J'ai grandi à Long Island, près du campus Stony Brook de l'Université d'État de New York. Nous avons vécu à environ quinze minutes d'une variété de plages et de quais. De temps en temps, nous nous promenions sur les quais et je regardais tous ces beaux bateaux qui flottaient dans l'eau.
Nous n'avons jamais possédé de bateau. Nous ne connaissions personne qui possédait un bateau. Mais lors d'une de ces promenades, je me souviens que mon père m'expliquait que ces bateaux pouvaient parfois coûter des millions de dollars. Il en signalait quelques-unes qui coûtaient plus cher que notre maison – un concept qui a probablement époustouflé mon petit esprit fragile.
Puis il a largué la bombe – certains de ces bateaux à un million de dollars avaient du personnel. Des gens qui vivaient sur le bateau et en prenaient soin.
Tout ce qui restait de mon esprit a été soufflé.
C'est l'une des choses les plus importantes qui séparent les riches du reste d'entre nous. Vous pouvez engager un service de nettoyage toutes les semaines ou toutes les deux semaines. Vous pourriez emmener votre voiture dans un lave-auto. Vous pourriez demander à une entreprise d'aménagement paysager de tondre votre pelouse et de ranger vos buissons. Vous n'avez pas de femme de chambre, de majordome ou de jardinier à temps plein parmi votre personnel.
La plupart des gens se rapprochent le plus de l'aide à temps plein, c'est une nounou pour garder vos enfants.
Ce n'est que la moitié de l'équation. La partie que la plupart des gens ne voient pas n'a rien à voir avec la gestion des opérations quotidiennes. C'est dans la gestion de fortune. Le personnel qui préserve et développe sa richesse… c'est la vraie différence qui change la donne. La richesse est difficile à acquérir et encore plus difficile à préserver.
Lorsque vous regroupez ces deux éléments, vous obtenez ce qu'on appelle un « family office ». Si vous avez assez d'argent (100 millions de dollars et plus), vous pouvez embaucher du personnel pour votre propre single family office. Si vous ne le faites pas, vous pouvez construire une approximation proche pour beaucoup moins.
Table des matières
- Le Family Office
- Assistance au quotidien
- Payer des factures
- Planification des travaux
- Conciergerie
- Gestion de patrimoine
- Soyez votre propre gestionnaire de portefeuille
- Soyez votre propre conseiller en patrimoine
- Programmer des événements de gestion de patrimoine
Le Family Office
Lorsque vous avez beaucoup d'argent, vous commencez à penser que votre argent a une durée de vie.
Le dollar proverbial dans votre poche pourrait vivre avec vous pendant quelques heures, jusqu'à ce que vous le dépensiez pour le déjeuner, ou il pourrait vivre avec vous jusqu'à votre mort. Ce que vous faites avec cet argent, comment vous en prenez soin, est d'une importance cruciale.
C'est là qu'intervient un family office.
Imaginez que vous vouliez des milliards. Une fois que vous avez acheté tout ce que vous pourriez souhaiter, il vous resterait toujours des milliards. Il y a des dollars qui survivront non seulement à vous, mais à vos enfants. Et leurs enfants. Et le leur.
Lorsque vous avez des milliards, vous pouvez et devez souvent payer quelqu'un pour gérer cet argent à votre place. Vous pouvez payer quelqu'un pour qu'il paie la personne qui gère cet argent pour vous.
C'est un family office. C'est une entreprise, qui n'est qu'une enveloppe juridique autour d'un groupe de personnes qui gère vos actifs.
Un family office remplit deux fonctions principales :
- Accompagnement au quotidien – des fonctions de soutien administratif comme le paiement des factures, l'entretien des maisons de vacances.
- Gérer le patrimoine familial – le maintien et la croissance du patrimoine par la gestion des investissements, la planification successorale et les opérations bancaires.
Une grande partie de ce que j'ai approximé ci-dessous est guidée par cet excellent Livre blanc du Credit Suisse. Il ne s'agit pas d'un guide de création ou de réplication d'un family office, c'est un guide permettant aux personnes de se rapprocher des fonctions d'un family office, le cas échéant.
Assistance au quotidien
Pour les riches, l'assistance quotidienne signifie s'assurer que toutes les factures sont payées, que les services sont planifiés et que tous les travaux de maintenance sont effectués à temps.
