Apple et Microsoft sont deux des plus grandes entreprises technologiques au monde. Sur la base de la capitalisation boursière, Apple et Microsoft sont deux des entreprises les plus précieuses, se battant constamment pour ce classement numéro un.
En tant que géants de la technologie, il est clair qu'Apple et Microsoft ont quelques points communs. Mais ils présentent également des différences essentielles, notamment en ce qui concerne leurs modèles commerciaux. En savoir plus sur Apple vs. Microsoft, leurs modèles commerciaux, certaines différences significatives entre les deux sociétés, et dans lequel il vaut mieux investir.
La version courte
- Apple et Microsoft sont deux des plus grandes entreprises technologiques au monde, toutes deux en lice pour être numéro un en termes de capitalisation boursière.
- Apple se concentre sur le matériel comme les iPhones et les Airpods, tandis que Microsoft se concentre sur les logiciels.
- Si vous cherchez à diversifier votre portefeuille et à ajouter des actions technologiques, ajouter l'un ou l'autre ou les deux à votre portefeuille pourrait avoir du sens.
- Vous pouvez également investir dans Apple et Microsoft en investissant dans les principaux ETF technologiques, qui sont susceptibles d'avoir des actions des deux géants de la technologie.
Le modèle commercial d'Apple
Apple a un modèle commercial centré sur l'innovation. Au début des années 2000, la société a pris d'assaut le monde de la technologie, en lançant d'abord l'iPod, puis l'iPhone.
La réputation jeune et innovante d'Apple en a fait à l'origine un choix populaire auprès des jeunes consommateurs. Mais maintenant, beaucoup de gens le considèrent comme la norme de l'industrie à travers les générations. Presque la moitié des consommateurs utilisent un iPhone comme smartphone de choix, et le produit populaire représente plus de la moitié des revenus d'Apple. Ses autres produits, notamment les ordinateurs de bureau, les ordinateurs portables, les iPad, les montres Apple et les AirPod, constituent également une part importante.
L'autre grande partie du modèle commercial d'Apple concerne les services. La société semble développer constamment sa gamme de services, notamment l'App Store, Apple Music, Apple TV, Apple Books, Apple Podcasts, Apple Fitness, etc. Alors que la plupart des revenus de l'entreprise proviennent de son iPhone, un nombre croissant d'activités provient des services numériques et de la technologie portable.
Cela fait longtemps qu'Apple n'a pas sorti quelque chose d'aussi innovant que l'iPhone, mais cela ne l'empêche pas d'être l'une des entreprises technologiques les plus populaires. Il bat régulièrement le marché sur des produits comme son Apple Watch et ses AirPods, et les gens sont prêts à payer plus pour les produits Apple que pour des produits comparables d'autres marques.
Le modèle commercial de Microsoft
Malgré leurs similitudes, les entreprises ont des modèles commerciaux très différents. Microsoft a longtemps été le leader de l'industrie informatique avant qu'Apple ne fasse son retour au début des années 2000, et son modèle commercial repose toujours sur de nombreuses sources de revenus de cette époque.
Une partie importante des revenus de Microsoft provient de sa productivité et de ses processus commerciaux. Il s'agit notamment de la suite Microsoft Office de la société, que la société vend désormais sous forme de modèle d'abonnement. Il a également élargi ses processus commerciaux pour inclure LinkedIn et Dynamics.
Une autre partie essentielle des revenus de Microsoft est ses services cloud intelligents. Représentant près d'un tiers des revenus de l'entreprise, cette partie de l'activité comprend ses produits de serveur et ses services cloud et ses services d'entreprise pour les entreprises.
La dernière partie du modèle commercial de Microsoft, qui a longtemps été une partie importante, concerne ses produits informatiques personnels. Cela inclut ses licences Windows dans les appareils informatiques d'autres sociétés. Son activité d'informatique personnelle comprend également ses propres appareils informatiques, appareils de jeu et moteur de recherche.
Comparaison entre Apple vs. Microsoft
Nous avons parlé des différents modèles commerciaux d'Apple et de Microsoft, alors nous allons maintenant plonger un peu plus dans les similitudes et les différences entre les deux sociétés.
Similitudes entre Apple et Microsoft
Apple et Microsoft ont quelques similitudes clés. Premièrement, comme nous l'avons établi, les deux sont des géants du secteur de la technologie et du marché boursier en général. Une autre similitude est que les deux ont été très centrés sur les fondateurs. Bill Gates et Steve Jobs étaient le visage de Microsoft et d'Apple, respectivement, et étaient responsables d'une grande partie de l'image publique de l'entreprise.
Les deux sociétés se chevauchent également dans certains des produits qu'elles créent. Les deux créent des ordinateurs portables et des tablettes: Microsoft a les ordinateurs portables et les tablettes Surface, tandis qu'Apple a le Macbook et l'iPad. Les deux ont également leurs smartphones - Apple a l'iPhone, tandis que Microsoft a le téléphone Windows.
Différences entre Apple et Microsoft
Comme vous pouvez probablement le constater à partir de leurs modèles commerciaux, une différence majeure entre Apple et Microsoft est leur orientation produit. Pour Apple, les produits physiques constituent leur source de revenus la plus importante, en particulier l'iPhone. Elle fabrique, commercialise et distribue également ses propres produits autonomes, qui ne sont pas liés aux produits d'une autre société. D'autre part, Microsoft donne la priorité à ses outils commerciaux et de productivité et crée des relations de licence avec d'autres marques. Ses produits informatiques ne sont pas son objectif central.
