Fisher Investments Review: Gestion de portefeuille pratique

Fondée en 1979, Fisher Investments est une société de conseil en investissement bien connue. Mais de nombreux investisseurs ignorent les services qu'elle offre et ne savent pas si ses gestionnaires de fonds peuvent améliorer la performance actuelle de leur portefeuille.

De bons gestionnaires de patrimoine peuvent fournir le soutien pratique dont les ménages fortunés ont besoin pour gérer correctement leurs investissements. Ils peuvent également aider les investisseurs qui souhaitent des stratégies de placement personnalisées.

Dans cette revue Fisher Investments, je couvrirai tout, des services et des frais aux minimums de compte et aux options de gestion de patrimoine.

Table des matières

1. Qu'est-ce que Fisher Investments ?
2. À propos de Ken Fisher
3. Philosophie d'investissement
4. Performances historiques
5. Frais et minimums de Fisher Investments
6. Services d'investissement Fisher
1. Gestion de portefeuille
2. Planification financière
3. Examens trimestriels du portefeuille
4. Programmes clients
5. Examen de la rente
7. Avantages et inconvénients
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8. Alternatives aux investissements Fisher
1. Habiliter
2. Amélioration
3. Front de richesse
9. À qui Fisher convient-il le mieux?
10. Qui devrait éviter les investissements Fisher ?
11. L'essentiel sur les investissements Fisher

Qu'est-ce que Fisher Investments ?

Investissements Fisher est un indépendant, société de conseil en placement enregistrée et payante offrant des services virtuels et en personne de richesse privée et d'entreprise 401 (k).

La société a été fondée en 1979 par Ken Fisher. Le siège social de l'entreprise est à Camas, WA, mais déménagera à Plano, TX, à l'été 2023.

Il existe des bureaux régionaux et des représentants en investissement dans plusieurs États des États-Unis. En outre, Fisher possède plusieurs bureaux internationaux dans le monde. Au total, Fisher Investments compte plus de 130 000 clients et 192 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM).

Environ 36 milliards de dollars sur les 192 milliards de dollars sous gestion proviennent d'investisseurs institutionnels (33 milliards de dollars AUM) et de petites et moyennes entreprises américaines (3 milliards de dollars AUM). La clientèle restante est constituée d'investisseurs individuels.

Le seuil d'investissement minimum pour la plupart des portefeuilles est de 500 000 $, ce qui rend le service de Fisher le mieux adapté pour valeur nette élevée investisseurs. Cela dit, vous n'avez pas besoin d'être un investisseur accrédité joindre.

À propos de Ken Fisher

Ken Fisher est le fondateur de Fisher Investments et est actuellement président exécutif et co-chef des investissements de la société. Il vient d'une famille de professionnels de l'investissement. Avant de fonder Fisher Investments, Ken était bien connu pour avoir aidé à lancer le Rapport prix/ventes, l'une des mesures d'investissement les plus utilisées aujourd'hui.

Fisher a également écrit l'une des chroniques les plus anciennes de Magazine Forbes, intitulé "Stratégie de portefeuille", qui a été diffusé mensuellement pendant 37,5 ans jusqu'en décembre 2016. Il continue de faire des apparitions récurrentes dans les médias nationaux et d'écrire des chroniques mensuelles sur les investissements.

Philosophie d'investissement

Contrairement à la plupart des services de gestion de patrimoine qui adoptent une approche d'investissement passif avec fonds indiciels, Fisher Investments pratique une gestion active et vise à surperformer le marché.

La plupart des stratégies d'investissement sont mesurées par Indice MSCI Monde, qui suit la performance des actions de 23 marchés internationaux développés.

Selon Fisher, la philosophie de l'entreprise est basée sur un "ensemble de principes financiers qui guident toutes nos décisions d'investissement, enracinés dans notre croyance dans le capitalisme et le pouvoir des marchés libres".

Les conseillers fiduciaires aident à construire des portefeuilles sur mesure à la recherche d'opportunités nationales et mondiales qui correspondent aux objectifs et aux convictions personnels des clients. Votre portefeuille peut contenir des actions, des obligations, ETF, des liquidités et d'autres titres qui peuvent produire de la richesse à long terme.

