एक सट्टा निवेश क्या है? परिभाषा, उदाहरण और प्रभाव

चेतावनियों को खोजने के लिए आपको कई निवेश कहानियां पढ़ने की ज़रूरत नहीं है ब्लूमबर्ग लेख और रूढ़िवादी निवेश उपखंड: "हमेशा की तरह, सट्टा निवेश के लिए बेहद सावधान रहें," वे पढ़ते हैं। बिल्ली, हम इसे अपने टुकड़ों में भी गिरा देते हैं।

एक "सट्टा" निवेश क्या है, और कुछ अर्थशास्त्री इसे एक गंदा शब्द क्यों बताते हैं? सट्टा निवेश अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा है या बुरा, और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या आपको बड़े मुनाफे के लिए कुछ सट्टा निवेश करना चाहिए?

आइए सट्टा निवेश में एक गहरी गोता लगाकर सीधे रिकॉर्ड स्थापित करें।

एक सट्टा निवेश क्या है?

के अनुसार कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन, एक सट्टा निवेशक, या "सट्टेबाज", है: "एक व्यापारी जो बचाव नहीं करता है, लेकिन मूल्य आंदोलनों की सफल प्रत्याशा के माध्यम से लाभ प्राप्त करने के उद्देश्य से व्यापार करता है।"

ओल्ड मिलेनियल इंग्लिश में, एक सट्टा निवेश है:

• भारी जोखिम
• उच्च इनाम
• अल्पकालिक लाभ पर ध्यान केंद्रित
• आम तौर पर किसी भी ठोस बुनियादी बातों से अधिक "कूबड़" पर आधारित होता है

सट्टा निवेश के कुछ उत्कृष्ट उदाहरण यहां दिए गए हैं:

फेसबुक और अलीबाबा जैसे स्टार्टअप

2004 में, एक शर्मीला कॉलेज का बच्चा वीसी टाइटन्स रीड हॉफमैन और पीटर थिएल के साथ एक पिच मीटिंग करने में कामयाब रहा - लेकिन उसने ज्यादा शो नहीं किया।

"हम उसकी पिच से नहीं उड़े थे... डेस्क पर बहुत घूर रहा था, कुछ नहीं कह रहा था," हॉफमैन ने कहा बाद के साक्षात्कार में.

लेकिन कॉलेज परिसरों में बच्चे की वेबसाइट असामान्य रूप से तेजी से बढ़ रही थी, इसलिए थिएल ने कंपनी के 10% और एक बोर्ड सीट के लिए $500,000 में फेंकने का फैसला किया। आठ साल बाद, उन्होंने अपने फेसबुक के 75% शेयर के लिए बेच दिए $400 मिलियन. अगर उन्होंने फेसबुक के विनाशकारी आईपीओ के दौरान कैश आउट नहीं किया होता, तो उनके शेयर अब 3.6 बिलियन डॉलर के होते।

एन्जिल्स और वीसी सट्टा निवेश पर पनपते हैं। यहां तक ​​​​कि अगर वे 95% समय में बदबूदार होते हैं, तो उन्हें अगले कई वर्षों में बैंकरोल करने के लिए मुट्ठी भर विजेताओं की जरूरत होती है - या एक ही होम रन।

एक अन्य प्रसिद्ध उदाहरण 1999 में अलीबाबा में सॉफ्टबैंक का निवेश था। जैक मा सॉफ्टबैंक के संस्थापक मासायोशी सैन के साथ अपनी पहली मुलाकात से हैरान थे। "हमने राजस्व के बारे में बात नहीं की, हमने व्यापार मॉडल के बारे में भी बात नहीं की, हमने सिर्फ एक साझा दृष्टिकोण के बारे में बात की।"

तो किस बात ने मासायोशी सोन को निवेश करने के लिए प्रेरित किया अलीबाबा में 34% हिस्सेदारी के लिए $20 मिलियन, जिसकी कीमत बाद में 60 अरब डॉलर होगी? यह सब एक कूबड़ के कारण था: "मैंने अपनी गंध की भावना के आधार पर निवेश किया," वह याद करते हैं।

