Comment investir pour la hausse des taux d'intérêt

Les taux d'intérêt peuvent avoir un impact énorme sur vos finances, et en particulier sur votre portefeuille de placements. Malheureusement, de nombreux investisseurs apprennent cette leçon à la dure, car la Réserve fédérale a été régulièrement hausse des taux d'intérêt en 2022.

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le coût d'emprunt augmente, ce qui a un impact immédiat sur les prêts à taux révisable à court terme. Il saigne également dans des produits de dette plus stables comme les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les prêts aux entreprises. Ces changements peuvent avoir un effet d'entraînement sur l'économie, entraînant parfois une récession.

Il est important de préparer vos finances et votre portefeuille de placement en prévision d'une hausse des taux d'intérêt. Si vous avez le savoir-faire et le courage en matière d'investissement, il peut même s'agir d'opportunités d'investissement pour une stabilité à plus long terme.

Voici plusieurs options, allant de recommandations spécifiques comme les actions sur lesquelles se concentrer, à des suggestions macro comme la façon de gérer votre dette.

Meilleures actions pour la hausse des taux d'intérêt

Oui, les taux sont en hausse, mais ces changements ne doivent pas vous faire envisager d'abandonner la bourse. De nombreuses entreprises ne seront pas affectées par la hausse des taux - en fait, certaines bénéficieront même de taux d'intérêt plus élevés.

Ces actions sont considérées comme des actions défensives, ce qui signifie qu'elles offrent des rendements constants, peu importe ce qui se passe avec le marché boursier ou l'économie au sens large. Nous en avons sélectionné trois qui, selon nous, constituent une bonne opportunité d'achat.

Équifax

Fournisseur de données sur le crédit et l'un des trois principaux fournisseurs de cotes de crédit modernes, Equifax (EFX) joue un rôle essentiel dans les prêts à la consommation — ce qui est bon dans un environnement de taux d'intérêt en hausse. À mesure que les taux d'intérêt augmentent et que les prêts deviennent plus difficiles à obtenir, les consommateurs sont susceptibles de commencer à prêter plus d'attention à leurs cotes de crédit pour se qualifier pour les meilleurs taux. La demande d'Equifax devrait rester stable ou même augmenter.

De plus, Equifax est sur la voie de l'expansion depuis quelques années. La société a acheté une série d'organisations plus petites pour se développer dans les services financiers. Selon Crunchbase.com, Equifax a fait 30 acquisitions, dont le plus récent était LawLogix Group Inc. Cette société de plusieurs millions de dollars aide les Américains avec son logiciel de conformité électronique I-9, E-Verify et de gestion des cas d'immigration.

Stockage d'espace supplémentaire

À mesure que les taux d'intérêt augmentent, les habitudes de dépenses des consommateurs changent. En particulier, de nombreux consommateurs peuvent réduire leur espace de vie ou reporter l'agrandissement au besoin. C'est là que le self-stockage entre en jeu. Extra Space Storage (EXR) est prêt à tirer parti de ces habitudes changeantes.

Avec plus de 1 900 sites de stockage en libre-service répartis sur 40 étapes, Extra Space Storage est l'une des plus grandes sociétés de stockage en libre-service aux États-Unis. fiducie de placement immobilier (FPI), elle génère des revenus réguliers de ses propriétés qu'elle est tenue de remettre à ses actionnaires en échange d'un traitement fiscal préférentiel.

Découvrez les services financiers

Alors que certaines organisations cèdent sous la pression de la hausse des taux d'intérêt, d'autres en profitent. Un exemple est Discover Financial Services (DFS), une entreprise que vous avez peut-être vue dans le portefeuille de quelqu'un.

Discover est surtout connu pour ses cartes de crédit. Alors qu'ils étaient traditionnellement moins populaires que les géants du prêt comme Visa et American Express, leur portefeuille n'a cessé de croître ces dernières années. Discover Financial Services possède également une division de services bancaires numériques qui connaît une croissance rapide.

