वाणिज्यिक आरईआईटी क्या हैं और आप उन्हें कहां ढूंढ सकते हैं?

अधिकांश वित्तीय सलाहकार आपको बताएंगे कि आपको एक विविध पोर्टफोलियो की आवश्यकता है, जिसमें शामिल हैं रियल एस्टेट, शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना करने के लिए। हालांकि, संपत्ति खरीदना, स्वामित्व और प्रबंधन करना यह नहीं है कि अधिकांश निवेशक इस लक्ष्य को कैसे प्राप्त करते हैं।

इसके बजाय, जानकार निवेशक a. का उपयोग करते हैं निष्क्रिय रणनीति एक प्रकार के निवेश के लिए अचल संपत्ति निवेश कोष रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (आरईआईटी) कहा जाता है। एक वाणिज्यिक आरईआईटी एक विशेष निवेश कंपनी है जो वाणिज्यिक अचल संपत्ति के स्वामित्व, संचालन और वित्त के लिए स्थापित है।

इस प्रकार का आरईआईटी कई निवेशकों से पैसा जमा करता है। यह मुख्य रूप से व्यवसाय के लिए उपयोग की जाने वाली संपत्तियों में निवेश करता है, जैसे होटल, खुदरा स्टोर, कार्यालय, स्वास्थ्य सुविधाएं, स्व-भंडारण, औद्योगिक भवन और गोदाम। संपत्ति पट्टों से किराए के भुगतान के वितरण के माध्यम से, आरईआईटी निवेशकों के लिए एक स्थिर और विश्वसनीय आय धारा उत्पन्न करता है।

जबकि कई आरईआईटी वाणिज्यिक अचल संपत्ति के एक रूप में विशेषज्ञ हैं, आप व्यक्तिगत आरईआईटी में निवेश करने के बजाय आरईआईटी म्यूचुअल फंड और ईटीएफ के शेयर खरीदकर व्यापक विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं।

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आरईआईटी कैसे काम करता है

आरईआईटी में कार्यालय, खुदरा, औद्योगिक और बहु-परिवार (आवासीय परिसर जैसे अपार्टमेंट भवन) संपत्तियां हो सकती हैं। निवेशक दो प्राथमिक उद्देश्यों के लिए वाणिज्यिक निवेश संपत्ति खरीदते और रखते हैं: के माध्यम से वापसी अर्जित करने के लिए किराए से आय और संपत्ति के समय के साथ संपत्ति की सराहना से पैसा बनाने के लिए।

1960 में कांग्रेस ने REITs का निर्माण किया. इन विशेष निवेश वाहनों ने वाणिज्यिक अचल संपत्ति को रोज़मर्रा के निवेशकों के लिए अधिक सुलभ बना दिया। इससे पहले, वाणिज्यिक अचल संपत्ति में निवेश संस्थानों और धनी व्यक्तियों तक ही सीमित था क्योंकि इन संपत्तियों के स्वामित्व और प्रबंधन के लिए इतनी पूंजी की आवश्यकता थी।

विनियमित प्रतिभूतियों के एक विशेष वर्ग के रूप में, आरईआईटी को निश्चित रूप से मिलना चाहिए आईआरएस मानक जो निवेशक जोखिम को कम करने में मदद करते हैं। नीचे कुछ आवश्यकताएं दी गई हैं:

• प्रत्येक वर्ष शेयरधारक लाभांश के रूप में कर योग्य आय का न्यूनतम 90% लौटाएं
• आरईआईटी के भीतर अचल संपत्ति गतिविधियों से सकल आय का कम से कम 75% प्राप्त करें, जैसे कि किराया संग्रह और आरईआईटी में आयोजित संपत्तियों के वित्तपोषण के लिए बंधक पर ब्याज भुगतान
• अचल संपत्ति में कुल संपत्ति का कम से कम 75% निवेश करें
• स्थापना के पहले वर्ष के बाद कम से कम 100 शेयरधारक हों
• कर योग्य वर्ष की अंतिम छमाही के दौरान पांच या उससे कम व्यक्तियों के स्वामित्व वाले 50% से अधिक शेयर न हों

वाणिज्यिक आरईआईटी में निवेश कैसे करें

वाणिज्यिक आरईआईटी मुख्य श्रेणियों में आते हैं: ट्रेडेड और नॉन ट्रेडेड। दोनों प्रकारों में निवेश करने के तरीके पर एक त्वरित नज़र डालें:

ट्रेडेड कमर्शियल आरईआईटी

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले आरईआईटी में शेयर खरीदना उतना ही सीधा है जितना कि म्यूचुअल फंड के शेयर खरीदना। आप सभी की जरूरत है एक दलाली खाते और कम से कम एक शेयर खरीदने के लिए पर्याप्त पैसा। जैसे, वे किसी भी निवेशक के लिए बहुत सुलभ हैं, बहुत तरल हैं और अपेक्षाकृत कम न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है।

