जिम, एक 66 वर्षीय निवेशक, और सेवानिवृत्त पैरामेडिक जानता था कि वह कुछ भुगतान कर रहा है, लेकिन वह निश्चित नहीं था कि क्या। इसलिए उन्होंने दूसरे वित्तीय सलाहकार के पास जाने और कुछ जवाब पाने की मांग की।
पहली बार में उसने कभी किसी से क्यों नहीं पूछा, यह मेरे से परे है; सच कहूं तो यह उससे भी परे था। लेकिन अंत में, उनके मन में यह सवाल आया: "मैं अपने निवेश खातों पर कितना भुगतान कर रहा हूं?"
जिम के पास कुछ अलग, प्रबंधित पोर्टफोलियो में लगभग $300,000 थे। इसमें ज्यादातर म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड शामिल थे। यह पता चला कि वह सलाहकार शुल्क में प्रति वर्ष लगभग $ 5,500 का भुगतान कर रहा था।
मुझे यकीन नहीं है कि वह अधिक परेशान या शर्मिंदा था। किसी भी तरह, वह जानता था कि वह कुछ फीस का भुगतान करेगा, लेकिन वह नहीं जानता था कि कितना और क्यों। पुष्टि करना चाहते हैं, उन्होंने आखिरकार अपने पूर्व सलाहकार से पूछा: "क्या कोई अन्य छिपी हुई फीस है जिसके बारे में मुझे पता होना चाहिए?" सलाहकार ने स्पष्ट रूप से जवाब दिया: "नहीं, कोई अतिरिक्त शुल्क नहीं है।"
तभी उन्होंने कुछ कार्रवाई करने का फैसला किया और एक बैठक स्थापित करने के लिए मेरे कार्यालय को फोन किया।
जैसा कि मैंने उल्लेख किया है, जिम के तीन अलग-अलग खाते थे - दो जो सलाहकार 1.5 प्रतिशत चार्ज कर रहे थे। दूसरा खाता, जो एक प्रबंधित ईटीएफ पोर्टफोलियो था, पर 2 प्रतिशत शुल्क लगाया जा रहा था। उन्होंने मुझसे फीस के संबंध में भी यही सवाल पूछा। उनके बयानों को देखे बिना, मेरा प्रारंभिक विचार था, यदि आपके पास म्यूचुअल फंड या ईटीएफ हैं, तो किसी प्रकार का आंतरिक खर्च होने वाला है।
लेकिन जब उन्होंने अपना पहला बयान सौंपा, तो यह देखने में देर नहीं लगी कि वे वास्तव में सलाहकार द्वारा चार्ज किए जा रहे 1.5 प्रतिशत से अधिक का भुगतान कर रहे थे। यह एक म्यूचुअल फंड प्लेटफॉर्म था जिससे मैं बहुत परिचित था क्योंकि यह मेरी पिछली ब्रोकरेज फर्म के सलाहकारों द्वारा आमतौर पर इस्तेमाल किया गया था।
हम कुछ अलग म्यूचुअल फंड स्क्रीनिंग सॉफ्टवेयर प्रोग्राम का उपयोग करते हैं, और मैंने उन्हें यह दिखाने के लिए खींच लिया कि म्यूचुअल फंड का आंतरिक खर्च क्या था। फंड का आंतरिक प्रबंधन शुल्क 2.04 प्रतिशत था।
सबसे पहले, जिम चुप था, शायद यह सोच रहा था कि उसके पूर्व सलाहकार ने उसे क्या बताया था। फिर, कुछ सकारात्मक आश्वासन के साथ, उन्होंने कहा, "ठीक है, कम से कम यह मेरे विचार से लगभग आधा प्रतिशत अधिक है। ये उतना बुरा नहीं है।"
मैंने उसे समझाया कि 2.04 प्रतिशत 1.5 प्रतिशत के अतिरिक्त है जो वह सलाहकार को भुगतान कर रहा था, कुल शुल्क 3.54 प्रतिशत केवल इस एक खाते पर। तुमने सोचा होगा कि मैंने उसके जेठा चौक के मुंह में घूंसा मारा।
काश, मैं कह सकता कि यह एक अलग घटना थी, कि ऐसा बहुत कम मौकों पर होता है - लेकिन दुर्भाग्य से, ऐसा नहीं होता है। यह काफी बार होता है। समय-समय पर, हम ऐसे निवेशकों से मिलते हैं जो अपने पोर्टफोलियो में अत्यधिक शुल्क का भुगतान कर रहे हैं। और इससे भी बदतर, कि वे अक्सर 2 प्रतिशत से 3 प्रतिशत अधिक भुगतान कर रहे हैं।
शुल्क कभी-कभी अपमानजनक लग सकता है। लेकिन सवाल यह है कि क्यों? शुल्क तब अपमानजनक लगता है जब वे आपकी ज़रूरत की सेवा के लिए उपयुक्त नहीं होते हैं या जब आप शुल्क के बारे में पहली बार में नहीं जानते हैं।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार बेंजामिन ब्रांट, कैपिटल सिटी वेल्थ मैनेजमेंट के अध्यक्ष और संस्थापक, पहले बिंदु में गोता लगाते हैं। "शुल्क राशि पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, मैं पहले शुल्क की संरचना पर सवाल उठाऊंगा," उन्होंने कहा।
"ग्राहकों को सलाहकार के प्रोत्साहनों को अपने साथ संरेखित करना चाहिए," ब्रांट ने कहा। "एक उदाहरण के रूप में, यदि कोई ग्राहक अल्पकालिक लक्ष्यों (ऋण प्रबंधन, व्यवसाय मूल्यांकन, जीवन बीमा) पर सलाह की तलाश में है, तो एकमुश्त शुल्क चालू शुल्क से अधिक उपयुक्त होगा।
"अगर, दूसरी ओर, एक ग्राहक को एक चालू सेवानिवृत्ति आय योजना की आवश्यकता होती है, तो एक आवर्ती योजना-आधारित शुल्क अधिक उपयुक्त हो सकता है," उन्होंने जारी रखा। "एक बार उचित शुल्क शैली निर्धारित हो जाने के बाद, लागत की तुलना की जा सकती है। ओह, और जब भी कोई सलाहकार कहता है कि उनके उत्पादों की कोई फीस नहीं है।.. दौड़ना!"
