Revue Morningstar 2021: la prime en vaut-elle la peine ?

Si vous investissez depuis un certain temps, vous avez probablement entendu parler de Morningstar. La société est réputée pour fournir des notations sur les fonds communs de placement, qui sont largement respectées et largement utilisées dans l'ensemble de l'industrie.

Mais maintenant avec Prime Morningstar, vous pourrez profiter des informations et des analyses fournies par la société pour vous aider à améliorer le rendement de vos investissements.

La prochaine question que vous pourriez vous poser: « Un abonnement Morningstar en vaut-il la peine? Nous sommes ici pour dire oui à cause de la des outils de recherche de premier ordre, un outil de sélection de fonds complet, une analyse détaillée des coûts/frais des fonds, des notations régulièrement mises à jour et beaucoup plus. Lisez la suite de cet article pour découvrir ce qui en vaut la peine.

Qu'est-ce que Morningstar ?

Basée à Chicago et fondée en 1984, Morningstar est une société de recherche en investissement. Il est considéré comme l'un des plus influents de l'industrie. La société fournit des notations et d'autres informations, ainsi que des outils, pour aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement plus éclairées.

En tant que société de gestion d'actifs, elle gère plus de 220 milliards de dollars d'actifs.

Qu'indique le classement par étoiles de Morningstar ? Selon Morningstar, il s'agit d'une mesure du rendement ajusté du risque d'un fonds par rapport à des fonds similaires. Les fonds sont notés de 1 à 5 étoiles, les meilleurs résultats recevant 5 étoiles et les moins bons recevant une seule étoile.

Prime Morningstar, qui est le produit que nous examinerons, offre aux investisseurs individuels un accès aux actualités, à l'analyse et à la recherche d'actions, d'obligations, fonds négociés en bourse (FNB) et fonds communs de placement.

Obtenez un essai gratuit de 14 jours et jusqu'à 100 $ de réduction sur Morningstar Premium

Comment fonctionne Morningstar Premium

L'étoile du matin fournit analyse et notation de titres individuels comme les actions, les obligations et les ETF; mais son objectif principal est les fonds communs de placement. Le service profitera principalement aux investisseurs à long terme, dont les activités d'investissement seront mieux servies avec les fonds communs de placement.

Morningstar Premium est un service d'abonnement qui donnera aux investisseurs accès à des informations détaillées sur divers types d'investissement. Il fournira également des cotes sur les fonds communs de placement pour vous aider à sélectionner ceux qui fonctionneront le mieux dans votre portefeuille.

Le service est livré avec des outils de sélection pour vous aider à déterminer les fonds dans lesquels vous pourriez investir. Les services sont disponibles pour les comptes gratuits et premium.

Comme vous pouvez le voir, le service gratuit est assez limité mais c'est suffisant pour vous permettre de vous faire une idée du service. Si vous voulez des rapports d'analystes et les meilleurs choix d'investissement, Morningstar Premium coûte 199 $ par an. Il y a un réduction sur le prix de l'abonnement Morningstar Premium si vous vous abonnez pour plusieurs années.

Qu'obtenez-vous avec Morningstar Premium ?

Le service fournit des outils et des feuilles de travail pour vous aider à vous préparer à investir. Les exemples incluent un feuille de calcul budgétaire, feuille de calcul de planification des objectifs, feuille de calcul de la valeur nette et état des flux de trésorerie personnels. Il est clair que Morningstar se concentre sur votre situation financière globale.

Ils proposent également ce qu'ils appellent "Morningstar Investing Classroom", un cours d'auto-apprentissage, qui vous apprend: les actions, les fonds communs de placement, les ETF, les obligations et même la construction de portefeuille appropriée. Vous aurez également de l'aide pour vous familiariser avec les centaines de termes d'investissement grâce au « Lexique d'investissement ».

