Les prêts 401(k) sont devenus une source de crédit populaire. Ils ont des taux d'intérêt qui sont presque toujours inférieurs aux alternatives. Parce qu'ils sont garantis, vous ne courez pas le risque d'accumuler de gros montants de dettes non garanties. Et si votre employeur vous les propose, vous pouvez les obtenir sans même avoir à vous qualifier en fonction de votre crédit. Les paiements peuvent être traités à partir de votre chèque de paie, vous savez donc à peine que cela se produit.
Mais la simplicité même d'emprunter sur votre plan 401 (k) couvre certains dangers cachés dont vous devez être conscient si vous envisagez de contracter un prêt 401 (k) - même pour un acompte sur l'immobilier.
Les dangers cachés des prêts 401(k)
1. Vous pourriez réduire vos cotisations de retraite
Si vous effectuez un paiement mensuel sur votre plan 401(k) pour rembourser le prêt, vous pouvez réduire vos cotisations au plan lui-même.
Par exemple, si l'argent est serré - et c'est généralement la raison pour laquelle vous chercheriez à emprunter en premier lieu - vous pourriez réduire
vos cotisations salariales dans votre régime de retraite afin de libérer une plus grande partie de votre chèque de paie pour couvrir le paiement du prêt.Si vous contribuiez 10 % de votre salaire au plan 401(k) avant de contracter le prêt, vous pourrait le réduire à 6 % ou 7 % afin que vous puissiez rembourser votre prêt sans nuire à votre budget.
2. Vous pouvez gagner moins dans votre plan sur le montant du prêt
Lorsque vous contractez un prêt dans le cadre de votre plan 401(k), les intérêts que vous payez sur le prêt deviennent le revenu que vous gagnez sur cette partie de votre plan. Au lieu de gagner des rendements au niveau du marché boursier sur vos investissements du plan 401 (k), vous « gagnez » à la place le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt.
Cela peut ne pas être proche d'un match égal.
Les conditions de prêt du plan 401 (k) fixent généralement le taux d'intérêt sur le prêt au taux préférentiel majoré d'un ou deux points de pourcentage. Depuis le le taux préférentiel est actuellement de 4 %, si le fiduciaire de votre régime prévoit des frais d'intérêt correspondant au taux préférentiel majoré de 1 %, le taux de votre prêt sera de 5 %.
Maintenant, si nous connaissons un marché boursier particulièrement fort – un marché qui affiche constamment des rendements à deux chiffres – ce rendement de 5 % sera moins que spectaculaire.
Si vous avez un plan 401 (k) de 40 000 $ et que la moitié de celui-ci est en cours de prêt, cet argent ne sera pas disponible pour obtenir des rendements plus élevés en actions. Vous pourriez gagner, disons, 12 % sur la partie non grevée de votre plan, mais seulement 5 % sur le montant du prêt.
La réduction de 7 % du taux de rendement de la portion prêt de votre plan coûtera à votre plan 1 400 $ par année. C'est le montant du prêt de 20 000 $, multiplié par 7 %.
Si vous multipliez ce montant — même par des montants décroissants — sur la durée du prêt de cinq ans, vous pourrait perdre plusieurs milliers de dollars de retour sur investissement en actions sur la partie prêt de votre plan.
Si vous avez souvent ou toujours un prêt en cours sur votre plan 401(k), cette perte de revenus peut totaliser des dizaines de milliers de dollars sur plusieurs décennies. Cela vous manquera lorsque la retraite arrivera.
3. Des taxes et des pénalités peuvent s'appliquer si vous quittez votre emploi
C'est probablement le plus grand risque lorsque vous contractez un prêt 401 (k). Le prêt doit être remboursé pendant que vous êtes encore employé par votre entreprise. De nos jours, alors que tant de travailleurs changent d'emploi si fréquemment, c'est un problème majeur. Même si vous roulez votre 401(k) à un nouvel employeur, le prêt auprès de votre ancien employeur doit encore être satisfait.
Selon la réglementation de l'IRS, si vous quittez votre employeur et que vous avez un prêt 401(k) en cours, vous devez rembourser votre prêt dans les 60 jours suivant la résiliation. Si vous ne le faites pas, le montant total du solde impayé du prêt sera considéré comme une distribution de votre plan.
