Revue Lofty.ai: Investissement immobilier fractionnaire avant-gardiste

L'investissement immobilier a toujours eu un coût d'entrée élevé: la mise de fonds de 20 %. Pour le prix médian des maisons d'aujourd'hui, c'est plus de 82 000 $ en espèces que la plupart des investisseurs n'ont pas. Ou s'ils l'ont, c'est une somme qu'ils ne sont pas prêts à verser dans un seul actif.

Heureusement, investissement immobilier fractionné vous permet d'acquérir une participation dans une propriété et même de percevoir votre part du loyer, contrairement aux actions et aux dividendes.

Lofty.ai symbolise l'investissement immobilier fractionné, ce qui signifie que vous pouvez acheter chaîne de blocs jetons qui représentent la propriété partielle d'un bien immobilier.

Alors, comment tout cela fonctionne-t-il? Est-ce légitime? Comment sont les retours? Et comment les régulateurs pourraient-ils réagir ?

Enquêtons sur Lofty.

Avantages et inconvénients

Qu'est-ce que Lofty.ai ?

Lofty.ai, basé à Miami, ou "Lofty" en abrégé, est une plate-forme immobilière tokenisée qui vit sur la blockchain d'Algorand.

Comment est-ce pour la peine la plus longue de 2022?

Décomposons tout cela.

Qu'est-ce que l'immobilier tokenisé ?

L'immobilier tokenisé est une forme d'investissement immobilier fractionné où l'équité dans une propriété physique est divisée en jetons numériques qui vivent sur la blockchain. Ainsi, une propriété de 500 000 $ peut être divisée en 10 000 jetons de 50 $, chacun représentant une participation de 0,01 % dans la propriété.

Comme le dit Lofty, "Lorsque vous achetez des jetons dans une offre immobilière Lofty, vous achetez directement une participation dans la LLC individuelle qui possède cet actif immobilier."

Ce jeton peut également vous donner droit à 0,01 % du loyer mensuel. Donc, si le locataire paie 2 000 $ de loyer, vous gagnerez 0,20 $ chaque mois pour chaque jeton de 50 $ que vous détenez.

Qu'est-ce que la Blockchain Algorand ?

La blockchain Algorand se présente comme "la blockchain la plus puissante et la plus durable au monde."Comme vous vous en doutez, Algorand utilise la preuve de participation, qui est comme la Tesla pour la preuve de travail Hummer.

Lofty a choisi la blockchain Algorand »car il offre des vitesses de transaction plus rapides et des frais moins élevés qu'Ethereum, Solana et d'autres blockchains populaires." Le seul inconvénient mineur pour les utilisateurs est qu'ils ne peuvent pas stocker leurs jetons Lofty dans un portefeuille existant - uniquement dans un portefeuille compatible Agorand.

Voyons comment tout cela fonctionne en couvrant les principales fonctionnalités de la plateforme.

En savoir plus >>> ELI5: qu'est-ce qu'une preuve de travail ou une preuve de travail? Preuve de participation ?

Comment fonctionne Lofty.ai ?

Investissez dans des propriétés en achetant des jetons

Le pain et le beurre de Lofty est qu'il vous permet de devenir un véritable propriétaire (partiel) en moins de cinq minutes pour 50 $.

C'est aussi simple que de rechercher une propriété et de cliquer sur "investir". Les annonces sont complètes avec le dû diligence telles que la documentation, les rapports d'inspection, les paiements de loyer historiques, les revenus projetés et plus.

Une fois que vous êtes prêt à investir, Lofty générera automatiquement un portefeuille Lofty pour que vous puissiez stocker vos jetons. À partir de ce moment, vous pouvez vous asseoir, percevoir le loyer et vendre vos jetons quand vous le souhaitez.

Alors, d'où viennent ces propriétés ?

Un focus sur les propriétés sous-évaluées

Comme Opendoor et Offerpad, Lofty attire les vendeurs en promettant une offre en espèces sur leurs maisons en quelques jours.

Cependant, alors que les concurrents ont tendance à jeter un large filet via le publipostage et les appels à froid, Lofty utilise un système basé sur l'IA, méthode propriétaire.

Le but, bien sûr, est de donner aux investisseurs le meilleur rapport qualité-prix lorsque la propriété s'apprécie et, en attendant, pendant qu'elle est occupée.