Discover Financial Services est un bon choix car il s'agit de prêter de l'argent aux consommateurs et profitera de la hausse des taux d'intérêt en augmentant les charges d'intérêt sur ses prêts à la consommation des produits.

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Meilleurs secteurs pour la hausse des taux d'intérêt

Bien qu'il soit difficile de chronométrer le marché (certains disent même que c'est un jeu de dupes), plusieurs secteurs ont historiquement mieux résisté que d'autres à des environnements de taux d'intérêt plus élevés.

Ces secteurs ont tendance à avoir une demande inélastique, un terme que les économistes utilisent pour désigner une situation où la demande pour un article reste la même quel que soit son coût ou que d'autres facteurs changent.

Dans ce cas, des secteurs spécifiques resteront en demande indépendamment de la hausse des taux d'intérêt, car les consommateurs ont besoin de ces industries pour vivre leur vie. Nous avons décrit plusieurs de ces secteurs ci-dessous.

Consommation de base

Certaines industries se comporteront bien, peu importe ce qui se passe avec l'économie. Les consommateurs ont besoin de ces produits pour survivre et peuvent même s'approvisionner avant ou pendant la hausse des taux d'intérêt. Les produits de consommation de base comme les aliments et les boissons essentiels (pensez à la soupe Campbell, pas aux articles spécialisés), les articles ménagers comme le papier hygiénique et le détergent, et les produits d'hygiène seront tous en demande.

Enfin, bien que cela puisse sembler contre-intuitif, l'alcool et le tabac ont tendance à avoir une demande très stable. Les consommateurs hésitent à renoncer à ces vices en période de stress.

Vous avez des options si vous cherchez à investir dans des actions de consommation de base. Vous pourriez choisir un fonds indiciel coté (ETF) comme Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) ou acheter des titres individuels comme Tyson Foods Inc. (TSN), qui est l'un des plus grands producteurs de bœuf, de porc et de poulet du pays.

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Santé, éducation et CVC

Comme pour les biens de consommation de base mentionnés ci-dessus, il existe également des secteurs de services dont les consommateurs auront besoin quoi qu'il arrive. Ces secteurs impliquent généralement une survie de base et ne connaissent pas de fluctuations de la demande comme les autres industries. Les principaux exemples de secteurs stables incluent la santé, l'éducation, le chauffage et la climatisation.

L'industrie de la santé peut être particulièrement résiliente. Si vous cherchez à investir dans ce secteur, il existe plusieurs ETF à acheter, comme Vanguard Health Care (VGHCX). Alternativement, vous pouvez acheter directement des actions de soins de santé. Parmi les bonnes options, citons la société pharmaceutique danoise Novo Nordisk A/S (NVO) et Bio-Rad Laboratories, Inc. (BIO), une entreprise qui vend du matériel de diagnostic.

Banques et maisons de courtage

La hausse des taux d'intérêt peut être une bonne chose dans le secteur financier, en particulier pour toute entreprise qui fait du crédit une activité commerciale. Les banques devraient voir leurs revenus augmenter à mesure qu'elles gagnent plus d'argent en prêtant aux consommateurs.

Les banques sont également un bon achat pendant les périodes d'inflation, car à mesure que les coûts d'articles comme les voitures et les maisons augmentent, les montants des prêts et les intérêts gagnés sur ces prêts augmentent également.

Courtages sont une autre excellente option si vous cherchez à investir dans le secteur financier dans un environnement de taux d'intérêt en hausse. Les entreprises d'investissement ont tendance à mieux performer dans des conditions économiques incertaines, car les gestionnaires de fonds profitent de fluctuations de marché plus importantes que d'habitude.

Entreprises riches en liquidités

Alors que les banques gagnent plus d'argent pendant les périodes de taux d'intérêt élevés en raison des prêts, d'autres entreprises s'en tireront bien car elles gagnent des intérêts sur leurs importantes réserves de liquidités. Pour trouver une entreprise avec une importante réserve de trésorerie, recherchez des organisations avec un faible ratio d'endettement (D/E) ou des entreprises dont une grande partie de la valeur comptable est détenue en espèces.