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2020-2021 में गेमस्टॉप (जीएमई)

विडंबना यह है कि आधुनिक इतिहास का सबसे बड़ा सट्टा निवेश उन्माद काफी गैर-सट्टा तरीके से शुरू हुआ।

27 जुलाई, 2020 को, CFA और पूर्व MassMutual शिक्षक कीथ GIll ने एक पोस्ट किया GME के ​​मूल सिद्धांतों में घंटे भर का गहरा गोता लगाएँ, अंततः शांत, न्यायोचित निष्कर्ष पर पहुँचे कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया था।

रेडिट पर वीडियो के दोबारा आने में महीनों बीत गए, जहां यह जंगल की आग की तरह फैल गया। जल्द ही, हजारों शौकिया निवेशक डाउनलोड कर रहे थे रॉबिन हुड GME के ​​​​शेयर खरीदने के लिए। कीमतें आसमान छू गईं, तत्काल धन का वादा पूरा हो गया, और सैकड़ों पहली बार बाजार में बाढ़ आ गई।

इनमें से निन्यानबे प्रतिशत निवेशक गिल के मौलिक विश्लेषण या स्वयं के किसी तकनीकी मूल्यांकन के आधार पर जीएमई नहीं खरीद रहे थे। उन्होंने आकाश-उच्च अल्पकालिक लाभ के लिए एक अवसर देखा, और उन्होंने इसे जब्त कर लिया। इसका मतलब यह नहीं है कि वे सभी शौकिया थे - यहां तक ​​​​कि पेशेवर भी आसान पैसे के लिए प्रचार ट्रेन को खोजेंगे और सवारी करेंगे।

cryptocurrency

एक क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेशक के रूप में, मैं कुछ ऐसा कहने जा रहा हूं जो शायद मुझे अल सल्वाडोर जाने से प्रतिबंधित कर देगा: सभी क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेश सट्टा हैं क्योंकि क्रिप्टो में बुनियादी बातों का अभाव है।

आप क्रिप्टो को एक असममित जोखिम प्रोफ़ाइल में फिट नहीं कर सकते क्योंकि जोखिम की गणना नहीं की जा सकती है। बिटकॉइन इस साल $ 100,000 या $ 1,000 तक पहुंच सकता है, और यह जानने का कोई तरीका नहीं है कि यह कैसे जाएगा। एर्गो, एक क्रिप्टो निवेश सट्टा के अलावा कुछ भी नहीं हो सकता है।

ज़रूर, कुछ बुनियादी बातें मौजूद हैं - आप तकनीकी श्वेत पत्र पढ़ सकते हैं और ऐतिहासिक मूल्य निर्धारण डेटा देख सकते हैं (जैसा कि जैसा कि यह है) - लेकिन फिर से, अनुमान लगाने योग्य, गैर-सट्टा बनाने के लिए उन पर हड्डियों पर पर्याप्त मांस नहीं है प्ले Play।

अब, क्या इसका मतलब यह है कि आपको 2008 में आरईआईटी जैसे सट्टा निवेश से बचना चाहिए? जरूरी नही। इस बात पर विचार करने से पहले कि क्या आपको सट्टा निवेश में निवेश करना चाहिए, आपको पहले और अधिक संदर्भ जानना चाहिए।

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निवेश बनाम। अटकलें

जब निवेश और सट्टा लगाने की बात आती है, तो कुछ महत्वपूर्ण अंतर होते हैं जिनसे आपको अवगत होना चाहिए। शुरुआत के लिए, निवेशकों का आमतौर पर सट्टेबाजों की तुलना में लंबी अवधि का दृष्टिकोण होता है. वे प्रशंसा देखने के लिए एक संपत्ति खरीदना चाहते हैं और वर्षों या दशकों तक उस पर पकड़ बना सकते हैं। इसके विपरीत, सट्टेबाज अक्सर छोटी अवधि के लाभ में अधिक रुचि रखते हैं और एक परिसंपत्ति को "फ्लिप" करने की अधिक संभावना हो सकती है - लाभ के लिए खरीद के बाद इसे जल्दी से बेचना।