Percevoir le loyer

L'IA de Lofty favorise les propriétés qui sont louables ou qui ont déjà des locataires afin que les détenteurs de jetons puissent percevoir le loyer.

C'est un gros problème puisque le monde de la crypto / blockchain est extrêmement à court de moyens de générer des revenus passifs (les deux autres étant jalonnement et prêt.)

Quoi qu'il en soit, vous percevrez un loyer proportionnel à votre participation dans la propriété. Donc, si vous possédez 1 % et que le loyer est de 2 000 $, vous recevrez 20 $ par mois ou 0,67 $ déposés sur votre compte Lofty tous les soirs à minuit (oui, Lofty paie un loyer quotidien).

En savoir plus >>>Meilleures stratégies de revenu passif cryptographique

Vendre vos jetons (et votre liquidité)

Enfin, Lofty vous permet de leur revendre vos jetons à tout moment pour n'importe quelle raison moyennant des «frais de revente» de 5%. Notez qu'ils rachèteront les jetons au prix d'achat d'origine sans aucune appréciation prise en compte.

Pourtant, c'est une bonne option qui donne de la liquidité et de la confiance à l'acheteur.

Si vous cherchez à tirer profit de la vente de vos jetons, Lofty prévoit de lancer un marché secondaire en septembre 2022. Les frais de vente ne seront que de 0,5 %.

Gouvernance et bénéfices d'une vente

En plus des loyers et des ventes sur le marché secondaire, le dernier moyen de profiter d'un investissement sur Lofty est d'attendre la vente du bien.

Les propriétaires (c'est-à-dire vous et les autres détenteurs de jetons) détermineront si et quand une propriété est vendue via Le système de gouvernance de Lofty. Ce système est également utilisé pour voter sur les réparations, les problèmes des locataires, les modifications de loyer, etc. :

Lorsque les détenteurs de jetons votent pour vendre la propriété, "les propriétaires recevront leurs rendements égaux au [prix total vendu - frais de vente] divisé par leur pourcentage de propriété dans la propriété", dit Lofty.

Quels sont les frais et les limites ?

Voici un bref aperçu de l'intégralité de Lofty grille tarifaire. Ci-dessous, nous parlerons de la façon dont Lofty gagne de l'argent.

Frais d'achat de jetons :

• Crypto (ALGO, USDCa, STBL): 0,01 $ de frais de transaction réseau
• Carte de crédit ou de débit: 2,9 % de la valeur de la transaction plus 0,30 $ par transaction
• Carte de crédit ou de débit (internationale): 3,9 % de la valeur de la transaction plus 0,30 $ par transaction
• Virement bancaire (ACH): 0 $, avec un délai de traitement de 3 à 5 jours
• Virement télégraphique: varie selon la banque, disponible uniquement pour les investissements de 50 000 $ ou plus

Frais de vente :

• Revendre à Lofty: 5 % du montant d'achat initial
• Vendre sur le marché secondaire de Lofty (à venir en septembre 2022): 0,5 % du prix de vente

Frais d'inscription (pour l'inscription de votre propriété sur le marché Lofty.ai)

• 3% de frais de clôture

Comment Lofty.ai gagne-t-il de l'argent ?

Lofty gagne de l'argent en prélevant des frais d'inscription de 5 % sur chaque propriété. Voici une ventilation financière de l'une des propriétés pour montrer comment la valeur totale d'investissement est calculée et pourquoi elle est supérieure au prix de l'actif sous-jacent :

Maintenant que nous avons couvert les écrous et les boulons, comment tout cela s'emboîte-t-il? Comment utilisez-vous réellement Lofty en tant qu'investisseur ?

Comment puis-je commencer à investir avec Lofty.ai ?

Pour investir avec Lofty, vous suivrez trois étapes :

1. Parcourir les propriétés disponibles
2. Investissez dans une propriété en achetant des jetons Lofty
3. Percevez un loyer ou vendez vos jetons

1. Parcourir les propriétés

Vous pouvez parcourir les propriétés disponibles pour acheter des jetons ou prendre une propriété partielle sur le Lofty Marketplace. Au moment d'écrire ces lignes, il y a 15 propriétés disponibles sur le marché.

