Le terme « autodirigé » prend beaucoup de place dans le domaine de l'investissement. Mais le seul domaine où il nécessite un traitement spécial est celui d'un IRA autogéré.
Il existe de nombreux comptes de placement autogérés. Par exemple, vous pouvez effectuer vos propres transactions dans un compte de courtage à escompte.
Mais un IRA autogéré est quelque chose de complètement unique. Il est autogéré parce que vous choisissez les placements détenus dans le compte. Mais c'est là que s'arrêtent les similitudes. Un IRA autogéré est beaucoup plus spécialisé et présente un plus grand potentiel de risque et de récompense.
Table des matières
- Qu'est-ce qu'un IRA autogéré ?
- Où pouvez-vous trouver un IRA autogéré ?
- Que pouvez-vous détenir dans un IRA autogéré ?
- Comment fonctionne un IRA autogéré ?
- Quelle est la différence entre un IRA autogéré et un IRA régulier ?
- Avantages d'un IRA autogéré
- Inconvénients d'un IRA autogéré
- Le résultat sur les IRA autogérés
Qu'est-ce qu'un IRA autogéré ?
Un IRA autogéré est un compte de courtage hautement spécialisé qui vous permettra d'investir dans des actifs et des classes d'actifs qui ne sont pas disponibles dans les IRA classiques, sans parler d'autres types de comptes de retraite et de comptes de courtage imposables.
La caractéristique la plus distinctive d'un IRA autogéré est qu'il vous donne la possibilité de détenir des actifs physiques. Par exemple, il est possible d'avoir un IRA autogéré qui vous permet de détenir des investissements immobiliers.
Cela fonctionnera de la même manière qu'un IRA traditionnel ou Roth, en ce sens que vous pouvez faire des contributions déductibles d'impôt jusqu'à 6 000 $ par année ou 7 000 $ si vous avez 50 ans ou plus. Un IRA autogéré peut être configuré comme un IRA traditionnel ou un Roth IRA.
Les investissements détenus dans le compte génèrent un revenu avec report d'impôt. Cela signifie que vous n'aurez pas à payer d'impôt sur les gains jusqu'à ce que vous commenciez à recevoir des distributions du régime.
Comme c'est le cas avec un IRA ordinaire, si vous retirez des fonds du compte avant d'avoir 59 ans et demi, vous devrez payer une pénalité de 10 % en plus de l'impôt sur le revenu ordinaire.
Où pouvez-vous trouver un IRA autogéré ?
C'est l'un des plus grands dilemmes pour toute personne intéressée à ouvrir un IRA autogéré. Vous n'en trouverez pas proposé par les grandes sociétés d'investissement, comme fidélité ou Schwab. Et les robots-conseillers, comme Amélioration, Front de la richesse, ou M1 Finance, ne les fournissez pas non plus.
Au lieu de cela, vous devrez effectuer une recherche sur le Web. Commencez par rechercher sur Google « IRA autogéré » avec le nom de la classe d'actifs dans laquelle vous souhaitez investir. Par exemple, si vous souhaitez conserver des métaux précieux physiques dans votre IRA, vous entrerez « métaux précieux IRA autogérés ».
Nous ne pouvons même pas donner d'exemples de dépositaires IRA autogérés en partie parce que le domaine est si diversifié et parce que nous ne pouvons garantir l'intégrité d'aucun fournisseur. Ils sont généralement petits, hautement spécialisés et tout sauf des noms familiers.
Veillez simplement à faire preuve de diligence raisonnable envers tout dépositaire que vous envisagez. Bien que beaucoup soient tout à fait légitimes, certains sont quelque chose de moins. Et presque tous ont des dispositions compliquées et des frais élevés qui réduiront vos gains d'investissement.
Commencez par un Contrôle de courtier FINRA, en accordant une attention particulière aux plaintes déposées ou aux mesures disciplinaires prises à l'encontre de l'entreprise. Ensuite, vérifiez auprès du secrétaire d'État de l'État du dépositaire et du vôtre pour voir quelle est sa position. Il peut également y avoir une liste de plaintes et de mesures disciplinaires répertoriées avec ces agences.
Enfin, vérifiez la position de l'entreprise auprès du Better Business Bureau. Ce n'est pas un organisme de réglementation, mais ils attribuent aux entreprises une note comprise entre A+ et F pour vous donner une bonne idée du sentiment général des consommateurs à propos d'une entreprise. Ils répertorient également les plaintes. S'il y en a beaucoup, faites attention aux plaintes cohérentes.
Trouver un dépositaire IRA autodirigé de bonne réputation ressemble beaucoup à la recherche d'or à la recherche d'or.
Que pouvez-vous détenir dans un IRA autogéré ?