Rapports des analystes

Les rapports des analystes fournissent un résumé détaillé de ce que les analystes de Morningstar pensent d'un investissement particulier. Les analystes proposent une évaluation prospective des perspectives d'investissement. Ils le comparent à la fois à sa catégorie Morningstar et à sa référence.

Le rapport Morningstar est assez complet mais la valeur est dans l'analyse complète. En quelques minutes seulement, vous pouvez vous tenir au courant de l'état actuel de l'entreprise, ainsi que de son évolution potentielle et probable.

L'analyse complète comprend :

• Note de l'analyste
• Stratégie d'entreprise et perspectives
• Fossé économique
• Facteurs de juste valeur et de profit
• Risque et incertitude
• Intendance

Par exemple, la note d'analyste d'Apple, rédigée par Abhinav Davuluri (le stratège sectoriel) récapitule également le dernier rapport financier trimestriel. comme intégrant tout ce qu'Apple a dit avant cela, comme lorsqu'ils ont révisé (et dans ce cas, annulé) les prévisions de bénéfices et projections. C'est plus qu'un simple récapitulatif d'un appel de résultats, que vous pouvez trouver n'importe où, il le met en contexte.

Le Business and Strategy Outlook, qui est daté du 30 octobre 2019; est également écrit par Davuluri, mais il met tout en contexte afin que vous puissiez comprendre le pourquoi d'une entreprise. Pourquoi Apple s'en sort-il bien? « L'avantage concurrentiel d'Apple découle de sa capacité à regrouper du matériel, des logiciels, des services et des applications tierces dans des appareils élégants, intuitifs et attrayants. Cette expertise permet à l'entreprise d'obtenir une prime sur son matériel, contrairement à la plupart de ses pairs.

Si vous avez remarqué, Apple n'a que deux étoiles dans la liste ci-dessus. Il ne s'agit pas d'un acte d'accusation de l'entreprise mais de la valorisation. Pour chaque action, ils calculent une juste valeur (3 étoiles) et ils ont déterminé qu'Apple est surévalué avec une prime de 20% - il s'agit donc simplement d'un choix d'actions deux étoiles. Avec Premium, vous obtenez également un classement par étoiles, un fossé économique, une note d'intendance et une incertitude sur la juste valeur.

Si vous ne connaissiez rien à Apple, la lecture de cette analyse complète vous ferait comprendre que vous ne pourriez aller nulle part ailleurs aussi rapidement.

Toutes les entreprises ne disposent pas de rapports d'analystes. Dans certains cas, comme ADT Inc, Morningstar utilise des notations quantitatives pour comparer une entreprise à ses pairs qui ont des notations. Vous verrez un petit Q à côté du nombre d'étoiles :

Meilleurs investissements et analyse de fonds

Si vous avez du mal à sélectionner les meilleurs fonds pour votre portefeuille, cette fonctionnalité fournit ce que Morningstar détermine être les meilleures idées d'investissement compilées à partir de 220 analystes indépendants. Les catégories comprennent les actions cinq étoiles, les ETF, les fonds, les obligations à haut rendement, les fonds obligataires de base, les fonds obligataires étrangers, les États-Unis fonds indiciels, fonds indiciels étrangers, fonds indiciels obligataires, « combattants de l'inflation », fonds à date cible et fonds de démarrage fonds.

Que nous dit Morningstar sur les fonds communs de placement? Fouillons VOO, FNB S&P 500 de Vanguard:

L'analyse d'un fonds comprend un résumé, suivi d'un aperçu du processus, des personnes, du parent, de la performance et du prix du fonds. La section Processus pour un fonds indiciel n'est pas très intéressante, car elle ne fait que suivre l'indice, mais il était intéressant de lire les gens pendant qu'ils discutent des gestionnaires de fonds.

Pour être honnête à 100%, je n'ai jamais regardé les gérants d'un fonds, certainement pas un fonds indiciel. C'était intéressant à lire pour découvrir un peu les coulisses de la façon dont Vanguard le fait (« Vanguard a une culture de promotion de l'intérieur, en tant que membres de l'équipe Index Analytics ont été promus à la gestion de portefeuille et au trading. ») mais pas quelque chose dont j'aurais besoin investir.