एक और महत्वपूर्ण अंतर के साथ क्या करना है जोखिम सहिष्णुता. निवेशक आमतौर पर सट्टेबाजों की तुलना में अधिक जोखिम वाले होते हैं। वे अपने दृष्टिकोण में अधिक रूढ़िवादी हो सकते हैं, ऐसे अवसरों की तलाश में जो बहुत अधिक अस्थिरता के बिना ठोस रिटर्न प्रदान करते हैं। दूसरी ओर, सट्टेबाज एक बड़ा भुगतान अर्जित करने की उम्मीद में जोखिम भरा दांव लगाने के लिए अधिक इच्छुक हो सकते हैं।

अंत में, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि कोई ब्लैक एंड व्हाइट लाइन नहीं है जो निवेश को सट्टेबाजी से अलग करती है। बल्कि, यह एक स्पेक्ट्रम का अधिक है। यहां तक ​​​​कि उन संपत्तियों में भी जिन्हें ध्वनि माना जाता है लंबी अवधि के निवेश, कुछ दूसरों की तुलना में अधिक अस्थिर हैं। अधिक अस्थिरता का अर्थ है लाभ और हानि दोनों की अधिक संभावना। जब आप निवेश कर रहे हों, तो अपनी जोखिम सहने की क्षमता पर विचार करना और उन संपत्तियों में निवेश करना महत्वपूर्ण है जो आपके लक्ष्यों के अनुरूप हों।

सट्टा निवेश कैसे शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था को कमजोर कर सकता है?

जब अटकलें तेज होती हैं, तो यह बाजार में एक "बुलबुला" पैदा कर सकता है, जहां कीमतें कृत्रिम रूप से बढ़ जाती हैं। इससे कीमतों में तेज गिरावट आ सकती है जब बुलबुला अंत में फट जाएगा। अटकलों से अत्यधिक व्यापार भी हो सकता है, जो बाजार को अधिक अस्थिर और कम कुशल बना सकता है।

अंततः, सट्टा निवेश अस्थिरता पैदा करके और दीर्घकालिक विकास को रोककर शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था को कमजोर कर सकता है। “शायद यह कहना उचित होगा कि 1630 के दशक के ट्यूलिप उन्माद के बाद से हर वित्तीय संकट को किसी प्रकार की सामूहिक अटकलों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है,"लेखन प्रोफेसर लॉरेंस मिशेल, के लेखक कॉर्पोरेट गैरजिम्मेदारी: अमेरिका का नवीनतम निर्यात.

प्रोफ़ेसर मिशेल सट्टा निवेश को "आर्थिक परजीवी" कहते हैं जो "कभी भी उत्पादक अर्थव्यवस्था में योगदान नहीं देता है।" वूफ। हालाँकि, उसके पास एक बिंदु हो सकता है। जब सट्टा निवेशक किसी संपत्ति की कीमत को उसके आंतरिक मूल्य से कृत्रिम रूप से अलग करते हैं, तो इसके विनाशकारी अल्पकालिक और दीर्घकालिक परिणाम हो सकते हैं।