गैर-व्यापारिक वाणिज्यिक REITS

गैर-व्यापारिक आरईआईटीआकर्षक निवेश भी होते हैं जो अक्सर परिसंपत्ति के स्थान और प्रकार से अधिक विशिष्ट होते हैं और इसके लिए उच्च न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है। यहां कुछ बड़े वाणिज्यिक आरईआईटी हैं:

• ओरियन ऑफिस आरईआईटी (ONL) कार्यालय भवनों और कंपनी मुख्यालयों के विविध पोर्टफोलियो का मालिक और प्रबंधन करता है। मुख्य रूप से एकल-किरायेदार शुद्ध पट्टे के आधार पर पट्टे पर हैं और यू.एस. भर में उपनगरीय बाजारों में स्थित हैं।
• सार्वजनिक भंडारण (पीएसए) 39 राज्यों में 2,700 से अधिक स्व-भंडारण सुविधाओं का मालिक है और संचालन करता है, जिसमें 190 मिलियन से अधिक शुद्ध किराए पर लेने योग्य वर्ग फुट भंडारण स्थान है। इक्विटी हितों के माध्यम से, इसका यूरोपीय स्व-भंडारण बाजार में भी एक्सपोजर है और पीएस बिजनेस पार्क के माध्यम से यू.एस. में अतिरिक्त 29 मिलियन शुद्ध किराए पर लेने योग्य वर्ग फुट वाणिज्यिक स्थान है।
• इक्विटी आवासीय संपत्तियां (ईक्यूआर) यू.एस. में सबसे बड़ा अपार्टमेंट आरईआईटी है। 2021 के अंत में, ईक्यूआर के पास लगभग 80,407 अपार्टमेंट इकाइयों के साथ 310 संपत्तियों का स्वामित्व या निवेश था।

अनेक रियल एस्टेट क्राउडफंडिंग प्लेटफॉर्म अब गैर-व्यापारिक वाणिज्यिक आरईआईटी भी प्रदान करते हैं। कुछ उदाहरण निम्नलिखित हैं:

• धन उगाहना अब एक दर्जन आरईआईटी हैं, जिनमें से प्रत्येक में वाणिज्यिक अचल संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा शामिल है। Fundrise के साथ न्यूनतम निवेश $10 है और वार्षिक प्रबंधन शुल्क 1% है।
• रियल्टी मुगल दो आरईआईटीएस हैं, जिनमें से दोनों विशेष रूप से वाणिज्यिक संपत्तियों में निवेश करते हैं। रियल्टी मोगुल के आरईआईटीएस के लिए न्यूनतम निवेश $5,000 है और शुल्क 1% - 1.25% तक है।
• 2022 में, क्राउड स्ट्रीट सी-आरईआईटी नामक अपने स्वयं के वाणिज्यिक आरईआईटी के शुभारंभ की घोषणा की। सी-आरईआईटी के लिए न्यूनतम निवेश $25,000 है और ऐसा प्रतीत होता है कि निवेशक 1.50% प्रबंधन शुल्क के साथ-साथ 0.50% सर्विसिंग शुल्क के अधीन होंगे।

वाणिज्यिक आरईआईटी के पेशेवरों और विपक्ष

तल - रेखा

वाणिज्यिक अचल संपत्ति संपत्तियों को खरीदने और बनाए रखने के लिए बड़ी मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है। यह परिसंपत्ति वर्ग को उच्च-निवल-मूल्य वाले व्यक्तियों और बड़े संस्थागत निवेशकों तक सीमित करता था। लेकिन आरईआईटीएस छोटे व्यक्तिगत निवेशकों को खरीद, रखरखाव या बिना अपने समग्र निवेश पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट होल्डिंग्स जोड़ने का एक तरीका प्रदान करता है अचल संपत्ति का प्रबंधन.

आरईआईटी को विशिष्ट आईआरएस नियमों और व्यावसायिक प्रथाओं का पालन करना चाहिए जो निवेशकों को लाभ उठाने से बचाते हैं। प्रमुख एक्सचेंजों पर कारोबार करने वाले कई निवेश विकल्पों की तरह, वाणिज्यिक आरईआईटी तरलता, लाभांश, विविधीकरण और कम न्यूनतम निवेश के लाभ प्रदान करते हैं। यह निर्धारित करने के लिए कि वाणिज्यिक आरईआईटी निवेश आपके लिए सही है या नहीं, अपनी समग्र निवेश रणनीति और निवेश के अपने विशिष्ट पोर्टफोलियो पर विचार करें।

आगे की पढाई:

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• क्या रियल एस्टेट अभी एक अच्छा निवेश है?
• रियल एस्टेट में निवेश के जोखिम क्या हैं?