Omjer rizik/nagrada bitan je alat za određivanje je li ulaganje vrijedno financijskog rizika. To je jednostavna mjera koliki povrat možete dobiti u odnosu na rizik koji preuzimate ulaganjem u imovinu. Međutim, većina ljudi koji se nadaju ulaganju u burzu nisu svjesni koliki je omjer - niti kako ga izračunati.
Ovaj vodič razlaže osnovne elemente omjera rizika i nagrade i kako izračunati omjer kako biste poboljšali svoje izglede ulaganja.
Kratka verzija
- Omjer rizik/nagrada govori ulagačima koliki povrat mogu dobiti na svoje ulaganje u odnosu na preuzeti rizik.
- Svako ulaganje s omjerom iznad 1:3 smatra se vrlo rizičnim.
- Omjer rizika i nagrade izračunava se dijeljenjem razlike između naloga za zaustavljanje gubitka i ulazne točke s razlikom između ciljane dobiti i ulazne točke.
Što je omjer rizik/nagrada?
Omjer rizika i nagrade faktor je koji investitori uzimaju u obzir pri odabiru ulaganja u koje će uložiti svoj novac. Ovaj omjer označava očekivani povrat za bilo koju vrstu ulaganja.
Omjer rizika i nagrade izračunava se dijeljenjem iznosa koji bi ulagač mogao izgubiti ako se cijena imovine neočekivano pomakne s iznosom dobiti za koju se očekuje da će biti ostvaren nakon završetka posla.
Na primjer, recimo da razmišljate o ulaganju u imovinu i ona ima omjer 1:5. To znači da za svaki dolar koji uložite u investiciju možete očekivati da ćete zaraditi 5 dolara.
U osnovi, omjer pomaže ulagačima da usporede potencijalnu dobit od trgovine s potencijalnim gubitkom.
Ova ista vrsta omjera se koristi u klađenju. U Las Vegasu, na primjer, popularno je staviti novac na svoj omiljeni NFL tim ili boksača prije velikog meča. Često ćete naučiti omjer rizika i nagrade prije nego što uložite novac koji će vam pomoći da donesete obrazovanu odluku.
Što trebam tražiti u omjeru rizik/nagrada?
Rizičnim se smatra svako ulaganje veće od omjera 1:3. U isto vrijeme, potencijalno vas može učiniti vrlo bogatim. Ovo je izvrstan primjer izraza "bez rizika, bez nagrade".
Kada gledate omjer rizik/nagrada, bitno je uzeti u obzir koliko ste spremni izgubiti da biste imali priliku zaraditi više.
Omjer 1:20, na primjer, potencijalno bi mogao uzeti vašu investiciju od 1000 USD i pretvoriti je u 20 000 USD. Iako ovaj potencijal zvuči sjajno, šanse da se to doista dogodi su prilično male. Budući da je rizik koji preuzimate tako velik za ulaganje, morate biti spremni vidjeti da će i vaših izvornih 1000 USD nestati.
Važni uvjeti za razumijevanje omjera rizika i nagrade
Postoji nekoliko važnih pojmova koje biste trebali imati na umu pri izračunu omjera rizika i nagrade:
- Stop-loss nalog: Ovo određuje koliko će nisko investitor pasti prije prodaje. Nalog za zaustavljanje gubitka automatski povlači sva sredstva nakon što određena investicija dosegne tu razinu. Ova narudžba je osmišljena kako bi minimizirala gubitak tako što će napustiti trgovinu prije nego što vrijednost trgovine padne još niže.
- Ciljna dobit:Ovo je cilj ili cilj koji trgovina može postići. Ciljna dobit obično je postavljena izlazna točka za ulagače.
- Ulazna točka: Ovdje počinje prodajno mjesto jedinice.
Kako izračunati omjer rizik/nagrada?
Pronalaženje omjera rizik/nagrada zahtijeva malo istraživanja i matematike. Ovi brojevi nisu odabrani iz zraka, već se izračunavaju na temelju sljedećih kriterija:
Odredite rizik
Prvi korak u izračunu ovog omjera je određivanje rizika, što se radi usporedbom naloga za zaustavljanje gubitka i ulazne točke u trgovini. Rizik je razlika između njih i može se opisati kao ukupan iznos koji se može izgubiti.
