मुद्रास्फीति एक छिपा हुआ कर है

हम मुद्रास्फीति को वित्तीय कैंसर की तरह मान सकते हैं - यह धीरे-धीरे और लगातार हमारे निवेश के मूल्य को खा जाता है। कुछ निवेशक मुद्रास्फीति को नज़रअंदाज़ करना पसंद करेंगे; आखिर यह है असुविधाजनक जहां निवेश योजना का संबंध है। यह सुंदर दिखने वाले निवेश अनुमानों को ले सकता है और उन्हें सामान्य रूप से सामान्य बना सकता है। 20 वर्षों में आपके पास $ 1 मिलियन का पोर्टफोलियो होने की उम्मीद वास्तविक क्रय शक्ति में काफी कम होगी।
जब आपके पोर्टफोलियो की बात आती है तो मुद्रास्फीति के प्रभावों को नजरअंदाज करना खतरनाक से कम नहीं है। मुद्रास्फीति हमारे समय की वास्तविकता है, और यह कम से कम मानव जीवन भर रही है। और उन कारणों के लिए जो हम में से अधिकांश से परे हैं, यह हमेशा रहेगा। इस कारण से हमें इसके लिए तैयारी करने की आवश्यकता है, भले ही यह स्पष्ट न हो। हमारी बैंकिंग प्रणाली मुद्रास्फीति और उद्देश्य पर बनाई गई है।

मुद्रास्फीति हमारी मौद्रिक नीति में अंतर्निहित है

तो महंगाई कभी दूर क्यों नहीं होती? कुंआ, ज्यादातर इसलिए क्योंकि यह हमारी राष्ट्रीय मौद्रिक नीति का हिस्सा है। क्या यह एक अप्रिय विचार है? सरकारी अधिकारी और बैंकर महंगाई के बारे में इस तरह बात करना पसंद करते हैं जैसे कि यह किसी तरह की बीमारी है जिसे मिटाने के लिए वे अथक प्रयास कर रहे हैं।

सच्चाई ठीक इसके विपरीत है! यह कोई साजिश का सिद्धांत भी नहीं है।

"मुद्रास्फीति हमेशा और हर जगह इस अर्थ में एक मौद्रिक घटना है कि यह उत्पादन की तुलना में धन की मात्रा में अधिक तेजी से वृद्धि के द्वारा ही उत्पन्न की जा सकती है।" — मिल्टन फ्राइडमैन

मुद्रास्फीति में सरकार का निहित स्वार्थ है, और जो इसे पैदा करते हैं। वित्तीय खाद्य श्रृंखला के शीर्ष पर होने के कारण, संघीय सरकार को अतिरिक्त डॉलर से सबसे बड़ा लाभ मिलता है। सीधे शब्दों में कहें तो यह उन्हें पैसा खर्च करने में सक्षम बनाता है जो उनके पास अन्यथा नहीं होता। वह अतिरिक्त पैसा जो सरकार खर्च करती है वह मुद्रास्फीति की जड़ में है। इसके अलावा, मुद्रास्फीति का अर्थ है उच्च कीमतें और वेतन, और यह अंततः उच्च कर राजस्व में तब्दील हो जाता है। यदि आप संघीय सरकार में हैं, तो मुद्रास्फीति के बारे में क्या पसंद नहीं है?

बैंकरों को मुद्रास्फीति भी पसंद है क्योंकि यह ऋण के लिए संपार्श्विक मूल्यों की रक्षा करता है। पिछले कुछ वर्षों के अचल संपत्ति मंदी पर विचार करें। बंधक मुश्किल में थे क्योंकि घर की कीमतें गिर रही थीं। जैसे ही कीमतें ऋण मूल्यों से नीचे गिर गईं, मकान मालिकों के अपने बंधक पर चलने का खतरा लगातार बढ़ गया। अचल संपत्ति के बढ़ते मूल्यों से बैंकरों की ऋण लेने की क्षमता में वृद्धि होती है; गिरते मूल्यों ने संग्रह को संदेह में डाल दिया।