Sous chaque photo, vous remarquerez deux chiffres :

• Le CoC est le cash on cash return ou le bénéfice annuel projeté de l'investissement divisé par le total des liquidités que vous avez investies. Par exemple, un investissement de 10 000 $ générant des bénéfices nets annuels de 1 000 $ aurait un CoC de 10 %.
• Le TRI est le taux de rentabilité interne du projet. En prenant CoC et en tenant compte de l'appréciation. IRR est exprimé en pourcentage, un peu comme APY.

Lofty a un excellent guide expliquant CoC, IRR et comment faire des choix intelligents en général.

2. Utilisez des jetons pour acheter une propriété fractionnée

Une fois que vous avez trouvé une propriété qui vous intéresse, vous cliquez sur Investir, définissez votre nombre de jetons et poursuivez le paiement.

Afin de recevoir vos jetons, Lofty générera pour vous un portefeuille Lofty. Vous pouvez également transférer vos jetons vers un portefeuille Pera ou MyAlgo.

En ce qui concerne le paiement, Lofty accepte les virements bancaires, les cartes de crédit et les crypto-monnaies ALGO, USDCa ou STBL. La prise en charge de BTC, ETH et Solana arrive bientôt.

Une fois que vous avez acheté quelques jetons, que se passe-t-il ensuite ?

3. Collectez des « micro loyers » ou vendez vos jetons

Vous pouvez tirer profit de vos avoirs en jetons Lofty de trois manières :

• Percevoir le loyer
• Vendre des jetons
• Quand le bien se vend

Lofty suit les valeurs des maisons et met à jour les valeurs des jetons à l'aide du modèle d'évaluation automatisée HouseCanary (AVM). Les valeurs sont recalculées tous les mois entre le 28 et le 7. Les détenteurs de jetons peuvent utiliser ce numéro pour introduire un vote pour une vente.

En ce qui concerne le loyer, vous recevrez automatiquement votre loyer tous les soirs vers minuit UTC. Une fois accumulé, vous pouvez le retirer en utilisant les options suivantes :

• Virement bancaire (ACH)
• Pay Pal
• Faire un don à une association caritative pour soutenir le logement abordable

Non américain les utilisateurs peuvent également se retirer en tant que :

• Algorand
• USDC (Algorand)
• STBL (Algorand)

Enfin, vous pouvez vendre vos tokens de deux manières :

• Retour à Lofty à tout moment moyennant des frais de revente de 5 %
• Via le marché secondaire moyennant des frais de 0,5 %

Au moment où vous lisez ceci, le marché secondaire de Lofty devrait déjà avoir été lancé en septembre 2022.

Existe-t-il un service client ?

Je suis heureux d'annoncer que Lofty offre plus que de simples tickets d'assistance. Pour commencer, son chatbot a identifié les mots-clés assez rapidement et a partagé une réponse sincèrement utile :

L'ingénieur de support de Lofty, Luis Martinez, est intervenu dans les 7 minutes lorsque j'ai demandé un humain. Luis était sympathique et compétent, répondant rapidement à toutes mes questions difficiles. Et même si le fait d'avoir 1/16e du personnel chargé des questions d'assistance n'est peut-être pas viable à long terme, c'est sacrément impressionnant en ce moment et montre un sérieux dévouement.

Lofty est peut-être une plate-forme robuste avec un excellent support, mais elle navigue toujours dans des eaux inexplorées. Dans quelle mesure est-il risqué d'investir dans l'immobilier tokenisé en ce moment ?

Les risques d'investir avec Lofty.ai

Quelles sont les réglementations entourant l'immobilier tokenisé ?

J'ai demandé à Max Ball, directeur de l'exploitation de Lofty, si les jetons Lofty seraient un jour réglementés en tant que valeurs mobilières, car on pourrait affirmer qu'ils passent le Test de Howey.

"Les jetons nobles ne sont pas considérés comme des titres", il m'a dit.

"Cela équivaut à acheter un bien locatif avec quelques membres de votre famille ou amis et à le gérer collectivement." C'est une forme courante d'investissement "qui, historiquement, n'a jamais été réglementé par la SEC."

Eh bien, oui et non. La différence essentielle entre la vente d'un jeton Lofty et la vente d'une propriété de plage dans laquelle vous avez investi avec un groupe d'amis est l'implication de Lofty.

