अधिकांश भाग के लिए, 403(बी) योजनाएं 401(के) के लिए गैर-लाभकारी दुनिया का उत्तर हैं। लेकिन एक बड़ा अंतर है: 403(बी) योजनाओं में निवेश शुल्क अधिक है। आमतौर पर, यह शिक्षक और स्वास्थ्य कर्मचारी हैं जो इन योजनाओं से आच्छादित हैं, इसलिए वे वही हैं जिनके पास अपनी सेवानिवृत्ति योजनाओं के लिए उच्चतम शुल्क है। यह कैसे हो सकता?!
403 (बी) योजनाएं और वे कैसे काम करते हैं
403 (बी) योजनाएं काम करती हैं लगभग समान रूप से 401 (के) योजनाओं के लिए। लेकिन कुछ अंतर हैं। हमारा पूरा पढ़ें 403(बी) बनाम 401(के) तुलना यहाँ।
ए 403 (बी) गैर-लाभकारी संगठनों में नियोक्ताओं द्वारा प्रदान की जाने वाली एक सेवानिवृत्ति योजना है। इसमें स्कूल सिस्टम, अस्पताल और हेल्थकेयर सिस्टम और धार्मिक संगठन शामिल हैं। दूसरी ओर, 401 (के) योजनाएं, लाभकारी व्यवसायों में लगे नियोक्ताओं द्वारा प्रदान की जाती हैं। यह मूल रूप से देश का हर दूसरा रोजगार देने वाला संगठन है।
403(बी) और 401(के) योजनाओं के बीच समानताएं
टैक्स डिफरल। दोनों योजनाएं कर-कटौती योग्य योगदानों के साथ-साथ योजनाओं के भीतर अर्जित निवेश आय के कर स्थगन की अनुमति देती हैं।
नियोक्ता मैच। दोनों योजनाएं नियोक्ता मिलान योगदान के लिए प्रदान करती हैं।
योगदान अधिकतम। दोनों योजनाएं कर्मचारियों को प्रति वर्ष $22,500 तक का योगदान करने में सक्षम बनाती हैं, या यदि वे 50 वर्ष या उससे अधिक आयु के हैं तो $30,000 प्रति वर्ष तक (2023 के आंकड़े).
निकासी प्रतिबंध। किसी भी योजना से किसी भी वितरण पर साधारण आयकर का भुगतान किया जाना चाहिए। दोनों योजनाओं के लिए आवश्यक है कि आप 59 1/2 वर्ष की आयु तक पहुँचने तक निकासी करने की प्रतीक्षा करें। अन्यथा, आप सामान्य आयकर के अतिरिक्त 10% प्रारंभिक निकासी जुर्माना कर के अधीन होंगे। दोनों योजनाओं के लिए यह भी आवश्यक है कि आप लेना शुरू करें आवश्यक न्यूनतम वितरण (आरएमडी) 70½ की उम्र से शुरू।
रोथ प्रावधान। दोनों योजनाएं आपको अपनी योजना में रोथ प्रावधान में प्रति वर्ष $6,500 तक का भुगतान करने की अनुमति देती हैं, या $7,500 यदि आपकी उम्र 50 या उससे अधिक है।
ऋण प्रावधान। दोनों योजनाएं आपको अपनी योजना में निहित शेष राशि का 50% तक उधार लेने की अनुमति देती हैं, न कि $50,000 से अधिक।
403(बी) और 401(के) योजनाओं के बीच अंतर
निहित। 403 (बी) योजनाएं अक्सर छोटी पेशकश करती हैं नियोक्ता मिलान योगदानों का निहित होना. कई तो उन योगदानों के तत्काल निस्तारण की पेशकश भी करते हैं। 401(के) योजनाओं द्वारा चुने गए निहित कार्यक्रम के प्रकार के आधार पर, नियोक्ता मिलान योगदानों के निहित होने में छह साल तक का समय लग सकता है।
अधिकतम स्वीकार्य योगदान (मैक)। 403 (बी) योजनाओं में अधिकतम योगदान के संबंध में एक विशेष प्रावधान है। यदि आपने कम से कम 15 वर्षों तक नियोक्ता के लिए काम किया है, तो आप प्रति वर्ष $3,000 का अतिरिक्त योगदान कर सकते हैं। इसका मतलब है कि आप प्रति वर्ष $25,500 तक का योगदान कर सकते हैं, या यदि आप 50 वर्ष या उससे अधिक उम्र के हैं तो प्रति वर्ष $33,000 तक का योगदान कर सकते हैं। यह प्रावधान 401 (के) योजनाओं के लिए मौजूद नहीं है।