पिछली बार जब हमारे पास एक सच था अपस्फीति संयुक्त राज्य अमेरिका में 1930 के दशक की महामंदी के दौरान था, और सरकार ने इससे बाहर निकलने के लिए हर संभव कोशिश की। वास्तव में, 1930 के दशक से ही सरकार मुद्रास्फीति का उपयोग राष्ट्रों के आर्थिक पंप को प्रधान करने के तरीके के रूप में कर रही है।

कहानी का नैतिक: मुद्रास्फीति 80 से अधिक वर्षों से हमारे साथ है और यह विश्वास करने का कोई कारण नहीं है कि यह जल्द ही गायब हो जाएगा। महंगाई को ध्यान में रखकर निवेश करें।

मुद्रास्फीति अथक है

1970 और 1980 के दशक की शुरुआत में मुद्रास्फीति निम्न दोहरे अंकों की सीमा में सबसे ऊपर थी। तब से यह धीमी गति से जल रहा है - लेकिन यह बात है - यह वास्तव में कभी दूर नहीं गया है। चूंकि 1980 के दशक की शुरुआत में मुद्रास्फीति की दर कम हो गई थी, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) में वृद्धि औसतन लगभग 3% प्रति वर्ष रही है। इसका सभी के निवेश पोर्टफोलियो पर भौतिक प्रभाव पड़ा है।

निम्न-स्तर की मुद्रास्फीति अधिक पहचानने योग्य प्रकार से भी बदतर हो सकती है जिसे हमने 30 से अधिक वर्षों पहले अनुभव किया था। "थोड़ी सी मुद्रास्फीति" के साथ खतरा यह है कि यदि आप इसे पहचानने और इसके खिलाफ कार्रवाई करने में विफल रहते हैं, तब भी यह आपके निवेश को खा सकता है। एक तरह से यह महंगाई के ऊंचे स्तर से भी ज्यादा नुकसान कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यह लगभग लेता है $२३१,००० आज खरीदने के लिए जो १९८३ में $१००,००० खरीदा गया था. लेकिन चूंकि आपके डॉलर के मूल्य में कमी कम मुद्रास्फीति के साथ कम ध्यान देने योग्य है, इसलिए हो सकता है कि आप इसके लिए तैयार न हों।

इसके विपरीत, यदि डॉलर का मूल्य केवल पांच वर्षों में 50% गिर जाता है - यानी 10% वार्षिक मुद्रास्फीति के बहुत करीब - तो आप खतरे को देखेंगे और उसी के अनुसार अपना पोर्टफोलियो तैयार करेंगे।

महंगाई हमेशा हमारे साथ है। मुद्रास्फीति के उच्च स्तर को देखना आसान हो सकता है, लेकिन निचले स्तर हर समय होते हैं, और वे नुकसान भी कर रहे हैं।

करों और मुद्रास्फीति का एक ही शुद्ध प्रभाव है - आपकी क्रय शक्ति को कम करना

तो कर और मुद्रास्फीति कैसे संबंधित हैं? सबसे पहले, वे दोनों सरकार से उत्पन्न होते हैं। सरकार एक (कर) लगा सकती है और दूसरे (मुद्रास्फीति) में अपनी भागीदारी छुपा सकती है, लेकिन शुद्ध परिणाम यह है कि दोनों लोगों के पास कम पैसा बचा है। दूसरा, करों की तरह, मुद्रास्फीति आपकी क्रय शक्ति को कम करती है। कर मोर्चे पर आपकी क्रय शक्ति को कम करते हैं, जबकि मुद्रास्फीति अपना गंदा काम पीठ पर करती है जहां आप इसे जरूरी नहीं देख सकते हैं। यही कारण है कि मुद्रास्फीति को एक के रूप में जाना जाता है छिपा कर।