Si vous possédez plusieurs maisons de vacances, bateaux et véhicules haut de gamme, ce type de soutien est crucial. Si vous pensiez que l'entretien d'une maison prenait du temps, imaginez-en plusieurs! Ajoutez maintenant un bateau ou deux et c'est plus qu'un travail à temps plein.
Heureusement pour les gens ordinaires, beaucoup de ces choses peuvent être automatisées et aujourd'hui, vous apprendrez comment.
Payer des factures
Le paiement de nos factures est presque entièrement automatisé avec des débits automatiques de notre compte courant Ally Bank.
Après avoir dessiné notre carte du réseau financier, je l'ai reconstruit pour qu'Ally devienne mon hub. Tous les revenus ont été versés dans ce compte courant et toutes les dépenses ont été payées à partir de ce compte. La seule tâche que je dois faire est de maintenir un solde minimum là-bas afin que je ne sois jamais pris au dépourvu par une transaction.
Nous avons deux factures mensuelles – les services publics et nos cartes de crédit.
Pour nos services publics, nous utilisons le paiement des factures comme initié du côté de la banque. Le paiement des factures est incroyable et si vous n'avez pas lié vos factures à votre compte courant, c'est le moment de commencer.
Notre fournisseur d'électricité, BG&E, enverra à Ally une facture avec une date limite de paiement. Ally m'informera qu'ils ont reçu une facture et qu'elle doit maintenant être payée à la date d'échéance. Il n'y a aucune intervention de ma part. Je ne reçois que des e-mails.
Pour les factures qui n'offrent pas de débits automatiques, je m'appuie sur le paiement manuel des factures en ligne. Le paiement manuel des factures en ligne prend une minute à configurer pour chaque facture, mais vous pouvez effectuer des paiements en quelques secondes. C'est mieux que de trouver votre chéquier, d'écrire un chèque, de trouver une enveloppe, d'adresser l'enveloppe, d'apposer un timbre, puis de le déposer à la boîte aux lettres (le fait de taper cela m'a fatigué). Et cela vous permet d'économiser le coût d'un timbre.
Configurez des prélèvements automatiques dans la mesure du possible et un paiement manuel des factures s'il n'y a pas d'autres options.
Pour les cartes de crédit, nous l'avons mis en paiement automatique dans son intégralité et celui-ci est initié par la société émettrice de la carte de crédit. Tout ce que nous faisons est de recevoir un relevé par e-mail, que nous pouvons scanner pour toute transaction frauduleuse (ce n'est pas tout à fait exact, je révise les transactions plus régulièrement via Capital personnel).
Toutes les autres factures de notre foyer seront débitées directement du compte Ally, par ACH, ou seront facturées sur une carte de crédit (notre Carte de crédit Southwest Rapid Rewards).
Si votre compte courant ne propose pas le paiement de factures gratuitement, trouvez une nouvelle banque. Il s'agit d'une fonctionnalité de compte indispensable.
Planification des travaux
Le premier outil dont vous aurez besoin est gratuit - Google Agenda. Utilisez-le pour planifier tous vos examens annuels, mises au point, etc. vous vous souvenez donc exactement quand vous devez le faire.
Nous n'avons pas de maisons de vacances, de bateaux ou de voitures haut de gamme, mais nous avons une piscine. Nous prévoyons de fermer notre piscine le 15 septembre de chaque année, car nous savons que nous ne l'utiliserons jamais après cette date. Nous savons également que c'est à ce moment-là que les feuilles commencent à tomber et que les travaux d'entretien montent en flèche si nous ne le fermons pas d'ici là. En définissant un rappel de réunion annuel (techniquement, un événement dans la nomenclature de Google Agenda), nous n'avons jamais à essayer de nous souvenir du meilleur moment pour le faire.
Nous avons également une tondeuse autoportée John Deere, qui doit être hivernée et mise au point chaque année. C'est prévu un peu plus tard et est basé sur le moment où les feuilles sont hors des arbres (généralement fin octobre).
