Centralisé vs. Échange décentralisé: lequel vous convient le mieux ?

À partir du début des années 2000, les consommateurs ont été confrontés à un choix difficile: dois-je acheter en magasin ou en ligne ?

Il y avait des avantages et des inconvénients aux deux: acheter en magasin signifiait que vous l'obteniez plus rapidement, mais acheter en ligne était souvent moins cher. Au final, la technologie a donné à cette dernière option une avance intouchable.

Deux décennies plus tard, les traders de crypto sont confrontés à un choix similaire: Dois-je continuer à trader sur une bourse centralisée? Ou passer à un échange décentralisé ?

Comme avec la brique et le mortier par rapport à Amazon, les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients. On est plus rapide, on est moins cher. De même, bien qu'ils soient au coude à coude aujourd'hui, la technologie peut donner à une option l'avantage final.

Alors, qu'est-ce qui est centralisé vs. échanges cryptographiques décentralisés? Quels sont les avantages et les inconvénients des deux? Et lequel tire parti de la technologie pour faire de sérieux progrès ?

Enquêtons sur CEX et DEX !

Qu'est-ce qu'un échange centralisé ?

Un échange centralisé, ou CEX, est une plateforme de crypto-trading qui agit comme un intermédiaire entre les utilisateurs et la blockchain pour faciliter les transactions.

Les CEX sont comme des banques. Ils fournissent le stockage de vos actifs cryptographiques, le support client lorsque vous en avez besoin, la sécurité, la surveillance, et parfois même des conseils d'investissement - le tout pour un petit pourcentage de frais généralement récolté comme commerce commissions.

Vous avez probablement déjà entendu parler des échanges centralisés les plus populaires comme Binance, Coinbase, Kraken, Gémeaux, et FTX.

En savoir plus >>>Les meilleurs échanges Crypto

Qu'est-ce qu'un échange décentralisé ?

UNE deL'échange centralisé, ou DEX, supprime l'intermédiaire et facilite le commerce direct de crypto peer-to-peer via des contrats intelligents.

Donc, si un CEX est comme Chase Bank, un DEX ressemble plus à Venmo. C'est moins un entité et plus d'une technologie astucieuse qui permet les échanges P2P et reste autrement sans intervention.

Les échanges décentralisés les plus populaires d'aujourd'hui incluent SushiSwap (alias Sushi), Uniswap, Curve Finance, Pancake Swap et Venus.

Centralisé vs. Décentralisé: principales différences

Popularité

En raison de leurs budgets marketing, de leur convivialité et du capital qui les soutient, les échanges centralisés sont nettement plus populaires que les échanges décentralisés et gèrent plus du volume de trading crypto.

Mais leur avance se réduit.

De nombreux fans de crypto pensent que les DEX sont l'avenir. En fait, l'activité DEX monte en flèche. Plus de 1 billion de dollars de crypto ont échangé des mains sur des DEX en 2021, un pic de 858 % par rapport à l'activité de 2020.

Dans le passé, les DEX ont été critiqués pour avoir aussi faible volume de transactions avec pas assez d'acheteurs et de vendeurs sur le site. Mais cela semble changer.

Sécurité

Dès le départ, il existe une idée fausse commune selon laquelle les échanges centralisés sont l'option la plus sécurisée. Après tout, des fonctionnalités telles que 2FA, la vérification des utilisateurs et le support client devoir créer un environnement commercial plus sûr, n'est-ce pas ?

En réalité, ces éléments tiers peuvent entraîner davantage de points de défaillance, ainsi que des points d'entrée potentiels pour les pirates et les escrocs. De plus, si un CEX échoue ou disparaît simplement, votre crypto disparaît généralement avec eux (c'est ainsi que j'ai perdu tout mon DOGE).

Par contre, Les DEX ne prennent jamais la garde de votre crypto. Au lieu de cela, ils permettent aux utilisateurs de connecter leur propre portefeuilles cryptographiques. Ainsi, vous gardez le contrôle total de vos actifs lorsque vous utilisez un échange décentralisé, ce qui est l'une des principales raisons pour lesquelles ils sont souvent considérés comme une option plus sûre. Mais cela ne signifie pas qu'ils sont complètement invulnérables au piratage.

Maintenant, certains s'empresseraient de souligner que les fonds DEX sont irrécupérables, alors que de nombreuses bourses centralisées ont commencé à assurer les dépôts de leurs utilisateurs. C'est une distinction juste, mais rappelez-vous; la crypto volée est extrêmement difficile à rembourser.

Mt. Gox a été piraté en 2014 et la plupart des victimes n'ont pas encore été remboursées.

Surveillance réglementaire

La surveillance réglementaire est la principale ligne de démarcation entre les échanges centralisés et décentralisés.

En termes simples, les échanges centralisés mettent leurs empreintes digitales sur chaque transaction – ils hébergent des carnets de commandes, ouvrent des comptes et prennent même la garde de la crypto des utilisateurs. Par conséquent, ils avoir pour s'inscrire en tant qu'échanges auprès d'organismes de réglementation mondiaux, ainsi que pour suivre les exigences KYC comme une banque (lire: collecter des informations détaillées sur les utilisateurs et suivre leur activité).

