunjavaju ESG kriterije u odnosu na one koji to jednostavno tvrde.

Dobra vijest je da postoji mnogo alata koji će vam pomoći da filtrirate svoje opcije. I, u onome što je možda najbolje vijesti, nedavni podaci pokazuju da portfelji usmjereni na ESG mogu biti jednako uspješni (ili čak i više) od onih koji ne uzimaju u obzir okolišne, društvene ili upravljačke čimbenike.