Pendant que vous y êtes, mettez des rappels de tout ce que vous pensez être important dans votre vie. Un rappel de deux semaines que c'est l'anniversaire de votre partenaire, un rappel d'un mois que c'est votre anniversaire, ou juste un rappel toutes les deux semaines pour dire "Je t'aime" juste au cas où la vie deviendrait trop mouvementée et que vous Oubliez. Rien n'est trop grand ou petit. Vous n'êtes pas facturé par le rappel. 🙂
Il est important de sortir ces dates de votre tête et dans un agenda électronique qui se souviendra pour vous.
Conciergerie
Ce dernier ensemble de services est un fourre-tout pour tout ce qu'ils peuvent faire, comme réserver des billets d'avion et des chambres d'hôtel. Pour cela, vous pouvez engager un assistant de direction virtuel.
Lorsqu'un family office fournit ce service, il s'agit simplement d'un assistant de direction virtuel, mais à un taux horaire beaucoup plus élevé.
Si vous avez des tâches qui n'exigent pas que la personne soit physiquement présente, documentez ce que vous aimeriez qu'elle fasse, y compris des instructions étape par étape, et confiez le travail à un assistant virtuel.
L'un des services EA les plus populaires est Zirtuel. Je ne les ai jamais utilisés.
Gestion de patrimoine
La gestion de fortune est l'endroit où un family office justifie ses honoraires. Le quotidien supprime certains maux de tête et offre de la commodité, mais la gestion de patrimoine maintient ces factures payées.
La gestion du patrimoine a deux fonctions principales.
La première fonction est celle de gestionnaire de portefeuille. Le second est celui de conseiller patrimonial.
Un gestionnaire de portefeuille est responsable du portefeuille de placement tandis que le conseiller en patrimoine s'occupe davantage de la planification, du transfert de patrimoine et des impôts.
Soyez votre propre gestionnaire de portefeuille
Je suis sûr que vous avez lu que la plupart des gestionnaires d'investissement ne peuvent pas battre leurs propres indices de référence (en 2014, 86 % des gestionnaires de fonds actifs à grande capitalisation n'ont pas battu leurs propres indices de référence), ce qui montre que la gestion active n'est pas tout ce qu'elle est censée être.
Vous pouvez obtenir 95% des résultats en faisant deux choses :
- Investissez régulièrement : Versez des cotisations régulières sur vos comptes de retraite.
- Rééquilibrer régulièrement : Une fois par an, rééquilibrez votre portefeuille à vos pourcentages cibles.
Le plus gros problème avec l'investissement de retraite n'est pas la répartition de l'actif, c'est que les gens n'épargnent pas assez. Commencez simplement à épargner et choisissez l'allocation d'actifs plus tard, si cette décision vous laisse menotté.
Ou voici quatre approches qui sont aussi bonnes que n'importe quoi (j'utilise Avant-garde comme exemples parce que je les utilise et qu'ils ont des frais extrêmement bas, vous pouvez utiliser n'importe quelle option à faible coût que vous voulez):
- 120 moins l'âge: 120 moins votre âge devrait être votre pourcentage cible d'allocation en actions. Si vous avez 30 ans, cela signifie 90% en actions. 10 % en obligations. Vous pouvez l'obtenir via Vanguard en investissant dans le Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) et le Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Si vous voulez un peu de piquant dans votre vie, vous pouvez prendre une partie des 90 % des actions et opter pour le Vanguard Total International Stock Index (VGTSX) pour obtenir un peu d'international. (vous pouvez aussi faire 100 moins votre âge)
- Fonds de retraite cible: Les fonds de retraite cible sont un type de fonds qui ajuste automatiquement l'allocation en fonction de l'année de retraite cible. Il investira dans d'autres fonds. Si vous investissez dans le Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX), il s'ajustera pour une retraite en 2043 – 2047 en supposant que vous aurez 65 ans en 2045.
- Partez avec un Core Four: Inventé par Rick Ferri, le Core Four est un plan très simple - c'est le fondement de votre stratégie d'investissement et se compose d'actions d'investisseurs Vanguard Total Stock Market Index Fund (36% VTSMX), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund (18 %, VFWIX), Vanguard REIT Index Fund Investor Shares (6 %, VGSLX) et Vanguard Total Bond Market Index Fund Investor Shares (40 % VBMFX). Vous superposez ensuite tout investissement supplémentaire pour plus d'excitation, mais le Core Four constitue la base de votre portefeuille.