Si vous préférez les entreprises individuelles, une autre façon de regarder certains de leurs meilleurs choix est de regarder les actions 5 étoiles – il s'agit d'entreprises que Morningstar a déterminées dont le prix est inférieur à leur juste valeur. Vous pouvez ensuite trier ces sociétés en fonction de l'incertitude de la juste valeur pour le niveau de volatilité que vous êtes prêt à accepter dans un investissement.

Gestionnaire de portefeuille

Le gestionnaire de portefeuille vous permet de suivre vos investissements, d'évaluer votre stratégie et de créer des listes de surveillance d'opportunités potentielles. La valeur est qu'il extrait les rapports Morningstar sous forme de liens dans le tableau, il est donc facile pour vous de les voir sur une page. C'est l'une des raisons pour lesquelles nous l'inscrivons sur le liste des meilleurs analyseurs de portefeuille.

J'ai mis dans un portfolio test :

Portefeuille X-Ray

Une fois que vous avez construit votre portefeuille, cet outil évalue votre allocation d'actifs ainsi que les pondérations sectorielles. Il cherche à révéler les positions concentrées ainsi que les actions détenues dans vos fonds communs de placement. Cela vous aidera à éviter la duplication des mêmes sociétés dans votre portefeuille (ou au moins vous permet de savoir quand cela se produit).

Notre portefeuille de tests d'Apple ne donne pas cet intéressant d'un rayon X! 🙂

Tamiseurs

L'étoile du matin propose son « Basic Fund Screener ». C'est un outil qui vous permet de rechercher et de filtrer les fonds communs de placement par catégorie, notation ou performance. Vous pouvez utiliser l'outil de sélection pour trouver les meilleurs fonds correspondant aux critères d'investissement que vous avez choisis.

Le « Premium Fund Screener » vous permet de rechercher et de filtrer les fonds communs de placement par catégorie, notation d'analyste ou performance. Les critères spécifiques incluent la notation et le risque Morningstar, la durabilité, les rendements annuels, les rendements glissants, les rendements ajustés en fonction de la charge, le ratio des coûts fiscaux, le rendement et une foule d'autres critères. (Cet outil n'est pas disponible sur la version gratuite.)

Un autre outil précieux est la fonction « Fonds similaires ». Il vous fournira une liste de fonds similaires à ceux que vous isolez via les filtres de fonds, vous offrant ainsi un plus grand choix de fonds.

Il y a aussi filtres disponibles pour les actions et les ETF.

Archives d'articles

Prime Morningstar propose divers outils de planification. Cela comprend la planification fiscale, les finances personnelles, économiser pour le collège et la retraite, ainsi que d'investir pour la retraite. La plupart de ces outils de planification impliquent une série d'articles liés à l'activité de planification particulière.

Fonds similaires

Un autre filtre utile est leur outil Fonds similaires, qui vous aide à trouver des fonds communs de placement similaires à votre fonds cible. Cela peut être très utile si vous essayez d'effectuer certaines récolte de pertes fiscales pour réduire votre impôt sur les plus-values.

L'outil vous montrera des fonds dont les performances, l'allocation et le ratio charges/dépenses sont similaires. C'est un moyen rapide de trouver des fonds de remplacement que vous pouvez utiliser.

Applications iPad/iPhone

Morningstar propose une application gratuite qui vous permet de synchroniser vos portefeuilles à partir de l'interface du site Web, afin que vous puissiez y accéder où que vous soyez. L'application est toujours en retard sur les fonctionnalités du site Web, c'est génial si vous avez une idée et que vous souhaitez faire des recherches rapides dessus sans avoir à naviguer sur le site Web sur votre téléphone.