इसके अतिरिक्त, थ्री ओक्स कैपिटल मैनेजमेंट के अध्यक्ष और संस्थापक, चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक ग्रांट ब्लेड्सो, फीस के बारे में सच्चाई जानने में मदद करने का एक शानदार तरीका बताते हैं।
"मैंने हाल ही में मुझसे किसी ने पूछा था, 'क्या मेरे खाते में कोई शुल्क है जो आप मुझे सीधे चालान नहीं करते हैं?'" उन्होंने कहा। "मुझे लगता है कि यह प्रश्न को वाक्यांश देने का एक अच्छा तरीका है क्योंकि इसमें भार, कमीशन, व्यय अनुपात, 12b-1 शुल्क और खाते से बाहर आने वाली सभी चीजें शामिल हैं।"
दुर्भाग्य से, बहुत से लोग अपने निवेश खातों में भुगतान की जाने वाली फीस से अनजान हैं। ए रीबैलेंस IRA. द्वारा कमीशन किया गया सर्वेक्षण दिखाया कि, पूर्णकालिक नियोजित बेबी बूमर्स के उनके नमूने में से, 46 प्रतिशत का मानना था कि वे अपने सेवानिवृत्ति खातों में कोई शुल्क नहीं देते हैं। इसके अलावा, जो लोग मानते हैं कि उनकी फीस 0.5 प्रतिशत से कम है, कुल 19 प्रतिशत है। ओह।
कुछ वित्तीय सलाहकार अपने ग्राहकों को "उपयुक्त" निवेश की ओर ले जाते हैं, लेकिन जरूरी नहीं कि "सर्वश्रेष्ठ" निवेश। श्रम विभाग से उभरने वाला एक नया नियम, "विश्वसनीय नियम" का लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय सलाहकारों को अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए।
वित्तीय सलाहकारों को अपनी सेवाओं से जुड़ी लागतों के बारे में पहले से ही पारदर्शी होना चाहिए, जिसमें स्वयं निवेश की आंतरिक लागत भी शामिल है। निवेशकों को यह समझने का अधिकार है कि वे कैसे और क्या भुगतान कर रहे हैं।
हालांकि यह सामान्य ज्ञान है, निवेशकों को निवेश करने से पहले शोध करने की सलाह दी जाती है। यदि आपको लगता है कि आप जिम के समान नाव में हैं, तो यह सत्यापित करने के कुछ सरल तरीके यहां दिए गए हैं कि आप कितना भुगतान कर रहे हैं:
- अपने सलाहकार से पूछें कि निवेश के लिए आपकी "ऑल इन" लागत क्या है। म्यूचुअल फंड या ईटीएफ द्वारा अर्जित किसी भी अतिरिक्त शुल्क को उजागर करना सुनिश्चित करें। अगर वे कहते हैं कि कोई छिपी हुई फीस नहीं है, तो सत्यापित करें।
- आप किसी तीसरे पक्ष के माध्यम से सत्यापित कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप एक म्यूचुअल फंड के मालिक हैं, तो आप याहू फाइनेंस में इसके आंतरिक खर्च का पता लगाने के लिए बस पांच-अक्षर का प्रतीक दर्ज कर सकते हैं। फीएक्स डॉट कॉम और मॉर्निंगस्टार डॉट कॉम जैसी साइट्स आपको मैनेजमेंट फीस भी देंगी।
- अंत में, अपने बयानों की दोबारा जांच करें। यदि आप सलाहकार शुल्क का भुगतान कर रहे हैं, तो यह आपके विवरण पर होना चाहिए। कुछ बयानों के साथ, आप सलाहकार को पहले पन्ने पर पा सकते हैं। अन्य विवरणों पर, हमने पाया है कि खाता गतिविधि में 17 के पृष्ठ 14 पर शुल्क छिपा हुआ है। आपको इसके लिए शिकार करना पड़ सकता है, लेकिन यह वहां है।
जब आपके निवेश की बात आती है, तो आप अपने द्वारा भुगतान की जा रही फीस के बारे में सच्चाई का पता लगा सकते हैं। मामलों को अपने हाथों में लें, शुल्क खोजें और उसके अनुसार कार्य करें।