Vos hypothèses de planification de la retraite

Il y a beaucoup d'hypothèses de planification qui entrent dans la façon dont nous abordons la planification de la retraite. Maintenant que le traumatisme de la Grande Récession commence à s'atténuer, nous devrons peut-être examiner comment nous planifions, économisons et investissons pour notre retraite.

En faisons-nous assez? Pouvons-nous nous attendre à plus des mêmes rendements sur la base de la moyenne historique du marché? Certains experts pensent que nos hypothèses de planification de la retraite ne sont pas assez prudentes.

Quelles hypothèses de planification utilisons-nous ?

Planification financière est construit sur des hypothèses. Personne ne sait ce qui se passera dans un an et il est presque impossible de comprendre à quoi ressemblera le paysage financier lorsque vous serez prêt à prendre votre retraite dans 20 ou 30 ans. Ainsi, les planificateurs financiers et les experts en retraite utilisent généralement des moyennes historiques pour les hypothèses que nous avons tous pris l'habitude d'utiliser pour élaborer nos plans.

Certaines des hypothèses de planification financière les plus populaires tournent autour de la performance de vos investissements, de la réaction de l'économie à long terme et d'autres facteurs très macro.

Voici quelques-uns des facteurs de planification typiques :

• Les investissements rapporteront historiquement 8% par an.
• L'inflation sera d'environ 3% par an.
• Un retrait annuel de 4% de votre pécule est optimal.
• La sécurité sociale sera intacte sous une forme ou une autre.
• Nous vivrons jusqu'à l'âge moyen des tables d'actuaires.

Mais la vraie question demeure: ces hypothèses de planification de la retraite sont-elles toujours valables? Sont-ils désormais inaccessibles? Devons-nous rendre ces hypothèses plus conservatrices pour l'avenir ?

Pouvons-nous encore espérer gagner 8 % par an ?

Dave Ramsey a pris beaucoup de chaleur dans le monde des finances personnelles récemment pour s'attendre à un taux de rendement annuel de 12%. Mais, historiquement, l'indice S&P 500 et le marché boursier ont un taux de rendement à long terme de 8 % par an.

Bien qu'il y ait eu plusieurs marchés baissiers, il y a aussi eu des années où le marché a rapporté beaucoup plus de 8%. Par exemple, le marché boursier a augmenté de 13,4% l'année dernière, et il a augmenté de plus de 11% depuis janvier 2013, malgré la récente période difficile ce mois-ci. Alors, 8 % devraient-ils continuer à être la marque sur le mur pour nos fins de planification? Tout dépend de votre optimisme vis-à-vis de l'économie américaine, mais vous devez considérer des décennies et pas seulement des semaines ou des mois.

Peut-être que nos hypothèses de planification concernant le marché boursier sont conformes aux moyennes historiques. Ou, peut-être que nos pensées actuelles sont obscurcies par les récents événements du marché et sa montée en puissance.

Combien de temps vivrons-nous ?

La plupart des planificateurs financiers et les programmes informatiques qu'ils utilisent pour établir des plans financiers utilisent des tables actuarielles du gouvernement pour déterminer combien de temps nous sommes censés vivre. Selon les statistiques fournies par l'Administration de la sécurité, un homme de 65 ans peut espérer vivre jusqu'à 84 ans en moyenne. Une femme de 65 ans devrait vivre jusqu'à 86 ans.

Tout va bien jusqu'à ce que vous dépassiez cet âge et surviviez à votre pécule de retraite. Alors qu'est-ce que tu es censé faire? Avez-vous vu la publicité actuellement diffusée à la télévision où les gens sont invités à placer un point sur un graphique pour la personne la plus âgée qu'ils connaissent? La moyenne peut être de 84 et 86, mais 49 % des Américains sont au-dessus de la moyenne. Au cours des dernières années, les Américains ont augmenté leur espérance de vie d'un an. Combien de temps nous pensons vivre peut très bien être une hypothèse de planification de la retraite que nous devrions examiner de manière plus prudente à l'avenir.

Combien pouvons-nous retirer ?

Pendant longtemps, les experts financiers ont recommandé un taux de retrait de 3 à 4 % chaque année à la retraite afin d'éviter de survivre à votre pécule de retraite. La planification de la retraite et les simulations qui calculent les résultats potentiels utilisent le taux de rendement annuel de 8 % sur investissements que vous devriez théoriquement gagner à la retraite et un taux de retrait sûr de 4% pour vous assurer que vous ne courrez pas à court d'argent.