Lien avec le capital personnel

Lorsque vous vous inscrivez pour la première fois au service, vous aurez la possibilité d'avoir un examen financier individuel avec un conseiller agréé via Capital personnel. Cela nécessite un portefeuille d'investissement minimum de 100 000 $. En plus d'un examen, vous recevrez également gratuitement Capital personnel des outils pour vous aider à gérer vos investissements.

Si cela vous intéresse, vous n'avez pas besoin de passer par Morningstar car cela est offert à chaque utilisateur nouvellement enregistré pour Capital personnel qui a plus de 100 000 $ d'actifs liés.

Forfaits Premium Morningstar

Combien coûte Morningstar Premium ?

Prime Morningstar a un essai gratuit de 14 jours qui vous permet d'évaluer le service. Si vous choisissez de continuer, les frais d'abonnement sont de 29,95 $ par mois ou de 199 $ par an. Payer l'abonnement annuel signifie que vous économisez 160 $ ​​sur le paiement mensuel.

Si vous vous inscrivez via un lien ici, vous obtiendrez 30 $ de réduction sur l'abonnement annuel, donc ce n'est que de 169 $.

Si vous souhaitez vous engager sur deux ans, le prix normal est de 349 $. Si vous vous inscrivez via un lien ici, vous obtenez 70 $ de réduction et ce n'est que 279 $.

Si vous pouvez vous engager sur trois ans, c'est normalement 449 $. Si vous vous abonnez via un lien sur ce site, vous pouvez obtenir 100 $ de réduction et ce n'est que de 349 $.

Obtenez un essai gratuit de 14 jours et jusqu'à 100 $ de réduction sur Morningstar Premium

Avantages et inconvénients de Morningstar Premium

Avantages:

• Morningstar est considérée comme l'une des sources d'information, d'analyse et de notation les plus respectées sur les fonds de titres individuels. Avec Morningstar Premium, vous aurez un accès complet à ces informations.
• Les outils de filtrage de fonds vous aideront à réduire le très vaste champ de fonds à un nombre digeste de choix.
• Le service fournira une ventilation des coûts et des frais associés aux fonds dans lesquels vous prévoyez d'investir, ce qui vous permettra de voir l'impact total de ce que vous paierez pour posséder ces fonds.
• Les évaluations sont mises à jour régulièrement, vous aurez donc toujours accès aux dernières informations.
• La plateforme dispose de nombreux outils pour aider les investisseurs nouveaux ou peu expérimentés à améliorer leur jeu.

Les inconvénients:

• Le service se concentre principalement sur les fonds communs de placement, et seulement dans une moindre mesure sur les ETF et les actions individuelles.
• Les frais d'abonnement mensuels de près de 30 $ seront élevés pour les petits investisseurs.
• Une version gratuite est disponible (« Basic »), mais elle ne donne pas accès aux rapports et aux évaluations d'analystes de qualité professionnelle. Cela ne donne au service qu'une valeur minimale.

Si vous voulez voir l'outil par vous-même, Morningstar propose un essai gratuit de 14 jours qui vous donne un accès complet au produit Premium. C'est aussi un essai complet - vous pouvez donc mettre l'outil à l'épreuve.

De plus, pour une durée limitée, ils offrent une remise importante sur le prix de l'adhésion - jusqu'à 100 $ de réduction. La remise est fonction de la durée de votre abonnement. Vous pouvez obtenir 30 $ sur un abonnement d'un an, 70 $ sur un abonnement à deux oreilles et 100 $ sur un abonnement de trois ans.

Sur un plan d'un an, cela réduit le prix annuel de 199 $ à 169 $, soit environ 14 $ par mois. C'est à un prix où la vraie question est l'utilité. Si vous pouvez utiliser Morningstar Premium, c'est très abordable. La meilleure façon de le comprendre est d'essayer!

Concurrents de Morningstar

Quand je cherche à trouver les concurrents de Morningstar en matière d'outils pour les investisseurs individuels, il est difficile de trouver un service similaire.