Selon Foley & Lardner, LLP, il existe cinq signaux d'alarme indiquant qu'une transaction immobilière peut être qualifiée d'opération sur titres :

• La transaction implique la vente d'un intérêt fractionné dans un bien immobilier
• L'investissement immobilier est livré avec d'autres contrats
• Le vendeur/promoteur conserve un intérêt
• La transaction implique la mise en commun de fonds
• La transaction implique l'attente d'un profit passif

Combien pensez-vous que Lofty soulève?

Encore une fois, Lofty est un navire robuste naviguant dans des eaux inexplorées. La SEC a rôdé dans la blockchain comme un U-Boat vers 1941, frappe BlockFi avec une torpille de 100 millions de dollars et s'entraînant sur Coinbase :

Alors que se passerait-il si la SEC fermait Lofty ?

Que se passe-t-il si Lofty.ai fait faillite ?

Lofty configure chaque propriété comme sa propre LLC autonome. Vraisemblablement, cela signifie que si la SEC frappe à la porte, les LLC préexistantes seront en sécurité.

Cela étant dit, si Lofty cessait ses activités, les détenteurs de jetons pourraient perdre la possibilité de vendre leurs jetons à Lofty lui-même ou via le marché secondaire propriétaire de Lofty.

Si Zillow implose demain, les maisons auront toujours de la valeur. Mais si Lofty implose, la valeur des jetons Lofty peut aller avec eux.

Que faire si une propriété ne vend pas assez de jetons ?

Sur une note plus légère, si vous investissez dans une propriété qui ne vend pas assez de jetons, Lofty rembourse simplement votre investissement. Lofty sonne à zéro de mes sonnettes d'alarme.

Meilleures alternatives à Lofty.ai

Propriétés de poche

Pocket Properties est un autre nouveau venu dans l'espace immobilier fractionné symbolique et peut-être le concurrent le plus proche de Lofty.

Du moins, c'est prévu. L'application est encore en pleine phase de construction sans date de lancement ferme.

Quoi qu'il en soit, ce qui séparera Pocket Properties de Lofty, c'est que le premier est conçu pour être une première expérience mobile. En attente à l'aéroport? Vous pouvez devenir un investisseur immobilier fractionné avant de monter à bord.

De plus, Pocket Properties souscrit des prêts, pas des ventes. Les investisseurs immobiliers extérieurs demanderont des prêts par l'intermédiaire de Pocket Properties PP, les investisseurs aideront à financer le prêt, générant de beaux intérêts en retour. Si vous êtes plus intéressé par un horizon plus court que la perception d'un loyer, PP peut être une excellente alternative à Lofty.

En savoir plus >>>Examen des propriétés de poche: ce que nous savons jusqu'à présent

Collecte de fonds

Fundrise vous permet d'investir dans l'immobilier commercial ou résidentiel via deux offres uniques :

• Les eREIT sont comme des REIT ordinaires avec moins d'intermédiaires (et donc moins de commissions)
• Les fonds électroniques sont des fonds privés qui investissent dans plusieurs propriétés immobilières axées sur la croissance et non sur le revenu

Vous pouvez investir pour aussi peu que 10 $ et Fundrise ne facture que des frais de gestion d'actifs de 0,85 % par an.

Vous paierez des frais de 1 % si vous faites racheter vos actions Fundrise au cours des 5 premières années. Mais après cette période de détention, les rachats sont libres.

En savoir plus >>>Comment investir dans les FPI: devriez-vous les ajouter à votre portefeuille ?

L'essentiel

Tout bien considéré, je pense que Lofty est un acteur solide, bien soutenu et prometteur dans le domaine de l'immobilier fractionné - symbolisé ou non. Il convient mieux aux investisseurs qui souhaitent devenir propriétaires sans trop investir dans une seule propriété ni traiter avec des locataires.

Mais compte tenu des questions réglementaires en suspens, les investisseurs conservateurs qui aiment bien jouer dans les limites fixées par la SEC voudront peut-être rester à terre pour le moment.

Avis de faillite BlockFi -Le 10 novembre 2022, BlockFi a annoncé qu'il devait suspendre les retraits de sa plateforme en raison de la crise de liquidité FTX. Par conséquent, les consommateurs ne devraient pas utiliser la plate-forme BlockFi. Le 28 novembre 2022, BlockFi a officiellement déclaré faillite.

Lecture complémentaire :

• Immobilier vs. Actions: pourquoi choisir l'une plutôt que l'autre ?
• L'immobilier est-il un bon investissement en ce moment ?
• Meilleurs sites de financement participatif immobilier pour 2022