हालाँकि, यह भी ध्यान देने योग्य है कि अपेक्षाकृत कुछ 403 (बी) योजनाएँ वास्तव में मैक प्रावधान प्रदान करती हैं। जबकि वे इसे कानूनी रूप से योजना में शामिल कर सकते हैं, उन्हें ऐसा करने की आवश्यकता नहीं है, और अधिकांश नहीं करते हैं।
निवेश के विकल्प। 403(बी) योजनाओं में अक्सर प्रतिबंधित निवेश विकल्प होते हैं। प्राथमिक विकल्प आमतौर पर या तो निश्चित या परिवर्तनीय वार्षिकियां होती हैं। यही कारण है कि 403(बी) योजनाओं को अक्सर कहा जाता है कर-आश्रित वार्षिकियां या टीएसए।
कुछ सीमित संख्या में म्युचुअल फंड की पेशकश भी कर सकते हैं। द्वारा तैयार किए गए विश्लेषण के अनुसार एओन हेविट, 403(बी) योजनाओं का निवेश विश्लेषण इस तरह दिखता है:
- 43% निश्चित वार्षिकी में आयोजित किया जाता है;
- परिवर्तनीय वार्षिकी में 33%;
- और म्यूचुअल फंड में 24%।
401 (के) योजनाएँ अक्सर निवेश विकल्पों को भी प्रतिबंधित करती हैं। कुछ योजनाएं आधा दर्जन तक सीमित हैं म्युचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ). लेकिन कुछ योजनाओं में व्यापक विकल्प होते हैं। और कभी-कभी वे लगभग असीमित होते हैं।
उदाहरण के लिए, यदि एक 401(के) योजना एक प्रमुख निवेश ब्रोकरेज फर्म द्वारा आयोजित की जाती है, तो आप स्टॉक, बांड, म्युचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड और में निवेश करने में सक्षम हो सकते हैं। रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी).
निवेश शुल्क। 403 (बी) योजना निवेश शुल्क आम तौर पर 401 (के) योजना में होने वाली तुलना में अधिक है। नीचे देखें।
विशिष्ट 403(बी) योजना शुल्क संरचना
कारण 403 (बी) फीस 401 (के) योजनाओं के मुकाबले अधिक है जो उपलब्ध निवेश चयन में है। 403 (बी) योजना में उपलब्ध निवेशों द्वारा लिया जाने वाला शुल्क आम तौर पर उन निवेशकों द्वारा स्वीकार किए जाने से अधिक है, जिनके पास इस मामले में विकल्प है।
एक बार फिर, एओन हेविट द्वारा तैयार किए गए विश्लेषण के अनुसार, 403(बी) योजना में शामिल परिवर्तनीय और निश्चित वार्षिकी और म्युचुअल फंड पर लगाया जाने वाला शुल्क इस तरह दिखता है:
- परिवर्तनीय वार्षिकियां: 2.25%।
- निश्चित वार्षिकियां: 1.15%।
- म्युचुअल फंड: 0.97%।
इसके विपरीत, ईटीएफ का औसत व्यय अनुपात सिर्फ 0.44% है. और आप कम लागत वाले इंडेक्स फंड में निवेश करके इससे भी बेहतर कर सकते हैं।
403 (बी) योजना के प्रतिभागियों के लिए स्थिति और भी जटिल हो जाती है, यह तथ्य यह है कि वार्षिकी और म्यूचुअल फंड पर लगाए गए निवेश शुल्क अक्सर अदृश्य होते हैं। यह आंशिक रूप से है क्योंकि वे निवेश वाहनों का वर्णन करने वाले साहित्य में दबे हुए हैं। अधिकांश लोगों को इन शुल्कों के महत्व के बारे में समझ की कमी है।
