सामरिक संपत्ति आवंटन क्या है? निवेश रणनीति के लिए एक गाइड

टैक्टिकल एसेट एलोकेशन (TAA) एक है निवेश की रणनीति जहां निवेशक या फंड मैनेजर संपत्ति वर्गों में और उसके भीतर एक पोर्टफोलियो के परिसंपत्ति आवंटन को समायोजित करते हैं। दुनिया के कुछ सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों द्वारा नियोजित, जैसे काली चट्टान, TAA इतना लोकप्रिय है कि आप इसे बिना जाने ही अपने पोर्टफोलियो में इस्तेमाल कर सकते हैं।

सामरिक संपत्ति आवंटन निवेशकों को यह समायोजित करने में सक्षम बनाता है कि वे प्रत्येक संपत्ति, परिसंपत्ति प्रकार और अन्य विभेदकों में कितना निवेश करते हैं ताकि पूरे जोखिम को कम करते हुए संभावित रिटर्न को अधिकतम किया जा सके। विभाग. सामरिक परिसंपत्ति आवंटन और आप इसे अपने पोर्टफोलियो में कैसे उपयोग कर सकते हैं, इस पर करीब से नजर डालते हैं।

सामरिक संपत्ति आवंटन कैसे काम करता है?

सामरिक संपत्ति आवंटन एक है पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीति जो निवेश प्रबंधन के लिए अर्ध-सक्रिय दृष्टिकोण अपनाता है। टीएए योजना के तहत, निवेशक संपत्ति आवंटन चुनते समय लघु से मध्यम अवधि पर ध्यान केंद्रित करते हैं। एक सामान्य तीन महीने से एक साल के क्षितिज के साथ, आप मुख्य रूप से बनाए रखते हुए अपेक्षित आर्थिक और बाजार स्थितियों के आसपास पोर्टफोलियो समायोजन कर सकते हैं। निष्क्रिय विभाग।

TAA का अंतर्निहित आधार यह है कि बाज़ार हमेशा कुशल नहीं होते हैं, और ऐसे समय होते हैं जब कुछ परिसंपत्ति वर्ग या क्षेत्र कम या अधिक मूल्यवान हो सकते हैं। एक पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने और रणनीतिक समायोजन करने से, एक TAA प्रबंधक निष्क्रिय निवेश रणनीतियों के माध्यम से जितना संभव हो उससे अधिक मूल्य जोड़ने में सक्षम हो सकता है।

TAA रणनीतियाँ कई रूप ले सकती हैं, लेकिन सभी का एक सामान्य लक्ष्य है: एक बेंचमार्क इंडेक्स या निवेश रणनीति से बेहतर प्रदर्शन करना। एक उच्च स्तर पर, TAA में स्टॉक, निश्चित आय, नकदी और के बीच संपत्ति का एक सरल टूटना शामिल हो सकता है वैकल्पिक निवेश. आप कंपनी के आकार, उद्योग, देश या क्षेत्र, मूल्य विसंगतियों, और अधिक जैसे कारकों द्वारा प्रत्येक श्रेणी के भीतर अपने लक्ष्य आवंटन को और विभाजित कर सकते हैं।

टैक्टिकल एसेट एलोकेशन ऑल-ऑर-नथिंग स्ट्रैटेजी नहीं है। यह आपको बीच चुनने की अनुमति देता है ईटीएफ और म्यूचुअल फंड्स या का एक पोर्टफोलियो एकल स्टॉक और अन्य प्रत्यक्ष निवेश। या आप दोनों का मिश्रण चुन सकते हैं। TAA में स्टॉक पिकिंग शामिल नहीं है, हालाँकि यदि आप उन निवेश विकल्पों को बनाना चाहते हैं तो यह हो सकता है।