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Performances historiques

Fisher Investments ne divulgue pas publiquement la performance moyenne de son portefeuille, mais vous pouvez vous renseigner sur une stratégie spécifique en parlant avec un représentant régional.

L'entreprise est transparente et déclare que ses gestionnaires de fonds ne font pas toujours les choses correctement. Le rendement des placements est calculé à l'aide de la Normes mondiales de performance des investissements (GIPS®), la norme de l'industrie pour mesurer la performance des gestionnaires de placements.

Frais et minimums de Fisher Investments

Les particuliers et les familles doivent investir au moins 500 000 $ pour ouvrir un compte de groupe Gestion privée. Les frais de gestion annuels se situeraient entre 1% et 1,5%, bien que les individus doivent prendre rendez-vous pour examiner la structure des frais.

Cependant, Fisher Investments déclare: "Nous facturons uniquement les actifs sous gestion - nous ne vendons pas de produits et ne gagnons pas de commissions sur les transactions." 

Comme la plupart des services de gestion de patrimoine, il a une structure de frais échelonnés avec des pourcentages plus faibles pour les niveaux de solde supérieurs.

Les rapports indiquent qu'avec des soldes de compte de 500 000 $ ou moins, payez des frais de 1,5 %. Un portefeuille de plusieurs millions de dollars est nécessaire pour bénéficier des frais de conseil de 1 %. Cette structure tarifaire est compétitive avec recruter un conseiller financier mais est plus cher que les plateformes hybrides et robo-advisor.

Services d'investissement Fisher

Fisher Investments est un gestionnaire de fonds discrétionnaire. Cela signifie que lorsque vous vous inscrivez, vous donnez à votre gestionnaire de portefeuille le pouvoir de prendre des décisions d'achat et de vente sur vos placements.

Bien entendu, Fisher a basé ces décisions sur vos objectifs de placement globaux, qui tiennent compte de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel, de vos objectifs financiers, etc. Ils rencontrent régulièrement leurs clients pour revoir leurs objectifs et apporter des modifications si nécessaire.

Gestion de portefeuille

Un conseiller payant vous aidera à superviser votre portefeuille de placement et à le personnaliser pour répondre à ces facteurs :

• Buts personnels 
• Tolérance au risque
• Horizon temporel
• Besoins de trésorerie
• Optimisation fiscale des plus-values

Votre conseiller en placement tiendra également compte de vos revenus et actifs extérieurs pour bâtir un portefeuille diversifié et vous aider suivre chaque investissement.

Vous pouvez avoir des discussions pendant le processus de planification et de mise en œuvre. Votre conseiller et l'équipe d'investissement placeront stratégiquement les transactions. Pendant qu'un conseiller principal vous est assigné, une équipe de professionnels s'occupera de l'entretien et de la gestion de votre portefeuille.

Vos options d'investissement comprennent les éléments suivants :

• Comptes de capitaux propres: Actions, ETF et fonds communs de placement
• Comptes à revenu fixe: Obligations et actifs productifs de revenus
• Comptes mixtes : Une combinaison d'actions et de titres à revenu fixe

Fisher prend en charge à la fois le courtage imposable et les avantages fiscaux comptes de retraite. Votre plan d'investissement personnalisé mettra en place des stratégies d'optimisation fiscale pour optimiser votre potentiel d'investissement tout en minimisant la pénalité fiscale.

Étant donné que Fisher Investments ne s'associe pas à un fournisseur de fonds particulier et adhère à la règle fiduciaire, vous ne serez pas dirigé vers une société de fonds particulière.

Certaines des allocations que Fisher peut incorporer incluent:

• Mondial
• Monde hors États-Unis
• Stratégies des États-Unis
• Marchés émergents
• Actions longues/courtes
• Qualitatif

Fisher Investments emploie une équipe de recherche interne pour fournir une recherche descendante dans les différents secteurs. Votre conseiller utilisera ces résultats pour aider à faire des recommandations éclairées et organisées.

Planification financière

La gestion de patrimoine va au-delà de la sélection des meilleurs investissements pour vos objectifs à court et à long terme.