Des simulations informatiques sophistiquées sont utilisées pour déterminer la probabilité de manquer d'argent en tenant compte des fluctuations du marché. Par exemple, en utilisant les rendements boursiers historiques de 1900 à aujourd'hui, vous auriez probablement une probabilité de 95% de survivre à votre argent. C'est de là que vient le taux de retrait de 4% et il est maintenant devenu la norme dans l'industrie. Mais comment évoluent les probabilités si vous avez moins retiré? Si vous êtes plus prudent dans votre planification, vous pouvez avoir plus de confiance en vous avant la retraite.

À quoi ressemblera l'inflation dans le futur ?

Le Indice des prix à la consommation (IPC) est une statistique qui est mise à jour mensuellement et fournit un aperçu du taux d'inflation actuel du pays. L'indice suit les variations des prix d'un panier sélectionné de biens et de services, mais il convient de noter que l'indice ne prend pas en compte les prix des aliments et de l'énergie dans ses calculs. Depuis une dizaine d'années, le L'IPC a maintenu une moyenne de 2,47% ce qui est conforme à la moyenne à long terme de l'inflation.

Todd Tresidder de Mentor financier a écrit le livre De combien d'argent ai-je besoin pour prendre ma retraite ?, et il pense que nous assisterons probablement à une augmentation de l'inflation dans les années à venir. "Bien que personne n'ait de boule de cristal, il serait probablement prudent et réaliste de donner aux États-Unis une hypothèse d'inflation supérieure à 3%. Le niveau que vous souhaitez atteindre dépend du degré de prudence que vous souhaitez obtenir pour vos calculs et du niveau de sécurité dont vous avez besoin à la retraite », a déclaré Tresidder.

L'inflation a souvent été une mesure volatile. Dans les années 1970 et 1980, il était compris entre 5 et 10 %. Il y a également eu des périodes dans l'histoire où l'inflation a atteint près de 20 % par an en temps de guerre ou de crises pétrolières. "En supposant une inflation de 3%, ce n'est guère plus qu'un invité basé sur une interprétation assez étroite de l'histoire", a déclaré Tressider.

En raison de la politique monétaire du gouvernement consistant à imprimer de l'argent et à l'assouplissement quantitatif, de nombreux autres experts financiers sont d'accord avec Tresidder. En règle générale, l'impression de plus d'argent du gouvernement américain est une recette pour une augmentation de l'inflation à l'avenir.

Si l'inflation dépasse le taux historique d'environ 3 %, elle continuera d'éroder vos revenus de placement. Cela ne signifiera pas grand-chose si vos investissements génèrent un taux de rendement de 8 % chaque année, mais que le coût de la vie augmente plus rapidement que la normale. Si vos investissements gagnaient 8 % et que l'inflation était de 10 % par an, par exemple, vous perdriez de l'argent et du pouvoir d'achat malgré l'augmentation du solde de votre compte de placement.

La sécurité sociale sera-t-elle là pour les jeunes générations ?

Si vous avez entre 20 et 30 ans, il serait peut-être sage de NE PAS compter sur les prestations de sécurité sociale quand vous enfin prendre sa retraite âge. Y aura-t-il un certain type d'avantage disponible? Peut-être. Y aura-t-il beaucoup moins d'avantages que nos parents ont reçu? Probablement.

Selon le Fiduciaires de l'assurance-maladie qui gèrent le programme gouvernemental, le fonds d'assurance-hospitalisation de Medicare devrait commencer à manquer d'argent en 2024. En 2033, la Social Security Administration estime que il ne versera que 75 % des prestations prévues aux retraités.

Nous avons brossé un tableau assez sombre. Tout dépend de la façon dont vous percevez le marché et de la probabilité que le marché boursier et l'économie se comportent à très long terme. Je ne parle pas de la moyenne du marché boursier même au cours des 10 prochaines années. Si vous avez entre 20 et 30 ans maintenant, il vous reste plus de 30 ans avant d'atteindre l'âge normal de la retraite en Amérique.

Le marché continuera-t-il à générer des rendements moyens de 8 % au cours des 30 prochaines années, comme il l'a fait au cours des 100 dernières? Seul le temps nous dira ce que le marché et l'économie tiendront à très long terme. Plus vos hypothèses sont prudentes, plus votre plan financier vous aidera à vous assurer d'avoir suffisamment d'argent pour prendre votre retraite confortablement et ne pas y survivre.

Qu'en penses-tu? Ces hypothèses de planification de la retraite sont-elles toujours bonnes? Lesquels recommanderiez-vous que nous cherchions à changer ?

À propos de Hank Coleman

Hank Coleman est le fondateur de Questions et réponses sur l'argent, candidat au CFP, entrepreneur et rédacteur pigiste. Son travail d'écriture indépendant peut être vu chez AOL Daily Finance, The Motley Fool, Five Cent Nickel, Seeking Alpha, Military.com, Fox Business, Discover Bank, GoBankingRates.com, et plus encore.