Odredite nagradu
Kako bi odredili potencijalnu nagradu u ulaganju, trgovci moraju uzeti u obzir ukupnu potencijalnu dobit. Taj je broj postavljen ciljnom dobiti, a nagrada je ukupan iznos novca koji možete zaraditi od trgovine. Utvrđuje se usporedbom razlike između ciljane dobiti i ulazne točke.
Podijeli i izračunaj
Omjer rizika i nagrade određuje se dijeljenjem brojki rizika i nagrade. Na primjer, ako je investicijski rizik 23, a njegova nagrada 76, jednostavno podijelite 23 sa 76 da biste odredili omjer rizika i nagrade. U ovom primjeru rizik je 0,3:1.
Evo još jednog primjera. Recimo da vidite da se dionica A prodaje po cijeni od 20 dolara, što je manje od 25 dolara. Mislite da će se vratiti na 25 dolara, pa kupujete dionice u vrijednosti od 500 dolara ili 25 dionica. Ako dionica poraste do 25 dolara, tada biste zaradili 5 dolara po dionici ili 125 dolara. Budući da ste platili 500 dolara za dionice, podijelite 125 s 500, što vam daje 0,25. To znači da je vaš omjer rizik/nagrada 0,25:1.
Korištenje omjera rizik/nagrada za određivanje isplativih ulaganja
Većina investitora koji koriste ovaj omjer predložit će da se omjer pogleda i ulaže na temelju toga je li on iznad ili ispod 1,0.
U našem gornjem primjeru, omjer je ispod 1,0 jer je 0:25:1. To znači da je manje rizično. Ali što ako mislite da će dionica A zapravo porasti na 100 dolara po dionici? Koristeći gornju kalkulaciju, omjer rizik/nagrada bio bi 4:1. Veliki je to skok s 20 na 100 dolara po dionici, što znači da je to veći rizik.
Dakle, ako je omjer rizik/nagrada iznad 1,0, to znači da je potencijalni rizik veći od potencijalne nagrade. S druge strane, ako je omjer rizik/nagrada ispod 1,0, potencijalna nagrada je veća od potencijalnog rizika.
Većinu vremena, svako ulaganje s omjerom rizik/nagrada između 0,25-1,0 rezultirat će određenim prihodom. Većina dnevnih trgovaca će vam reći da pronađete ulaganja s niskim omjerom rizik/nagrada.
Razmatranja za korištenje omjera rizik/nagrada
Korištenje ove tehnike izvrsno je polazište za svakog investitora. Ali imajte na umu da vam omjer neće reći sve. Kada je u pitanju trgovanje, također morate biti svjesni kolika je vjerojatnost da će trgovina dostići te ciljeve.
Razmislite o tome kao o balansiranju; omjer vam pomaže da ostanete na užetu, ali morate uzeti u obzir okolno okruženje kako biste utvrdili koliko je ulaganje zapravo sigurno.
Kako biste vam pomogli da se sigurno krećete u trgovačkom okruženju, potreban vam je plan trgovanja koji uzima u obzir stvari poput tržišta uvjete, kada i gdje ući u trgovinu i kako odrediti svoj cilj za zaustavljanje gubitka i profita u tim tržišnim uvjetima.
Provođenje istraživanja — i korištenje alata kao što su usluge sakupljanja zaliha — može vam pomoći da napravite pravi poziv.
Donja linija
Uvijek postoje potencijalni rizici i nagrade u ulaganju. Omjer rizika i nagrade može vam pomoći da odlučite jesu li potencijalni gubici i dobici vrijedni ulaganja.
Ovaj omjer je alat koji je neophodan za donošenje pametnih, obrazovanih odluka. Uz malo istraživanja i jednostavne matematike, možete upotrijebiti omjer rizik/nagrada kako biste poboljšali svoja ulaganja.