Vous pouvez recevoir de l'aide pour les tâches suivantes:

• Budgétisation
• Faire un fonds d'urgence
• Se former des objectifs de retraite
• Régime de retrait pour frais de retraite
• Planification successorale (y compris fonds orientés par les donateurs) 

Travailler sur ces objectifs avec votre gestionnaire de placements l'aidera à analyser l'ensemble de votre situation financière. Vous bénéficierez d'une probabilité réduite de survivre à votre patrimoine et d'un plan d'investissement personnalisé plus précis.

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Examens trimestriels du portefeuille

Tous les membres reçoivent des évaluations trimestrielles du comité de la politique d'investissement de Fisher Investments. Ce rapport examine les performances récentes du marché, les conditions d'investissement mondiales et les perspectives futures du marché.

Deux fois par an, le comité enregistre une vidéo Capital Markets Update qui plonge plus en détail sur comment les décideurs de portefeuille interprètent actuellement les conditions du marché pour ajuster leur investissement philosophie.

De plus, le fondateur Ken Fisher fournit des informations régulières par colonne ou vidéo en plus de ces rapports trimestriels.

Programmes clients

L'un des avantages d'investir avec Fisher est que vous avez accès à des programmes interactifs dans 60 villes. Avec d'autres services, vous pouvez avoir un examen annuel de votre portefeuille, mais vous parlez rarement avec votre conseiller financier pendant le reste de l'année.

Certaines des ressources de Fisher comprennent :

• Réunions informelles avec d'autres clients (aucun membre du personnel de Fisher Investments n'est présent)
• Tables rondes sur l'investissement
• Séminaires de prévision du marché
• Séminaires en ligne pour poser des questions au Comité de la politique de placement

Il n'y a pas de frais supplémentaires pour ces événements.

Examen de la rente

Fisher Investments ne vend pas rentes mais fournit une consultation gratuite pour les clients qui en ont déjà une. Pour recueillir des informations, une conférence téléphonique initiale vous impliquera, Fisher Investments, et la compagnie d'assurance du régime de rente.

Après cette discussion initiale, votre conseiller en placement décidera comment Fisher Investments peut potentiellement produire des résultats similaires ou meilleurs. Il n'y a aucune obligation de convertir votre rente si vous pensez qu'il est dans votre intérêt de la conserver.

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Avantages et inconvénients

Avantages

• Conseillers fiduciaires avec tarification uniquement payante
• Accès à la planification financière
• Construire des portefeuilles sur mesure

Les inconvénients

• Solde de portefeuille minimum élevé (500 000 $)
• Frais de gestion annuels élevés (1 % à 1,5 %)
• Ne convient pas aux stratégies de placement passives (c.-à-d. fonds indiciels seulement)

Alternatives aux investissements Fisher

Choisir une société de gestion discrétionnaire pour superviser un portefeuille d'investissement à six ou sept chiffres est une décision importante. Avant de vous inscrire auprès de Fisher Investments, considérez les plateformes suivantes. Notez qu'aucune de ces alternatives ne fait exactement ce que fait Fisher, car la plupart sont des plateformes en ligne qui encouragent une approche d'investissement plus passive.

Ce n'est pas une mauvaise chose - n'oubliez pas de toujours comparer des pommes avec des pommes.

Habiliter

Le Autonomiser le tableau de bord personnel (précédemment Capital personnel) est peut-être l'alternative la plus proche, car ils offrent des portefeuilles gérés et l'accès à une équipe de conseillers financiers avec aussi peu que 100 000 $ en actifs investissables.

Empower propose également plusieurs outils de planification financière gratuits pour tous les membres, même si vous n'atteignez pas le minimum de 100 000 $ ou si vous choisissez de gérer votre propre portefeuille. Certains des outils comprennent un outil de suivi de la valeur nette, un analyseur de frais d'investissement et d'allocation d'actifs, planificateur de retraite, et un budget de base.

De plus, un Autoriser l'argent personnel compte bénéficie d'un taux d'intérêt compétitif et offre jusqu'à 2 millions de dollars d'assurance FDIC. Ce compte de gestion de trésorerie offre des retraits illimités et vous pouvez l'utiliser pour payer vos factures. Lisez notre Examen de l'investissement Empower pour plus d'informations.

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Amélioration

Amélioration fournit des comptes gérés sans exigence de solde minimum. Le robot-conseiller investit dans des ETF traditionnels d'indices d'actions et d'obligations moyennant des frais modiques de 0,25 % par an. Vous pouvez également poursuivre des stratégies personnalisées telles que les fonds socialement responsables, la crypto et le revenu cible. La récolte des pertes fiscales est gratuite avec tous les plans.