दूसरी समस्या विकल्पों की कमी है। चूंकि 403 (बी) योजना के निवेशकों के पास कम लागत वाले निवेश विकल्प नहीं हैं, उनके पास यह निर्धारित करने के लिए तुलना का आधार भी नहीं है कि वे जो निवेश शुल्क दे रहे हैं वह अत्यधिक है।
उच्च 403 (बी) शुल्क द्वारा किया गया दीर्घकालिक नुकसान
403(बी) योजनाओं द्वारा लगाए गए उच्च शुल्क के कारण होने वाले नुकसान को प्रदर्शित करने का सबसे अच्छा तरीका उदाहरण के द्वारा है। हम समान मापदंडों के तहत अपने नियोक्ता योजनाओं के माध्यम से सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने वाले दो लोगों के आधार पर एक करेंगे। दोनों के बीच एकमात्र अंतर यह है कि एक 403 (बी) योजना में और दूसरा 401 (के) योजना में भाग लेता है।
सैम और तारा प्रत्येक $75,000 प्रति वर्ष कमाते हैं और अपने संबंधित वेतन का 10% अपने नियोक्ता की सेवानिवृत्ति योजनाओं में निवेश करते हैं। सैम एक शिक्षक है जो 403(बी) योजना में भाग लेता है। योजना की औसत वार्षिक फीस 1.50% है। इस बीच, तारा एक आईटी फर्म के लिए काम करती है और 401 (के) योजना में भाग लेती है जिसकी औसत वार्षिक फीस 0.50% है।
फीस में बड़ा अंतर सैम के एन्युटी और म्यूचुअल फंड के निवेश मिश्रण का परिणाम है। तारा का निवेश पूरी तरह से कम लागत वाले ईटीएफ में है।
फीस काटने से पहले दोनों योजनाएं औसत 7% वार्षिक रिटर्न देती हैं। इसका मतलब है कि सैम के 403 (बी) में निवेश पर शुद्ध रिटर्न फीस के बाद प्रति वर्ष औसतन 5.50% है। तारा को उसके 401 (के) में निवेश पर शुद्ध रिटर्न मिलता है जो फीस के बाद प्रति वर्ष औसतन 6.50% है।
40 साल के करियर के अंत में यह कैसा दिखता है? इसे सरल रखने के लिए, हम नियोक्ता के समान योगदानों के साथ-साथ वार्षिक वेतन वृद्धि पर ध्यान नहीं देंगे।
सैम: वह $300,000 के कुल कैरियर योगदान के लिए, 40 वर्षों के लिए प्रति वर्ष $7,500 का योगदान देता है। वह उस समय के दौरान 5.50% की वापसी की प्रभावी शुद्ध दर अर्जित करता है। अपने करियर के अंत में, सैम की 403(बी) योजना इतनी बड़ी हो गई है $1,054,824.
तारा: $300,000 के कुल कैरियर योगदान के लिए, वह 40 वर्षों के लिए प्रति वर्ष $7,500 का योगदान भी देती है। वह उस समय के दौरान 6.50% की वापसी की प्रभावी शुद्ध दर अर्जित करती है। अपने करियर के अंत में, तारा की 401 (के) योजना बढ़ी है $1,363,183.
दो टर्मिनल योजना मूल्यों के बीच का अंतर? $308,359.
| खाता | वार्षिक अंशदान | कुल योगदान | वापसी की प्रभावी शुद्ध दर | सेवानिवृत्ति पर राशि |
|---|---|---|---|---|
| सैम का 403 (बी) | $7,500 | $300,000 | 5.50% | $1,054,824 |
| तारा का 401 (के) | $7,500 | $300,000 | 6.50% | $1,363,183 |
सैम अपने 403 (बी) में तारा की तुलना में 401 (के) से कम योगदान नहीं देता है। और दोनों योजनाएँ निवेश पर समान सकल प्रतिफल प्रदान करती हैं। दो सेवानिवृत्ति योजना के परिणामों के बीच एकमात्र अंतर फीस है।
चौंकाने वाला निष्कर्ष: सैम की 403(बी) योजना में उच्च शुल्क ने अंततः उसे $300,000 से अधिक की लागत दी!