Si vous voulez des conseils, des choix et des analyses sur les actions - Conseiller en actions Motley Fool est probablement votre meilleure option. C'est normalement 199 $ par an, mais ils le réduisent à 99 $ par an avec une période de remboursement à 100 % de l'adhésion de 30 jours. Ils ont une vaste bibliothèque de recommandations et analyse des stocks avec de nouvelles sélections d'actions chaque mois. Les choix ne sont qu'une partie de l'adhésion, ils ont également une vaste collection de colonnes de conseils qui se concentrent sur divers sujets comme commencer à investir, les meilleurs achats, les nouvelles du marché, etc. La période de remboursement signifie que vous vous inscrivez et si vous n'êtes pas satisfait pendant les 30 premiers jours, vous obtenez un remboursement complet.

Nous avons également un examen complet du service Motley Fool Stock Advisor ça va plus en détail.

(Stock Advisor n'est qu'un de leurs services premium, vous pouvez voir le liste complète des services Premium Motley Fool ici)

Sur les sites des investisseurs institutionnels et professionnels, nous avons des sociétés comme Bloomberg, FactSet et Thomson Reuters Eikon. Les terminaux Bloomberg sont bien connus dans l'industrie, mais ils coûtent environ 24 000 $ par an, ce qui est hors de la fourchette de prix des investisseurs individuels. FactSet et Thomson Reuters Eikon n'ont pas la notoriété de la marque comme Bloomberg, mais ils offrent des données similaires au niveau institutionnel avec des frais d'abonnement de l'ordre de cinq chiffres par an.

Pour les investisseurs individuels, vous n'obtiendrez pas la profondeur de recherche disponible pour les abonnés de Morningstar Basic, mais MarketWatch et Reuters sont tous deux des sites qui proposent des recherches pour les investisseurs individuels. Ils sont plus récents que Morningstar et se concentrent davantage sur les finances personnelles en général et le contenu d'investissement, mais c'est la comparaison la plus proche.

Dans le domaine des outils, vous pouvez obtenir des outils de gestion de portefeuille similaires sur d'autres sites, mais vous manquerez la partie recherche. Nous faisons une comparaison des cinq meilleurs outils de portefeuille d'investissement gratuits disponibles aujourd'hui.

Un abonnement Morningstar en vaut-il la peine ?

Prime Morningstar est conçu principalement pour les investisseurs autonomes. Il ne fait pas l'investissement pour vous (c'est un roboadvisor) mais il vous donnera tous les outils, la recherche et une analyse vous devez être un meilleur investisseur.

Il convient également mieux aux investisseurs à long terme, en particulier à ceux qui préfèrent investir par le biais de fonds communs de placement. À cet égard, le service offre l'un des forfaits les plus complets disponibles dans l'industrie. Les filtres qu'ils fournissent vous aideront à sélectionner les fonds - et même les actions - dans lesquels vous souhaitez investir, ainsi qu'à faire des suggestions pour des titres comparables. Ils fournissent également une ventilation des frais annuels pour les FNB et les fonds communs de placement.

L'outil X-Ray peut être inestimable pour les investisseurs autonomes, car il n'est pas possible de fouiller dans les avoirs de chaque fonds commun de placement pour déterminer une combinaison précise d'actifs. Si vous détenez à la fois des actions individuelles et des fonds, vous constaterez peut-être que votre portefeuille a une allocation excessive dans certaines actions. En effet, les fonds que vous détenez peuvent également inclure des positions importantes dans les mêmes actions individuelles que vous possédez ailleurs. Leur outil peut vous aider à obtenir cette visibilité sans parcourir le rapport sur les avoirs de chaque fonds.

Si vous souhaitez plus d'informations ou si vous souhaitez vous inscrire à l'essai, visitez le Site web Morningstar Premium. N'oubliez pas que si vous utilisez un lien sur notre site, vous pouvez obtenir 100 $ de réduction.

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