Tout comme c'est le cas avec les IRA ordinaires, il existe une très longue liste d'investissements que vous pouvez détenir dans un IRA autogéré. En fait, la liste des placements interdits se limite à deux – les objets de collection et l'assurance-vie.
Avec à peu près n'importe quelle autre classe d'actifs, c'est parti. Même avec des comptes IRA réguliers, vous êtes libre d'investir dans toutes sortes d'actions individuelles, d'obligations, de mutuelles fonds, fonds négociés en bourse, fiducies de placement immobilier, métaux précieux, matières premières et options.
Mais un IRA autogéré se concentre sur la détention d'actifs physiques au sein de votre plan. Les exemples incluent la crypto-monnaie, les métaux précieux physiques, l'immobilier, les privilèges fiscaux et les actes sur une propriété saisie, les devises étrangères et d'autres investissements exotiques.
Deux des investissements les plus courants détenus sont l'immobilier et les métaux précieux. Il existe des dépositaires établis spécifiquement pour chaque objectif, et quelques-uns qui gèrent les deux.
Dans le cas d'un bien immobilier, vous pouvez effectivement détenir des biens sur le compte. Il en va de même pour les métaux précieux, bien que ceux-ci soient limités aux pièces d'investissement reconnues qui répondent à certaines normes de pureté. Les exemples incluent les American Eagles, les Maple Leafs canadiens et les Krugerrands sud-africains (mais pas les pièces numismatiques).
Certains dépositaires IRA autogérés peuvent également accueillir des investissements papier traditionnels, bien qu'ils puissent le faire via une relation d'affiliation avec un courtier en investissement traditionnel.
Comment fonctionne un IRA autogéré ?
Les comptes IRA autogérés sont soumis aux mêmes limites et au même statut de traitement fiscal que les comptes traditionnels et Roth IRA comptes. Mais au-delà des bases, ils sont beaucoup plus compliqués dans leur structure et la façon dont vous devez les gérer.
Tout d'abord, vous devrez être un investisseur expérimenté dans la classe d'actifs pour laquelle vous souhaitez établir l'IRA autogéré. Par exemple, si vous souhaitez mettre en place un IRA autogéré pour l'immobilier, vous devez être un investisseur immobilier expérimenté. Cette expérience vous aidera à comprendre les nuances de l'IRA autogérée et les exigences nécessaires pour mettre en place et gérer le plan.
Deuxièmement, les dépositaires IRA autogérés n'offrent pas les investissements qu'ils vous permettent de détenir dans votre régime. Ceux-ci doivent être achetés auprès de courtiers tiers. Par exemple, si vous prévoyez de détenir des pièces d'or dans votre IRA autogéré, les pièces devront être achetées auprès d'un marchand de pièces.
Troisièmement, et c'est le plus important, il existe des restrictions sur la façon dont les actifs sont détenus dans le compte. Faites une erreur ici, et les sanctions de l'IRS peuvent être sévères.
Utilisons un IRA immobilier autogéré. En vertu des règles de l'IRS, la propriété ne peut pas être utilisée par vous personnellement même pendant une journée. Vous ne pouvez pas non plus être impliqué dans l'achat de la propriété ou la gestion en cours. La propriété doit être titrée dans l'IRA et gérée à partir de là également.
Violez les règles, et l'IRS peut invalider l'IRA.
Il y aura un Pénalité de 15 % pour la violation, mais s'il n'est pas corrigé et que le plan est invalidé, l'IRS peut également imposer une pénalité égale à 100 % du montant impliqué dans la violation.
Les risques IRS à eux seuls maintiennent le nombre de plans IRA autogérés à un minimum absolu.
Quelle est la différence entre un IRA autogéré et un IRA régulier ?
Chose intéressante, il y a en fait plus de similitudes entre un IRA autogéré et un IRA ordinaire qu'il n'y a de différences.
Les montants des cotisations, la déductibilité fiscale et les règles de retrait sont les mêmes. Et avec l'un ou l'autre type d'IRA, il peut être établi en tant qu'IRA traditionnel ou Roth.
La première différence majeure entre les deux réside dans le type d'actif que vous pouvez détenir dans l'un ou l'autre compte, que nous avons déjà couvert ci-dessus.
L'autre différence majeure réside dans la manière dont les investissements sont gérés au sein du régime. Avec un IRA classique, vous sélectionnerez non seulement les investissements dans le compte, mais vous pourrez également les gérer. C'est-à-dire que vous pouvez effectuer vous-même les achats et les ventes de titres.
Mais avec un IRA autogéré, il existe une fonction indépendante.
Vous pouvez demander au dépositaire d'acheter certains investissements, mais vous ne pouvez en aucun cas participer à ces activités.