Une fois que cela se produit, votre employeur émettra un 1099-R (Distributions de pensions, rentes, régimes de retraite ou de participation aux bénéfices, IRA, contrats d'assurance, etc.) qui rapporte le montant de l'encours du prêt à vous et à l'IRS. Vous devrez déclarer le montant indiqué comme distribution de votre régime de retraite dans votre déclaration de revenus.
Une fois que vous le faites, le montant du prêt impayé sera entièrement imposable en tant que revenu ordinaire. De plus, si vous avez moins de 59 ans et demi au moment de la distribution, vous serez également évalué à 10 % pénalité de retrait anticipé. Si vous êtes dans la tranche d'imposition fédérale de 15 % et moins de 59 ans et demi, vous devrez payer 25 % sur le montant du solde du prêt impayé. Vous devrez également payer votre taux d'imposition sur le revenu de l'État sur le solde.
Si vos taux combinés d'impôt sur le revenu fédéral et étatique - ainsi que la pénalité de 10% - totalisent 30%, vous devrez alors payer un impôt total de 6 000 $ sur un solde de prêt impayé de 20 000 $. Et très probablement, vous n'aurez pas le produit du prêt disponible puisqu'il aura été utilisé à d'autres fins. Pire encore, il n'y a aucune exception à cette règle.
4. Un prêt 401(k) peut avoir des frais de prêt
Un prêt 401(k) peut exiger que vous payiez également une des frais de dossier et/ou des frais de maintien de votre prêt. Les frais de demande seront nécessaires pour traiter les documents de prêt, tandis que les frais de maintenance sont des frais annuels facturés par le fiduciaire du régime pour administrer le prêt.
Si le fiduciaire de votre régime facture des frais de dossier de 50 $ et des frais de maintenance annuels de 25 $, vous aurez payé un total de 175 $ en frais sur la durée de cinq ans du prêt. Si le montant du prêt était de 5 000 $, le total de ces frais serait égal à 3,5 % du montant du prêt. Cela contribuera également à réduire le retour sur investissement global de votre 401(k).
5. Utilisation d'un plan 401(k) comme guichet automatique
L'un des principaux avantages des prêts 401 (k) est qu'ils sont faciles à obtenir. Mais cela peut aussi être l'un des plus gros inconvénients. D'une manière générale, tout type d'espèces facilement accessible sera utilisé. Autrement dit, si vous contractez un prêt, vous en contracterez un autre. Et puis un autre.
Tous les dangers cachés associés aux prêts 401(k) seront amplifiés si vous devenez un emprunteur en série. Cela signifie que vous aurez toujours un prêt en cours sur votre plan, et cela compromettra le plan de toutes les manières que nous décrivons ici.
Il est même possible que vous ayez des soldes de prêts 401 (k) impayés jusqu'à la retraite. Et lorsque cela se produira, vous aurez réduit de façon permanente la valeur de votre plan.
6. Compromettre l'objectif principal de votre 401 (k) à des fins autres que la retraite
La facilité et la commodité des prêts 401(k) ont un réel potentiel de compromettre le véritable objectif de votre régime, qui est avant tout la retraite. Il est important de se rappeler qu'un prêt 401(k) impose des limites à votre plan. Comme décrit ci-dessus, on limite vos options d'investissement et vos retours sur investissement en conséquence.
Mais un problème encore plus important est la possibilité que vous commenciez à voir votre plan 401(k) comme autre chose qu'un plan de retraite. Si vous êtes très à l'aise avec l'utilisation de prêts pour couvrir vos besoins à court terme, le 401(k) peut commencer à ressembler davantage à une carte de crédit ou même à une marge de crédit sur valeur domiciliaire.
Si cela se produisait, vous pourriez devenir moins préoccupé par la valeur et le rendement à long terme du régime — aux fins de la retraite — et lui accorder la priorité comme source de prêt. Par exemple, puisque vous ne pouvez pas emprunter plus de 50 % du solde acquis de votre régime, jusqu'à un maximum de 50 000 $, vous risquez de perdre tout intérêt à bâtir le solde de votre régime bien au-delà de 100 000 $. Au lieu de cela, vos cotisations peuvent devenir principalement destinées à rembourser votre ou vos prêts plutôt qu'à augmenter le solde du régime.