Une autre différence entre les deux sociétés est leur approche de la commercialisation de leurs produits. Apple utilise une approche centrée sur le consommateur; ses produits sont conçus pour les consommateurs plutôt que pour les entreprises. Avec ses nombreux magasins Apple, il vise à mettre ses produits directement entre les mains des consommateurs.
La stratégie de Microsoft a plus à voir avec l'introduction de son logiciel dans d'autres entreprises, où il devient l'option par défaut pour les consommateurs qui utilisent ces produits. En un sens, Apple a une approche ascendante, tandis que Microsoft a une approche descendante.
Avantages et inconvénients d'investir dans des actions technologiques comme APL et MSFT
Avant d'investir dans Apple, Microsoft ou toute autre valeur technologique, il est essentiel de comprendre certains des avantages et des inconvénients.
avantages
- Potentiel de croissance important: Ces dernières années, les actions technologiques ont connu une croissance massive, ce qui a profité aux investisseurs. Les gains ont été énormes pour les investisseurs qui peuvent entrer tôt dans une entreprise technologique.
- La technologie est l'avenir : L'industrie de la technologie ne va nulle part, et elle ne fera que croître à mesure que de plus en plus d'industries intégreront technologie dans leurs modèles commerciaux, comme nous l'avons vu avec les services financiers, les soins de santé, les voyages et Suite.
- Forte demande: Il n'y a pas seulement une forte demande pour la technologie elle-même, mais aussi pour les actions technologiques. Même lorsque le marché est en baisse, la technologie joue un rôle important dans l'économie. Les valeurs technologiques composent de nombreux indices, tels que le S&P 500.
les inconvénients
- Valorisations élevées: L'évaluation des entreprises technologiques peut résulter non pas de ce qu'elles ont accompli jusqu'à présent, mais de ce que les investisseurs attendent d'elles à l'avenir. Cela peut être problématique lorsqu'une entreprise ne répond pas à ces attentes.
- Diversification limitée : Il n'y a rien de mal à investir dans des actions technologiques, mais si vous investissez seulement dans les valeurs technologiques, votre portefeuille manquera de diversification et sera plus vulnérable dans un ralentissement du marché.
- Pas connu pour les dividendes: Les entreprises technologiques ne sont généralement pas connues pour verser des dividendes, ce qui signifie qu'ils ne vous fourniront aucune sorte de revenu récurrent. Le seul profit vient lorsque vous vendez vos actions.
Quelle action vaut-il mieux acheter: APL ou MSFT ?
Si vous envisagez d'investir dans une action technologique, Apple et Microsoft figurent probablement tous les deux en haut de votre liste. Mais quelle action vaut-il mieux acheter ?
Comme nous l'avons mentionné, Apple et Microsoft se disputent régulièrement le titre de société la plus précieuse du marché boursier américain. À l'heure actuelle, Apple est légèrement en avance avec un capitalisation boursière de 2,6 billions de dollars par rapport à Microsoft 2,1 billions de dollars.
Apple et Microsoft et les actions technologiques en général ont fait face à une certaine volatilité ces derniers mois. Bien qu'il s'agisse certainement d'un facteur à prendre en compte, cela ne signifie pas que vous ne devriez pas investir dans ces entreprises. La volatilité du marché boursier est normale et les deux sociétés verront probablement le cours de leurs actions augmenter à long terme, comme elles l'ont fait par le passé. De plus, les deux sociétés ont été confrontées à la même volatilité, ce qui signifie que cela ne vous aidera pas nécessairement à choisir entre les deux.
Si vous souhaitez comparer les états financiers d'Apple et de Microsoft pour décider dans lequel investir, vous pouvez rechercher leurs états financiers déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Vous y trouverez des informations sur les revenus, le bénéfice par action, le rendement des capitaux propres et d'autres chiffres de chaque entreprise. Vous ne savez pas quoi chercher? Découvrez notre Guide de recherche sur les marchés boursiers.
Enfin, n'oubliez pas que vous n'avez pas à choisir entre ces deux sociétés. Vous pouvez inclure les deux dans votre portefeuille, et il y a un argument solide pour le faire. L'un des principes clés de l'investissement est la diversification. Plutôt que d'investir dans une seule grande valeur technologique, vous pouvez améliorer vos rendements et réduire vos risques en investissant dans plusieurs. De plus, si vous adoptez une approche d'investissement indiciel, vous pouvez facilement ajouter à la fois Apple et Microsoft à votre portefeuille en investissant simplement dans un fonds indiciel S&P 500 ou total. En savoir plus dans notre Guide des fonds indiciels.
En fin de compte, bien qu'ils présentent certaines similitudes, Apple et Microsoft ont des modèles commerciaux, des forces et des faiblesses différents. C'est ce qui fait de chacun d'eux un excellent investissement possible, et c'est pourquoi il peut être utile d'ajouter les deux à votre portefeuille.
En savoir plus >>>Comment investir dans les entreprises technologiques
L'essentiel
Apple et Microsoft sont deux des valeurs technologiques les plus populaires. Et lorsque vous décidez dans lequel investir, il peut être difficile de choisir l'un plutôt que l'autre.
La bonne nouvelle est que vous n'avez pas à choisir. L'ajout d'Apple et de Microsoft à votre portefeuille peut vous aider à bénéficier du succès des deux sociétés tout en créant un peu plus diversification de votre portefeuille.
Si vous êtes prêt à commencer à investir dans Apple, Microsoft ou les deux, vous devez d'abord ouvrir un compte auprès d'un courtier en valeurs mobilières. Tu peux comparez les caractéristiques et les frais de nos courtiers préférés ici.