Par exemple, si vous créez un IRA immobilier autogéré, non seulement la propriété détenue dans le compte doit être achetée et géré par le dépositaire, mais tous les revenus doivent être conservés dans le régime, les dépenses étant également payées à partir du régime. Vous pouvez être propriétaire de l'IRA, mais le dépositaire autogéré de l'IRA possède et gère les actifs du régime.
Certains investisseurs immobiliers peuvent penser qu'en détenant des biens immobiliers dans un IRA autogéré, ils peuvent bénéficier des avantages fiscaux de l'IRA tout en bénéficiant des avantages de la propriété immobilière. Ce n'est pas vrai. Toute implication significative dans la gestion immobilière ou l'accès aux revenus qu'elle génère entraînera une violation de l'IRS.
Et enfin, étant donné que les IRA autogérés sont des plans non standard, ils contiennent plus de dispositions et des frais plus élevés.
Avantages d'un IRA autogéré
Le principal avantage d'un IRA autogéré est la possibilité de détenir des investissements non conventionnels dans un régime de retraite à l'abri de l'impôt. C'est un scénario idéal pour quelqu'un qui n'est pas satisfait de détenir des biens immobiliers via une fiducie de placement immobilier et qui préfère détenir des propriétés individuelles.
Il en est de même pour les métaux précieux. Oui, vous pouvez investir dans un ETF aurifère ou dans des actions aurifères dans un IRA ordinaire. Mais si vous souhaitez conserver le métal physique dans votre IRA, vous devrez le faire via un IRA autogéré. Les IRA autogérés sont configurés pour le faire, alors qu'un courtier traditionnel n'a pas la capacité de détenir et de gérer des actifs physiques.
C'est aussi l'occasion de détenir des investissements plus exotiques, comme des privilèges fiscaux ou des positions d'investissement dans des startups. Ceux-ci vous permettront d'atteindre un niveau de diversification plus important qu'avec un IRA traditionnel.
Inconvénients d'un IRA autogéré
Malheureusement, les IRA autogérés présentent plus d'inconvénients que d'avantages. Comme déjà noté dans cet article, les courtiers réputés sont plus difficiles à trouver, les plans sont plus compliqués et les frais sont plusieurs fois plus élevés qu'avec les courtiers traditionnels IRA.
Il n'est même pas possible de donner une estimation des frais associés aux IRA autogérés. Tout dépend de le type spécifique de catégorie d'investissement dans laquelle se spécialise le dépositaire et le niveau de concurrence dans celui-ci champ. S'il n'y a pas beaucoup de fournisseurs, ceux qui sont disponibles sont gratuits pour facturer ce qu'ils veulent.
Les autres problèmes incluent :
Un manque de liquidité. Étant donné qu'un IRA autogéré détient des investissements spécialisés, il sera pratiquement impossible de transférer le plan dans un IRA ordinaire. C'est parce que les dépositaires réguliers de l'IRA ne gèrent pas ces actifs.
Risque de violation de l'IRS. Vous pouvez être du mauvais côté de l'IRS avec un IRA régulier. Mais la nature des IRA traditionnels et la structure imposée par les dépositaires le rendent extrêmement improbable. Le contraire est vrai avec les IRA autogérés. Leur complexité, ainsi que l'implication directe des investisseurs, augmente le potentiel de violations.
Manque de protection des investisseurs. Contrairement aux investissements traditionnels, il se peut qu'aucune assurance ne soit fournie par la FDIC ou la SIPC pour vous protéger contre le défaut du dépositaire. Il y a aussi la possibilité de fraude. Étant donné que les dépositaires autogérés de l'IRA sont petits et obscurs, la possibilité d'une mauvaise gestion est réelle. Vous pourriez perdre la totalité de votre investissement au profit d'un courtier sans scrupules. Étant donné que les dépositaires autogérés de l'IRA sont des noms à peine reconnaissables, vous ignorez peut-être complètement que celui avec lequel vous traitez est moins que réputé.
Le résultat sur les IRA autogérés
Les IRA autogérés ne conviennent pas à l'investisseur moyen, ni même à la plupart des investisseurs. Ce sont des comptes hautement spécialisés conçus pour des classes d'actifs uniques. Vous devez non seulement avoir de l'expérience dans la classe d'actifs que vous envisagez de détenir dans votre compte IRA autogéré, mais vous devez également être pleinement conscient des risques. Il y a des risques avec les investissements eux-mêmes car ils ne sont pas standard, mais aussi au sein des IRA autogérés.
Même si vous êtes un investisseur expérimenté intéressé à détenir une classe d'actifs dans un compte IRA que vous ne pouvez pas conserver dans un compte IRA ordinaire, vous devrez toujours faire preuve d'une grande prudence. Vous ne devriez détenir qu'une petite partie de votre portefeuille de placements auprès d'un seul dépositaire. Enfin, un IRA autogéré ne devrait jamais être le compte sur lequel vous détenez la majorité de vos actifs de retraite.