- Partez avec un robot-conseiller: Toujours pas à l'aise avec l'une des trois premières options, optez pour un robo-conseiller comme Front de la richesse et Amélioration. Ils ont des frais raisonnables et peuvent gérer des choses comme récolte de pertes fiscales, rééquilibrage, etc.
Vous avez une allocation, le temps de mettre en place des cotisations automatiques pour épargner chaque mois. Si vous investissez dans le cadre d'un régime de retraite au travail, assurez-vous de cotiser automatiquement sur une base mensuelle. Si c'est à l'extérieur du lieu de travail, travaillez avec votre maison de courtage pour savoir comment faire des cotisations automatiques.
Si votre maison de courtage n'offre pas de cotisations automatiques, vous avez deux options. Un, changez de maison de courtage. Deuxièmement, définissez des rappels dans votre calendrier. À ce stade, vous avez toutes les informations dont vous avez besoin pour agir.
Qu'en est-il des ajustements d'une année sur l'autre en dehors des allocations fondées sur l'âge ? Si vous utilisez Target Retirement, il est géré pour vous. Si vous utilisez l'un des autres, il vous suffit de faire vos ajustements lorsque vous rééquilibrez chaque année. Les ajustements que vous faites devraient être relativement petits au début, éventuellement, à l'approche de la retraite, vous voudrez les ajuster pour devenir plus prudents.
Que se passe-t-il si je pense qu'il y a un secteur sur le point de connaître un ralentissement ou une reprise et que je veux en profiter ? C'est ici que la plupart des gens disent « ne déconnez pas, achetez simplement un fonds indiciel et en finir avec. » Soyons réalistes, c'est une démangeaison. Si vous avez une démangeaison, vous devez la gratter ou elle s'aggrave. Grattez-le en échangeant du papier et voyez si vous êtes bon dans ce domaine. Si, après un an, vous avez recherché un gain qui en vaut la peine, réservez quelques milliers de dollars à consacrer à ce passe-temps secondaire. je fais ça avec investissement de dividendes.
Conservez la majeure partie de vos fonds dans votre portefeuille de base, mais il n'y a rien de mal à retirer quelques dollars de côté pour investir.
Qu'en est-il du reporting consolidé ? Ce sera un service que vous ne pourrez pas reproduire facilement. Ma recommandation est de consolider vos comptes afin qu'ils soient tous détenus dans un seul compte de courtage. Vous obtenez des rapports consolidés car vos comptes sont consolidés.
Vous pouvez également utiliser un tableau de bord d'agrégation de données pour extraire plusieurs maisons de courtage. Des services comme SigFig et Capital personnel ne vous donnera pas un rapport consolidé pour l'année, mais il mettra tous vos investissements au même endroit.
Soyez votre propre conseiller en patrimoine
Si votre succession vaut plusieurs millions, vous ne devriez pas utiliser de modèles standard. Les modèles eux-mêmes ne sont pas le problème cependant, ce qui vous manque, c'est une vision d'ensemble.
La gestion de patrimoine n'est pas difficile, c'est juste une longue liste de choses dont vous devez tenir compte. C'est difficile quand vous n'avez pas la liste. C'est comme naviguer dans le noir, on peut très bien se promener mais on ne sait pas vraiment ce que l'on fait et on espère ne pas foutre en l'air.
Voici un exemple facile à comprendre tiré de la planification successorale. Le impôt fédéral sur les successions entre en vigueur lorsque la succession transférée est supérieure à 11,7 millions de dollars pour les particuliers (23,4 millions de dollars pour les couples) pour 2021. Vous pouvez éviter cet impôt en utilisant des fiducies irrévocables, mais vous ne le sauriez pas à moins d'avoir étudié la planification successorale ou travaillé avec un professionnel. C'est un cas simple, les choses se compliquent beaucoup à mesure que vous gravissez les échelons de la richesse.
Comment fais-tu cela toi-même ? Vous travaillez avec des professionnels.
Si vous ou quelqu'un que vous connaissez avez déjà fait des travaux de rénovation majeurs dans sa maison, vous travaillez souvent avec un entrepreneur général. L'entrepreneur général est votre interlocuteur. Il ou elle est responsable de l'embauche des sous-traitants qui sont des spécialistes. L'entrepreneur général supervise les travaux et les sous-traitants spécialisés effectuent les travaux.