• 2008 से पहले, जब लगभग सभी ने अनुमान लगाया था कि सीडीओ जैसी बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां अचूक थीं (बिना अंदर रेडियोधर्मी सबप्राइम कचरे को देखते हुए), हमने दुनिया की सबसे खराब आर्थिक मंदी का निर्माण किया 1930 के दशक।
• GameStop के क्रेज ने भले ही कुछ r/wallstreetbets यूजर्स को अमीर बना दिया हो, लेकिन भोले-भाले नए ट्रेडर जिन्होंने $483 के अपने चरम शेयर मूल्य के पास खरीदा, अब 68% नुकसान का सामना कर रहे हैं। इसके अलावा, हमारी सहानुभूति की परवाह किए बिना, हेज फंड सिट्रोन कैपिटल और मेल्विन कैपिटल (और उनके ग्राहक) नौ-आंकड़े के शिकार थे लघु निचोड़.
• अंतरराष्ट्रीय मुद्रा कोष के बावजूद उसे नहीं करने का आग्रहअल सल्वाडोर के राष्ट्रपति नायब बुकेले ने अपने करदाता के पैसे का 100 मिलियन डॉलर बिटकॉइन खरीदने में खर्च किया है। उनका निवेश अब लायक है इसके मूल मूल्य का आधा. और जब तक वह तकनीकी रूप से कुछ भी नहीं खोता है, जब तक वह बेचता नहीं है, उसके सट्टा कार्यों ने क्रेडिट रेटिंग को कम कर दिया है और चूक की उम्मीदें.

वास्तव में, सट्टा निवेश निवेशक या पूरी अर्थव्यवस्था के लिए बहुत गलत हो सकता है।

शेयर बाजार और अर्थव्यवस्था वास्तव में क्यों? ज़रूरत सट्टेबाजों

इसके सभी नकारात्मक होने के बावजूद, अटकलें लगाना भी एक अच्छी बात हो सकती है। सभी सट्टा निवेशक परजीवी नहीं होते हैं - कुछ सफेद रक्त कोशिकाएं हैं जो नियमित निवेशकों के लिए बाजार को स्वस्थ और सुरक्षित रखती हैं।

वास्तव में, हमारे मध्य और लंबी अवधि के पोर्टफोलियो को रेखांकित करने वाले कई ब्लू चिप्स केवल इसलिए हैं क्योंकि कुछ सट्टेबाजों ने उन्हें मैदान से बाहर निकालने के लिए एक जोखिम भरा खेल बनाया है। अगर एंडी बेचटोल्शाइम और जेफ बेजोस ने 1998 में एक कूबड़ पर $ 250,000 का दांव नहीं लगाया होता, तो हो सकता है कि Google हमें हर साल एक स्थिर 12% APY न दे।

उस अंतिम बिंदु पर निर्माण करने के लिए, बाजार को उच्च-जोखिम वाले सट्टा निवेशकों की आवश्यकता है क्योंकि वे अक्सर केवल वही होते हैं जो छोटे से मध्यम आकार की कंपनियों पर बड़े लक्ष्यों के साथ मौका लेते हैं।ईएसजी और जलवायु के अनुकूल कंपनियां जो एक दृष्टि प्रदान करती हैं - और कुछ और - पारंपरिक ऋण या संस्थागत पूंजी प्राप्त करना असंभव हो सकता है। लेकिन एक बार जब उन्हें सही सट्टेबाज मिल जाता है जो एक बेहतर दुनिया के लिए अपनी दृष्टि साझा करता है, तो चेक मेल में होता है।

अंत में, सट्टेबाज बड़े व्यापार करते हैं और अक्सर व्यापार करते हैं।

5W-30 मोटर तेल की तरह, सट्टेबाजों की तेज और लगातार चालें बाजारों को लुब्रिकेट करती हैं, फ्लोट में सुधार करती हैं और अस्थिरता को कम करती हैं।

तो सट्टा निवेश सब बुरा नहीं है। कुछ लोग उन्हें हमारे लाभ के लिए गंदा काम करने वाले गुमनाम नायक भी कह सकते हैं - और कभी-कभार व्यक्तिगत लाभ।

सट्टा लगाते समय अपने जोखिम से बचाव के सर्वोत्तम तरीके

यदि आप सट्टा निवेश में ध्यान नहीं देते हैं तो आप चूक नहीं रहे हैं। वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने के लिए, आपको क्रिप्टो, बेनी शिशुओं, या एक आशाजनक स्टार्टअप में 10% हिस्सेदारी की आवश्यकता नहीं है।

आपको बस "उबाऊ" निवेशों का एक विविध पोर्टफोलियो चाहिए जैसे बांड, नामी कंपनियां, ईटीएफ, तथा इंडेक्स फंड्स. चक्रवृद्धि ब्याज और धैर्य आपके सबसे बड़े सहयोगी हैं.