कार्रवाई में, टीएए निवेशकों और निवेश प्रबंधकों की मदद करता है जोखिम कम करें और, उम्मीद है, रिटर्न को अधिकतम करें। यह निवेश करने की तुलना में कहीं अधिक सक्रिय रणनीति है कम शुल्क वाले इंडेक्स फंड लंबी अवधि के लिए। लेकिन सक्रिय स्टॉक-पिकिंग योजना की तुलना में यह अभी भी अधिक निष्क्रिय है। TAA निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों के लिए ट्रैक पर रखने के लिए दोनों का संतुलन प्रदान करता है।

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सामरिक संपत्ति आवंटन बनाम। सामरिक संपत्ति आवंटन

आपने रणनीतिक संपत्ति आवंटन शब्द को देखा होगा - परिभाषा सामरिक संपत्ति आवंटन के समान ही है।

सामान्य तौर पर, एक रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन एक लंबी अवधि का दृष्टिकोण है जो एक विविध पोर्टफोलियो बनाने पर ध्यान केंद्रित करता है जो लंबी अवधि में रिटर्न उत्पन्न करेगा। दूसरी ओर, सामरिक परिसंपत्ति आवंटन एक अधिक अल्पकालिक दृष्टिकोण है जो कम अवधि में उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए बाजार की स्थितियों का लाभ उठाता है। दोनों दृष्टिकोणों के पक्ष और विपक्ष हैं, और अंततः, यह व्यक्तिगत निवेशक पर निर्भर है कि वह तय करे कि उनके लिए सबसे अच्छा क्या है।

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सामरिक संपत्ति आवंटन चरण-दर-चरण

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, आप पहले से ही शब्द को जाने बिना TAA का उपयोग कर रहे होंगे। यह एक बहुस्तरीय परिसंपत्ति आवंटन योजना है जो आपके निवेश पोर्टफोलियो पर लागू होती है। यहां बताया गया है कि आप एक ही खाते में या अपने सभी निवेशों में टीएए का उपयोग कैसे कर सकते हैं:

• एक पोर्टफोलियो एसेट एलोकेशन चुनें: अपना उच्च-स्तरीय लक्ष्य परिसंपत्ति आवंटन चुनकर प्रारंभ करें। यह संभवतः चार मुख्य श्रेणियों के बीच विभाजित है: शेयरों (इक्विटी), बांड (निश्चित आय), नकद और समतुल्य, और विकल्प। सशक्तिकरणनि: शुल्क निवेश विश्लेषण उपकरण यदि आप नहीं जानते कि आप कहां खड़े हैं तो इसकी स्वचालित रूप से गणना करने में सहायता करें।
• परिसंपत्ति वर्गों के भीतर आवंटन चुनें: अपने स्टॉक पोर्टफोलियो के भीतर, आप कई तरीकों से आवंटित करना चुन सकते हैं। विचार करने के लिए कुछ आवंटन बकेट हैं बड़ी टोपी बनाम। स्मॉल कैप स्टॉक्स, संयुक्त राज्य अमेरिका और अन्य क्षेत्रों में निवेश, एक ऐसे उद्योग पर ध्यान केंद्रित करना जिसकी आप बाजार से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद करते हैं, या अन्य निवेशकों द्वारा नोटिस किए जाने से पहले तेजी से बढ़ती कंपनियों की तलाश करना।
• विशिष्ट निवेश चुनें: अब समय आ गया है कि आप अपने विशेष निवेशों को चुनें। चाहे आप फंड में निवेश करना चाहते हों, सिंगल स्टॉक या ऐसा ही कुछ धन उगाहना या दुकान ऑनलाइन, यहीं पर आप वे निर्णय लेते हैं।
• निगरानी करें और आवश्यकतानुसार समायोजित करें: यह सेट-इट-एंड-भूल-इट निवेश रणनीति नहीं है। साथ ही, आपको दैनिक या साप्ताहिक समायोजन करने की आवश्यकता नहीं है। एक टीएए निवेशक के रूप में, अपने निवेश को ट्रैक पर रखने के लिए मासिक रूप से अपने लक्ष्यों की जांच करना और उनमें बदलाव करना महत्वपूर्ण है।