L'accès à la demande d'un conseiller financier avec un solde de compte minimum de 100 000 $ est possible car vous êtes admissible au plan Premium. Ce ne sera pas au même niveau que ce que propose Fisher Investments, mais les frais annuels ne sont que de 0,40% pour tous les niveaux de solde.

Les utilisateurs de base ont également accès à plusieurs outils de planification de la retraite en ligne et à des calculatrices financières qui peuvent constituer une alternative efficace à l'embauche d'un conseiller.

La plateforme propose également une compte courant gratuit et des comptes de gestion de trésorerie à haut rendement qui permettent d'éviter plus facilement les frais bancaires tout en bénéficiant de nombreux avantages bancaires. En savoir plus dans notre Examen de l'amélioration.

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Front de richesse

Front de richesse est un robot-conseiller offrant des portefeuilles gérés et des outils de planification financière automatisés. Malheureusement, il n'offre pas l'accès à un conseiller humain, ce qui est un dealbreaker pour certains.

L'investissement initial minimum est de 500 $; les options de portefeuille avancées se débloquent avec un solde plus élevé. Deux options incluent l'indexation directe américaine (minimum de 100 000 $) et le bêta intelligent (minimum de 500 000 $). Des frais de 0,25 % s'appliquent à tous les plans d'investissement en actions.

En plus des options d'investissement à faible coût, les outils de planification financière automatisés peuvent vous aider à élaborer un plan d'épargne pour les événements cruciaux de la vie, notamment l'université, la retraite et l'achat d'une maison. Vous pouvez d'abord les essayer pour décider s'ils fournissent le Conseil financier vous cherchez.

Le courtage en ligne propose également des produits bancaires. L'une des caractéristiques est le compte Wealthfront Cash avec un taux d'intérêt compétitif, des transferts illimités, pas de frais mensuels et jusqu'à 3 millions de dollars d'assurance FDIC (via des banques partenaires).

Une ligne de crédit de portefeuille est également disponible lorsque vos actifs peuvent être plus productifs dans d'autres véhicules d'investissement Pour un temps limité. Lisez notre Examen du front de richesse pour tous les détails.

En savoir plus sur Wealthfront

À qui Fisher convient-il le mieux?

Fisher Investments convient aux personnes fortunées qui souhaitent accéder à des services de planification financière ainsi qu'à un portefeuille de placement entièrement géré. Une gestion professionnelle devient plus précieuse lorsque vous avez un portefeuille substantiel, et les frais peuvent en valoir la peine.

Les particuliers devraient envisager des services comme ceux offerts par Fisher lorsqu'ils ne veulent plus gérer leurs propres portefeuilles. L'investisseur idéal préférera un style d'investissement actif qui recherche plus d'opportunités pour créer de la richesse mais doit être à l'aise avec un portefeuille adaptatif qui est plus susceptible de sortir des positions et de se rééquilibrer en fonction des conditions du marché changement.

Qui devrait éviter les investissements Fisher ?

Ce service n'est pas pour nouveaux investisseurs et les investisseurs qui souhaitent gérer leur propre portefeuille à moindre coût. Vous paierez moins de frais grâce à une approche d'investissement passive consistant à acheter et à détenir des FNB ou des fonds indiciels à faible coût.

Le minimum de 500 000 $ filtrera les petits investisseurs, et plusieurs robots-conseillers offrir un accès de base à la gestion de portefeuille et à un planificateur financier à un prix inférieur.

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L'essentiel sur les investissements Fisher

Fisher Investments convient parfaitement aux investisseurs fortunés qui n'ont pas besoin d'être impliqués dans la vie quotidienne prise de décision et sont prêts à payer des frais légèrement plus élevés pour des conseils professionnels et un portefeuille pratique gestion.

L'obstacle le plus important est de respecter le minimum d'investissement de 500 000 $, et vous devez également être à l'aise avec des frais de gestion d'actifs pouvant atteindre 1,5 %. Si vous ne respectez pas les minimums ou que les frais sont trop élevés, les plateformes de robo-advisor comme celles mentionnées ci-dessus peuvent être un bon compromis.