लेकिन सट्टा निवेश रोमांचक और लाभदायक हो सकता है और बाजारों के बारे में आपके ज्ञान का तेजी से विस्तार कर सकता है।

संभावित नकारात्मक पक्ष, निश्चित रूप से, पैसा खो रहा है। तो चलिए बात करते हैं सट्टा लगाने के दौरान होने वाले अपंग नुकसान से खुद को बचाने के दो बेहतरीन तरीकों के बारे में।

पेपर ट्रेडिंग

सट्टा निवेश के रोमांच में शामिल होने का सबसे अच्छा तरीका - आपके या आपके वित्तीय लक्ष्यों के लिए बिल्कुल शून्य जोखिम के साथ - कागजी व्यापार करना है।

कई आधुनिक ब्रोकरेज ऐप्स पर यह सुविधा आपको नकली धन का उपयोग करके व्यापार करने देती है। आप एक काल्पनिक पोर्टफोलियो बना सकते हैं, इसे एक महीने में खो सकते हैं, और बिना किसी वास्तविक गिरावट के पूरी तरह से शुरू कर सकते हैं।

यह "सैंडबॉक्स" दृष्टिकोण बिना किसी जोखिम जोखिम के इच्छुक सट्टेबाजों के लिए खुजली को दूर कर सकता है। साथ ही, यह सब अभी भी आश्चर्यजनक रूप से वास्तविक लगता है। और जब पैसा नकली होता है, तो आप जो ज्ञान और अनुभव प्राप्त करते हैं, वह आपके अन्य निवेशों में ले जाता है।

और पढ़ें >>> पेपर ट्रेडिंग: वास्तविक जोखिम के बिना निवेश का अनुभव

5% "योलो" फंड शुरू करें

अपने जोखिम को हेज करने के सबसे सरल तरीकों में से एक है अपने जोखिम को सीमित करना। मैं अपने कुल पोर्टफोलियो का 5% से अधिक सट्टा निवेश में कभी भी निवेश नहीं करता। मैं इसे अपना "योलो फंड, "और यह पूंजी से बना है कि मैं हारने के साथ ठीक हूं।

वर्तमान में, मेरा YOLO फंड ज्यादातर क्रिप्टो से भरा है, और यह अब मेरे मुख्य फंड को 5x से हरा रहा है, यहां तक ​​कि हमारे वर्तमान में भी क्रिप्टो विंटर. हालांकि, मैं अपने योलो फंड में 5% से अधिक या क्रिप्टो में एक पैसा अधिक निवेश नहीं करूंगा क्योंकि मुझे पता है कि ये लाभ कितने क्षणिक हैं।

इसलिए मैं आपको एक समर्पित सट्टा निवेश फंड शुरू करने की सलाह देता हूं, जिसमें आपकी कुल निवेश योग्य पूंजी का 5% से अधिक नहीं है। जोखिम सहिष्णुता. इस तरह, आप अपने नियमित निवेश लक्ष्यों में देरी किए बिना कुछ अच्छा लाभ कमा सकते हैं।

तल - रेखा

सट्टा निवेश आग की तरह है - यह आवश्यक है लेकिन खतरनाक है। नियंत्रित वातावरण में, यह जीवन को बनाए रख सकता है; लेकिन शौकीनों के हाथों में, यह अविश्वसनीय रूप से विनाशकारी हो सकता है।

यदि आप इसे स्वयं धारण करते हैं, तो इसे सावधानी से करें। अंगारे को छोटा रखें।

अग्रिम पठन:

• निवेश जोखिम 101
• क्या क्रिप्टोक्यूरेंसी में निवेश करने में बहुत देर हो चुकी है?
• 30k निवेश कैसे करें: अभी पैसा निवेश करने के 8 सर्वोत्तम तरीके