Il s'agit plus d'un problème psychologique qu'autre chose, mais c'est le genre de pensée qui pourrait vous dépasser si vous vous sentez trop à l'aise pour emprunter à votre régime.
401(k) Coûts de prêt
Trois coûts sont associés aux prêts 401(k) :
1. Taxes administratives
Il y a généralement une sorte de frais facturés par l'administrateur du régime pour créer le prêt. Cela pourrait être quelque chose comme 100 $. Si le montant du prêt est de 10 000 $, vous payez des frais de montage de 1 % pour avoir le privilège d'obtenir le prêt. Les frais sont généralement prélevés sur le solde de votre plan. Cela entraîne une réduction légère mais permanente de la valeur du régime.
2. Intérêt
Les prêts 401(k) facturent généralement des intérêts sur le montant emprunté. Le taux est généralement supérieur d'un ou deux points au taux préférentiel, qui est actuellement 4,75%. Cela donnerait un taux compris entre 5,75 % et 6,75 %. Ce taux est inférieur à ce que vous paierez pour un prêt de n'importe quelle autre source. Et en plus de cela, puisque les intérêts vont à votre régime, vous vous payez essentiellement des intérêts. Cela semble être une bonne affaire, du moins jusqu'à ce que vous considériez le prochain coût du prêt 401 (k)…
3. Coût d'opportunité
Pendant que le prêt est en cours et que vous versez des intérêts sur le montant emprunté, vous ne recevez pas de revenu de placement sur le solde impayé. Même si le solde impayé reçoit des intérêts, toi sont ceux qui le paient. Vous perdez toujours le revenu "gratuit" d'être investi. Pour cette raison, un prêt 401(k) n'est pas une bonne affaire du point de vue de l'investissement.
Les avantages des prêts 401(k)
Les prêts 401(k) offrent de nombreux avantages par rapport aux autres types de prêts. C'est en grande partie la raison pour laquelle les prêts 401(k) sont si populaires.
Ces avantages incluent :
- Aucun prêteur admissible. Vous devez être admissible à pratiquement tous les autres types de prêts en fonction de vos revenus, de votre stabilité d'emploi, de vos antécédents de crédit, de votre pointage de crédit et parfois de certains actifs. Avec les prêts 401(k), vous êtes admissible uniquement sur la base du fait que le promoteur du régime vous emploie et que vous disposez de fonds propres suffisants dans votre régime pour soutenir le prêt demandé.
- Aucun paiement "extérieur" à effectuer. Comme indiqué précédemment, le remboursement est géré strictement par retenue sur la paie. Vous n'avez pas besoin d'écrire un chèque et de l'envoyer par la poste à un prestataire tiers ou d'établir une traite automatique à partir de votre compte bancaire.
- Payer des intérêts pour vous-même. Comme indiqué précédemment, vous remboursez les intérêts dans votre propre plan 401 (k). Cela signifie que vous ne le payez pas au prêteur, après quoi il est parti pour toujours.
- Pas d'impôts ni de pénalités de retrait anticipé. Si vous deviez liquider les fonds nécessaires d'un IRA ou d'un ancien plan 401 (k), vous devrez payer des impôts sur le montant retiré. De plus, si vous avez moins de 59 ans et demi, vous devrez payer une pénalité de retrait anticipé de 10 %. Mais vous pouvez emprunter de l'argent à partir d'un plan 401 (k) sans aucune conséquence fiscale.
- Montant du prêt élevé. De combien d'autres sources de prêt pouvez-vous emprunter jusqu'à 50 000 $ sur un peu plus que votre signature ?
- Pas de processus de demande compliqué. Puisque vous n'avez pas à être qualifié en matière de crédit, tout ce que vous avez à faire est de remplir un formulaire d'autorisation et d'obtenir votre prêt. Le produit peut arriver en quelques jours.
Conclusion
Prenez un prêt de plan 401 (k) si vous en avez absolument besoin, mais ne vous laissez jamais emporter par la pratique. Comme une carte de crédit, il peut être plus facile de s'endetter sur un prêt 401 (k) que vous ne l'imaginez. Et puis vous n'aurez plus qu'à vous sortir de ce trou.