दूसरा तरीका रखो, सैम की 403 (बी) योजना में उच्च शुल्क उनकी सेवानिवृत्ति बचत का 22.6% है। यह $308,359 $1,363,183 सैम द्वारा विभाजित है होगा उसके 403(बी) योजना के साथ समाप्त होने पर तारा की 401(के) योजना के समान शुल्क संरचना थी।
एक खराब सेवानिवृत्ति योजना का सर्वश्रेष्ठ बनाना
दुर्भाग्य से, यदि आपका नियोक्ता केवल 403 (बी) प्रदान करता है, तो यह आपके लिए सबसे अच्छी सेवानिवृत्ति योजना है। आपको इसमें कम से कम कुछ हद तक भाग लेना होगा, इस तथ्य के कारण कि यह बहुत ही उदार योगदान और कर स्थगन प्रदान करता है। लेकिन कम से कम दो तरीके हैं जिनसे आप नुकसान को कम कर सकते हैं।
म्युचुअल फंड में अपने 403(बी) का निवेश करें
सबसे पहले योजना के भीतर आपके पास सबसे कम लागत वाला निवेश विकल्प चुनना है। यह लगभग निश्चित रूप से म्युचुअल फंड होगा। हालांकि वे ETF जितने सस्ते नहीं हैं, वे वार्षिकी की तुलना में काफी कम महंगे हैं। इसकी कल्पना करना भी मुश्किल नहीं है, क्योंकि वार्षिकियां सबसे महंगे उपलब्ध निवेश विकल्पों में से हैं। म्युचुअल फंड में 100% निवेश करने से आपका कुल वार्षिक व्यय अनुपात 1.50% या अधिक से 1% से कम हो सकता है।
अपने कुछ सेवानिवृत्ति अंशदान का IRA में निवेश करें
मान लें कि आप वर्तमान में अपनी 403(बी) योजना में प्रति वर्ष $15,000 का योगदान कर रहे हैं। इसके बजाय, योजना योगदान को $10,000 तक कम करें और शेष $5,000 को IRA खाते में योगदान दें।
लाभ यह है कि इरा के भीतर आप म्युचुअल फंड और वार्षिकी के बजाय कम लागत वाले ईटीएफ में निवेश कर सकते हैं। लेकिन इसका एक दूसरा फायदा भी है। चूंकि एक IRA पूरी तरह से स्व-निर्देशित है, इसलिए आपके पास यह विकल्प होगा कि आप अपने खाते में क्या रखें।
इस योजना में एक दोष यह संभावना है कि आईआरए योगदान या तो आंशिक रूप से या पूरी तरह से गैर-कटौती योग्य होगा। आईआरएस आईआरए कटौती योग्यता को सीमित करता है यदि आप किसी अन्य सेवानिवृत्ति योजना से आच्छादित हैं और आपकी संयुक्त आय निश्चित सीमा से अधिक है। चूंकि आप 403 (बी) में भाग ले रहे हैं और नियोक्ता पेंशन योजना द्वारा भी कवर किया जा सकता है, आप इन सीमाओं के अधीन हो सकते हैं।
आपको संख्याओं को कम करना होगा और यह निर्धारित करना होगा कि क्या निवेश व्यय में कमी भाग या आपके सभी IRA योगदान की कटौती के नुकसान को उचित ठहराती है। कम कर्मचारी अंशदान करने के कारण आपको नियोक्ता मैच के किसी भी नुकसान में भी कारक होना होगा।
अपने 403 (बी) निवेश को पूरी तरह से म्युचुअल फंड में स्थानांतरित करने के साथ अपने कुछ सेवानिवृत्ति के पैसे को आईआरए में डाल दें। यह आपके प्रभावी निवेश खर्चों को काफी कम कर देगा और आपके निवेश पर रिटर्न में सुधार करेगा।
उन दो विकल्पों के अलावा, आप अपने नियोक्ता लाभ विभाग को या तो स्विच करने के लिए लॉबी कर सकते हैं सेवानिवृत्ति योजनाएं - शायद 401 (के) तक - या 403 (बी) में कम लागत वाले निवेश विकल्प जोड़ने के लिए योजना। लेकिन मेरा पैसा म्युचुअल फंड और आईआरए रणनीति पर होगा। नौकरशाही के सामूहिक दिमाग को बदलने की तुलना में व्यक्तिगत निर्णय लेना हमेशा आसान होता है।