Pour ce faire vous-même, vous serez l'entrepreneur général de votre plan patrimonial. Cela nécessitera un peu d'expertise, mais j'ai travaillé avec un conseiller financier et, à ma connaissance, c'étaient les pièces dont j'avais besoin.
Voici les spécialistes dont vous aurez besoin (au minimum) :
- Expert-comptable – la planification fiscale et la préparation/le dépôt des déclarations fiscales.
- Avocat en planification successorale – la constitution de votre succession.
- Agent d'assurance – s'assurer que vous êtes correctement assuré contre les risques potentiels, y compris le décès, l'invalidité et les problèmes médicaux.
Pour chaque vrai spécialiste humain vivant, il existe une option de bricolage. Si votre situation est simple, l'option DIY fonctionnera très bien.
Lorsque vous utilisez une option de bricolage, vous perdez l'expertise et l'expérience de l'aide du spécialiste pour déterminer ce dont vous aurez besoin. S'ils sont basiques, alors vous n'abandonnez rien. Le logiciel est devenu si sophistiqué que la plupart des scénarios sont couverts, vous n'avez tout simplement pas la possibilité de poser des questions.
Dans certains cas, cela n'aura pas d'importance (vous pouvez préparer votre impôts avec un logiciel de préparation d'impôts). Dans d'autres, vous voudrez peut-être consulter le spécialiste même si vous ne les utiliserez pas parce que vous apprenez que vous n'en avez pas besoin (planification successorale). Faire quelque chose (comme utiliser un logiciel) vaut mieux que ne rien faire.
Permettez-moi de répéter cela pour l'accent.
Faire quelque chose vaut mieux que ne rien faire.
Si vous n'êtes pas sûr d'embaucher un avocat spécialisé dans les plans successoraux, procurez-vous le progiciel dès aujourd'hui et complétez-le. Au cas où quelque chose se produirait d'ici à ce que vous soyez en train de vous mettre les fesses en marche, vous avez le logiciel… en plus vous aurez répondu à tous les problèmes difficiles. Le reste n'est que paperasse.
Enfin, avant de sélectionner un spécialiste, vous voudrez en rencontrer quelques-uns pour avoir une idée des coûts et des attentes. Ces services sont comme acheter n'importe quoi, vous avez besoin de quelques devis pour savoir dans quoi vous vous engagez ou vous pouvez payer trop cher ou mal desservi.
(si vous n'êtes pas si riche que la planification successorale est un élément crucial, rédiger son testament est toujours important et quelque chose que vous devriez faire même si cela signifie compter sur un logiciel)
Programmer des événements de gestion de patrimoine
Chaque trimestre, planifiez une rencontre avec les parties prenantes (conjoint !) et revoyez votre plan de gestion de patrimoine. Enregistrez-vous sur tous les éléments d'action que vous avez laissés en suspens (obtention d'une assurance-vie, testament de fin, etc.) et prenez l'habitude de vérifier vos finances pour vous assurer qu'elles sont sur la bonne voie et qu'elles remplissent vos Besoins.
L'une de ces réunions, généralement celle de fin d'année qui coïncide avec votre planification fiscale, réévalue vos cotisations et rééquilibre au besoin.
Vanguard a publié un rapport qui explique « qu'il n'y a pas de fréquence ou de seuil optimal lors de la sélection d'une stratégie de rééquilibrage. … le nombre d'événements de rééquilibrage et les coûts qui en résultent (taxes, temps et main-d'œuvre) augmentent considérablement. Ils concluent que si les coûts de rééquilibrage sont élevés, le faire annuellement. Sinon, faites-le chaque fois que les allocations sont détraquées par des seuils de 5%.
Cela le couvre!
Si vous prenez soin de ce qui précède, vous avez une approximation proche d'un bureau à domicile - moins quelques-uns des éléments essentiels pour ceux qui gèrent des fortunes par centaines de millions. Je n'ai pas parlé de quelques sujets, comme la gestion des risques, car c'était hors de notre champ mais il y a quelques ressources fantastiques vers lesquelles vous pouvez vous tourner (y compris le livre blanc du Credit Suisse) pour approfondir ces problèmes.
C'est aussi un travail en cours - si vous voyez une grosse pièce manquante (ou un gros malentendu) - faites le moi savoir dans les commentaires !