अपने पोर्टफोलियो में टैक्टिकल एसेट एलोकेशन जोड़ना

अपने पोर्टफोलियो में टीएए को शामिल करने के लिए, ऊपर दिए गए चरणों का पालन करें और अपनी निवेश योजना को संपत्ति वर्ग और अपने चुने हुए उप-वर्गों के अनुसार व्यवस्थित करें। अपने जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों के लिए उचित आवंटन चुनने के लिए आर्थिक और व्यावसायिक समाचारों का पालन करें।

यदि आप अभिभूत महसूस कर रहे हैं, तो आपको अपने पूरे पोर्टफोलियो से शुरुआत करने की ज़रूरत नहीं है। उदाहरण के लिए, आप केवल अपने सक्रिय निवेश खाते पर विचार कर सकते हैं और फिर अन्य खातों और अपने निवेश के कुछ हिस्सों में विस्तार कर सकते हैं। कुछ निवेशक केवल कर योग्य निवेश खाते में टीएए का उपयोग करना चाहते हैं, जबकि अन्य इसे लागू कर सकते हैं सेवानिवृत्ति की योजना.

साथ ही, याद रखें कि सक्रिय निवेश और स्टॉक चुनना सभी निवेशकों के लिए नहीं है। यदि आप किसी भी कारण से टीएए को नियोजित करने में सहज महसूस नहीं करते हैं, तो अधिक निष्क्रिय निवेश रणनीति पर विचार करें, निवेश के साथ रोबो सलाहकार, या एक के साथ काम कर रहा है निवेश पेशेवर.

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सामरिक संपत्ति आवंटन उदाहरण

यदि आप गोता लगाने के लिए तैयार हैं, तो यहां आपकी सहायता के लिए एक उदाहरण दिया गया है। याद रखें, यह एक सामान्य उदाहरण है जो आपकी निवेश आवश्यकताओं के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है; आपके अंतिम निवेश निर्णय आप पर निर्भर हैं।

ब्रेट ने अपने सक्रिय पोर्टफोलियो में सामरिक परिसंपत्ति आवंटन को नियोजित करने का फैसला किया, जो उनके कुल निवेश का लगभग 20% है। वह शेयर बाजार के विकास की आगामी अवधि के लिए जो मानता है, उसके लिए आवंटन चुनकर शुरू करता है:

• शेयरों: 70%
• बांड: 15%
• नकद: 10%
• वैकल्पिक: 5%

वहां से, ब्रेट उन क्षेत्रों में से प्रत्येक में लक्ष्य आवंटन निर्धारित करता है। स्टॉक के लिए, वह अपने निवेश को लगभग एक दर्जन अलग-अलग सेगमेंट में तोड़ता है और उन श्रेणियों से मेल खाने वाले स्टॉक और फंड का एक सेट चुनता है।

बांड के लिए, वह चार अलग-अलग तय करता है कम लागत वाले ईटीएफ. पोर्टफोलियो के नकद हिस्से में, ब्रेट अल्पावधि खरीदता है सरकारी बॉन्ड फंड जो आसानी से नकद में परिवर्तनीय हैं। विकल्पों के लिए, वह एक नए पर फैसला करता है रियल एस्टेट मंच वह कोशिश करना चाहता है।

जबकि कोई एक आकार-फिट-सभी समाधान नहीं है, टीएए उन निवेशकों के लिए एक मूल्यवान उपकरण हो सकता है जो अपने पोर्टफोलियो में सक्रिय प्रबंधन का एक तत्व जोड़ना चाहते हैं।

पक्ष - विपक्ष

जमीनी स्तर

सामरिक संपत्ति आवंटन एक कारण से पेशेवर निवेशकों के बीच लोकप्रिय है। वस्तुतः सभी निवेशक जितना हो सके उतना पैसा बनाना चाहते हैं - यही बात है! हालाँकि, यह जानना कि जोखिम जोखिम का प्रबंधन करते समय यह कैसे करना है, हमेशा सीधा नहीं होता है। टीएए आपको यह जानने में मदद करने के लिए एक रणनीति प्रदान करता है कि आप अपने निवेश लक्ष्यों के लिए सही रास्ते पर हैं।

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