Si vous recherchez une entreprise riche en liquidités, le secteur de la technologie est un excellent point de départ. Les entreprises technologiques ont tendance à accumuler beaucoup de liquidités dans leur bilan, avec par exemple Apple (AAPL), la société mère de Google, Alphabet (GOOGL) et Microsoft (MSFT). Ces trois entreprises technologiques sont assis collectivement sur plus de 1 000 milliards de dollars en espèces.

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Autres investissements à considérer lorsque les taux d'intérêt augmentent

Investir ne consiste pas seulement à choisir les bonnes actions ou les bons secteurs. Voici quelques mesures supplémentaires qu'un investisseur prudent peut prendre lorsque les taux d'intérêt augmentent.

Investir dans des obligations à court terme

Obligations sont essentiels à tout portefeuille bien équilibré et peuvent fournir une bonne source de revenu lorsque les taux d'intérêt augmentent. Pour vous protéger contre la hausse des taux d'intérêt, privilégiez les obligations à court terme, car le prix des obligations à long terme diminuera lorsque les taux d'intérêt augmenteront.

Les obligations à court terme sont plus résilientes et moins affectées par la hausse rapide des taux d'intérêt. Et une fois qu'une obligation à court terme arrive à échéance, vous pouvez réinvestir l'argent dans une nouvelle obligation à court terme à des taux d'intérêt plus élevés.

Acheter ou investir dans l'immobilier

Enfin, investir dans l'immobilier, soit en achat de FPI ou l'achat d'un bien immobilier, peut être un excellent moyen de préparer vos investissements à la hausse des taux d'intérêt.

Si vous achetez une propriété physique, vous pourrez peut-être générer des flux de trésorerie immédiatement. Cela dit, faites attention aux chiffres, surtout si vous devez emprunter pour acheter.

Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, les FPI sont tenues de reverser près de 100% de leurs bénéfices à leurs actionnaires pour bénéficier de leur statut fiscal avantageux. Ainsi, toute FPI que vous achetez devrait continuer à offrir des distributions régulières, même lorsque les taux d'intérêt augmentent.

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Comment protéger vos finances personnelles lorsque les taux d'intérêt augmentent

Se préparer à la hausse des taux d'intérêt ne se limite pas à investir. Il s'agit également de gérer vos finances et d'utiliser judicieusement vos dettes.

Si vous avez une dette à taux variable, comme un prêt étudiant, une hypothèque ou une marge de crédit personnelle, il serait sage d'explorer vos options pour verrouiller un taux d'intérêt fixe - même si le taux est plus haut.

La Réserve fédérale a ont signalé qu'ils pensaient que les taux d'intérêt continueraient d'augmenter en 2023, donc vous enfermer dans un taux fixe maintenant vous donnera de la stabilité et vous protégera potentiellement contre des taux plus élevés à l'avenir.

Si vous parlez à votre prêteur et lui demandez de bloquer un taux fixe, ne soyez pas surpris si le taux qu'il propose est supérieur au taux variable que vous payez actuellement. Vous devrez peser les inconvénients de payer un taux plus élevé par rapport à la possibilité que votre taux variable dépasse le taux fixe proposé à l'avenir.

Si vous pensez que les taux continueront d'augmenter, le taux fixe pourrait avoir plus de sens à long terme.

Conclusion

Un environnement de taux d'intérêt à la hausse peut avoir un impact significatif sur votre portefeuille, mais cela n'est pas synonyme de calamité. Et cela ne signifie pas que vous devez cacher votre argent sous un matelas.

Si vous suivez les étapes ci-dessus, vous pouvez préparer vos finances et votre portefeuille de placement à la hausse des taux d'intérêt. Et vous pouvez même vous positionner pour profiter de ces conditions changeantes du marché.

Si vous vous sentez nerveux face à la hausse des taux d'intérêt, vous n'êtes pas seul. Consultez ces guides pour vous aider à traverser cette période déroutante>>

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