कर और मुद्रास्फीति दोनों अतिरिक्त राजस्व के साथ सरकार को लाभान्वित करते हैं, जबकि परिणामस्वरूप आप गरीब होते हैं।

निवेश - मुद्रास्फीति की समस्या का अंतिम समाधान

जब करों से शरण लेने की बात आती है, तो हम कर-मुक्त और कर-स्थगित निवेश वाहनों के संयोजन की तलाश करते हैं। लेकिन मुद्रास्फीति से निपटने के लिए हमें पूरी तरह से अलग दृष्टिकोण अपनाना चाहिए। हमें एक विशिष्ट परिसंपत्ति मिश्रण विकसित करना होगा जो हमारे निवेश को लंबी अवधि में मुद्रास्फीति से अधिक दर से बढ़ने दें।

अक्सर यह सोचा जाता है कि मुद्रास्फीति से निपटने का सबसे अच्छा तरीका है कि आप उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान जिस तरह से निवेश करेंगे, जैसे कि 1970 के दशक में। उसमें शामिल है कमोडिटी के साथ अपने पोर्टफोलियो को लोड करना. उस रणनीति के साथ समस्या यह है कि यह बहुत कम मुद्रास्फीति की अधिक सामान्य अवधि के दौरान काम नहीं करती है। वस्तुएँ आमतौर पर उस प्रकार के वातावरण में गिरती हैं, इसलिए वे मुद्रास्फीति से निपटने में लगभग बेकार हैं, सिवाय उस समय के जब यह बहुत उच्च स्तर पर होती है।

हमें मुद्रास्फीति को एक बहुत लंबी अवधि की स्थिति के रूप में सोचना होगा। यानी कई दशकों से इससे निपटने की तैयारी। ऐसा करने का तरीका लगातार विकास हासिल करना है। कमोडिटीज उच्च मुद्रास्फीति की छोटी अवधि के दौरान ऐसा कर सकते हैं, लेकिन कम मुद्रास्फीति के अधिक सामान्य समय के दौरान स्टॉक एक बेहतर शर्त है।

स्टॉक कम से कम पिछले 100 वर्षों से प्रति वर्ष औसतन 8% की वापसी कर रहे हैं। यद्यपि वे उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान कम प्रदर्शन करते हैं, वे वास्तव में आपके निवेश को बहुत लंबी अवधि में बढ़ने के लिए सबसे अच्छी संपत्ति हैं।

मुद्रास्फीति वर्षों और दशकों में घटेगी और प्रवाहित होगी, और आपको इससे निपटने के लिए तैयार रहना होगा चाहे वह किसी भी स्तर पर हो। मुद्रास्फीति अधिक होने पर कमोडिटी सबसे अच्छा निवेश होता है, लेकिन स्टॉक कम मुद्रास्फीति के समय में आउट-साइज़ रिटर्न प्रदान करते हैं। स्टॉक की लंबी अवधि में अधिक वृद्धि संभवत: बहुत लंबी अवधि में मुद्रास्फीति के लिए सबसे अच्छी तैयारी है। एक वास्तविक संपत्ति खरीदना, या तो एक व्यवसाय या वस्तु, अंततः मुद्रास्फीति के समान स्तर तक बढ़ जाती है। कागजी संपत्ति नहीं है।

मंहगाई बहुत बड़ी है। यहां तक ​​​​कि जब हम "इसे नहीं देखते हैं", जैसा कि पिछले 30 वर्षों में हुआ है, यह अभी भी हमारे पोर्टफोलियो को उसी तरह खा रहा है जैसे दीमक आपके घर को नष्ट कर सकती है। इस कारण से, हमें मुद्रास्फीति के बारे में पता होना चाहिए - और इसके लिए तैयार रहना चाहिए - तब भी जब हमें नहीं लगता कि यह हो रहा है।