CEX qui ne fais pas suis les règles avoir de gros ennuis.

À l'opposé, les échanges décentralisés sont de conception non interventionniste / Ils tirent parti des contrats intelligents pour faciliter les échanges P2P dans la blockchain elle-même.

Ce tour de passe-passe technophile a suffi à dérouter les régulateurs pendant des années, mais cela est en train de changer. Avant de partir en 2019, le premier Chief of Cyber ​​Unit de la SEC A dit ceci:

L'utilisation de n'importe quelle blockchain pour créer un échange sans opérations centrales ne supprime pas la responsabilité du créateur d'origine.

Donc, en l'état actuel des choses en 2022, tous les deux les types d'échanges peuvent être réglementés - il semble simplement que les échanges centralisés soient la cible la plus importante et la plus facile pour la SEC.

Convivialité

De manière générale, les échanges centralisés sont beaucoup plus conviviaux que les échanges décentralisés.

Les DEX s'adressent généralement à des commerçants de cryptographie plus expérimentés et plus expérimentés maîtrisant parfaitement la terminologie avancée. Par exemple, voici un extrait de la page d'accueil de Sushi :

DEX attendre que vous savez ce que signifient ces termes et que vous pouvez également naviguer dans une interface utilisateur plus complexe et riche en détails.

À l'opposé, les échanges centralisés englobent les utilisateurs avec peu à non connaissance préalable de la cryptographie. Ils ont des interfaces intuitives et conviviales pour les débutants, et la plupart ont de vastes catalogues de matériel pédagogique.

Coinbase va même vous payer pour en savoir plus sur la cryptographie. À quel point est-il utilisable et convivial pour les débutants ce?

En bref, alors que les échanges centralisés tentent d'aplatir autant que possible la courbe d'apprentissage de la cryptographie, les DEX continuent d'offrir une expérience de diamant noir - et ils le savent.

Sélection de chiffrement

Les échanges décentralisés donnent accès à la plupart, sinon tous crypto-monnaies existantes.

Les échanges centralisés, d'autre part, offrent l'accès à un organisée liste.

À cet égard, l'un n'est pas objectivement meilleur que l'autre. Si vous êtes nouveau dans le domaine de la cryptographie, vous préférerez peut-être savoir que les cryptos que vous parcourez ont été soigneusement vérifiées par un tiers professionnel.

Mais si vous êtes plus expérimenté, vous préférerez peut-être avoir accès à tous cryptos afin que vous puissiez l'obtenir au rez-de-chaussée du prochain altcoin prometteur.

Frais

Comme vous l'auriez probablement deviné, les échanges décentralisés ont des frais moins élevés. En automatisant la plupart de leurs processus, les DEX ont moins de frais généraux qui sont répercutés sur l'utilisateur final.

Pour illustrer, l'échange centralisé Coinbase facture entre 0,5% et 4,5% de commission par transaction. L'un des échanges décentralisés les plus populaires, SushiSwap (alias Sushi), ne facture que 0,3 % par paire.

Vitesse

En voici un autre qui pourrait vous surprendre; malgré leurs faibles frais généraux et leurs opérations apparemment rationalisées, les DEX sont en fait les plus lents des deux.

Les transactions DEX se déroulent en temps réel sur la blockchain, nécessitant jusqu'à dix minutes pour correspondre et se remplir. Les transactions CEX, en revanche, peuvent se produire presque instantanément en raison de la liquidité de la plateforme.

Centralisé vs. Décentralisé: lequel vous convient le mieux ?

Vous préférerez peut-être un échange centralisé si:

Si vous recherchez une expérience sur la rampe sans effort, des outils faciles à utiliser et la valeur de la pré-vérification de vos altcoins, vous serez très satisfait d'un échange centralisé. La rapidité, la simplicité et la commodité d'utilisation d'un échange centralisé sont ce qui attire la majorité des commerçants de crypto.

Vous pourriez préférer un deéchange centralisé si:

Si vous négociez sur une bourse centralisée depuis un certain temps maintenant et que vous vous sentez expérimenté et confiant assez pour sortir de votre propre chef (essentiellement), faire le saut de CEX à DEX peut être la bonne décision.

Les échanges décentralisés suppriment les garde-fous, mais aussi les frais et les limitations, et vous déposent directement dans la blockchain. Si vous êtes prêt, vous serez très heureux de négocier via un DEX.

L'essentiel

Les échanges décentralisés finiront-ils par dépasser le centralisé? Probablement pas. Je prédis que, tout comme Amazon et les magasins de détail physiques, les deux options continueront de coexister. Et c'est une bonne chose, car cela nous donne un moyen de tirer parti des deux pour leurs avantages respectifs.

Bien qu'un CEX ou DEX puisse être un meilleur ajustement, vous n'avez pas vraiment à le faire choisir entre les deux; vous pouvez gérer un compte CEX pour l'apprentissage et les transactions simples, et tirer parti d'un compte DEX pour déterrer des altcoins obscurs ou esquiver des frais. Comparez les meilleurs échanges de crypto ici >>